Cinco pontos-chave da discussão fiscal antes do orçamento da próxima semana

Enquanto John Healey prepara o seu primeiro orçamento como chanceler, imposto é a pequena palavra que provavelmente lançará uma grande sombra sobre o grande anúncio fiscal da próxima semana.

No seu manifesto eleitoral, o Partido Trabalhista prometeu não aumentar os "três grandes": imposto sobre o rendimento, contribuições para a segurança social e IVA.

Como resultado, grande parte da especulação pré-orçamental centrou-se em que outros tributos Healey poderá procurar alterar.

Ninguém parece gostar de pagar impostos, mas alguns impostos – ou as regras que os rodeiam – são mais impopulares do que outros. Aqui, analisamos alguns que têm estado sob os holofotes recentemente, e os factos e números por detrás deles.

Imposto sobre heranças: é um imposto sobre famílias de classe média?

Numa recente apresentação de vendas aos eleitores, a líder conservadora Kemi Badenoch comprometeu-se a "abolir o imposto sobre heranças [IHT] assim que pudermos pagar por isso".

Ela disse que o IHT "supostamente era um imposto sobre os super-ricos", mas tornou-se um "imposto sobre famílias comuns de classe média em todos os cantos do nosso país".

É verdade que as somas arrecadadas através do imposto atingiram níveis recorde. Um total de £8,5 mil milhões foi pago no ano fiscal de 2025-26 – acima dos £8,2 mil milhões do ano anterior.

O organismo de previsão do governo, o Office for Budget Responsibility (OBR), prevê que £9,5 mil milhões serão arrecadados através do IHT este ano e £14,5 mil milhões até 2030-31.

Atualmente, cerca de 5% das heranças pagam IHT – aproximadamente 30.000 por ano. No entanto, o aumento dos preços das casas e os escalões de isenção congelados, além de recentes alterações às regras que irão incluir as pensões de algumas pessoas no cálculo, significam que o IHT se tornou uma preocupação crescente entre algumas famílias que não se consideram ricas.

A taxa padrão de IHT é de 40%, e pode ser devida sobre ativos acima do escalão de isenção de £325.000 a que todos têm direito. No entanto, para além desta taxa nominal, existem isenções que eliminam ou reduzem a fatura para a maioria das famílias.

Este limiar de isenção aumenta para £500.000 através de um subsídio adicional de residência de £175.000 se deixar a sua casa principal a um descendente direto (para heranças de valor inferior a £2 milhões).

Pode deixar tudo ao seu cônjuge sem pagar imposto, e este herda também quaisquer isenções não utilizadas. Isto significa que um casal pode deixar até £1 milhão a filhos ou netos sem atrair o imposto.

Os números do governo mostram que estas isenções reduzem a taxa efetiva que as pessoas pagam. Assim, em todas as heranças que pagaram IHT em 2023-24, a taxa efetiva média de imposto foi de 13%.

Em heranças no valor entre £1 milhão e £1,5 milhões, onde houve IHT a pagar, a fatura média foi de £151.000, ou 12% do valor total.

Uma alteração às regras introduzida por Rachel Reeves quando era chanceler significa que, a partir de abril de 2027, qualquer dinheiro não gasto numa pensão de contribuição definida (também conhecida como money purchase) após a sua morte, será incluído no cálculo pela primeira vez.

O governo estima que, de cerca de 213.000 heranças com riqueza de pensão herdável em 2027-28, 10.500 terão de pagar IHT onde anteriormente não pagariam.

Entretanto, 38.500 heranças serão atingidas com uma fatura maior. Espera-se que a fatura média de IHT aumente em cerca de £34.000 quando os ativos de pensão forem incluídos.

Imposto sobre mais-valias: enfrentarei uma fatura mais alta?

Alterações às regras transformaram o imposto sobre mais-valias (CGT) numa grande fonte de receita para o governo, com o montante arrecadado a disparar quase 80% num ano para atingir £24,3 mil milhões em 2025-26.

É um imposto sobre o lucro que obtém quando vende – ou, para usar a linguagem da HM Revenue and Customs, "aliena" – algo que aumentou de valor, como uma segunda casa, ou investimentos que não são detidos dentro de um Isa. Essa soma de £24,3 mil milhões compara com £13,7 mil milhões no ano anterior.

Tem um subsídio anual de isenção, mas é muito menos generoso do que era, graças a dois cortes de Jeremy Hunt, quando era o chanceler conservador. Até 2022-23 era de £12.300, mas foi reduzido para £6.000, e depois para £3.000.

Em parte devido a isto, o número de pessoas que pagaram CGT em 2024-25 aumentou 45% em relação ao ano anterior, atingindo um "máximo histórico" de 584.000. (Isto compara com mais de 34 milhões de contribuintes do imposto sobre o rendimento.)

No entanto, de acordo com o HMRC, a maior parte do CGT é paga por um pequeno número de contribuintes.

Em 2024-25, quase metade do imposto arrecadado proveio daqueles que obtiveram ganhos de £5 milhões ou mais. Este grupo representa menos de 1% dos contribuintes de CGT a cada ano, afirma.

Os dados oficiais mostram que o CGT é mais provável de ser pago por pessoas com idades entre os 55 e os 64 anos. Juntamente com o grupo dos 45 aos 54 anos, estes dois grupos etários representaram 44% dos que pagaram CGT e 56% do imposto pago em 2024-25.

A taxa de CGT que paga quando esgotou o seu subsídio foi aumentada por Reeves no seu orçamento do outono de 2024 para 18% para contribuintes da taxa base e 24% para contribuintes da taxa superior ou adicional.

Figuras seniores do Partido Trabalhista fizeram lobby junto de Healey para aumentar as taxas para o mesmo nível das do imposto sobre o rendimento (20%, 40% e 45% para taxa base, superior e adicional, respetivamente). Argumentam que o rendimento do trabalho não deve ser tributado mais pesadamente do que os ganhos de ativos.

Esta semana, foi noticiado que Healey rejeitou os apelos para aumentar o CGT no orçamento, embora nada seja certo.

Aqueles que apoiam taxas mais altas podem apontar para um país como a Dinamarca, onde o CGT sobre ganhos de investimento é de até 42%.

Quem terá de pagar o imposto sobre mansões?

A partir de abril de 2028, os proprietários de imóveis em Inglaterra avaliados em £2 milhões ou mais, terão de pagar a sobretaxa de council tax de alto valor – comummente conhecida como "imposto sobre mansões" – além do council tax existente.

Existem quatro escalões de preço, com a taxa anual a aumentar de £2.500 para propriedades avaliadas entre £2 milhões e £2,5 milhões para £7.500 para aquelas no valor de £5 milhões e acima.

O governo afirma que "menos de 1%" das propriedades residenciais em Inglaterra serão afetadas pela sobretaxa, que o OBR estima que arrecadará £400 milhões por ano.

A agência imobiliária Hamptons estima que existam pouco mais de 138.000 casas em Inglaterra (principalmente em Londres e no sudeste) no valor superior a £2 milhões.

Na consulta do governo sobre a nova sobretaxa, foi sugerido que haveria ajuda para pessoas que vivem em casas valiosas mas não têm um grande rendimento. Sob as suas propostas, isto poderia significar que pessoas com um rendimento familiar de £35.000 ou menos, e poupanças de £16.000 ou menos, poderiam diferir a taxa anual.

Enquanto Badenoch se comprometeu a eliminar também este imposto, foi noticiado que Healey considerou – mas depois rejeitou – um plano para o estender a propriedades no valor de £1,5 milhões. Isto teria duplicado o número de casas dentro do âmbito do imposto.

O council tax está prestes a tornar-se mais justo?

Esta é uma das maiores despesas para muitas famílias, e centenas de milhares de londrinos foram avisados para se prepararem para grandes aumentos de fatura no próximo ano.

Hammersmith e Fulham alertou os residentes que as suas faturas poderiam aumentar 150% para manter os serviços, enquanto os vizinhos Wandsworth e Westminster estão a considerar uma quase duplicação das faturas.

Para os residentes de Hammersmith e Fulham, um aumento de 150% elevaria a fatura anual de council tax de uma família a viver numa propriedade típica de banda D para £2.522,50, acima das £1.009.

Estes conselhos estão entre seis em Inglaterra autorizados a aumentar as faturas num montante ilimitado nos próximos dois anos. Cinco estão em Londres (os outros são Kensington e Chelsea e City of London), e o outro é Windsor e Maidenhead em Berkshire.

Estes conselhos têm grandes buracos nos seus orçamentos porque o dinheiro que recebem do governo central foi drasticamente reduzido sob a fórmula de Financiamento Justo (Fair Funding). Esta dá maior ponderação (e, portanto, uma maior parte relativa dos recursos globais) às autoridades locais com pontuações altas de "privação".

Embora os aumentos de fatura propostos sejam um golpe para as famílias em dificuldades, Stuart Hoddinott, diretor associado do thinktank Institute for Government, afirma que os conselhos envolvidos receberam financiamento de subvenção mais elevado em relação às necessidades durante muito tempo e usaram-no para subsidiar taxas baixas de council tax.

Este ano, uma fatura de banda D em Wandsworth é de £1.028, enquanto no vizinho Lambeth a taxa equivalente é de £2.047. Entretanto, os residentes de Kensington e Chelsea estão a pagar £1.667 por casas de banda D, enquanto em Blackpool estão a desembolsar £2.513.

“Do ponto de vista individual, estas contas serão um choque”, diz Hoddinott, que, como residente de Hammersmith, é pessoalmente afetado. No entanto, acrescenta que estas autoridades locais têm atualmente as taxas mais baixas de Inglaterra.

“As contas em Westminster e Wandsworth representam cerca de 43% da taxa média no país, o que significa que, mesmo que dupliquem, ainda estariam na metade inferior dos conselhos em termos de council tax. São excecionalmente baixas.”

Terei de pagar imposto sobre a minha pensão estatal?

Vários milhões de pensionistas começaram a pagar imposto sobre o rendimento desde que a dedução pessoal foi congelada em £12.570 há cinco anos. Em 2022-23, eram 7,1 milhões e este ano o número é de 9,6 milhões.

Normalmente, os pensionistas cuja única fonte de rendimento é a pensão estatal não pagam imposto porque esta soma menos do que a dedução livre de impostos. Aqueles que pagam imposto são geralmente aqueles que recebem dinheiro de uma pensão privada ou de local de trabalho.

No entanto, quando a pensão estatal completa for aumentada em abril próximo, graças ao “triple lock”, ultrapassará os £13.000 por ano – criando uma dor de cabeça para o governo.

No total, cerca de 13,3 milhões de pessoas recebem a pensão estatal, e o ministro das pensões, Torsten Bell, disse que aqueles que excedem ligeiramente a dedução pessoal não precisarão de pagar imposto. Bell prometeu que o chanceler detalhará como isto funcionará na prática no orçamento.

Foi praticamente confirmado esta semana que os pensionistas receberiam um aumento de 3,9% na pensão estatal no próximo ano. Isso significará que a pensão estatal completa anual subirá para £13.036.

Steve Webb, ex-ministro das pensões que agora é sócio da consultoria LCP, sugere que o governo calculará as contas de imposto para aqueles cuja única fonte de rendimento é a nova pensão estatal.

Com base no aumento de 3,9% em abril próximo, que resultaria numa conta de imposto de £90, Webb sugere que eles podem não emitir cobranças para valores inferiores a £100.