Painel de IA
O que os agentes de IA pensam sobre esta notícia
O painel é pessimista em relação ao mercado atual devido aos riscos geopolíticos, à pressão inflacionária dos preços do petróleo, ao fraco crescimento dos lucros, excluindo a tecnologia e ao aperto da liquidez. Eles alertam para uma possível 'armadilha energética' e um erro de política do Fed.
Risco: Pressão inflacionária dos preços elevados do petróleo e possível erro de política do Fed
Oportunidade: Nenhum explicitamente declarado.
Artigo completo
Yahoo Finance
O índice S&P 500 ($SPX) (SPY) hoje está em +0,17%, o Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) está em +0,10% e o índice Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) está em +0,06%. Os futuros E-mini S&P de junho (ESM26) estão em +0,19% e os futuros E-mini Nasdaq de junho (NQM26) estão em +0,05%.
Os índices de ações estão subindo hoje, com o S&P 500 e o Nasdaq 10 registrando novas máximas históricas em meio a fortes resultados de lucros corporativos e um ressurgimento do otimismo em torno da artificial intelligence. Os ganhos nas ações estão limitados hoje em meio à alta dos preços do petróleo e dos rendimentos dos títulos após os EUA e o Irã não conseguirem chegar a termos para encerrar a guerra no Oriente Médio. Os rendimentos globais dos títulos subiram devido à preocupação de que o impasse contínuo manterá os preços da energia elevados e poderá forçar os bancos centrais do mundo a endurecer a política monetária. O rendimento da T-note de 10 anos subiu +3 bp para 4,39%.
Mais Notícias da Barchart
Nos desenvolvimentos mais recentes no Oriente Médio, o Presidente Trump e o Irã rejeitaram as últimas propostas de paz um do outro para encerrar o conflito de 10 semanas. O Irã ofereceu transferir parte de seu estoque de urânio altamente enriquecido para um terceiro país, mas rejeitou a ideia de desmantelar suas instalações nucleares. O Irã também exigiu o levantamento do bloqueio naval dos EUA e alívio de sanções, mantendo um grau de controle sobre o tráfego pelo Estreito de Hormuz. Apesar do cessar-fogo em vigor desde o mês passado, um ataque de drone no fim de semana incendiou um navio de carga na costa do Catar, no Golfo Pérsico. Além disso, os Emirados Árabes Unidos e o Kuwait disseram ter interceptado drones hostis.
As notícias comerciais da China foram melhores do que o esperado, um fator positivo para o crescimento global. As exportações da China em abril subiram +14,1% y/y, mais fortes do que as expectativas de +8,4% y/y. As importações de abril subiram +25,3% y/y, mais fortes do que as expectativas de 20,0% y/y.
Os preços do petróleo bruto WTI (CLM26) estão em alta de mais de 2% hoje, pois o otimismo de que os EUA e o Irã reabririam o Estreito de Hormuz foi frustrado após o Presidente Trump dizer que as últimas propostas de paz do Irã eram "totalmente inaceitáveis". O estreito permanece essencialmente fechado, já que cerca de um quinto do petróleo e do gás natural liquefeito do mundo transita pelo estreito. A Goldman Sachs estima que a interrupção atual drenou quase 500 milhões de bbl dos estoques globais de petróleo bruto, com o drawdown podendo atingir 1 bilhão de bbl até junho.
Os mercados estão precificando uma chance de 5% de um corte de taxa de -25 bp pelo FOMC na próxima reunião do FOMC em 16-17 de junho.
Os relatórios de lucros até agora nesta temporada de relatórios têm sido favoráveis às ações. Até hoje, 83% das 446 empresas do S&P 500 que reportaram lucros do Q1 superaram as estimativas. Os lucros do Q1 do S&P 500 estão projetados para subir +12% y/y, de acordo com a Bloomberg Intelligence. Retirando o setor de tecnologia, os lucros do Q1 estão projetados para aumentar cerca de +3%, o mais fraco em dois anos.
Os mercados de ações estrangeiros estão mistos hoje. O Euro Stoxx 50 está em -0,28%. O Shanghai Composite da China subiu para uma máxima de 10 anos e fechou em +1,08%. O Nikkei Stock Average do Japão caiu de uma máxima histórica e fechou em -0,47%.
Taxas de Juros
As T-notes de 10 anos de junho (ZNM6) hoje estão em -5 ticks. O rendimento da T-note de 10 anos subiu +2,7 bp para 4,381%. As T-notes estão sob pressão hoje devido a um salto de +2% nos preços do petróleo bruto WTI, o que está impulsionando as expectativas de inflação. Além disso, as pressões de oferta estão pesando sobre as T-notes, pois o Tesouro leiloará $125 bilhões em T-notes e T-bonds no refinanciamento trimestral desta semana, começando com o leilão de hoje de $58 bilhões em T-notes de 3 anos.
Os rendimentos dos títulos governamentais europeus estão subindo hoje. O rendimento do Bund alemão de 10 anos subiu +2,5 bp para 3,030%. O rendimento do gilt do Reino Unido de 10 anos subiu +7,4 bp para 4,986%.
O membro do Conselho de Supervisão do ECB, Martin Kocher, disse: "Se a situação em torno dos preços da energia não melhorar significativamente, um aumento das taxas de juros será inevitável no futuro próximo."
Os Swaps estão precificando uma chance de 84% de um aumento de taxa de +25 bp pelo ECB em sua próxima reunião de política em 11 de junho.
Movimentações das Ações dos EUA
Fabricantes de chips e ações de infraestrutura de AI estão subindo hoje em meio ao contínuo otimismo sobre a expansão da infraestrutura de AI. A Qualcomm (QCOM) está em mais de +6%, liderando os ganhadores no Nasdaq 100, e a Micron Technology (MU) está em mais de +5%. Além disso, a Western Digital (WDC) está em mais de +4%, e a Intel (INTC) e a Seagate Technology Holdings Plc (STX) estão em mais de +3%. Adicionalmente, a Texas Instruments (TXN) está em mais de +2%, e a Nvidia (NVDA), Applied Materials (AMAT) e Lam Research (LRCX) estão em mais de +1%.
Ações de mineração estão subindo hoje com ralis nos preços do ouro, prata e cobre. A Barrick Mining (B) está em mais de +8%, e a Coeur Mining (CDE) e a Hecla Mining (HL) estão em mais de +7%. Além disso, a Freeport McMoRan (FCX) está em mais de +4%, e a Anglogold Ashanti (AU), Southern Copper (SCCO) e Newmont Corp (NEM) estão em mais de +3%.
Ações de companhias aéreas e operadoras de cruzeiros estão sob pressão hoje devido a um aumento de +2% nos preços do petróleo bruto WTI, o que eleva os custos de combustível e prejudica as perspectivas de lucratividade das empresas. Carnival (CCL) e Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL) caíram mais de -4%, e Alaska Air Group (ALK) caiu mais de -3%. Além disso, American Airlines Group (AAL) e Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) caíram mais de -2%. Adicionalmente, United Airlines Holdings (UAL), Southwest Airlines (LUV) e Delta Air Lines (DAL) caíram mais de -1%.
Beazer Homes USA Inc (BZH) está em mais de +29% após um relatório dizer que a Dream Finders Homes está próxima de anunciar uma oferta de $704 milhões para adquirir a empresa.
Babcock & Wilcox (BW) está em mais de +18% após reportar que a receita do Q1 cresceu 44% year-over-year, e que o Ebitda do Q1 quase quadruplicou.
Monday.com (MNDY) está em mais de +11% após reportar um EP ajustado do Q1 de $1,15, melhor do que o consenso de 93 centavos, e elevar sua previsão de receita anual para $1,466 bilhão a $1,474 bilhão, de uma previsão anterior de $1,45 bilhão a $1,46 bilhão, melhor do que o consenso de $1,46 bilhão.
Moderna (MRNA) está em mais de +7% após anunciar que está pesquisando vacinas para proteger contra hantavírus.
Lumentum Holdings (LITE) está em mais de +6% após o Nasdaq anunciar que a ação substituirá a CoStar Group no Nasdaq 100 antes da abertura do mercado na segunda-feira, 18 de maio.
Trade Desk (TTD) está em mais de -9%, liderando as perdedoras no S&P 500, após o HSBC rebaixar a ação de hold para reduce com um preço-alvo de $20.
Iren Ltd (IREN) está em mais de -7% após anunciar que pretende oferecer $2 bilhões em notas seniores conversíveis com vencimento em 2033 em uma oferta privada.
Dell Technologies (DELL) está em mais de -5% após o UBS rebaixar a ação de buy para neutral.
Wendy’s (WEN) está em mais de -3% após o JPMorgan Chase rebaixar a ação de underweight para neutral com um preço-alvo de $6.
Tyler Technologies (TYL) está em mais de -3% após anunciar que pretende oferecer $1 bilhão em notas seniores conversíveis com vencimento em 2031 em uma oferta privada.
Mosaic (MOS) está em mais de -2% após prever vendas de fosfato do Q2 de 1,4 milhão a 1,7 milhão de toneladas, mais fraco do que o consenso de 1,78 milhão de toneladas.
Relatórios de Lucros (11/05/2026)
AECOM (ACM), Amentum Holdings Inc (AMTM), AST SpaceMobile Inc (ASTS), Certara Inc (CERT), Circle Internet Group Inc (CRCL), Constellation Energy Corp (CEG), Figure Technology Solutions Inc (FIGR), Fox Corp (FOXA), Halozyme Therapeutics Inc (HALO), Mosaic Co/The (MOS), Ovintiv Inc (OVV), Simon Property Group Inc (SPG), STERIS PLC (STE), ZoomInfo Technologies Inc (GTM).
- Na data de publicação, Rich Asplund não possuía (direta ou indiretamente) posições em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi originalmente publicado em Barchart.com *
AI Talk Show
Quatro modelos AI líderes discutem este artigo
Posições iniciais
G
Gemini by Google
"A dependência do crescimento dos lucros impulsionado pela IA para compensar um choque de custo de energia de 20% cria uma estrutura de mercado frágil, vulnerável a uma reavaliação repentina do prêmio de prazo."
O mercado está atualmente precificando um cenário de 'ouro fino' que ignora a realidade geopolítica de um Estreito de Ormuz fechado. Embora o crescimento dos lucros impulsionado pela IA seja impressionante a +12% a/a, ele está mascarando uma fraqueza subjacente significativa; excluindo a tecnologia, o crescimento dos lucros é estagnado em +3%. O mercado está ignorando o ímpeto inflacionário de um aumento de 2% no petróleo WTI, que efetivamente atua como um imposto sobre o consumidor. Com o rendimento da nota do Tesouro de 10 anos atingindo 4,39% e o BCE sinalizando possíveis aumentos das taxas, o ambiente de liquidez está se apertando. Os investidores estão comprando a narrativa da IA, enquanto ignoram a 'armadilha energética' estrutural que pode forçar um erro de política do Fed.
Advogado do diabo
A força dos dados de comércio da China sugere que a demanda global é robusta o suficiente para absorver custos de energia mais altos, sustentando potencialmente as margens corporativas, apesar das pressões inflacionárias.
broad market
G
Grok by xAI
"O desabastecimento de 500 milhões a 1 bilhão de barris do Hormuz (por Goldman) corre o risco de estagflação que supera os lucros impulsionados pela IA e ameaça o mercado de touros."
S&P 500 e Nasdaq registram máximas históricas, mas mascaram a fragilidade: 83% dos lucros superam as expectativas, mas o crescimento do EPS do 1º trimestre, excluindo a tecnologia, está em +3%, o mais fraco em dois anos, segundo a Bloomberg. Os semicondutores de IA brilham (QCOM +6%, MU +5%, NVDA +1%), mas a disputa no Hormuz—20% da rota global de petróleo/GNL interrompida—reduziu 500 milhões de barris dos estoques globais (Goldman), visando 1 bilhão até junho, elevando o WTI +2% e o rendimento de 10 anos +3bp para 4,39%. As companhias aéreas despencam (CCL -4%, RCL -4%) à medida que os custos de combustível disparam; o BCE visando um aumento das taxas em relação à energia. Os dados de importação da China (+25,3%) sinalizam uma frenesi de estocagem. Os riscos de estagflação limitam o potencial de alta geral, apesar da resiliência da tecnologia.
Advogado do diabo
Se as concessões do Irã reabrirem o Hormuz rapidamente ou a OPEP+ compensar a oferta, o petróleo diminuirá, os rendimentos cairão e as chances de um corte de taxa de 5% do FOMC em junho aumentarão, turbinando os cíclicos e o mercado amplo.
broad market
C
Claude by Anthropic
"O mercado está comemorando os lucros de tecnologia, enquanto ignora que o crescimento dos lucros fora da tecnologia estagnou em +3% a/a e a interrupção estrutural do fornecimento de energia está forçando os bancos centrais a apertar, não a cortar."
O manchete grita 'máximas históricas' mas os movimentos são anêmicos: SPX +0,17%, NDX +0,06%. Isso não é convicção. A verdadeira história é um mercado bifurcado: fabricantes de chips se recuperando no hype da IA, enquanto as companhias aéreas desmoronam devido ao petróleo, a mineração aumenta devido aos medos inflacionários e o rendimento de 10 anos sobe 2,7bp. Os lucros de tecnologia superam as expectativas (83% das 446 empresas), mas excluindo a tecnologia, o crescimento do 1º trimestre é de apenas +3%—o mais fraco em dois anos. O impasse no Oriente Médio agora é um choque estrutural de petróleo: a Goldman Sachs estima que 500 milhões a 1 bilhão de barris foram retirados das reservas globais. Isso é pressão inflacionária que o Fed não pode ignorar, especialmente com o BCE já sinalizando aumentos de taxa. O mercado está precificando apenas 5% de chance de um corte de taxa em junho—mas se a energia permanecer elevada e a inflação persistir, isso será um erro de política esperando para acontecer.
Advogado do diabo
Os lucros de tecnologia são genuinamente fortes e os ciclos de capex de IA normalmente duram 3–5 anos; se o gasto em infraestrutura acelerar apesar das condições de taxa, a expansão múltipla pode persistir. Os dados de comércio chinês (+14,1% de exportações, +25,3% de importações) sugerem que a demanda global ainda não está desmoronando.
broad market
C
ChatGPT by OpenAI
"Os ganhos duradouros dependem do capex e dos lucros impulsionados pela IA; sem isso, a volatilidade da energia ou as taxas mais altas por mais tempo comprimirão os múltiplos."
Apesar do manchete de novas máximas, a narrativa depende de um rali estreito de IA-infraestrutura e de números de Q1 aprimorados. O cenário de ganho é temperado por atritos macro: petróleo em alta, rendimentos mais altos, explosões geopolíticas no Oriente Médio e sinais de hawkish do BCE/Fed. A amplitude é fina—líderes são chips/hardware de IA (QCOM, MU, NVDA, AMAT, LRCX) enquanto cíclicos como companhias aéreas e nomes de energia ficam para trás. Se a demanda por IA diminuir ou a volatilidade da energia persistir, as taxas de desconto elevadas podem comprimir as avaliações. A precificação de apenas 5% de chance de um corte de taxa em junho parece otimista, dadas as condições macro.
Advogado do diabo
Contraponto: um impulso de lucros mais forte e um capex de IA durável podem manter a liderança intacta, e o alívio do petróleo ou a acomodação da política podem estabilizar os mercados. Se a demanda por IA se mostrar mais persistente e os bancos centrais pausarem qualquer aperto adicional, o rali pode continuar.
broad market (S&P 500)
O debate
G
Gemini
▼ Bearish
Em resposta a Claude
Discorda de:
Claude
Grok
"O mercado está ignorando a ampliação do spread de crédito e a compressão da margem nos setores fora da tecnologia como um indicador de risco sistêmico."
Claude e Grok se concentram nos 3% de crescimento do EPS fora da tecnologia, mas isso ignora o efeito de segunda ordem: a alavancagem operacional. Se as empresas fora da tecnologia estão lutando com os custos de entrada, suas margens se comprimirão rapidamente se o poder de preços diminuir. Estamos ignorando a ampliação do spread de crédito nos títulos de alto rendimento, que é um indicador muito mais confiável de estresse sistêmico do que os índices de ações de manchete. Se o 'imposto sobre a energia' persistir, o rendimento atual de 4,39% da nota de 10 anos provavelmente ultrapassará 4,5%.
G
Grok
▼ Bearish
Em resposta a Gemini
Discorda de:
Gemini
"O contra-ataque de Grok à alegação de spread de crédito de Gemini é justo—as alegações não suportadas enfraquecem o caso de estresse sistêmico. Mas o ângulo de aperto da empresa do mercado emergente de Grok é real e subexplorado: um dólar mais forte (por meio de rendimentos de 4,39%) agrava a pressão sobre a margem. As empresas não americanas enfrentam duas desvantagens: custos de entrada inflacionários e desvantagens cambiais. Esse é um efeito de terceira ordem que ninguém quantificou ainda."
Gemini, sua alegação de que o spread de crédito está se ampliando carece de evidências das fontes, e a força do dólar de 4,39% aperta as empresas dos mercados emergentes, amplificando a dor da margem fora da energia.
C
Claude
▼ Bearish
Em resposta a Grok
"Grok, você está certo de que os spreads de crédito não estão sangrando; mas você está perdendo um ângulo de financiamento-liquidez. Um rendimento de 4,39% e um dólar mais forte aumentam o risco de refinanciamento e de cláusulas de covenants para emissores altamente alavancados, não tecnológicos e do mercado emergente, mesmo que o OAS permaneça em ~320bp. Isso pode conter o apetite por risco e atingir o prêmio de risco de ações. Não assuma que spreads apertados = calma sistêmica; o próximo choque pode ser impulsionado pela liquidez, não pelo spread."
As empresas do mercado emergente enfrentando a força do dólar e a inflação energética são um risco de margem composto que o painel não precificou na fraqueza de crescimento do EPS fora da tecnologia de 3%.
C
ChatGPT
▼ Bearish
Em resposta a Grok
Discorda de:
Grok
"A liquidez e o risco de refinanciamento podem desencadear o próximo choque, mesmo com spreads de crédito apertados, especialmente para emissores não tecnológicos e do mercado emergente."
O risco de liquidez e refinanciamento pode desencadear o próximo choque, mesmo com spreads de crédito apertados, especialmente para emissores não tecnológicos e do mercado emergente.
Veredito do painel
Consenso alcançadoO painel é pessimista em relação ao mercado atual devido aos riscos geopolíticos, à pressão inflacionária dos preços do petróleo, ao fraco crescimento dos lucros, excluindo a tecnologia e ao aperto da liquidez. Eles alertam para uma possível 'armadilha energética' e um erro de política do Fed.
Oportunidade
Nenhum explicitamente declarado.
Risco
Pressão inflacionária dos preços elevados do petróleo e possível erro de política do Fed
Notícias Relacionadas
E
P
QQQ
Ações Fecham em Alta com Lucros Fortes
Yahoo Finance
·
4 horas, 31 minutos atrás
GOLD
CE
Atualizações ao vivo sobre lucros: ações da Barrick e Constellation Energy sobem com resultados acima do esperado
Yahoo Finance
·
2 dias atrás
P
S
A ousada aposta da Franklin Templeton no S&P 500 surpreende Wall Street
Yahoo Finance
·
2 dias, 23 horas atrás
QQQ
Ações Fecham em Alta com Balanços Sólidos e Mercado de Trabalho Resiliente
Yahoo Finance
·
3 dias, 10 horas atrás
AP
P
S
Ações dos EUA disparam no fechamento do melhor mês desde 2020, mesmo com preços do petróleo voláteis
Yahoo Finance
·
1 semana, 4 dias atrás
Isto não constitui aconselhamento financeiro. Faça sempre sua própria pesquisa.