โดย Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้
คณะกรรมการส่วนใหญ่ไม่เห็นด้วยกับข้อตกลงของ Anthropic กับ SpaceX โดยอ้างถึงความเสี่ยงในการดำเนินงาน การผูกขาดผู้ขาย และปัญหาการมองเห็น IP ที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่าข้อตกลงจะได้รับขีดความสามารถในการประมวลผลจำนวนมหาศาล แต่ก็สร้างการพึ่งพาและความไม่แน่นอนที่อาจทำให้แผนงานของ Anthropic หยุดชะงัก
ความเสี่ยง: การมองเห็น IP และความกังวลเกี่ยวกับการรั่วไหลของข้อมูลที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการมองเห็นของ SpaceX ในการฝึกอบรม
โอกาส: การจัดหาขีดความสามารถในการประมวลผลจำนวนมหาศาล (300MW) เพื่อขยายขนาดโมเดล AI อย่างรวดเร็ว
การวิเคราะห์นี้สร้างขึ้นโดย StockScreener pipeline — LLM สี่ตัวชั้นนำ (Claude, GPT, Gemini, Grok) ได้รับ prompt เดียวกันและมีการป้องกันต่อภาพหลอนในตัว อ่านวิธีการ →
Anthropic (ANTH.PVT) เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ประกาศว่าได้ลงนามในข้อตกลงเพื่อเข้าถึงขีดความสามารถในการประมวลผลจาก SpaceX (SPAX.PVT) ของ Elon Musk
ตามข้อตกลง Anthropic จะใช้ความจุในการประมวลผลทั้งหมดที่ศูนย์ข้อมูล Colossus 1 ของ SpaceX นั่นคือมากกว่า 300 เมกะวัตต์ของ AI compute ใหม่ผ่าน Nvidia GPUs มากกว่า 220,000 ตัว
SpaceX กล่าวว่า Anthropic ยังแสดงความสนใจในการทำงานร่วมกับบริษัทอวกาศเอกชนในการพัฒนาศูนย์ข้อมูล AI ที่โคจรอยู่
เงื่อนไขทางการเงินของข้อตกลงยังไม่ได้ถูกเปิดเผย
Anthropic กล่าวว่าความจุเพิ่มเติมจาก Colossus 1 รวมถึงข้อตกลงล่าสุดอื่นๆ กับ Amazon (AMZN), Google (GOOG, GOOGL), Microsoft (MSFT) และ Nvidia (NVDA) จะช่วยให้บริษัทสามารถเพิ่มขีดความสามารถสำหรับผู้สมัครสมาชิก Claude Pro และ Claude Max ได้
บริษัท startup ด้าน AI กล่าวว่ากำลังขยายขีดความสามารถบางส่วนไปยังตลาดระหว่างประเทศเพื่อให้บริการลูกค้าในภูมิภาคที่ดำเนินการในตลาดที่มีการควบคุม เช่น การดูแลสุขภาพและบริการทางการเงิน
SpaceX’s xAI นำเสนอแพลตฟอร์ม AI ที่แข่งขันได้ชื่อ Grok ในโพสต์บน X, Musk กล่าวว่าเขาใช้เวลาสัปดาห์ที่ผ่านมากับสมาชิกอาวุโสของทีม Anthropic
“ทุกคนที่ฉันพบมีความสามารถสูงและใส่ใจที่จะทำสิ่งที่ถูกต้อง ไม่มีใครทำให้เครื่องตรวจจับความชั่วร้ายของฉันทำงาน ดังนั้นตราบใดที่พวกเขามีการตรวจสอบตนเองอย่างมีวิจารณญาณ Claude น่าจะดี” เขากล่าว
CEO กล่าวต่อว่า บริษัทของเขาสงวนสิทธิ์ในการเรียกคืน compute หาก AI ของ Anthropic “ดำเนินการที่เป็นอันตรายต่อมนุษยชาติ”
Musk ยังสังเกตว่าเขาสบายใจที่จะเช่า Colossus 1 ให้กับบริษัท เนื่องจาก “SpaceXAI ได้ย้ายการฝึกอบรมไปยัง Colossus 2 แล้ว”
Anthropic และ SpaceX รวมถึง OpenAI (OPAI.PVT) ต่างก็มีข่าวลือว่าจะวางแผนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ในช่วงปลายปีนี้
อีเมล Daniel Howley ที่ [email protected] ติดตามเขาบน X ที่ @DanielHowley.
คลิกที่นี่สำหรับข่าวเทคโนโลยีล่าสุดที่จะส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น
อ่านข่าวธุรกิจและการเงินล่าสุดจาก Yahoo Finance
โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้
"ความสามารถของ Anthropic ในการจัดหา 300MW ของการประมวลผลที่มีความหนาแน่นสูงที่มีอยู่ เป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่มหาศาล ซึ่งตอกย้ำความต้องการฮาร์ดแวร์ H100/B200 ของ Nvidia ที่ไม่รู้จักพอ"
ข้อตกลงนี้เป็นชัยชนะทางยุทธวิธีครั้งใหญ่สำหรับ Anthropic โดยได้รับ 300MW ของการประมวลผล ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่หายากและมีมูลค่าสูง โดยไม่ต้องใช้เวลานานหลายปีในการสร้างศูนย์ข้อมูลใหม่ โดยการใช้ประโยชน์จาก Colossus 1 Anthropic ได้หลีกเลี่ยงข้อจำกัดด้านโครงสร้างพื้นฐานที่กำลังชะลอคู่แข่งในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนด 'เครื่องตรวจจับความชั่วร้าย' และอิทธิพลที่คาดเดาไม่ได้ของ Musk ก่อให้เกิดความเสี่ยงในการดำเนินงานที่สำคัญ การพึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานของคู่แข่งสำหรับการฝึกอบรมโมเดลหลักสร้างการพึ่งพาที่เปราะบาง หาก Musk ตัดสินใจให้ความสำคัญกับการพัฒนา xAI หรือ Grok ของตนเอง หรือหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานของ SpaceX แผนงานของ Anthropic อาจหยุดชะงักในชั่วข้ามคืน นี่เป็นการเดิมพันที่มีความเสี่ยงสูงในความเร็วเหนือความเป็นอิสระ โดยให้ความสำคัญกับขนาดทันทีเพื่อรักษา ส่วนแบ่งการตลาดจาก OpenAI และ Google
Anthropic กำลังกลายเป็นผู้เช่าที่ถูกควบคุมโดยคู่แข่งโดยตรง สร้างจุดล้มเหลวเดียวที่ Musk สามารถใช้เป็นอาวุธหรือยกเลิกได้ทุกเมื่อตามเกณฑ์ 'ความชั่วร้าย' ที่เป็นอัตวิสัยของเขา
"ข้อตกลง Colossus 1 ของ Anthropic ได้รับ Nvidia GPU 220,000 ตัว ซึ่งให้หลักฐานความต้องการที่ชัดเจนหลายปีท่ามกลางภาวะขาดแคลนการประมวลผล"
การเช่าเต็มรูปแบบของ Anthropic สำหรับ Colossus 1 ของ SpaceX ซึ่งมี Nvidia GPU 220,000 ตัว ให้กำลังการประมวลผลมากกว่า 300 MW ทำให้เกิดการประมวลผลจำนวนมหาศาลในช่วงการแข่งขันด้านการฝึกอบรม AI ซึ่งจะยืดอายุการมองเห็นแบ็คล็อกของ NVDA ไปจนถึงปี 2025 เนื่องจากความขาดแคลนยังคงอยู่ เสริมข้อตกลงกับ AMZN, MSFT, GOOG ซึ่งบ่งชี้ว่าการลงทุนด้านทุนของ hyperscaler ยังคงดำเนินต่อไป ความคิดเห็นเชิงบวกของ Musk เกี่ยวกับทีม Anthropic ช่วยลดความกังวลเรื่องการแข่งขันในระยะสั้น ในขณะที่การขยายตลาดต่างประเทศมุ่งเป้าไปที่ภาคส่วนที่มีการควบคุม เช่น การดูแลสุขภาพ/การเงิน ซึ่งช่วยเพิ่ม TAM ขององค์กร ความเสี่ยงที่ถูกมองข้าม: ภาระของโครงข่ายไฟฟ้าจากโหลด 300 MW, ศักยภาพของค่าไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น (เช่น 0.10 ดอลลาร์/kWh = 300 ล้านดอลลาร์+/ปี) อย่างไรก็ตาม ยืนยันโครงสร้างพื้นฐาน AI เป็นเวกเตอร์การเติบโตที่ไม่อาจปฏิเสธได้
เงื่อนไขที่ไม่ได้เปิดเผยน่าจะรวมถึงการกำหนดราคาที่ลงโทษซึ่งกัดกร่อนกำไรของ Anthropic ก่อน IPO ในขณะที่ข้อกำหนด 'เรียกคืนหากเป็นอันตรายต่อมนุษยชาติ' ของ Musk ก่อให้เกิดความเสี่ยงในการยกเลิกโดยพลการ ซึ่งอาจทำให้ขีดความสามารถติดขัดและทำให้นักลงทุนตกใจ
"Anthropic แลกเปลี่ยนความเป็นอิสระในการดำเนินงานระยะยาวเพื่อขีดความสามารถในการประมวลผลระยะสั้น สร้างการกระจุกตัวของผู้ขายที่อันตรายกับผู้ก่อตั้งที่รู้จักจากการใช้ประโยชน์อย่างคาดเดาไม่ได้"
ข้อตกลงนี้มีความน่าสนใจในเชิงโครงสร้าง แต่มีความคลุมเครือทางการเงิน Anthropic ได้รับ GPU 220,000 ตัว ซึ่งเป็นการเพิ่มขีดความสามารถอย่างมหาศาล แต่บทความไม่ได้กล่าวถึงราคา ระยะเวลา และเงื่อนไขการผูกขาด ความเสี่ยงที่แท้จริง: นี่ดูเหมือนจะเป็นการเคลื่อนไหวเชิงแข่งขันของ Musk เพื่อให้ Anthropic พึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานของ SpaceX ในขณะที่ xAI ขยายขนาดอย่างอิสระบน Colossus 2 ความคิดเห็น 'เครื่องตรวจจับความชั่วร้าย' ของ Musk และข้อกำหนดการเรียกคืนเป็นสัญญาณเตือน - พวกเขาส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการใช้อำนาจเหนือการเข้าถึงการประมวลผลในภายหลัง สำหรับ Anthropic นี่เป็นการแก้ปัญหาขีดความสามารถในระยะสั้น แต่สร้างการผูกขาดของผู้ขายในระยะยาวกับพันธมิตรที่ไม่แน่นอน ช่วงเวลา IPO ทำให้การประกาศนี้ดูเหมือนเป็นการสร้างภาพลักษณ์เชิงกลยุทธ์มากกว่าการแก้ปัญหา
หากราคาเหมาะสมและเงื่อนไขมีระยะเวลายาวนาน Anthropic ได้แก้ไขปัญหาคอขวดที่เฉียบคมที่สุด (การขาดแคลน GPU) ในขณะที่ข้อกำหนดการเรียกคืนของ Musk น่าจะเป็นเพียงการแสดงละครที่บังคับใช้ไม่ได้ ข้อตกลงนี้อาจเป็นประโยชน์ร่วมกันอย่างแท้จริง
"การประมวลผล 300 MW ที่รายงานสำหรับ Nvidia GPU 220,000 ตัวนั้นไม่สอดคล้องกันภายในและทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับขนาดและเศรษฐศาสตร์ที่แท้จริงของข้อตกลง"
Anthropic กล่าวว่าจะใช้ขีดความสามารถในการประมวลผลทั้งหมดที่ Colossus 1 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงขนาดสำหรับ Claude Pro/Max อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเหล่านี้ขัดแย้งกับการใช้พลังงาน GPU ทั่วไป: Nvidia GPU 220,000 ตัวจะไม่ใช้พลังงาน 300 MW อย่างสมจริงภายใต้สภาวะสูงสุดตามปกติ ซึ่งบ่งชี้ถึงข้อผิดพลาดในการรายงานหรือการประมวลผลที่ไม่ใช่ GPU ที่ไม่ได้คำนวณ เศรษฐศาสตร์ยังคงคลุมเครือ (เงื่อนไขไม่ได้เปิดเผย การผูกขาด) และการจัดการสร้างความเสี่ยงในการกระจุกตัว: ผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลรายเดียว ระบบนิเวศของผู้ขายรายเดียว และข้อกำหนดด้านการกำกับดูแลที่ SpaceX สามารถเรียกคืนการประมวลผลได้ ขาดบริบท: ระยะเวลาสัญญา, ประเภท GPU (H100 เทียบกับ A100), ประสิทธิภาพศูนย์ข้อมูล, ข้อผูกพันข้ามภูมิภาค, การตรวจสอบกฎระเบียบ และวิธีที่สิ่งนี้มีปฏิสัมพันธ์กับ Grok ของ xAI ควรใช้ความระมัดระวัง
แม้ว่าตัวเลขจะผิดพลาด การผูกขาดก็บ่งชี้ถึงความพยายามอย่างจงใจที่จะลดความเสี่ยงในการขยายขนาดโดยการล็อคขีดความสามารถกับ SpaceX และพันธมิตรคลาวด์รายใหญ่ ซึ่งอาจเร่งการสร้างรายได้และบีบคู่แข่งในด้านการเข้าถึงและราคา
"ความคลาดเคลื่อนระหว่างการใช้พลังงานและจำนวน GPU บ่งชี้ว่า Anthropic กำลังจ่ายค่าใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐานมากเกินไป ซึ่งเป็นการบดบังการระบายเงินทุนที่ซ่อนอยู่"
ChatGPT ความสงสัยของคุณเกี่ยวกับตัวเลข 300MW นั้นมีความสำคัญ หากอัตราส่วนพลังงานต่อการประมวลผลไม่สอดคล้องกันจริงๆ เรากำลังมองหาคลัสเตอร์ GPU มาตรฐาน เรากำลังมองหาข้อจำกัดด้านการระบายความร้อนหรือโครงสร้างพื้นฐานเสริม หาก Anthropic จ่ายค่าขีดความสามารถ 300MW แต่ใช้เพียงส่วนเล็กน้อยสำหรับการประมวลผล พวกเขากำลังอุดหนุนการสร้างโครงสร้างพื้นฐานของ Musk นี่ไม่ใช่แค่การเช่า แต่เป็นการลงทุนด้านทุนที่ปลอมตัวเป็นการเช่า OpEx ซึ่งส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อเส้นทางสู่ผลกำไรของพวกเขา
"ข้อจำกัดของโครงข่ายไฟฟ้าในเมมฟิสคุกคามการตัดลดขีดความสามารถมากกว่า 20% ซึ่งบดบังความคลุมเครือของราคา"
Gemini, Colossus 1 ดำเนินการอยู่แล้ว (Musk ประกาศ H100 100,000 ตัวทำงานในเดือนกันยายน 2024 โดยขยายเป็น 220,000 ตัว); Anthropic เช่าขีดความสามารถที่กำลังทำงานอยู่ ไม่ได้อุดหนุนการสร้าง ChatGPT ความสงสัยเกี่ยวกับ 300MW ยังคงอยู่ - การใช้พลังงาน GPU 154MW (H100 220,000 ตัว @700W TDP) บวกกับ PUE 1.3-1.5x พอดีกับ ~230MW แต่บทความทำให้พองลม ความเสี่ยงที่มองไม่เห็น: โหลดโครงข่ายไฟฟ้า TVA ในเมมฟิส (ความต้องการ AI 15GW เทียบกับขีดความสามารถ) เสี่ยงต่อการตัดลด 20% และรายได้สูญหาย 60 ล้านดอลลาร์/ปี ที่ 0.10 ดอลลาร์/kWh
"การเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานทำหน้าที่เป็นข่าวกรองทางการแข่งขัน ต้นทุนที่แท้จริงของ Anthropic คือความโปร่งใสในการดำเนินงาน ไม่ใช่แค่ค่าไฟฟ้า"
ข้อจำกัดโครงข่ายไฟฟ้า TVA ของ Grok เป็นเรื่องจริง แต่การคำนวณการสูญเสียรายได้ 60 ล้านดอลลาร์/ปี สมมติว่า Anthropic รับภาระค่าใช้จ่ายในการตัดลด - SpaceX น่าจะเจรจาข้อกำหนดการลดโหลดในโครงสร้างพื้นฐานของเมมฟิส พลาดประเด็นที่ใหญ่กว่า: ไม่มีใครชี้ให้เห็นถึงความไม่สมมาตรของ IP/ข้อมูลการฝึกอบรม Anthropic ฝึกอบรม Claude บน Colossus 1; SpaceX/xAI ได้รับการมองเห็นการฝึกอบรม รูปแบบการเพิ่มประสิทธิภาพ หรือแม้แต่โหมดความล้มเหลว นั่นมีค่ามากกว่าเงื่อนไขการเช่าการประมวลผล Musk ไม่จำเป็นต้อง 'เรียกคืน' - เขามีความเป็นไปได้ผ่านการมองเห็นโครงสร้างพื้นฐานอยู่แล้ว
"การมองเห็นการฝึกอบรมสร้างความเสี่ยงด้านการกำกับดูแล/กฎระเบียบที่อาจมีค่ามากกว่าประโยชน์ด้านการประมวลผล"
Claude หยิบยกประเด็นที่มีคุณค่าเกี่ยวกับการมองเห็น IP แต่ความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าคือการกำกับดูแลและการเปิดรับกฎระเบียบจากการมองเห็นการฝึกอบรม หาก SpaceX สามารถตรวจสอบไปป์ไลน์ข้อมูล แหล่งที่มาของข้อมูล และโหมดความล้มเหลว Anthropic อาจเผชิญกับข้อกังวลเกี่ยวกับการรั่วไหลของข้อมูล ความเสี่ยงในการเซ็นเซอร์ หรือการตรวจสอบการต่อต้านการผูกขาด เนื่องจากความร่วมมือดูเหมือนจะเป็นพันธมิตรการแบ่งปันข้อมูลโดยพฤตินัย ซึ่งอาจกัดกร่อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนแม้ว่าราคา GPU จะดีก็ตาม
คณะกรรมการส่วนใหญ่ไม่เห็นด้วยกับข้อตกลงของ Anthropic กับ SpaceX โดยอ้างถึงความเสี่ยงในการดำเนินงาน การผูกขาดผู้ขาย และปัญหาการมองเห็น IP ที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่าข้อตกลงจะได้รับขีดความสามารถในการประมวลผลจำนวนมหาศาล แต่ก็สร้างการพึ่งพาและความไม่แน่นอนที่อาจทำให้แผนงานของ Anthropic หยุดชะงัก
การจัดหาขีดความสามารถในการประมวลผลจำนวนมหาศาล (300MW) เพื่อขยายขนาดโมเดล AI อย่างรวดเร็ว
การมองเห็น IP และความกังวลเกี่ยวกับการรั่วไหลของข้อมูลที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการมองเห็นของ SpaceX ในการฝึกอบรม