หุ้นเบิร์กเชอร์ ฮาธาเวย์ ฟื้นแรง ทุบสถิติใหม่ หลังผ่านพ้นความกังวลหลังการจากไปของบัฟเฟตต์

(นี่คือจดหมายข่าว Warren Buffett Watch ข่าวและวิเคราะห์ทุกเรื่องเกี่ยวกับวอร์เรน บัฟเฟตต์และเบิร์กเชอร์ แฮทาเวย์ คุณสามารถสมัครสมาชิก ที่นี่ เพื่อรับจดหมายข่าวทุกเย็นวันศุกร์ในกล่องจดหมายของคุณ)

หุ้นเบิร์กเชอร์ ฟื้นจากภาวะบัฟเฟตต์บลูส์ พุ่งทำสถิติ新高

หลังจากเกือบ 18 เดือน หุ้นเบิร์กเชอร์ แฮทาเวย์ ได้ฟื้นตัวกลับมาอยู่ในระดับก่อนการประกาศที่น่าประหลาดใจของวอร์เรน บัฟเฟตต์ ในที่ประชุมผู้ถือหุ้นปี 2025 ที่ว่าเขาจะลงจากตำแหน่ง CEO ในสิ้นปีนั้น โดยสมบูรณ์

ในวันศุกร์ที่ 2 พฤษภาคม 2025 หุ้น Class A ปิดที่ $809,350 ส่วนหุ้น Class B ปิดที่ $539.80

ทั้งคู่ปิดทำสถิติ新高

การประชุมมีขึ้นในวันถัดไป คือวันเสาร์ที่ 3 พฤษภาคม

ในวันจันทร์ที่ 5 พฤษภาคม BRK.A ร่วง 4.9% และ BRK.B เสียค่า 5.1%

CNBC.com ระบุว่าการลดลง 14% ของกำไรจากการดำเนินงานใน Q1 ซึ่งประกาศในวันเสาร์วันนั้นด้วย อาจมีส่วนทำให้หุ้นร่วง

นอกจากนี้ยังได้นำเสนอความมั่นใจจากนักวิเคราะห์อย่าง Brian Meredith แห่ง UBS ที่คาดว่าวัฒนธรรมและกลยุทธ์ของบริษัทจะ "ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง" ภายใต้ CEO คนใหม่ Greg Abel

"บัฟเฟตต์จากไปโดยทิ้งบริษัทที่พึ่งพาความสามารถในการลงทุนของเขาน้อยลง พร้อมกับธุรกิจชั้นนำมากมายที่มีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง"

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนดูเหมือนจะไม่รู้สึกมั่นใจ

ขณะที่หุ้นร่วง มีความกังวลว่า "เบี้ยประกันบัฟเฟตต์" กำลังหายไป

สามเดือนต่อมา ณ ระดับปิดต่ำสุดของปี BRK.A สูญเสียมูลค่าไป 14.3% และหุ้น B ที่มีผู้ถือครองกว้างขวางกว่าก็ร่วงเกือบ 15%

นับจากนั้น หุ้นทั้งสองชนิดได้ฟื้นขึ้นมา 18% และในวันอังคารของสัปดาห์นี้ ทั้งคู่ก็ทะลุระดับก่อนการประกาศเพื่อปิดทำสถิติ新高

ในวันพฤหัสบดี หุ้นยังคง走高 ปิดทำสถิติ新高 ที่ $820,500 และ $546.97

วันศุกร์หุ้นร่วงเกือบ 1% แต่ยังคงอยู่เหนือจุดสูงสุดก่อนการประชุมปี 2025 ประมาณครึ่งจุดเปอร์เซ็นต์

การ走高ของเบิร์กเชอร์ได้ลดช่องว่าง YTD กับดัชนี S&P มาตรฐานให้เหลือน้อยกว่าสี่จุดเปอร์เซ็นต์

การเร่งสปรินต์เดือนตุลาคม

ส่วนใหญ่ของกำไรสุทธิ (เป็นจุด) ระหว่างจุดต่ำสุดในสิงหาคม 2025 ถึงปัจจุบัน เกิดขึ้นในเดือนนี้

หุ้น B ของเบิร์กเชอร์ได้走高เกือบ 9% นับตั้งแต่เริ่มเดือนตุลาคม ทำผลงาน outperform S&P 500 ที่ร่วง 0.4% และดัชนี equal-weight NYSE Fang+ ที่ร่วงเกือบ 4.8% อย่างชัดเจน ซึ่งดัชนีหลังนี้ติดตามหุ้น tech megacap 10 ตัว รวมถึง Meta, NVIDIA และ Alphabet

นักลงทุนได้หมุนเวียนออกจากหุ้น tech และ AI ที่走高 มากในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าการใช้จ่ายมหาศาลของบริษัทเหล่านี้สำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านคอมพิวเตอร์จะไม่สร้างกำไรที่ยั่งยืนดังที่คาดไว้

ในทางตรงกันข้าม เบิร์กเชอร์คือ "การเล่นที่ต่อต้าน AI สุดขั้ว" ตามหัวข้อใน Barron's สัปดาห์นี้

"ด้วยเงินสดและสินทรัพย์เทียบเท่าเงินสดมากกว่า $350 billion ในงบดุล และกำไรหลังภาษีประจำปีเกือบ $50 billion จากกลุ่มธุรกิจที่หลากหลาย เบิร์กเชอร์อาจเป็นหุ้น megacap ที่ defensive ที่สุดในตลาด"

และในรายการ "Morning Call" ของ CNBC เช้าวันจันทร์ Adam Patti แห่ง VistaShares ซึ่งบริหาร ETF ที่ติดตามพอร์ตของเบิร์กเชอร์ กล่าวว่าการที่ตลาดหันเหออกจาก "ความบ้าคลั่งที่ขับเคลื่อนโดยโมเมนตัม" ที่ดำเนินมายาวนาน เป็นเรื่องที่เกิดขึ้นในเวลาที่เหมาะสม

"ตลาดใช้เวลาหนึ่งปีในการกำหนดราคาเบิร์กเชอร์โดยไม่มีบัฟเฟตต์ ผมคิดว่าตลาดตัดสินใจแล้วว่า Abel สามารถบริหารมันได้จริง ๆ" และชอบที่เขากำลังใช้ประโยชน์จากเงินสดของบริษัท

"เบิร์กเชอร์คือสปริงที่ถูกกดไว้ เมื่อมันดีดกลับ มันจะดีดกลับมาอย่างรวดเร็วและรุนแรง"

แต่ ดังที่ Patti กล่าวไว้ เบิร์กเชอร์ไม่ได้แยกจากโลก AI อย่างสมบูรณ์

CEO Greg Abel กล่าวว่าการจัดหาพลังงานให้กับศูนย์ข้อมูล AI ที่เพิ่มจำนวนขึ้นเป็น "โอกาสสำคัญสำหรับเบิร์กเชอร์และเบิร์กเชอร์ แฮทาเวย์ เอ็นเนอร์จี" ตราบใดที่อัตราค่าไฟฟ้าไม่เพิ่มขึ้นสำหรับลูกค้ารายอื่น

และเบิร์กเชอร์มีตำแหน่งholding ใน Alphabet ขณะนี้มูลค่า $34 billion ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้เล่นใหญ่ที่สุดในวงการ AI

บัฟเฟตต์ & เบิร์กเชอร์ รอบโลกอินเทอร์เน็ต

ลิงก์บางส่วน可能需要การสมัครสมาชิก:

• Zacks on Yahoo Finance: Berkshire Hathaway B (BRK.B) Increases Despite Market Slip: Here's What You Need to Know

ไฮไลท์จากคลัง存档ของ CNBC เกี่ยวกับบัฟเฟตต์

ความผิดพลาดหลายพันล้านดอลลาร์ที่ซ่อนอยู่ของเบิร์กเชอร์ (2001)

ชาร์ลี มังเกอร์ และวอร์เรน บัฟเฟตต์ ยอมรับว่าความผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดของพวกเขามักเป็น "ความผิดพลาดจากการละเลย" ที่ไม่ปรากฏในงบดุลของเบิร์กเชอร์

สมาชิกผู้เข้าร่วมประชุม: คุณมังเกอร์ ผมรู้ว่าคุณชอบยกเรื่องความถ่อมตัวเพื่อส่งเสริมการคิดอย่าง有เหตุผล ดังนั้น คำถามของผมคือ อะไรคือความผิดพลาดทางธุรกิจล่าสุดที่คุณทำ คุณมังเกอร์ และมันเกิดขึ้นเพราะอะไร? (เสียงหัวเราะ)

วอร์เรน บัฟเฟตต์: ฉันจะจดบันทึกเรื่องนี้ (เสียงหัวเราะ)

ชาร์ลี มังเกอร์: ความผิดพลาดที่รุนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์ของเบิร์กเชอร์คือความผิดพลาดจากการละเลย มันไม่แสดงในตัวเลขของเรา มันแสดงในค่าเสียโอกาส

换句话说 เรามีโอกาส เราเกือบจะทำ它 เมื่อมองย้อนกลับ เราบอกได้ว่าเราผิดพลาดอย่างมากที่ไม่ได้ทำ它

ในแง่ของผู้ถือหุ้น นั่นคือสิ่งที่ทำให้เราเสียค่าใช้จ่ายมากที่สุดในประวัติศาสตร์ของเรา และผู้บริหาร很少会คิดหรือพูดถึงค่าเสียโอกาส

แต่ วอร์เรน เราได้พลาดไป —

วอร์เรน บัฟเฟตต์: หลายพันล้าน หลายพันล้าน หลายพันล้าน ฉันพูดไปเลยดีกว่า (เสียงหัวเราะ)

ชาร์ลี มังเกอร์: ใช่ ใช่ และเราก็ยังทำ它 ต่อไป (เสียงหัวเราะ)

วอร์เรน บัฟเฟตต์: บางคนอาจ会说เรากำลัง做得更好ในเรื่องนี้ (เสียงหัวเราะ)

ชาร์ลี มังเกอร์: ฉันไม่ชอบพูดถึงบริษัทเฉพาะเจาะจง เพราะ — คุณ也知道 เราอาจจะ 在 due course ต้องการซื้อ它们อีกครั้ง และมีโอกาสทำเช่นนั้นในราคาของเรา

แต่ practically everywhere ในชีวิต และในชีวิต corporate ด้วย สิ่งที่真的เสียค่าใช้จ่าย เมื่อเทียบกับสิ่งที่อาจจะเป็นได้ง่ายๆ คือโอกาสที่พลาดไป ฉัน意思是 มัน只是 — มันเป็นเงินจำนวนมหาศาล...

วอร์เรน บัฟเฟตต์: ฉันขอเพิ่มว่าเมื่อเราพูดถึง errors of omission ซึ่งเรามีมากมาย และบางอย่างก็ใหญ่非常 เราหมายถึงไม่ใช่การไม่ซื้อหุ้นบางตัวที่ — เพื่อนเราบริหาร它 หรือเรารู้ชื่อและมันขึ้นจากหนึ่งเป็นร้อย นั่นไม่意味อะไร มัน只是 —

เราถือว่า errors เฉพาะสิ่งต่างๆ ที่อยู่ในวงความเชี่ยวชาญของเราเท่านั้น

所以 ถ้า有คนรู้วิธีทำเงินใน cocoa beans หรือพวก他知道如何ทำเงินใน software company หรืออะไรก็ตาม และเราพลาด它 นั่นไม่ถือเป็น error สำหรับเรา

สิ่งที่คือ error คือเมื่อมันเป็นบางสิ่งที่เราเข้าใจ และเรายืนจ้องมอง它 และเราไม่ทำอะไรเลย

หรือ แย่กว่านั้น สิ่งที่真的ทำให้ฉันรู้สึกแย่คือเมื่อเราทำอะไรกับมัน非常เล็กน้อย เราทำแค่ eyedropper's worth ของ它 ในเมื่อเราสามารถทำ它ได้非常ใหญ่

ชาร์ลีอ้างอิง到สิ่งนั้นอย่างสง่างามเมื่อฉันทำแบบนั้น ว่าเป็นตอนที่ฉันกำลัง吮吸นิ้วหัวแม่มือของตัวเอง (เสียงหัวเราะ)

และ真的有 — ฉัน意思是 เราเคยเป็น thumbsuckers ในบางครั้งกับธุรกิจที่เราเข้าใจดี

และมันอาจเป็นเพราะเราเริ่มซื้อ และราคาขยับขึ้นเล็กน้อย และเรารอคอย hoping ว่าเราจะได้更多 ในราคาที่เราเริ่ม最初 — อาจมีหลายสิ่ง

แต่ those are huge mistakes. Conventional accounting, แน่นอน, ไม่ได้บันทึก those เลย. But they're in our scorebook.

监测监视หุ้นเบิร์กเชอร์

สี่สัปดาห์

สิบสองเดือน

ราคาหุ้น BRK.A: $813,595.00

ราคาหุ้น BRK.B: $542.19

P/E (TTM) ของ BRK.B: 13.64

มูลค่าตลาดของเบิร์กเชอร์: $1,160,823,061,693

เงินสดของเบิร์กเชอร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน: $365.5 billion (ลดลง 8.0% จาก 31 มีนาคม)

不包括 Rail Cash และหัก T-Bills Payable: $359.2 billion (ลดลง 3.8% จาก 31 มีนาคม)

เบิร์กเชอร์ได้ซื้อคืนหุ้นของตัวเอง $4.5 billion ใน Q2 2026

การถือหุ้นหลักของเบิร์กเชอร์ - 23 ต.ค. 2026

การถือหุ้นหลักของเบิร์กเชอร์ในหุ้นที่ซื้อขาย公開ในสหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่น ตามมูลค่าตลาด โดยอิงตามราคาปิดล่าสุด

การถือหุ้นเป็น ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 ตามที่รายงานในแบบฟอร์ม 13F ของ Berkshire Hathaway เมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2026 ยกเว้น:

• Mitsubishi ซึ่งเป็น ณ วันที่ 30 เมษายน 2026

รายชื่อการถือหุ้นทั้งหมดและมูลค่าตลาดปัจจุบันสามารถดูได้จาก CNBC.com's Berkshire Hathaway Portfolio Tracker

คำถามหรือความคิดเห็น

กรุณาส่งคำถามหรือความคิดเห็นเกี่ยวกับจดหมายข่าวถึงฉันที่ [email protected] (ขออภัย เรา不会ส่งคำถามหรือความคิดเห็นถึงตัวบัฟเฟตต์เอง)

หากคุณยังไม่ได้สมัครสมาชิกจดหมายข่าวนี้ คุณสามารถสมัครได้ที่นี่

นอกจากนี้ จดหมายannual ถึงผู้ถือหุ้นของบัฟเฟตต์เป็น reading ที่แนะนำสูงสุด มีการรวบรวมไว้ที่นี่บนเว็บไซต์ของเบิร์กเชอร์

-- อเล็กซ์ คริปเพน, บรรณาธิการ, Warren Buffett Watch