หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ที่ดีกว่า: Nvidia เทียบกับ TSMC

<p>หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์เติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยดัชนี PHLX Semiconductor Sector พุ่งขึ้น 175% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา เป็นที่น่าสังเกตว่าภาคเซมิคอนดักเตอร์มีผลประกอบการดีกว่าดัชนี S&amp;P 500 ที่ขยายตัว 70% ในช่วงเวลาเดียวกันอย่างมาก</p>
<p>เป็นเรื่องง่ายที่จะเข้าใจว่าทำไมถึงเป็นเช่นนั้น เซมิคอนดักเตอร์ถือเป็นน้ำมันชนิดใหม่ เนื่องจากเป็นส่วนประกอบพื้นฐานที่ขับเคลื่อนแอปพลิเคชันต่างๆ ที่เราใช้ทุกวัน ตั้งแต่รถยนต์ คอมพิวเตอร์ สมาร์ทโฟน โรงงาน ไปจนถึงศูนย์ข้อมูล แอปพลิเคชันเกือบทุกอย่างต้องการชิปเพื่อขับเคลื่อน ไม่น่าแปลกใจที่ <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/semiconductor-stocks/">หุ้นเซมิคอนดักเตอร์</a> เช่น Nvidia (<a href="/quote/nasdaq/nvda/">NVDA</a> 4.43%) และ Taiwan Semiconductor Manufacturing (<a href="/quote/nyse/tsm/">TSM</a> 0.60%) ได้ทำให้ผู้ลงทุนร่ำรวยขึ้นอย่างมากในช่วงสามปีที่ผ่านมา</p>
<p>แต่ถ้าคุณต้องเลือกระหว่างสองบริษัทผู้ผลิตชิปชั้นนำนี้สำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณ คุณควรพิจารณาซื้อตัวไหนตอนนี้? มาดูกัน</p>
<h2>Nvidia และ TSMC กำลังได้รับประโยชน์จากกระแส AI ชิป</h2>
<p>แม้ว่า <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/nvidia-stock-forecast/">หุ้น Nvidia</a> จะพุ่งขึ้นกว่า 700% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา แต่ TSMC ก็มีผลตอบแทนที่น่าประทับใจถึง 311% การที่ Nvidia มีผลประกอบการดีกว่าสามารถอธิบายได้จากความต้องการหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPUs) ของบริษัทที่สูงมาก ซึ่งถูกนำไปใช้โดย hyperscalers บริษัท AI โดยเฉพาะ และรัฐบาลทั่วโลกเพื่อสร้างและปรับใช้โครงสร้างพื้นฐาน AI</p>
<p>ในขณะเดียวกัน สถานะของ TSMC ในฐานะผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ที่สุดของโลก ทำให้สามารถใช้ประโยชน์จากการเติบโตของความต้องการชิปในระยะยาวได้ บริษัทต่างๆ เช่น Nvidia ซึ่งออกแบบชิปและจ้างโรงงานผลิตอย่าง TSMC ได้ผลักดันการเติบโตที่โดดเด่นของบริษัทหลัง</p>
<p>ด้วยเหตุนี้ TSMC คาดว่าจะมีการเติบโตของกำไรที่น่าประทับใจถึง 34% ในปี 2026 ตามประมาณการฉันทามติ ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยการเติบโตของกำไรของบริษัทใน S&amp;P 500 ที่คาดการณ์ไว้ที่ 14% สำหรับปีนี้ อย่างไรก็ตาม Nvidia คาดว่าจะมีการเติบโตของกำไรที่สูงขึ้นถึง 66% ในปีงบประมาณ 2027 ซึ่งไม่น่าแปลกใจ เนื่องจากผู้บุกเบิก AI รายนี้สามารถครองส่วนแบ่งตลาด AI ชิปได้ถึง 81%</p>
<h2>
<a href="/quote/nasdaq/nvda/">NASDAQ: NVDA</a>
</h2>
<h3>ข้อมูลสำคัญ</h3>
<p>เมื่อมองไปข้างหน้า Nvidia มีแนวโน้มที่จะเติบโตอย่างโดดเด่นต่อไป เนื่องจากบริษัทคาดการณ์ว่าการลงทุนในศูนย์ข้อมูลจะเพิ่มขึ้นในอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่ 40% ในอีกห้าปีข้างหน้า Nvidia เชื่อว่าค่าใช้จ่ายฝ่ายทุน (capex) ของศูนย์ข้อมูลรายปีอาจอยู่ที่ระหว่าง 3 ล้านล้านดอลลาร์ถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2030 ดังนั้น สถานะที่โดดเด่นใน AI ชิปจึงมีแนวโน้มที่จะปูทางไปสู่การเติบโตที่โดดเด่นไปอีกหลายปี</p>
<p>โอกาสในศูนย์ข้อมูลที่ทำกำไรได้นี้ยังเป็นผลดีต่อ TSMC อีกด้วย เนื่องจากบริษัทไม่ได้ผลิตชิปให้กับ Nvidia เท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้ออกแบบชิปรายอื่นๆ เช่น Qualcomm, Advanced Micro Devices, MediaTek และอื่นๆ TSMC ยังผลิตชิปที่ใช้ในอุปกรณ์สำหรับผู้บริโภค เช่น คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล สมาร์ทโฟน และเครื่องเล่นเกม</p>
<p>ทั้งหมดนี้บ่งชี้ว่า TSMC มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์มากกว่าแค่ชิปศูนย์ข้อมูล AI แต่สิ่งนี้ทำให้เป็นตัวเลือกที่ดีกว่า Nvidia ในระยะยาวหรือไม่?</p>
<h2>นักลงทุนควรซื้อตัวไหน?</h2>
<p>อาจกล่าวได้ว่า AI เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตหลักสำหรับทั้ง Nvidia และ TSMC ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และปัจจัยกระตุ้นนี้จะยังคงอยู่แน่นอนว่า ส่วนแบ่งตลาดโรงงานผลิตทั่วโลก 72% ของ TSMC และฐานลูกค้าที่หลากหลายหมายความว่าบริษัทสามารถได้รับประโยชน์จากการนำ AI ไปใช้ในหลายๆ ด้านในระยะยาว TSMC ยังมีราคาถูกกว่า Nvidia</p>
<p>ดังนั้น นักลงทุนที่มองหาการผสมผสานระหว่างมูลค่าและการเติบโตสามารถพิจารณาซื้อ TSMC หากต้องการใช้ประโยชน์จากการเติบโตของตลาดเซมิคอนดักเตอร์ในระยะยาว</p>