KLA (KLAC) สรุปการเรียกรายได้ไตรมาส 3 ปี 2026

ที่มาของภาพ: The Motley Fool

วันที่

วันพุธที่ 29 เมษายน 2026 เวลา 17:00 น. ET

ผู้เข้าร่วมการประชุม

- ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร — Richard Wallace

- ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน — Bren Higgins

- รองประธานฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์และการวิเคราะห์ตลาด — Kevin Kessel

บทถอดเทปการประชุมทางโทรศัพท์ฉบับเต็ม

ผู้ดำเนินการ: สวัสดีตอนบ่ายครับ ผมชื่อ Leo และผมจะเป็นผู้ดำเนินการประชุมทางโทรศัพท์ในวันนี้ครับ ขณะนี้ ผมขอต้อนรับทุกท่านสู่การประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการประจำไตรมาสเดือนมีนาคม 2026 ของ KLA Corporation ครับ ผมจะส่งต่อการประชุมให้กับ Kevin Kessel รองประธานฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์และการวิเคราะห์ตลาดครับ เชิญครับ

Kevin Kessel: ยินดีต้อนรับสู่การประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการประจำไตรมาสเดือนมีนาคม 2026 ของ KLA ครับ ผมร่วมด้วย CEO ของเรา Rick Wallace และ CFO Brent Higgins เราจะหารือเกี่ยวกับผลประกอบการในวันนี้ รวมถึงแนวโน้มของเรา ซึ่งเราได้เผยแพร่หลังจากตลาดปิด และมีให้ดูบนเว็บไซต์ของเราพร้อมกับเอกสารประกอบ เรานำเสนอการอภิปรายและตัวชี้วัดในวันนี้ในพื้นฐานทางการเงินที่ไม่ใช่ GAAP เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น เราจะไม่กล่าวถึงปีงบประมาณในการอภิปรายของเรา การอ้างอิงตลอดทั้งปีที่เราอาจกล่าวถึงปีปฏิทิน เอกสารผลประกอบการมีรายละเอียดการกระทบยอดผลลัพธ์ GAAP กับ non-GAAP เว็บไซต์ IR ของ KLA ยังมีเอกสารนำเสนอเกี่ยวกับกิจกรรมในอนาคต ข้อมูลการกำกับดูแลกิจการ และลิงก์ไปยังเอกสารที่ยื่นต่อ SEC ของเรา

ความคิดเห็นของเราในวันนี้อยู่ภายใต้ความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่สะท้อนอยู่ในข้อจำกัดความรับผิดชอบเกี่ยวกับปัจจัยเสี่ยงในเอกสารที่ยื่นต่อ SEC ของเรา การคาดการณ์ใดๆ รวมถึงที่เรากล่าวถึงในการประชุมทางโทรศัพท์ในวันนี้ ก็อยู่ภายใต้ความเสี่ยงเหล่านั้นด้วย และ KLA ไม่สามารถรับประกันได้ว่าการคาดการณ์เหล่านั้นจะเป็นจริง ผลลัพธ์ที่แท้จริงของเราอาจแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากที่คาดการณ์ไว้ในการคาดการณ์ของเรา เราจะเริ่มต้นการประชุมด้วย Rick ที่จะให้ความเห็นเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมทางธุรกิจและไตรมาสของเรา ตามด้วย Brent ที่จะให้ข้อมูลทางการเงินเกี่ยวกับแนวโน้มของเรา ตอนนี้ส่งต่อให้ Rick ครับ

Richard Wallace: ขอบคุณ Kevin KLA ส่งมอบผลประกอบการที่แข็งแกร่งในทุกด้านสำหรับไตรมาสเดือนมีนาคม โดยมีรายได้ 3.415 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และ 11% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งขับเคลื่อนโดยการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในโรงหล่อลอจิกชั้นนำและหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง EPS แบบเจือจานที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 9.40 ดอลลาร์ และ EPS แบบเจือจาน GAAP อยู่ที่ 9.12 ดอลลาร์ เรายังคงมองว่า AI เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของผลการดำเนินงานของ KLA และเป็นตัวเปิดใช้งานสำหรับโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นของเรา ไฮไลท์ในไตรมาสนี้รวมถึง KLA ที่บรรลุตำแหน่งอันดับ 1 ในการควบคุมกระบวนการสำหรับบรรจุภัณฑ์ระดับเวเฟอร์ขั้นสูงสำหรับปี 2025 เนื่องจากการยอมรับผลิตภัณฑ์บรรจุภัณฑ์ของ KLA อย่างต่อเนื่องจากลูกค้า

เรายังคงเห็นโมเมนตัมที่ดีขึ้นและการเติบโตของรายได้และส่วนแบ่งการตลาดในบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง และขณะนี้เราคาดว่ารายได้จากกลุ่มผลิตภัณฑ์ควบคุมกระบวนการเซมิคอนดักเตอร์สำหรับบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงจะเติบโตจากประมาณ 635 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็นประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ซึ่งสูงกว่าประมาณการก่อนหน้าของเราอย่างมาก ธุรกิจบริการของ CLA อยู่ที่ 775 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดือนมีนาคม เพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบปีต่อปี แต่ลดลง 1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าเนื่องจากช่วงเวลาของการรับรู้รายได้ การเติบโตระยะยาวที่สม่ำเสมอในบริการเป็นแง่มุมที่สำคัญของรูปแบบธุรกิจของ KLA และส่งมอบกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้เพื่อเป็นหลักในการกลับคืนสู่กลยุทธ์การคืนทุนของเรา กระแสเงินสดอิสระรายไตรมาสอยู่ที่ 622 ล้านดอลลาร์ ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา กระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 4 พันล้านดอลลาร์ ทำให้มีอัตรากำไรกระแสเงินสดอิสระ 31%

เงินทุนทั้งหมดที่คืนให้ในไตรมาสเดือนมีนาคมอยู่ที่ 875 ล้านดอลลาร์ ประกอบด้วยการซื้อหุ้นคืน 626 ล้านดอลลาร์ และเงินปันผล 249 ล้านดอลลาร์ เงินทุนทั้งหมดที่คืนให้ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ การวิจัยอุตสาหกรรมที่เผยแพร่เมื่อเร็วๆ นี้แสดงให้เห็นว่า KLA ได้เพิ่มส่วนแบ่งการตลาดทั่วโลกทั้งในตลาดอุปกรณ์เวเฟอร์โดยรวมและตลาดควบคุมกระบวนการในปี 2025 ความเป็นผู้นำตลาดที่เพิ่มขึ้นนี้ถูกเน้นด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในบรรจุภัณฑ์ระดับเวเฟอร์ขั้นสูง ซึ่ง KLA ได้เพิ่มส่วนแบ่งการตลาดขึ้น 14 จุดเปอร์เซ็นต์ และบรรลุการเติบโตของรายได้ประมาณ 70% เมื่อเทียบปีต่อปี ส่วนแบ่งการตลาดของ KLA ยังดีขึ้นในกลุ่มการตรวจสอบตะกร้า การตรวจสอบเวเฟอร์แบบลายแสง และการตรวจสอบลำแสงอิเล็กตรอน

ตั้งแต่ปี 2021 ส่วนแบ่งการควบคุมกระบวนการของ KLA ได้เติบโตขึ้น 360 จุดพื้นฐาน และมีขนาดใหญ่กว่าคู่แข่งที่ใกล้เคียงที่สุดประมาณ 7 เท่า เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปี 2026 และ 2027 ความคาดหวังของเราสำหรับการเติบโตในอุตสาหกรรมอุปกรณ์เวเฟอร์กำลังเร่งตัวขึ้น ความเกี่ยวข้องของ KLA ได้เพิ่มขึ้นในทุกด้านของการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ เนื่องจากการควบคุมกระบวนการช่วยให้ปริมาณการออกแบบที่เพิ่มขึ้นในระดับชั้นนำและรองรับความต้องการประสิทธิภาพและความน่าเชื่อถือที่เพิ่มขึ้นในการผลิตหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องแยกแยะว่ากิจกรรมการออกแบบและความซับซ้อนของหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นไม่ใช่ตัวเร่งปฏิกิริยาเพียงอย่างเดียวที่ก่อให้เกิดประโยชน์ต่อ KLA และการควบคุมกระบวนการ วงจรผลิตภัณฑ์ที่เร็วขึ้น เวเฟอร์และมาสก์ที่มีมูลค่าสูงขึ้น ความซับซ้อนและความแปรปรวนของการออกแบบที่เพิ่มขึ้น และความต้องการและปริมาณที่เพิ่มขึ้นของบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ล้วนต้องการโซลูชันการควบคุมกระบวนการที่มากขึ้นอย่างมาก โซลูชันเหล่านี้ช่วยลดเวลาในการได้รับผลลัพธ์โดยการจัดการกับความท้าทายในการรวมกระบวนการในระยะ R&D และระยะเริ่มต้นของการผลิต และยังคงจัดการผลผลิตด้วยการผสมผสานการออกแบบที่แข็งแกร่งและการผลิตปริมาณมาก

เมื่อพูดถึงบริการ เนื่องจากระบบ KLA มีความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีมากขึ้นและมีอายุการใช้งานที่ยาวนานขึ้นในโรงงานผลิต ธุรกิจบริการของเราจึงมีความสำคัญเชิงกลยุทธ์เพิ่มขึ้น ขับเคลื่อนโดยความคาดหวังของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นสำหรับประสิทธิภาพของเครื่องมือและความพร้อมใช้งานในทุกกลุ่มลูกค้า สร้างแรงส่งระยะยาวที่แข็งแกร่งและคาดการณ์ได้สำหรับการเติบโตของรายได้โดยรวมของ KLA KLA ยังได้จัดงาน Investor Day เมื่อเร็วๆ นี้ในเดือนมีนาคม โดยให้รายละเอียดเกี่ยวกับตำแหน่งของเราในตลาดเซมิคอนดักเตอร์และแนวทางพอร์ตโฟลิโอที่เป็นเอกลักษณ์ของเราในการแก้ไขปัญหาความท้าทายด้านกระบวนการของลูกค้าและปรับปรุงวงจรการเรียนรู้ผลผลิตภายในกรอบการควบคุมกระบวนการ เราได้นำเสนอเป้าหมายการเติบโตของรายได้ระยะยาวใหม่ พร้อมด้วยแบบจำลองทางการเงินปี 2030 และเพิ่มการจัดสรรเงินทุนของเราเพื่อตั้งเป้าหมายมากกว่า 90% ของกระแสเงินสดอิสระ

เรายังได้ประกาศการเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสเป็นครั้งที่ 17 ติดต่อกัน และการอนุมัติการซื้อหุ้นคืนเพิ่มเติมอีก 7 พันล้านดอลลาร์ KLA ได้ปรับเพิ่มเป้าหมาย CAGR รายได้ 13% ถึง 17% จนถึงปี 2030 ซึ่งสะท้อนถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งในกลุ่มธุรกิจหลักของเรา และรวมถึงแบบจำลองการเติบโตของรายได้บริการระยะยาวที่เพิ่มขึ้นประมาณ 13% ถึง 15% แบบจำลองระยะยาวของเราสมมติฐานการเติบโตเฉลี่ยต่อปีของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์พื้นฐานที่ 11% ตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2030 และตลาดอุปกรณ์เวเฟอร์เติบโตเร็วกว่าอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ 1% เป็น 215 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 20 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030

เนื่องจากความเกี่ยวข้องที่เพิ่มขึ้นของการควบคุมกระบวนการในทุกกลุ่มลูกค้า เราคาดว่า KLA จะยังคงทำผลงานได้ดีกว่าตลาดอุปกรณ์เวเฟอร์ในแง่ของรายได้สูงสุด ขับเคลื่อนการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงาน และส่งมอบรูปแบบทางการเงินที่ดีที่สุดของเราต่อไป ผมจะปิดท้ายด้วยการกล่าวว่าผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าอย่างยั่งยืนของ KLA ตอกย้ำความแข็งแกร่งของความเป็นผู้นำของเราในการควบคุมกระบวนการ นอกจากนี้ยังเน้นย้ำถึงบทบาทที่สำคัญของชุดผลิตภัณฑ์และบริการของ KLA ในการเปิดใช้งานการเติบโตของ AI ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ การดำเนินการที่สม่ำเสมอของเราสะท้อนถึงความยืดหยุ่นของรูปแบบการดำเนินงานของ KLA ความสามารถของทีมงานทั่วโลกของเรา และแนวทางที่มีวินัยของเราในการจัดสรรเงินทุน โดยมุ่งเน้นที่การลงทุนระยะยาวและการเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้กับผู้ถือหุ้นทั้งหมด

ด้วยเหตุนี้ ผมจะส่งต่อการประชุมให้กับ Bren เพื่อหารือเกี่ยวกับไฮไลท์ทางการเงินของไตรมาสนี้

Bren Higgins: ขอบคุณ Rick ผลประกอบการไตรมาสเดือนมีนาคมของ KLA สะท้อนถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบปีต่อปี พร้อมด้วยโครงสร้างกำไรชั้นนำของอุตสาหกรรม ซึ่งเน้นย้ำถึงความเป็นผู้นำตลาด การดำเนินการที่สม่ำเสมอ และความทุ่มเทของทีมงานทั่วโลกของเราในการปฏิบัติตามคำมั่นสัญญากับลูกค้า รายได้อยู่ที่ 3.415 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าค่ากลางของคำแนะนำที่ 3.35 พันล้านดอลลาร์ EPS แบบเจือจานที่ไม่ใช่ GAAP อยู่ที่ 9.40 ดอลลาร์ และ EPS แบบเจือจาน GAAP อยู่ที่ 9.12 ดอลลาร์ แต่ละรายการสูงกว่าค่ากลางของช่วงคำแนะนำที่เกี่ยวข้อง อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 62.2% สูงกว่าค่ากลางของคำแนะนำ 45 จุดพื้นฐาน ขับเคลื่อนโดยส่วนผสมของธุรกิจบริการที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้และขนาดการผลิตเนื่องจากปริมาณธุรกิจที่สูงขึ้น ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอยู่ที่ 670 ล้านดอลลาร์ และรวมถึง 389 ล้านดอลลาร์ใน R&D และ 281 ล้านดอลลาร์ใน SG&A

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยหลักเนื่องจาก [ไม่สามารถระบุได้] ช่วงเวลาของวัสดุและการปรับปรุงสำรองอื่นๆ อัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 42.6% รายได้และค่าใช้จ่ายอื่นสุทธิอยู่ที่ 9 ล้านดอลลาร์ในรายได้ ความผันผวนเมื่อเทียบกับคำแนะนำเกิดจากกำไรจากการปรับมูลค่าตามตลาดอย่างมีนัยสำคัญจากการลงทุนด้านอุปทานเชิงกลยุทธ์ อัตราภาษีที่มีผลจริงรายไตรมาสอยู่ที่ 15.4% ที่อัตราภาษีที่แนะนำที่ 14.5% และกำไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP จะสูงขึ้น 0.10 ดอลลาร์ หรือ 9.50 ดอลลาร์ การแจกแจงรายได้ตามกลุ่มที่รายงานและตลาดปลายทาง ผลิตภัณฑ์หลัก และภูมิภาค สามารถพบได้ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นและสไลด์ ย้ายไปที่งบดุล KLA สิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสด เงินสดเทียบเท่า และหลักทรัพย์ที่ซื้อขายได้รวม 5 พันล้านดอลลาร์ และหนี้สิน 5.95 พันล้านดอลลาร์

บริษัทมีโปรไฟล์การครบกำหนดของพันธบัตรที่ยืดหยุ่นและน่าสนใจ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการจัดอันดับระดับการลงทุนจากหน่วยงานจัดอันดับหลักทั้ง 3 แห่ง KLA สร้างกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งอย่างสม่ำเสมอ ขับเคลื่อนโดยรูปแบบการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพสูงของเรา ในช่วง 5 ปีปฏิทินที่ผ่านมา กระแสเงินสดอิสระเติบโตที่ประมาณ 20% CAGR สูงกว่า CAGR รายได้ที่ 16% ในช่วงเวลาเดียวกัน การเติบโตนี้ ควบคู่ไปกับความยืดหยุ่นในวงจรธุรกิจ ทำให้เกิดกลยุทธ์การคืนทุนที่ครอบคลุม ซึ่งมีลักษณะเด่นคือการเติบโตของเงินปันผลเป็นเลขสองหลักและการซื้อหุ้นคืนเพื่อสนับสนุนการสร้างมูลค่าระยะยาวให้กับผู้ถือหุ้น กลยุทธ์นี้ให้ความสำคัญกับการจัดสรรเงินทุนที่คาดการณ์ได้และเชิงรุก และยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สร้างความแตกต่างให้กับแนวคิดการลงทุนของ KLA ตอนนี้หันไปดูแนวโน้มอุตสาหกรรมสำหรับปี 2026 ซึ่งยังคงแข็งแกร่งในทุกกลุ่ม

เราคาดว่าตลาดอุปกรณ์เวเฟอร์ ซึ่งรวมถึงบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง จะมีมูลค่าเกิน 140 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ความแข็งแกร่งของอุปสงค์และการมีส่วนร่วมของลูกค้า และการรับประกันว่า KLA มีขีดความสามารถในการสนับสนุนโครงการโรงงานผลิตใหม่จำนวนมากที่กำลังก่อสร้างอยู่ ทำให้เกิดการมองเห็นอุปสงค์ที่ไม่เคยมีมาก่อนจากลูกค้าของเรา แม้ว่าโดยปกติแล้ว เราจะไม่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับอัตราการเติบโตของปี 2027 ในเดือนเมษายน 2026 สภาพแวดล้อมอุปสงค์นี้ทำให้เรามั่นใจในการมองเห็นปี 2027 สำหรับตลาดอุปกรณ์เวเฟอร์ วันนี้เราคาดว่าอัตราการเติบโตปีต่อปีของปี 2027 จะสูงกว่าอัตราการเติบโตที่เราคาดการณ์ไว้สำหรับปี 2026 KLA มีโมเมนตัมทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง ส่วนแบ่งการตลาดที่ขยายตัว และความเข้มข้นของการควบคุมกระบวนการที่สูงขึ้นในระดับชั้นนำในทุกกลุ่ม

เมื่อพิจารณาทั้งหมดนี้ เราอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะเพิ่มส่วนแบ่งของเราในตลาดโดยรวมในปี 2026 และ 2027 โมเมนตัมของลูกค้าที่แข็งแกร่งที่เรากำลังประสบอยู่สะท้อนให้เห็นในยอดคงค้างของระบบและช่องทางการขายที่เพิ่มขึ้นของเรา เรายังคงคาดการณ์การเติบโตของรายได้แบบไตรมาสต่อไตรมาสตลอดปี 2026 และโมเมนตัมทางธุรกิจที่แข็งแกร่งนำไปสู่ปี 2027 สำหรับปี 2026 เราคาดว่าการเติบโตของรายได้แบบไตรมาสต่อไตรมาสของบริษัทจะเร่งตัวขึ้น นำไปสู่การเติบโตของรายได้แบบปีต่อปีในระดับเลขสองหลักตอนปลายในธุรกิจระบบควบคุมกระบวนการเซมิคอนดักเตอร์ให้เติบโตเกิน 20% คำแนะนำสำหรับไตรมาสเดือนมิถุนายนของ KLA คือรายได้ 3.575 พันล้านดอลลาร์ บวกหรือลบ 200 ล้านดอลลาร์

คาดว่ารายได้จากลอจิกโรงหล่อจากลูกค้าเซมิคอนดักเตอร์จะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 82% และหน่วยความจำคาดว่าจะเป็นประมาณ 18% ของรายได้ระบบควบคุมกระบวนการเซมิคอนดักเตอร์ให้กับลูกค้าเซมิคอนดักเตอร์ ในส่วนของหน่วยความจำ คาดว่า DRAM จะคิดเป็นประมาณ 84% โดย NAND คิดเป็น 16% ที่เหลือ ตามปกติ การประมาณการส่วนผสมทางธุรกิจเหล่านี้เกี่ยวข้องกับลูกค้าเซมิคอนดักเตอร์ของเราเท่านั้น และไม่ได้สะท้อนรายได้ระบบควบคุมกระบวนการเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมดของเราอย่างเต็มที่ อัตรากำไรขั้นต้นสำหรับไตรมาสคาดว่าจะอยู่ที่ 61.75% บวกหรือลบ 1 จุดเปอร์เซ็นต์ แม้ว่าระดับปริมาณจะเพิ่มขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาส แต่ส่วนผสมของผลิตภัณฑ์อ่อนแอกว่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสเดือนมีนาคม ดังที่ได้กล่าวไว้ในไตรมาสก่อน คำแนะนำยังรวมถึงผลกระทบที่ต่อเนื่องจากต้นทุนการจัดส่ง DRAM ที่สูงขึ้นสำหรับคอมพิวเตอร์ประมวลผลภาพของบริษัทที่จัดส่งพร้อมกับระบบของเรา ซึ่งสร้างแรงกดดันต่ออัตรากำไรขั้นต้นของบริษัท แม้ว่าสภาพแวดล้อมราคาหน่วยความจำจะยังคงท้าทายในระยะสั้น แต่เราได้จัดหาอุปทานที่จำเป็นเพื่อตอบสนองข้อกำหนดแผนการผลิตของเรา มุมมองของเราเกี่ยวกับราคาหน่วยความจำที่สูงขึ้นซึ่งคาดว่าจะคงอยู่ไปจนถึงปี 2026 เป็นอย่างน้อยยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และเรายังคงเห็นผลกระทบเชิงลบประมาณ 100 จุดพื้นฐานต่ออัตรากำไรขั้นต้นของเราในช่วงหลายไตรมาสข้างหน้า

เมื่อพิจารณาถึงผลกระทบนี้ สภาพแวดล้อมภาษี ควบคู่ไปกับส่วนผสมของผลิตภัณฑ์และความคาดหวังด้านปริมาณ มุมมองของเราเกี่ยวกับอัตรากำไรขั้นต้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ประมาณ 62% บวกหรือลบ 50 จุดพื้นฐานในปี 2026 ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 665 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดือนมิถุนายน สำหรับปี 2026 เราจะยังคงให้ความสำคัญกับการพัฒนาผลิตภัณฑ์รุ่นต่อไปและการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของบริษัทเพื่อรองรับการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ในช่วงหลายปีข้างหน้า และเราคาดว่าค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นประมาณ 15 ล้านดอลลาร์แบบไตรมาสต่อไตรมาสตลอดทั้งปีปฏิทิน รูปแบบธุรกิจของเราออกแบบมาเพื่อส่งมอบผลตอบแทนจากการดำเนินงานส่วนเพิ่ม 40% ถึง 50% เมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะยาว

สมมติฐานของแบบจำลองอื่นๆ รวมถึงรายได้และค่าใช้จ่ายสุทธิประมาณ 25 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสเดือนมิถุนายน และเราคาดว่าจะเป็นประมาณระดับรายไตรมาสนี้ตลอดทั้งปีปฏิทิน อัตราภาษีวางแผนคือ 14.5% เช่นเคย เราคาดว่าจะมีอัตราภาษีที่ผันผวนแบบไตรมาสต่อไตรมาสเนื่องจากรายการเฉพาะเจาะจงเมื่อเราดำเนินไปตลอดทั้งปี ในไตรมาสเดือนมิถุนายน EPS แบบเจือจานที่ไม่ใช่ GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ 9.87 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 1 ดอลลาร์ และ EPS แบบเจือจาน GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ 9.66 ดอลลาร์ บวกหรือลบ 1 ดอลลาร์ คำแนะนำ EPS อิงตามจำนวนหุ้นที่เจือจานเต็มจำนวนประมาณ 131.4 ล้านหุ้น โดยสรุป คำแนะนำรายได้ระยะสั้นของเราสะท้อนถึงการเติบโตที่สม่ำเสมอและผลกำไรที่แข็งแกร่ง

เราคาดว่าธุรกิจระบบควบคุมกระบวนการเซมิคอนดักเตอร์ของเราจะทำผลงานได้ดีกว่าตลาดอุปกรณ์เวเฟอร์ในปี 2026 ซึ่งขับเคลื่อนโดยความเข้มข้นของการควบคุมกระบวนการที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตในบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง KLA ยังคงมุ่งเน้นที่การส่งมอบพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์ที่แตกต่าง ซึ่งสนับสนุนแผนงานเทคโนโลยีของลูกค้าและประสิทธิภาพการผลิต ขับเคลื่อนความเกี่ยวข้องระยะยาวและคาดการณ์การเติบโตของเรา รูปแบบการดำเนินงานรายวันขับเคลื่อนการดำเนินการที่ดีที่สุดของเรา การมุ่งเน้นที่ความสำเร็จของลูกค้า โซลูชันที่เป็นนวัตกรรม และความเป็นเลิศในการดำเนินงาน ช่วยให้เกิดผลการดำเนินงานทางการเงินชั้นนำของอุตสาหกรรมและการคืนทุนที่สม่ำเสมอและคาดการณ์ได้ ดังที่เราได้อธิบายไว้ในงาน Investor Day เมื่อเดือนมีนาคม ธุรกิจของ KLA มีตำแหน่งที่ไม่เหมือนใครในการใช้ประโยชน์จากจุดเปลี่ยนทางเทคโนโลยีและตัวขับเคลื่อนการเติบโตในปัจจุบัน เราได้รับกำลังใจจากความเชื่อมั่นและการมีส่วนร่วมของลูกค้าที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งเป็นข้อมูลสำหรับการคาดการณ์ธุรกิจของเรา

แนวโน้มระยะยาวที่ขับเคลื่อนอุปสงค์ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และการลงทุนในอุปกรณ์เวเฟอร์นั้นน่าสนใจและเป็นโอกาสในการสร้างผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าสำหรับ KLA ในช่วงหลายปีข้างหน้า ธุรกิจของ KLA ได้เปลี่ยนจากการเชื่อมโยงกับการลงทุน R&D ระดับชั้นนำและการเพิ่มกำลังการผลิตเป็นหลัก ไปสู่การจัดการทุกขั้นตอนการผลิตในอุปกรณ์เวเฟอร์ ซึ่งเปิดใช้งานการพัฒนาการผลิตระดับชั้นนำ เวลาในการได้รับผลลัพธ์ในกำลังการผลิต