การคาดการณ์: หุ้นขนาดเล็กที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักนี้อาจพุ่งสูงขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากการสร้างอิหร่านขึ้นใหม่หลังสงครามและการสร้างศูนย์ข้อมูล AI ที่เพิ่มขึ้น

ประเด็นสำคัญ

เมื่อสงครามอิหร่านสิ้นสุดลง ตะวันออกกลางจะเผชิญกับความต้องการในการสร้างใหม่ครั้งใหญ่และยาวนาน เนื่องจากโครงสร้างพื้นฐานได้รับความเสียหายอย่างรุนแรง

Perma-Pipe อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับงานสร้างใหม่บางส่วนในตลาดน้ำมันและก๊าซ รวมถึงตลาดพลังงานแบบเครือข่าย

บริษัทยังได้รับประโยชน์จากการเข้าสู่ตลาดระบบทำความเย็นทั่วโลกสำหรับศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งเป็นตลาดที่เติบโตอย่างรวดเร็ว

• 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Perma-Pipe International ›

Perma-Pipe International (NASDAQ: PPIH) เป็นหุ้น microcap ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จัก (มูลค่าตลาดต่ำกว่า 300 ล้านดอลลาร์) ซึ่งมีศักยภาพในการเติบโตมหาศาลจากปัจจัยขับเคลื่อนหลัก 3 ประการ:

• ความต้องการในการสร้างใหม่ในตะวันออกกลางหลังสงครามอิหร่าน
• การเติบโตทางเศรษฐกิจและการปรับปรุงที่ทันสมัยของตะวันออกกลางโดยทั่วไป
• การสร้างศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั่วโลกที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ซึ่งควรจะเป็นปรากฏการณ์ที่ยาวนานหลายปี

AI จะสร้างมหาเศรษฐีระดับล้านล้านคนแรกของโลกหรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักเพียงแห่งเดียว ซึ่งถูกเรียกว่า "การผูกขาดที่ขาดไม่ได้" ซึ่งให้บริการเทคโนโลยีที่สำคัญที่ Nvidia และ Intel ต้องการ อ่านต่อ »

เมื่อสงครามอิหร่านสิ้นสุดลง ตะวันออกกลางจะมีความต้องการในการสร้างใหม่ครั้งใหญ่และยาวนาน

สงครามระหว่างสหรัฐอเมริกา-อิสราเอลกับอิหร่าน ซึ่งเริ่มต้นขึ้นเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ได้ขยายวงกว้างครอบคลุมตะวันออกกลางส่วนใหญ่ ก่อนที่จะมีการหยุดยิงชั่วคราวเมื่อเร็วๆ นี้ อิหร่านได้โจมตีฐานทัพทหารสหรัฐฯ และเป้าหมายอื่นๆ ในประเทศตะวันออกกลางที่อิหร่านถือว่ามีส่วนร่วมกับสหรัฐฯ และอิสราเอล

เมื่อสงครามสิ้นสุดลง ตะวันออกกลางจะเผชิญกับความต้องการในการสร้างใหม่ครั้งใหญ่และยาวนาน เนื่องจากโครงสร้างพื้นฐานได้รับความเสียหายอย่างรุนแรง หุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการสร้างใหม่นี้ควรจะได้รับแรงหนุนอย่างมีนัยสำคัญ

บริษัทที่ควรได้รับประโยชน์สูงสุดจากการสร้างใหม่คือบริษัทที่มีขนาดเล็กพอที่งานสร้างใหม่จะส่งผลกระทบต่อการเงินของพวกเขา นักลงทุนควรมองหาบริษัทที่มีปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตนอกเหนือจากงานสร้างใหม่ Perma-Pipe International ตรงตามเกณฑ์เหล่านี้

สถิติหุ้นสำคัญของ Perma-Pipe

| | | | | | |---|---|---|---|---| Perma-Pipe International | 244 ล้านดอลลาร์ | 14.4 | 153% | 359% | ดัชนี S&P 500 | -- | -- | 38.7% | 82% |

นี่คือจุดทางการเงินที่เป็นบวกบางประการ:

• กระแสเงินสดเป็นบวก ไม่ใช่แค่กำไรสุทธิเป็นบวก
• ผู้บริหารถือหุ้นเกือบ 11%
• อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ย้อนหลัง 12 เดือนต่ำที่ 14.4
• อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่จัดการได้

Perma-Pipe: ภาพรวมธุรกิจ

Perma-Pipe อธิบายตัวเองว่าเป็น "ผู้นำระดับโลกด้านบริการท่อวิศวกรรม นำเสนอชุดความสามารถที่แข็งแกร่งในด้านโซลูชันฉนวน ระบบกักเก็บ การเคลือบป้องกันการกัดกร่อน การสนับสนุนด้านวิศวกรรมและเทคนิค วิทยาศาสตร์วัสดุ การผลิตแบบกำหนดเอง และเทคโนโลยีตรวจจับการรั่วไหล"

ตลาดปลายทางแบบดั้งเดิมหลักของบริษัทซึ่งตั้งอยู่ใน The Woodlands, Texas คือ น้ำมันและก๊าซ และพลังงานแบบเครือข่าย (District Energy) ตลาดปลายทางใหม่ล่าสุดคือตลาดศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ระบบพลังงานแบบเครือข่ายมี "โรงไฟฟ้ากลางหนึ่งแห่งหรือมากกว่าที่ผลิตน้ำร้อน ไอน้ำ และ/หรือน้ำเย็น ซึ่งจะไหลผ่านเครือข่ายท่อหุ้มฉนวนเพื่อจัดหาน้ำร้อน การทำความร้อนในพื้นที่ และ/หรือเครื่องปรับอากาศสำหรับอาคารใกล้เคียง" ตามข้อมูลของกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ

ระบบเหล่านี้ซึ่งมีประสิทธิภาพด้านพลังงานสูง มักพบในย่านธุรกิจใจกลางเมือง วิทยาเขตของวิทยาลัย สนามบิน นิคมอุตสาหกรรม และ – โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับความต้องการในการสร้างใหม่และปรับปรุงที่ทันสมัยของตะวันออกกลาง – ฐานทัพทหาร

Perma-Pipe มีสถานที่ปฏิบัติงาน 14 แห่งในเจ็ดประเทศ โดยมีศูนย์กลางอยู่ที่สหรัฐอเมริกา แคนาดา และตะวันออกกลาง

การแบ่งรายได้ตามประเทศในปีงบประมาณสิ้นสุดวันที่ 31 มกราคม 2569:

• สหรัฐอเมริกา: 28%
• แคนาดา: 23%
• สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE): 22%
• ซาอุดีอาระเบีย: 22%
• อื่นๆ: 5%

Perma-Pipe ดูเหมือนจะพร้อมที่จะได้รับประโยชน์จากการสร้างใหม่ในตะวันออกกลาง

Perma-Pipe มีขนาดเล็กพอที่สัญญาการสร้างใหม่จะสามารถเพิ่มรายได้และกำไรได้อย่างมาก นอกจากนี้ บริษัทยังมีฐานที่มั่นคง – และโดยปริยายคือความสัมพันธ์ที่มีอยู่ – ในตะวันออกกลาง ซึ่งเป็นภูมิภาคที่ช่วยขับเคลื่อนการเติบโตที่แข็งแกร่งเมื่อเร็วๆ นี้

อันที่จริง Perma-Pipe ได้กล่าวถึงการเติบโตของธุรกิจในซาอุดีอาระเบียว่าเป็น "ลำดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์" และได้ขยายขีดความสามารถในการผลิตในประเทศ ซึ่งสมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาว่าประเทศนี้เป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในอ่าวเปอร์เซีย ซึ่งขับเคลื่อนส่วนใหญ่จากการผลิตและการส่งออกน้ำมันจำนวนมหาศาล

ปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญสำหรับตลาดน้ำมันและก๊าซเกิดขึ้นในเดือนกันยายน 2568

ในเดือนกันยายน Perma-Pipe ได้ประกาศว่าหน่วยธุรกิจในซาอุดีอาระเบียได้รับอนุมัติทางเทคนิคและเชิงพาณิชย์อย่างเป็นทางการจาก Saudi Aramco ซึ่งเป็นบริษัทน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในโลก

"การอนุมัตินี้ช่วยขยายโอกาสทางธุรกิจของ Perma-Pipe ในราชอาณาจักรอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้บริษัทสามารถให้บริการภาคส่วนน้ำมันและก๊าซได้โดยตรง" บริษัทระบุในข่าวประชาสัมพันธ์ จนถึงขณะนี้ การเข้าถึงตลาดซาอุดีอาระเบียของ Perma-Pipe ส่วนใหญ่จำกัดอยู่เพียงการทำความร้อนและทำความเย็นแบบเครือข่าย "ด้วยการอนุมัติใหม่นี้ บริษัทอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะเข้าร่วมในตลาดการเคลือบท่อของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งใหญ่ที่สุดในตะวันออกกลางและเป็นหนึ่งในตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลก"

ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตใหม่ที่ค่อนข้างใหม่: ตลาดศูนย์ข้อมูล AI

Perma-Pipe ได้เข้าสู่ตลาดศูนย์ข้อมูล ซึ่งกำลังประสบกับการเติบโตอย่างก้าวกระโดดจากการนำ AI มาใช้และการพัฒนาอย่างรวดเร็ว บริษัทได้รับสัญญาในธุรกิจนี้ตั้งแต่ปี 2568 เป็นอย่างน้อย

รายได้จากตลาดนี้อาจยังคงเป็นสัดส่วนเล็กน้อยของรายได้ทั้งหมด แต่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว และด้วยความเชี่ยวชาญของ Perma-Pipe ในระบบทำความเย็นและระบบตรวจจับการรั่วไหล บริษัทจึงมีศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่งในตลาดนี้ ทั้งในสหรัฐอเมริกาและตะวันออกกลาง

อันที่จริง เมื่อวันที่ 19 มีนาคม Perma-Pipe ได้ออกข่าวประชาสัมพันธ์เพื่อแจ้งนักลงทุนเกี่ยวกับการวางแผนเร่งการเติบโตโดยการลงทุนในโรงงานผลิตในภูมิภาคตะวันออกเฉียงเหนือของสหรัฐฯ โดยหลักเพื่อให้บริการลูกค้าศูนย์ข้อมูล AI บริษัทคาดว่าโรงงานจะเริ่มดำเนินการได้ในไตรมาสที่สองของปี 2569

ความเชื่อมโยงของ Perma-Pipe กับตะวันออกกลางมอบโอกาส – แต่ก็เพิ่มระดับความเสี่ยงเช่นกัน

ในข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับเดียวกัน บริษัทได้แจ้งนักลงทุนเกี่ยวกับสถานะการดำเนินงานในตะวันออกกลาง "แม้จะมีความขัดแย้งในภูมิภาคอย่างต่อเนื่อง การดำเนินธุรกิจของเราก็ไม่ได้รับผลกระทบ เราได้ใช้แผนความต่อเนื่องทางธุรกิจที่ครอบคลุมซึ่งออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น และมุ่งมั่นที่จะให้บริการลูกค้าของเราอย่างต่อเนื่อง และรักษาเสถียรภาพในการดำเนินงานและความปลอดภัยในทุกโรงงานของเรา" ซีอีโอ Saleh Sagr กล่าว

การเงินของ Perma-Pipe

เมื่อวันที่ 16 เมษายน Perma-Pipe ได้เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สี่และเต็มปีสำหรับปีงบประมาณ 2565 ซึ่งสิ้นสุดวันที่ 31 มกราคม 2569 สำหรับทั้งปี มียอดขายสุทธิ 210.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 33% เมื่อเทียบเป็นรายปี การเติบโตส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยปริมาณการขายที่สูงขึ้นในตะวันออกกลางและอเมริกาเหนือ

กำไรสุทธิอยู่ที่ 17.0 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 89% จากปีก่อน คิดเป็นกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่พุ่งสูงขึ้น 87% เป็น 2.09 ดอลลาร์ การเติบโตขับเคลื่อนโดยยอดขายที่สูงขึ้น อัตรากำไรที่ดีขึ้น และอัตราภาษีเงินได้ที่มีประสิทธิผลต่ำลง ซึ่งเกิดจากส่วนผสมของเขตอำนาจศาลที่ทำการขาย หากไม่รวมปัจจัยหลังนี้ การเติบโตของกำไรยังคงแข็งแกร่ง โดยกำไรสุทธิก่อนหักภาษีเงินได้พุ่งสูงขึ้น 49%

โดยทั่วไป ธุรกิจในสหรัฐอเมริกาจะจ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคลในซาอุดีอาระเบียต่ำกว่าในสหรัฐอเมริกาอย่างมาก ซึ่งควรจะเป็นผลดีในระยะยาวต่อกำไรของ Perma-Pipe

ยอดสั่งซื้อคงค้างยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ อยู่ที่ 121.6 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปีงบประมาณ 2565 ลดลงเล็กน้อยจาก 138.1 ล้านดอลลาร์ ณ ต้นปีงบประมาณ

บริษัทไม่ได้ให้แนวโน้ม แต่ยอดสั่งซื้อคงค้าง ประกอบกับความคิดเห็นของ CEO ในข่าวประชาสัมพันธ์ แสดงให้เห็นว่าบริษัทพร้อมสำหรับปีที่ยอดเยี่ยมอีกปีในปีงบประมาณ 2566 และปีต่อๆ ไป

หุ้น Perma-Pipe มีศักยภาพในการเติบโตมหาศาล แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน

Perma-Pipe International มีศักยภาพในการเติบโตมหาศาลจากปัจจัยขับเคลื่อนหลัก 3 ประการ: (1) ความต้องการในการสร้างใหม่ในตะวันออกกลาง (2) การเติบโตทางเศรษฐกิจและการปรับปรุงที่ทันสมัยของตะวันออกกลางโดยทั่วไป และ (3) การสร้างศูนย์ข้อมูล AI ทั่วโลกที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ซึ่งควรจะเป็นปรากฏการณ์ที่ยาวนานหลายปี

นอกจากนี้ ตลาดทำความเย็นแบบเครือข่ายในซาอุดีอาระเบียและ UAE โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คาดว่าจะเติบโตอย่างรวดเร็ว เนื่องจากประเทศเหล่านี้กำลังสร้างโครงการแบบผสมผสานขนาดใหญ่

อย่างไรก็ตาม การที่บริษัทมีฐานธุรกิจกระจุกตัวอยู่ในตะวันออกกลาง ทำให้บริษัทมีความเสี่ยงจากสงครามอิหร่านและความขัดแย้งในภูมิภาคในอนาคต ขนาดที่เล็กเมื่อเทียบกับคู่แข่งก็เพิ่มระดับความเสี่ยงเช่นกัน แต่ด้วยพลวัตการเติบโตและอัตรา P/E ที่ต่ำ จึงเป็นหุ้นที่นักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้อาจพบว่าน่าสนใจ

คุณควรซื้อหุ้น Perma-Pipe International ตอนนี้หรือไม่?

ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น Perma-Pipe International โปรดพิจารณาสิ่งนี้:

ทีมวิเคราะห์ Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุ 10 หุ้นที่ดีที่สุด ที่นักลงทุนควรซื้อตอนนี้... และ Perma-Pipe International ไม่อยู่ในรายชื่อนั้น หุ้น 10 ตัวที่ติดอันดับสามารถสร้างผลตอบแทนมหาศาลได้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

พิจารณาเมื่อ Netflix ติดอันดับนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2547... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 511,411 ดอลลาร์! หรือเมื่อ Nvidia ติดอันดับนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2548... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ ณ เวลาที่แนะนำของเรา คุณจะได้ 1,238,736 ดอลลาร์!

ตอนนี้ ควรสังเกตว่าผลตอบแทนรวมเฉลี่ยของ Stock Advisor คือ 986% — ซึ่งเหนือกว่าตลาดอย่างมากเมื่อเทียบกับ 199% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับล่าสุด ซึ่งมีให้ใช้งานกับ Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล

**ผลตอบแทน Stock Advisor ณ วันที่ 21 เมษายน 2569. *

Beth McKenna ไม่มีสถานะในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool ไม่มีสถานะในหุ้นใดๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล

มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในที่นี้เป็นมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองและความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.