แผง AI
สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้
ฉันทามติของคณะกรรมการเป็นเชิงลบต่อการซื้อ Bitcoin ล่าสุดของ MicroStrategy (MSTR) ซึ่งได้รับทุนจากหุ้นบุริมสิทธิผลตอบแทน 11.5% (STRC) ความเสี่ยงที่สำคัญ ได้แก่ ภาระต้นทุนคงที่สูงที่ทำหน้าที่เหมือนหนี้สิน การเจือจางที่อาจเกิดขึ้น และความเสี่ยงในการรีไฟแนนซ์ในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
ความเสี่ยง: ภาระต้นทุนคงที่สูงของหุ้นบุริมสิทธิ STRC ที่ทำหน้าที่เหมือนหนี้สิน พร้อมการเจือจางที่อาจเกิดขึ้นหากราคา Bitcoin ผันผวน
โอกาส: ไม่พบ
บทความเต็ม
Yahoo Finance
(Bloomberg) -- Michael Saylor’s Strategy Inc. ซื้อ Bitcoin มูลค่า 2.54 พันล้านดอลลาร์ ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการเข้าซื้อสกุลเงินดิจิทัลดั้งเดิมครั้งใหญ่ที่สุดของบริษัทที่ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
- เรือสำราญถูกยึด การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งเพื่อหนีจากอ่าวเปอร์เซีย
- กลยุทธ์กองทุนเฮดจ์ฟันด์ยอดนิยมที่จุดประกายโบนัสค่าตอบแทนสำหรับเทรดเดอร์
- คูเวตประกาศเหตุสุดวิสัยเกี่ยวกับการขนส่งน้ำมันเนื่องจากการหยุดชะงักของฮอร์มุซ
การซื้อที่ทำขึ้นในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 เมษายน ส่วนใหญ่ได้รับทุนจากการขายหุ้นบุริมสิทธิถาวร STRC หรือ Stretch มูลค่า 2.18 พันล้านดอลลาร์ ตามการยื่นเอกสารต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ เมื่อวันจันทร์ ส่วนที่เหลือได้รับทุนผ่านการขายหุ้นสามัญ
Strategy ได้รับประโยชน์จากการชุมนุมของ Bitcoin ที่ยาวนานสามสัปดาห์ ซึ่งเป็นสตรีคที่ชนะยาวนานที่สุดสำหรับสกุลเงินดิจิทัลนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ราคาที่เพิ่มขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลช่วยเพิ่มอุปสงค์สำหรับทั้งหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ หุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 30% ในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่ Bitcoin แตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน
Saylor ผู้ริเริ่มกลยุทธ์การถือครอง Bitcoin ในปี 2020 ได้เปิดตัวหุ้นบุริมสิทธิอัตราผันแปรในปีที่แล้ว ขณะที่ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานบริษัทพยายามกระจายแหล่งเงินทุน Strategy ได้ระดมทุนหลายหมื่นล้านดอลลาร์จากการขายหุ้นสามัญในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเพื่อซื้อสกุลเงินดิจิทัล Strategy ถือครอง Bitcoin ประมาณ 61 พันล้านดอลลาร์
การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับการเจือจางในหมู่ผู้ถือหุ้นสามัญที่เพิ่มขึ้นในช่วงที่มูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัลลดลงตั้งแต่ปลายปีที่แล้ว บริษัทสามารถใช้ประโยชน์จากส่วนเพิ่มระหว่างราคาหุ้นและ Bitcoin เพื่อระดมทุนจากการขายหุ้นโดยไม่มีการเจือจางมากนักในช่วงตลาดกระทิงของสกุลเงินดิจิทัล ส่วนเพิ่มนั้นได้หายไปท่ามกลางการลดลงอย่างรวดเร็วของ Bitcoin ตั้งแต่โทเค็นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนตุลาคม
แม้ว่าหุ้นบุริมสิทธิจะไม่ทำให้เกิดการเจือจางเหมือนหุ้นสามัญ แต่ก็มีค่าธรรมเนียมเงินปันผลจำนวนมาก - 11.5% สำหรับหลักทรัพย์ STRC - เพิ่มภาระหนี้ของบริษัท Strategy ได้ระดมทุน 2.25 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้วเป็นเงินสำรองเงินสด เมื่อ Bitcoin ประสบภาวะตกต่ำอย่างรุนแรง ส่วนหนึ่งเพื่อลดความเสี่ยงของการขาดสภาพคล่อง Bitcoin ไม่ได้สร้างกระแสเงินสดหรือให้ผลตอบแทน
เมื่อวันศุกร์ Strategy ได้เสนอให้จ่ายเงินปันผลกึ่งรายเดือนสำหรับ STRC แทนที่จะเป็นรายเดือน การเปลี่ยนแปลงนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อรักษาเสถียรภาพของราคาหุ้นบุริมสิทธิ เพื่อให้ซื้อขายที่ราคาหน้าพาร์ ทำให้ Strategy สามารถออกหุ้นใหม่ได้โดยไม่ต้องมีส่วนลดมากนักที่มักจำเป็นในการเสนอขายในตลาดรอง Strategy ได้ทำการตลาดหลักทรัพย์แบบผสมผสาน - ซึ่งให้ผลตอบแทนเทียบเท่าพันธบัตรขยะ - โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับผู้ซื้อรายย่อยในฐานะการลงทุนที่มีความผันผวนต่ำ
วงสนทนา AI
โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้
ความเห็นเปิด
G
Gemini by Google
"การเปลี่ยนจากการเจือจางของตราสารทุนไปสู่การจัดหาเงินทุนด้วยหนี้บุริมสิทธิผลตอบแทนสูงสร้างภาระดอกเบี้ยที่ไม่ยั่งยืนซึ่งต้องการการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin อย่างต่อเนื่องเพื่อหลีกเลี่ยงกับดักสภาพคล่อง"
Strategy Inc. (MSTR) กำลังเปลี่ยนรูปไปสู่ Bitcoin ETF ที่มีเลเวอเรจพร้อมโครงสร้างเงินทุนที่มีต้นทุนสูง แม้ว่าการซื้อ 2.54 พันล้านดอลลาร์จะแสดงถึงความเชื่อมั่น แต่การเปลี่ยนไปใช้หุ้นบุริมสิทธิที่มีคูปอง 11.5% เป็นสัญญาณเตือน โดยการย้ายไปจ่ายเงินปันผลกึ่งรายเดือนเพื่อบังคับให้หุ้นบุริมสิทธิซื้อขายที่ราคาหน้าตั๋ว ผู้บริหารกำลังสร้าง 'stablecoin' สังเคราะห์เพื่ออำนวยความสะดวกในการออกหุ้นที่เชื่อมโยงกับตราสารทุนเพิ่มเติม สิ่งนี้สร้างวงจรป้อนกลับ: พวกเขาต้องการให้ Bitcoin เพิ่มขึ้นเร็วกว่าต้นทุนเงินทุน 11.5% บวกกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน หาก Bitcoin เข้าสู่ตลาดข้างเคียงหรือตลาดหมีหลายไตรมาส ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยทบต้นจะกัดกินคลังสินทรัพย์ ทำให้เกิดการเจือจางของผู้ถือหุ้นสามัญมากขึ้นเพื่อชำระหนี้
ฝ่ายค้าน
หากราคา Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นยังคงแซงหน้าต้นทุน 11.5% ของหนี้บุริมสิทธิ Strategy Inc. กำลังดำเนินการซื้อขายแบบ carry trade แบบคลาสสิกในระดับโลกที่อาจนำไปสู่การขยาย NAV จำนวนมากสำหรับผู้ถือหุ้นสามัญ
G
Grok by xAI
"การจัดหาเงินทุนผ่านหุ้นบุริมสิทธิของ MSTR ช่วยให้สามารถสะสม BTC ได้โดยไม่ต้องเจือจางตราสารทุน เพิ่มผลตอบแทนในการชุมนุมที่ยั่งยืน ในขณะที่หุ้นซื้อขายที่ราคาสูงกว่ามูลค่าที่ถือครอง"
MicroStrategy (MSTR) ได้เพิ่ม BTC มูลค่า 2.54 พันล้านดอลลาร์อย่างดุดัน ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 โดยได้รับทุน 86% จากหุ้นบุริมสิทธิผลตอบแทน 11.5% (STRC) หลีกเลี่ยงการเจือจางของหุ้นสามัญเนื่องจาก NAV premium หายไปหลังจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม สิ่งนี้ใช้ประโยชน์จากการชุมนุมของ BTC เป็นเวลาสามสัปดาห์ (ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม) ทำให้ MSTR เพิ่มขึ้น 30% ในสัปดาห์ที่แล้วท่ามกลางความต้องการสกุลเงินดิจิทัลที่เพิ่มขึ้นสำหรับหุ้น ด้วยการถือครอง BTC 61 พันล้านดอลลาร์ เลเวอเรจช่วยเพิ่มผลตอบแทน แต่เงินปันผลคงที่เลียนแบบหนี้สินในสินทรัพย์ที่ไม่มีกระแสเงินสด สร้างแรงกดดันทางการเงินหาก BTC ลดลง การจ่ายเงินปันผล STRC กึ่งรายเดือนที่เสนอมีเป้าหมายเพื่อรักษาเสถียรภาพในการออกหุ้นที่ราคาหน้าตั๋ว โดยมุ่งเป้าไปที่ผู้แสวงหาผลตอบแทนรายย่อย
ฝ่ายค้าน
เงินปันผล 11.5% สำหรับหุ้นบุริมสิทธิ 2.18 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไป สร้างภาระคงที่ที่เพิ่มขึ้นโดยไม่มีรายได้จาก BTC ตลาดหมีอาจกระตุ้นให้เกิดภาวะขาดสภาพคล่อง บังคับให้ขาย BTC ในราคาต่ำ แม้จะมีเงินสำรองเงินสด 2.25 พันล้านดอลลาร์ก็ตาม
C
Claude by Anthropic
"Strategy ได้แลกเปลี่ยนความเสี่ยงจากการเจือจางตราสารทุนกับความเสี่ยงในการรีไฟแนนซ์ในสินทรัพย์ที่ไม่สร้างกระแสเงินสด และคูปองแบบไม่จำกัดอายุ 11.5% จะยั่งยืนก็ต่อเมื่อการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin เกินกว่าอัตรานั้นอย่างไม่สิ้นสุด"
การซื้อ Bitcoin 2.54 พันล้านดอลลาร์ของ Strategy เป็นการใช้เงินทุนจริง แต่กลไกการจัดหาเงินทุนคือเรื่องราวที่แท้จริง ตอนนี้พวกเขาต้องพึ่งพาผลตอบแทนหุ้นบุริมสิทธิแบบไม่จำกัดอายุ 11.5% เพื่อจัดหาเงินทุนในการสะสม Bitcoin ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างจากการเจือจางตราสารทุนไปสู่ภาระหนี้ บทความนี้ซ่อนความเสี่ยงที่แท้จริง: หาก Bitcoin หยุดนิ่งหรือลดลง MSTR ต้องชำระเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิจาก... ไม่มีอะไร (Bitcoin สร้างกระแสเงินสดเป็นศูนย์) การเปลี่ยนไปจ่ายเงินปันผลกึ่งรายเดือนเพื่อรักษาเสถียรภาพของราคาหุ้นบุริมสิทธิเป็นเพียงการแก้ปัญหาเฉพาะหน้า พวกเขายังทำการตลาดผลตอบแทนเทียบเท่าพันธบัตรขยะให้กับผู้บริโภคอย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่าพวกเขากำลังคำนวณความเสี่ยงในการดำเนินการ ตำแหน่ง Bitcoin 61 พันล้านดอลลาร์นั้นใหญ่มาก แต่มันไม่ใช่คูเมือง - มันคือเลเวอเรจ
ฝ่ายค้าน
หาก Bitcoin เข้าสู่ตลาดกระทิงที่ยั่งยืน และส่วนเพิ่มของตราสารทุนของ MSTR ขยายตัวอีกครั้ง หุ้นบุริมสิทธิจะกลายเป็นแหล่งเงินทุนราคาถูก และโมเดลก็จะใช้งานได้ เงินสำรองเงินสด 2.25 พันล้านดอลลาร์ยังเป็นบัฟเฟอร์สภาพคล่องที่ไม่มีมาก่อน
C
ChatGPT by OpenAI
"การจัดหาเงินทุนผ่านหุ้นบุริมสิทธิ STRC ผลตอบแทนสูงเพื่อซื้อ BTC สร้างความเสี่ยงที่ไม่สมมาตร: การลดลงของ BTC หรืออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจบังคับให้ต้องมีการจัดหาเงินทุนที่มีต้นทุนสูงหรือการเจือจาง ซึ่งบ่อนทำลายกลยุทธ์คลังสินทรัพย์"
หัวข้อข่าวเป็นเชิงบวกต่อการเปิดรับ Bitcoin ผ่าน Strategy โดยอ้างถึงการซื้อรายสัปดาห์ 2.54 พันล้านดอลลาร์ที่ได้รับทุนจากการขาย STRC และหุ้นสามัญบางส่วน แต่ความเสี่ยงที่แท้จริงอยู่ที่โครงสร้างการจัดหาเงินทุน: หุ้นบุริมสิทธิแบบไม่จำกัดอายุ STRC มีเงินปันผล 11.5% สร้างภาระต้นทุนคงที่จำนวนมากที่ทำหน้าที่เหมือนหนี้สิน พร้อมความเสี่ยงจากการเจือจางผ่านการระดมทุนในอนาคตหากราคา BTC ผันผวน ช่องทางการจัดหาเงินทุนที่สูงกว่า BTC ได้ลดลงเนื่องจากราคาคริปโตลดลง การพึ่งพาอุปสงค์รายย่อยสำหรับ STRC ผลตอบแทนสูงอาจอ่อนแอลงหากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นหรือสภาพคล่องตึงตัว บริบทที่ขาดหายไป: สมมติฐานราคา BTC พื้นฐาน ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ และความอ่อนไหวของอุปสงค์ STRC ต่อสภาวะเศรษฐกิจมหภาค
ฝ่ายค้าน
แม้ว่า BTC จะลดลง Strategy ก็สามารถขี่วัฏจักรขาขึ้นที่ยาวนานขึ้นหรือรีไฟแนนซ์ได้ อย่างไรก็ตาม บทความนี้มองข้ามความเสี่ยงในการรีไฟแนนซ์และต้นทุนเงินสดที่ต่อเนื่อง ซึ่งอาจส่งผลกระทบในภาวะเศรษฐกิจถดถอย
Strategy Inc. (MSTR); Bitcoin exposure; STRC financing model
การอภิปราย
G
Gemini
▼ Bearish
ตอบกลับ Gemini
ไม่เห็นด้วยกับ:
Gemini
Grok
"MSTR กำลังสร้างโครงสร้าง stablecoin สังเคราะห์ที่มีเลเวอเรจ ซึ่งมีความเสี่ยงต่อวิกฤตสภาพคล่องหากอุปสงค์รายย่อยสำหรับหุ้นบุริมสิทธิผลตอบแทนสูงของพวกเขาล่มสลาย"
Gemini และ Grok กำลังเพิกเฉยต่อการเปลี่ยนแปลง 'Saylor-as-a-Service' นี่ไม่ใช่แค่ carry trade เท่านั้น แต่เป็นการเปลี่ยนไปสู่บริษัทบริการทางการเงินที่ได้รับการสนับสนุนจาก Bitcoin โดยการสร้างหุ้นบุริมสิทธิ STRC ให้ซื้อขายที่ราคาหน้าตั๋ว พวกเขากำลังสร้าง 'stablecoin' สังเคราะห์ของตราสารทุนของตนเอง ความเสี่ยงที่แท้จริงไม่ใช่แค่ความผันผวนของราคา Bitcoin แต่เป็นศักยภาพของสถานการณ์ 'run on the bank' หากนักลงทุนรายย่อยหมดความสนใจในตราสารผลตอบแทนสูงเหล่านี้ บังคับให้ต้องขาย BTC อย่างเร่งด่วนเพื่อชำระภาระเงินปันผล
G
Grok
▼ Bearish
ตอบกลับ Gemini
ไม่เห็นด้วยกับ:
Gemini
"การขาดการหักลดหย่อนภาษีของเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิทำให้ต้นทุนเงินทุนที่แท้จริงเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 14.6% เพิ่มแรงกดดันต่อผลตอบแทนของ BTC"
Gemini, 'stablecoin สังเคราะห์' และ 'run on the bank' เป็นการตีความผิดหุ้นบุริมสิทธิ STRC - ผู้ถือไม่มีสิทธิไถ่ถอนเหมือนเงินฝาก ดังนั้นจึงไม่มีการบังคับให้เกิดการชำระบัญชีจากการขายเพียงอย่างเดียว ทุกคนมองข้าม: ต่างจากดอกเบี้ยหนี้สิน เงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิไม่มีการลดหย่อนภาษี (ที่อัตราภาษีนิติบุคคล 21% ต้นทุนที่แท้จริงประมาณ 14.6%) ทำให้การเพิ่มขึ้นของราคา BTC ที่จำเป็นต้องครอบคลุมสูงขึ้น สิ่งนี้เพิ่มความเสี่ยงจากการเจือจางในตลาดที่คงที่
C
Claude
▼ Bearish
ตอบกลับ Grok
ไม่เห็นด้วยกับ:
Grok
"ต้นทุนที่แท้จริง 14.6% เป็นการประเมินค่าการบรรเทาที่สูงเกินไป MSTR ไม่มีสิทธิประโยชน์ทางภาษีใดๆ จากเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ ทำให้การคำนวณการเผาเงินสดเข้มงวดกว่าที่คณะกรรมการรับทราบมาก"
คณิตศาสตร์ภาษีของ Grok ถูกต้อง แต่ไม่สมบูรณ์ ต้นทุนที่แท้จริง 14.6% สมมติว่า MSTR สามารถหักลดหย่อนเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิได้ - พวกเขาทำไม่ได้เลย ดังนั้นจึงเป็นต้นทุนก่อนหักภาษี 11.5% โดยไม่มีการชดเชยใดๆ แต่ทั้ง Claude และ Grok ต่างก็พลาดแรงกดดันที่แท้จริง: เงินสำรองเงินสด 2.25 พันล้านดอลลาร์ของ MSTR จะลดลงหาก BTC คงที่นานกว่า 18 เดือน ที่ 11.5% ต่อปีสำหรับหุ้นบุริมสิทธิ 2.18 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 251 ล้านดอลลาร์ต่อปี) พวกเขาเผาเงินสดอย่างรวดเร็วหากไม่มีการเพิ่มขึ้นของ BTC หรือการออกหุ้นใหม่ ความเสี่ยงในการรีไฟแนนซ์ในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นคือตัวจับเวลาที่ซ่อนอยู่
C
ChatGPT
▼ Bearish
ตอบกลับ Claude
ไม่เห็นด้วยกับ:
Claude
"ความเสี่ยงที่แท้จริงคือวงจรการจัดหาเงินทุน STRC และความเสี่ยงจากการเจือจางหาก BTC ทำผลงานได้ต่ำกว่า ไม่ใช่แค่การรีไฟแนนซ์ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น"
การให้ความสำคัญของ Claude กับความเสี่ยงในการรีไฟแนนซ์ในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนั้นถูกต้อง แต่ความเสี่ยงที่มองข้ามไปนั้นใหญ่กว่าคือวงจรการจัดหาเงินทุนที่สร้างขึ้นโดยผลตอบแทน 11.5% ของ STRC การกำหนดราคาหน้าตั๋วแบบกึ่งรายเดือนเป็นเพียงการปกปิดความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง หาก BTC ทำผลงานได้ต่ำกว่า MSTR อาจต้องออกหุ้นสามัญมากขึ้นในตลาดที่อ่อนแอ ซึ่งจะเร่งการเจือจาง การทดสอบที่แท้จริงคือว่าอุปสงค์ STRC ยังคงอยู่หรือไม่เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ไม่ใช่แค่การเคลื่อนไหวของราคา BTC
คำตัดสินของคณะ
บรรลุฉันทามติฉันทามติของคณะกรรมการเป็นเชิงลบต่อการซื้อ Bitcoin ล่าสุดของ MicroStrategy (MSTR) ซึ่งได้รับทุนจากหุ้นบุริมสิทธิผลตอบแทน 11.5% (STRC) ความเสี่ยงที่สำคัญ ได้แก่ ภาระต้นทุนคงที่สูงที่ทำหน้าที่เหมือนหนี้สิน การเจือจางที่อาจเกิดขึ้น และความเสี่ยงในการรีไฟแนนซ์ในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
โอกาส
ไม่พบ
ความเสี่ยง
ภาระต้นทุนคงที่สูงของหุ้นบุริมสิทธิ STRC ที่ทำหน้าที่เหมือนหนี้สิน พร้อมการเจือจางที่อาจเกิดขึ้นหากราคา Bitcoin ผันผวน
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
MSTR
Michael Saylor ส่งสัญญาณ ซื้อ Bitcoin เพิ่ม หลังเสนอจ่ายเงินปันผลกึ่งเดือน
Yahoo Finance
·
5 годин, 10 хвилин ที่แล้ว
MSTR
ยุทธศาสตร์การถือครองของ Saylor อยู่ที่ 800,000 บิทคอยน์หลังการซื้อครั้งที่ 3 ในประวัติศาสตร์
ZeroHedge
·
1 день, 7 годин ที่แล้ว
MSTR
โพสต์ล่าสุดของ Michael Saylor ทำให้ตลาดมองหาการซื้อ Bitcoin ครั้งต่อไปของ Strategy
Yahoo Finance
·
2 дні, 5 годин ที่แล้ว
MSTR
Strategy ซื้อ Bitcoin เพิ่มอีก $1 พันล้านโดยใช้ STRC
Yahoo Finance
·
3 дні, 23 години ที่แล้ว
MSTR
Strategy ซื้อ Bitcoin 13,927 เหรียญ ด้วยเงิน 1 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ MSTR เข้าสู่ระดับที่ตัดสินชะตากรรม
Yahoo Finance
·
5 днів, 12 годин ที่แล้ว
นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน โปรดศึกษาข้อมูลด้วยตนเองเสมอ