สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านกำลังจะส่งผลกระทบต่อคะแนนเครดิตและการสมัครสินเชื่อบ้านของคุณ

การปิดช่องแคบฮอร์มุซได้ก่อให้เกิดผลกระทบทางเศรษฐกิจทั่วโลก ทำให้ราคาสินค้าทุกอย่างตั้งแต่แก๊สไปจนถึงยาปฏิชีวนะพุ่งสูงขึ้น และทำให้เกิดการขาดแคลนสินค้าทุกอย่างตั้งแต่เชื้อเพลิงเครื่องบินไปจนถึงฮีเลียม สิ่งนี้กำลังส่งผลกระทบต่อบริษัทใหญ่ๆ ในตลาดในหลากหลายวิธี ตั้งแต่น้ำมันรายใหญ่ไปจนถึงสายการบิน แต่การปิดช่องแคบนี้อาจส่งผลกระทบต่อสิ่งอื่นอีกด้วย: คะแนนเครดิตของคุณ

สถานการณ์ที่ยืดเยื้อระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบที่มีทุ่นระเบิดหนาแน่น ซึ่ง CEO บางรายกล่าวว่าอาจไม่เปิดเต็มที่อีกเป็นเวลาหนึ่งปี ไม่ได้ทำให้คะแนนเครดิตของคุณลดลง แต่กำลังทำให้ธนาคารและสถาบันการเงินอื่นๆ ตรวจสอบเครดิตผู้บริโภคอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้นและเข้มงวดกระบวนการอนุมัติมากขึ้น

"ไม่มีใครมีคะแนนเครดิตลดลงเพราะอิหร่าน แต่ลองขออนุมัติสินเชื่อบ้านตอนนี้ด้วย FICO 670 ดูสิว่าจะเกิดอะไรขึ้น" Alexander Katsman ซีอีโอและผู้ก่อตั้ง Credit Booster AI แพลตฟอร์มปรับปรุงเครดิตที่ขับเคลื่อนด้วย AI กล่าว

ประเภทของเหตุการณ์เครดิตที่นายธนาคารพูดถึงต่อสาธารณะเป็นประเภทที่มีลักษณะเป็นทฤษฎี เช่น Jamie Dimon ซีอีโอของ JPMorgan เตือนในสัปดาห์นี้ว่า "เราไม่ได้ประสบภาวะเศรษฐกิจถดถอยด้านสินเชื่อมานานแล้ว ดังนั้นเมื่อเรามีภาวะดังกล่าว มันจะเลวร้ายกว่าที่ผู้คนคิด มันอาจจะเลวร้ายมาก"

แต่ในปัจจุบัน Katsman กล่าวว่าผู้ให้กู้กำลังเข้มงวดในสิ่งที่ส่งผลกระทบต่อผู้บริโภค — ภายใน แม้ว่าจะไม่ได้ประกาศต่อสาธารณะก็ตาม "พวกเขาไม่ได้ประกาศ ไม่มีข่าวประชาสัมพันธ์ที่บอกว่า 'เราเพิ่มเกณฑ์จาก 660 เป็น 700' มันแค่เกิดขึ้น" เขากล่าว

เมื่อการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้น และชั้นการตรวจสอบด้วยตนเองที่ยุ่งยากมากขึ้น ทันใดนั้นผู้กู้ที่เคยผ่านฉลุยเมื่อหกเดือนก่อนก็ได้รับอีเมล "เราจะติดต่อกลับ" ที่ไม่เคยมีการติดต่อกลับจริง

Katsman กล่าวว่าสิ่งนี้กำลังเกิดขึ้นจริงกับลูกค้า

"มีคนเข้ามาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว FICO 690 ทำงานมาสองปี มีเงินเก็บ 8,000 ดอลลาร์ ถูกปฏิเสธสินเชื่อรถยนต์ โปรไฟล์เดียวกันได้รับการอนุมัติในเดือนพฤศจิกายน 2024 โดยไม่มีปัญหา เครดิตของเขาไม่ได้เปลี่ยนไป ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ต่างหากที่เปลี่ยนไป" เขากล่าวเสริมว่าด้านสินเชื่อบ้านแย่กว่านั้น

David Temko ประธาน C2 Financial บริษัทนายหน้าสินเชื่อบ้านในแคลิฟอร์เนีย กล่าวว่าช่วงเวลาของความไม่มั่นคงทั่วโลกทดสอบวินัยของทุกคนตั้งแต่เจ้าหน้าที่สินเชื่อไปจนถึงสถาบันการเงิน ทำให้โปรไฟล์เครดิตที่ปกติจะน่าสนใจกลายเป็นกองปฏิเสธสำหรับบางราย แต่ไม่ใช่ทั้งหมด

"เมื่อความเสี่ยงเพิ่มขึ้น คุณจะเห็นสถาบันที่มีโครงสร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่งและการกำกับดูแลที่สม่ำเสมอคงที่ ในขณะที่สถาบันอื่น ๆ จะเข้มงวดการกำกับดูแล เพิ่มเงินสำรอง และตั้งคำถามกับไฟล์ที่ก่อนหน้านี้จะได้รับการอนุมัติให้ปิดได้ภายในไม่กี่วัน" Temko กล่าว

อัตราดอกเบี้ยไม่ได้บอกเรื่องราวทั้งหมด

ข้อดีที่คาดหวังอย่างหนึ่งในเศรษฐกิจปี 2026 ที่ผู้บริโภคหวังว่าจะยังคงอยู่ข้างหน้าคือสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลง แต่สงครามและการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันได้ทำลายสมมติฐานการกำหนดนโยบายของธนาคารกลาง แม้ว่าประธานเฟดคนใหม่อาจจะเข้ารับตำแหน่งในเร็วๆ นี้ แต่ก็ไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ตามที่คาดการณ์ไว้ และขณะนี้นักเทรดกำลังเดิมพันว่าจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเลยตลอดปี 2026

แต่นั่นอาจทำให้สถานการณ์ที่เครดิตเข้าถึงยากอยู่แล้วแย่ลงไปอีก

"แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง การเข้าถึงสินเชื่ออาจยังคงเข้มงวดขึ้นเพราะความเชื่อมั่นไม่ได้แสดงบนตารางอัตราดอกเบี้ย" Temko กล่าว

"ทุกคนกำลังจับตาดูอัตราดอกเบี้ย รอให้อัตราลดลง แต่การลดอัตราดอกเบี้ยก็ไม่มีความหมายหากคุณไม่ผ่านการกำกับดูแล" Katsman กล่าว โดยสังเกตว่าผู้ให้กู้ในช่วง 640-700 กำลังเพิ่มข้อกำหนดด้านเอกสารซึ่งทำหน้าที่เหมือนการปฏิเสธอย่างนุ่มนวล

Bobbi Rebell ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนบุคคลที่เว็บไซต์เปรียบเทียบบัตรเครดิตผู้บริโภค CardRates.com กล่าวว่า แม้ว่าความเชื่อมโยงระหว่างความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และคะแนนเครดิตจะซับซ้อน แต่ก็มีอยู่จริง "ผู้ให้กู้อาจคิดถึงความไม่แน่นอนที่มากขึ้น รวมถึงความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ในกรณีของสงครามอิหร่าน เราได้เห็นอัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ และนั่นย่อมทำให้พวกเขาต้องระมัดระวังมากขึ้น" Rebell กล่าว

อัตราเงินเฟ้อพุ่งขึ้น 3.2 เปอร์เซ็นต์ในเดือนมีนาคม แซงหน้าเป้าหมาย 2 เปอร์เซ็นต์ของเฟด

"พวกเขากำลังคำนวณความเสี่ยงที่สูงขึ้นสำหรับตนเองเนื่องจากความไม่มั่นคง และนั่นก็ส่งผลต่อวิธีการเลือกให้กู้ยืมได้" Rebell กล่าว

Jerome Powell ประธานเฟด กล่าวในการแถลงข่าว FOMC เมื่อวันพุธว่า อัตราเงินเฟ้อ "ได้ปรับตัวสูงขึ้นและอยู่ในระดับสูง" และเขากล่าวเสริมว่าแรงกดดันจากราคาน้ำมันน่าจะยังคงอยู่ แต่เขาก็ตั้งข้อสังเกตด้วยว่าความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในช่วงสั้นๆ ไม่ใช่ระยะยาวที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่แนวโน้มระยะยาวสอดคล้องกับเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ 2% ของธนาคารกลาง

เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงภายใน FOMC โดยมีสมาชิกมากขึ้น (แม้จะยังเป็นส่วนน้อย) ที่ลงคะแนนคัดค้านภาษาที่รักษาอคติเชิงสถาบันต่อการลดอัตราดอกเบี้ย "เป็นเรื่องง่ายที่จะเข้าใจว่าทำไม" Powell กล่าว "เป็นคำถามที่ดี ใช่ไหม คุณเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงกลางปี อัตราเงินเฟ้อหลักอยู่ที่ 3.2 ตอนนี้ ขยับไปในทิศทางที่ผิดเล็กน้อย และเรารู้ว่าจะมี — คุณรู้ไหมว่ามีอัตราเงินเฟ้อพาดหัวข่าวที่ออกมาจากอ่าว และเราไม่รู้ว่ามันจะมากแค่ไหน เราแค่ — เราจะต้องรอดู"

ความไม่แน่นอนในระยะสั้นสามารถส่งผลกระทบต่อตลาดสินเชื่อได้ แม้ว่าแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยจะยังคงเอียงไปในทิศทางของการลดอัตราดอกเบี้ยในที่สุดก็ตาม

"แม้ว่าอัตราสินเชื่อบ้านจะลดลง เนื่องจากผู้ให้กู้ต้องการควบคุมความเสี่ยง การเข้าถึงสินเชื่ออาจจะยากขึ้น มันอาจจะสร้างความสับสนให้กับผู้บริโภค แต่สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าตลาดสินเชื่อไม่ได้มุ่งเน้นไปที่อัตราดอกเบี้ยเท่านั้น — พวกเขายังมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงและการรับรู้ความเสี่ยงด้วย" Rebell กล่าว

ความเชื่อมโยงระหว่างการช็อกทางภูมิรัฐศาสตร์และผู้ให้กู้

Mariano Torras ศาสตราจารย์ด้านเศรษฐศาสตร์และประธานภาควิชาการเงินและเศรษฐศาสตร์ที่ Adelphi University กล่าวว่ามีกลไกที่แท้จริงที่การช็อกทางภูมิรัฐศาสตร์แปลโดยตรงไปสู่สินเชื่อที่เข้มงวดขึ้น และสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านถือเป็นการช็อกดังกล่าว

"เมื่อความไม่แน่นอนพุ่งสูงขึ้น ผู้ให้กู้จำเป็นต้องเปลี่ยนพฤติกรรมนอกเหนือจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย สมมติฐานการสูญเสียจะเพิ่มขึ้น และผู้ให้กู้ที่เคยระมัดระวังอยู่แล้วหลังจากความเปราะบางของงบดุลมาหลายปีก็จะยิ่งตั้งรับมากขึ้น" Torras กล่าว แม้ว่าสินเชื่อบ้านส่วนน้อยจะผ่านการกำกับดูแลได้ แต่ก็อาจต้องวางเงินดาวน์ที่สูงขึ้นกว่าที่เคยขอมาก่อนสงคราม

"แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยพาดหัวข่าวจะลดลง — ไม่ใช่เรื่องที่ไม่น่าเป็นไปได้กับการเปลี่ยนแปลงผู้นำเฟดที่ใกล้เข้ามา — ต้นทุนที่แท้จริงของสินเชื่ออาจเพิ่มขึ้นเมื่อผู้กู้มีคุณสมบัติน้อยลง" Torras กล่าว เขาเรียกสิ่งนี้ว่า "ช่องทางความเสี่ยง" ซึ่งการช็อกทางภูมิรัฐศาสตร์แพร่กระจายไม่เพียงแต่ผ่านราคาเท่านั้น แต่ยังผ่านการเข้าถึงด้วย

อุปสรรคในการขอสินเชื่อกำลังสูงขึ้นเรื่อยๆ ตามคำกล่าวของ Katsman "พวกเขาไม่ได้ปฏิเสธ แต่พวกเขากำลังขอเอกสารมากเกินไปจนผู้คนยอมแพ้" เขากล่าว โดยสังเกตว่าลูกค้าบางรายตรวจสอบเครดิตของตนก่อนที่จะลองขอสินเชื่อบ้านและได้รับความมั่นใจที่ผิดๆ

Torras กล่าวว่าครัวเรือนส่วนใหญ่จะรับผลกระทบ แม้แต่ผู้ที่มีเครดิตเพียงพอ แต่ก็หมายถึงสินเชื่อรถยนต์และสินเชื่อบ้านที่น้อยลง ซึ่งนำไปสู่การบริโภคที่อ่อนแอลง Torras เกรงว่าตลาดสินเชื่อที่เข้มงวดในปัจจุบันอาจเป็นสัญญาณของสิ่งที่การคลี่คลายของสินเชื่อที่เป็นระบบมากขึ้นจะเป็นอย่างไร "ไม่จำเป็นต้องเป็นการล่มสลายอย่างรุนแรงในคราวเดียว แต่เป็นการปิดประตูที่เคยเปิดอยู่เรื่อยๆ" Torras กล่าว

ในขณะเดียวกัน Jeremy Schachter ผู้จัดการสาขาที่ Fairway Independent Mortgage ผู้ให้กู้สินเชื่อบ้านรายใหญ่ใน Madison, Wis. กำลังดำเนินการใบสมัครตามปกติ แต่ก็กังวลว่าผลกระทบทางเศรษฐกิจที่ยาวนานจากสงครามอาจส่งผลให้เกิดการหดตัวของสินเชื่อเช่นเดียวกับที่เคยประสบในช่วง Covid "เมื่อมีความไม่มั่นคงในโลกเป็นเวลานาน ผู้ให้กู้ก็จะเข้มงวดแนวทางปฏิบัติและระดับความเสี่ยงของตนเองเช่นกัน" Schachter กล่าว

ในช่วง Covid ผู้ให้กู้เริ่มนำแนวทางปฏิบัติที่เข้มงวดมาใช้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มสินเชื่อบ้านขนาดใหญ่ นักลงทุนเริ่มมีข้อกำหนดคะแนนเครดิตที่สูงขึ้น เอกสารเพิ่มเติมเพื่อความมั่นคงของรายได้ รวมถึงการตรวจสอบเพิ่มเติม เขากล่าว

สำหรับตอนนี้ ผู้ให้กู้บางรายให้คำมั่นว่าจะยึดมั่นในหลักการพื้นฐานของการให้กู้ยืม

"เราจะไม่เข้มงวดมาตรฐานการกำกับดูแลเพียงเพราะเสียงรบกวนทางภูมิรัฐศาสตร์ หากธุรกิจขนาดเล็กยังคงสร้างรายได้ที่มั่นคงและให้บริการตามภาระผูกพัน เงินทุนก็จะยังคงมีอยู่" Dean Lyulkin ซีอีโอของ Cardiff แพลตฟอร์มให้กู้ยืมธุรกิจขนาดเล็กกล่าว

Lyulkin กล่าวว่าอัตราการอนุมัติ พฤติกรรมการชำระคืน และเส้นโค้งการสูญเสียส่วนใหญ่ติดตามจากก่อนความขัดแย้งกับอิหร่าน

"เราต้องทำการคาดการณ์ไปข้างหน้าทุกวัน แต่ตัวชี้วัดที่มั่นคงแบบเรียลไทม์มีน้ำหนักมาก" Lyulkin กล่าวเสริมว่าคุณภาพเครดิตจากการไหลของใบสมัครและประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอแบบเรียลไทม์ยังคงมีความสำคัญ "จะมีผู้ให้กู้บางรายที่วิตกกังวลและถอนตัวหรือไม่? แน่นอน" Lyulkin กล่าวเสริม แต่ผู้ให้กู้รายใดก็ตามที่ถอนตัวจะเสี่ยงต่อการสูญเสียลูกค้าให้กับคู่แข่ง

สำหรับผู้บริโภค Katsman กล่าวว่า สิ่งที่ควรทำอย่างน้อยที่สุดในตอนนี้หากมีการวางแผนซื้อของชิ้นใหญ่คือการดึงรายงานเครดิตล่วงหน้า "ผู้คนตรวจสอบ Credit Karma เห็นตัวเลขเดิมเหมือนก่อนและคิดว่าทุกอย่างเรียบร้อย จากนั้นพวกเขาก็เดินเข้าไปที่ตัวแทนจำหน่ายและต้องประหลาดใจ" เขากล่าว เขากล่าวว่าเขาเห็นลูกค้าจำนวนมากเข้ามาหลังจากถูกปฏิเสธอย่างกะทันหัน "ไม่ใช่เพราะมีอะไรผิดพลาดในรายงานของพวกเขา แต่เพราะสภาพแวดล้อมการให้กู้ยืมเปลี่ยนไปภายใต้เท้าของพวกเขา" เขากล่าวเสริม