VersaBank สรุปผลการประชุมผลประกอบการไตรมาส 2

Key Points

- สนใจ VersaBank หรือไม่? นี่คือห้าหุ้นที่เราชอบมากกว่า

- VersaBank รายงานสินทรัพย์เครดิตและรายได้ไตรมาสที่ 2 ประจำปี 2026 ที่ทำสถิติสูงสุด โดยสินทรัพย์เครดิตเพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบปีต่อปี และรายได้เพิ่มขึ้น 27% กำไรสุทธิปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น CAD 12.4 ล้าน โดยได้รับความช่วยเหลือจากรูปแบบดิจิทัลของธนาคารและการเติบโตในทั้งปฏิบัติการของแคนาดาและสหรัฐอเมริกา

- โปรแกรมลูกหนี้ที่มีโครงสร้างในสหรัฐอเมริกา (SRP) ยังคงเป็นเครื่องยนต์การเติบโตหลัก โดยมีมูลค่า CAD 4.7 พันล้าน และเป็น 83% ของสินทรัพย์เครดิตทั้งหมด ผู้บริหารกล่าวว่ารายได้จากการธนาคารในสหรัฐอเมริกาคิดเป็นมากกว่า 20% ของรายได้ทั้งหมดแล้ว และยืนยันการเพิ่มขึ้นของ SRP ในสหรัฐอเมริกาอย่างน้อย CAD 1 พันล้านในปี 2026

- ผู้บริหารเดินหน้าการปรับโครงสร้างและการริเริ่มดิจิทัลใหม่ รวมถึงการยื่น S-4 สำหรับบริษัทโฮลดิ้งที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา และตั้งเป้าที่จะเปิดตัวแพลตฟอร์ม SRP ที่เปิดใช้งาน AI แบบเรียลไทม์ภายในวันที่ 1 กรกฎาคม ไตรมาสนี้ยังรวมถึงค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่หลักการที่เกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้างและการขายสาขาทางกายภาพเพียงแห่งเดียวของตน

VersaBank (NASDAQ:VBNK) รายงานสินทรัพย์เครดิตและรายได้ไตรมาสที่สอง ประจำปี 2026 ที่ทำสถิติสูงสุด ในขณะที่ผู้บริหารกล่าวว่าผลลัพธ์ได้รับผลกระทบจากค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่หลักการที่เกี่ยวข้องกับการปรับโครงสร้างองค์กรที่วางแผนไว้และการขายสาขาธนาคารทางกายภาพเพียงแห่งเดียว

ประธาน David Taylor กล่าวว่าไตรมาสนี้เป็น “การต่อเนื่องอย่างมากของผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและการเติบโต” ที่เห็นในไตรมาสแรก โดยอ้างถึง leverage การดำเนินงานในรูปแบบธนาคารดิจิทัลของธนาคาร สินทรัพย์เครดิตเพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 6% แบบตามฤดูกาล ในขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 27% จากปีก่อนหน้า และ 5% จากไตรมาสก่อนหน้า

→ หวังว่า Best Buy จะพลิกกลับตัวด้วย AI Laptop

ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินทั่วโลก Nicolas Ospina กล่าวว่าสินทรัพย์รวมแตะระดับสูงสุดใหม่กว่า CAD 6.4 พันล้าน ณ สิ้นไตรมาส เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 5% แบบตามฤดูกาล เงินสดและหลักทรัพย์รวม CAD 674 ล้าน หรือ 10% ของสินทรัพย์รวม ซึ่งผู้บริหารกล่าวว่ายังคงสูงกว่าระดับทางประวัติศาสตร์ของธนาคารที่ประมาณ 7% เนื่องจากการขยายตัวในสหรัฐอเมริกา

กำไรปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นแม้จะมีค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้าง

VersaBank รายงานผลกำไรสุทธิ CAD 7.5 ล้าน หรือ CAD 0.23 ต่อหุ้น สำหรับไตรมาสนี้ โดยไม่รวมค่าใช้จ่ายครั้งเดียว กำไรสุทธิปรับปรุงแล้วอยู่ที่ CAD 12.4 ล้าน หรือ CAD 0.39 ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 2% แบบตามฤดูกาล ตามที่ Ospina กล่าว

→ 3 หุ้นที่กำลังมาแรงที่อาจเป็น NVIDIA ตัวต่อไป

Taylor กล่าวว่าผลลัพธ์ในไตรมาสที่สองรวมถึงค่าใช้จ่ายก่อนหักภาษีเพิ่มเติม CAD 4.5 ล้านที่เกี่ยวข้องกับแผนการปรับโครงสร้างองค์กรของธนาคารให้เป็นกรอบธนาคารมาตรฐานในสหรัฐอเมริกา ไตรมาสนี้ยังรวมถึงค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่หลักการที่ไม่ใช่เงินสด CAD 2.2 ล้านที่เกี่ยวข้องกับการตัดมูลค่าสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจากการขายสาขาทางกายภาพเพียงแห่งเดียวของธนาคาร

Ospina กล่าวว่าค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยรวมอยู่ที่ CAD 27.5 ล้าน รวมถึงค่าใช้จ่ายเหล่านั้น โดยไม่รวมค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างและการตัดมูลค่าที่เกี่ยวข้องกับสาขา ค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอยู่ที่ CAD 20.8 ล้าน เทียบกับ CAD 16.6 ล้านเมื่อปีที่แล้ว และ CAD 19 ล้านในไตรมาสแรก Taylor ยังสังเกตเห็นค่าใช้จ่ายทางกฎหมาย CAD 600,000 ที่เกี่ยวข้องกับการเปิดตัวการฝากเงินแบบ tokenized ของ Real Bank ของธนาคาร

→ Tailwind ของ Palantir’s Drone นำเรื่องราว AI ด้านการป้องกันกลับมาอยู่ในความสนใจของนักลงทุนอีกครั้ง

มูลค่าต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น CAD 17.15 อัตราส่วนส่วนทุนชั้นที่ 1 ทั่วไปของ VersaBank คือ 12.3% และอัตราส่วน leverage คือ 7.9% ซึ่ง Ospina กล่าวว่ายังคงสูงกว่าเป้าหมายภายใน

โปรแกรมลูกหนี้ที่มีโครงสร้างในสหรัฐอเมริกาขับเคลื่อนการเติบโต

ผู้บริหารชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมที่ต่อเนื่องในโปรแกรมลูกหนี้ที่มีโครงสร้างในสหรัฐอเมริกา หรือ SRP ของ VersaBank เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของสินทรัพย์เครดิต Taylor กล่าวว่า SRP ในสหรัฐอเมริกาได้สร้างเงินทุนใหม่ CAD 150 ล้านในช่วงไตรมาสนี้ สอดคล้องกับงบประมาณของธนาคาร ในขณะที่การดำเนินงานของแคนาดาก็มีส่วนร่วมในการเติบโตเพิ่มเติมอย่างสม่ำเสมอ

พอร์ตสินทรัพย์เครดิตเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ CAD 5.7 พันล้าน Ospina กล่าวว่าพอร์ต SRP เพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 7% แบบตามฤดูกาล เป็น CAD 4.7 พันล้าน ซึ่งเป็น 83% ของสินทรัพย์เครดิตทั้งหมด พอร์ตสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบ multifamily และพอร์ตอื่นๆ เพิ่มขึ้นเป็น CAD 1 พันล้าน เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 6% แบบตามฤดูกาล

การดำเนินงานของธนาคารในสหรัฐอเมริกา สร้างรายได้ CAD 7.9 ล้าน เพิ่มขึ้น 17% แบบตามฤดูกาล โดยขับเคลื่อนหลักโดยการเพิ่มขึ้นของ SRP ในสหรัฐอเมริกา ผลกำไรสุทธิสำหรับส่วนสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 28% แบบตามฤดูกาล เป็น CAD 3.6 ล้าน Taylor กล่าวว่าการดำเนินงานของธนาคารในสหรัฐอเมริกาปัจจุบันสร้างรายได้มากกว่า 20% ของรายได้รวมของ VersaBank

อัตราส่วนดอกเบี้ยสุทธิบนสินทรัพย์เครดิตคือ 2.71% เพิ่มขึ้น 12 basis points จากปีก่อน Ospina กล่าวว่าไตรมาสที่สองมีความแข็งแกร่งตามฤดูกาลเนื่องจากมีวันน้อยกว่าในช่วงเวลา อัตราส่วนดอกเบี้ยสุทธิโดยรวม รวมถึงเงินสด หลักทรัพย์ และสินทรัพย์อื่นๆ คือ 2.33% เพิ่มขึ้น 4 basis points เมื่อเทียบปีต่อปี แต่ลดลงเนื่องจากเงินสดคงเหลือสูง

กำหนดเป้าหมายการเปิดตัว SRP แบบเรียลไทม์ภายในเดือนกรกฎาคม

Taylor เน้นย้ำถึงการพัฒนาที่เปิดใช้งาน AI ที่วางแผนไว้สำหรับแพลตฟอร์ม SRP ซึ่งจะช่วยให้พันธมิตรสามารถจัดหาเงินทุนให้กับสินเชื่อแต่ละรายการได้เมื่อมีการทำรายการ แทนที่จะสะสมและจัดกลุ่มสินเชื่อในช่วงเวลาที่อาจนานถึง 30 วันหรือมากกว่านั้น เขากล่าวว่าความสามารถนี้อาจลดต้นทุนทางการเงินของพันธมิตร และความจำเป็นในการจัดหาเงินทุนคลังสินค้า ในขณะเดียวกันก็เสริมสร้างการลดความเสี่ยงของ VersaBank ผ่านการประเมินสินเชื่อในระดับสินเชื่อแบบเรียลไทม์

ธนาคารกำลังทดลองใช้โซลูชัน SRP แบบเรียลไทม์กับ Financeit Taylor กล่าวว่า Casper Wong ซีอีโอของ Financeit เรียกว่าความสามารถนี้เป็น "game changer" เมื่อตอบคำถามจากนักวิเคราะห์ Taylor กล่าวว่า VersaBank ตั้งเป้าที่จะเปิดตัวภายในวันที่ 1 กรกฎาคม โดยเริ่มต้นด้วยการซื้อหรือลงทุนในลูกหนี้สองครั้งต่อวัน

Taylor กล่าวว่าความสามารถแบบเรียลไทม์อาจเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดของ VersaBank กับพันธมิตรที่มีอยู่ และดึงดูดพันธมิตรรายใหม่ เขายังกล่าวอีกว่าซอฟต์แวร์ของธนาคารได้รับการออกแบบมาเพื่อให้สินทรัพย์ SRP สามารถแบ่งปันหรือรวมกับธนาคารหรือกองทุนอื่นๆ ได้หากความต้องการเกินขีดความสามารถของงบดุลของ VersaBank

VersaBank ยังคงมั่นใจว่าจะมีการเพิ่มขึ้นของ SRP ในสหรัฐอเมริกาอย่างน้อย CAD 1 พันล้านในปี 2026 Taylor กล่าวว่าเป้าหมายนั้นถูกตั้งไว้ก่อนที่โปรแกรมแบบเรียลไทม์จะกลายเป็นจริง และความต้องการที่อาจเกิดขึ้นจากความสามารถใหม่จะเพิ่มขึ้น

การยื่นปรับโครงสร้างถึงเหตุการณ์สำคัญของ SEC

Taylor กล่าวว่า VersaBank ได้ยื่นเอกสารการจดทะเบียน S-4 อย่างเป็นทางการกับคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาสำหรับแผนการปรับโครงสร้างที่วางแผนไว้ โดยเรียกการยื่นนี้ว่าเป็น "เหตุการณ์สำคัญ" ที่แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวเข้าสู่ขั้นตอนสุดท้ายของกระบวนการ แผนนี้จะสร้างบริษัทโฮลดิ้งที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา VersaBancorp ในฐานะผู้ปกครองของการดำเนินงานของธนาคารในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา

S-4 ได้รับการตรวจสอบอย่างเป็นความลับและยังคงอยู่ภายใต้การตรวจสอบเพิ่มเติมของ SEC ก่อนที่จะมีผลบังคับใช้ Taylor กล่าวว่า VersaBank มีความตั้งใจที่จะดำเนินการกับเรื่องต่างๆ ของผู้ถือหุ้นควบคู่ไปกับกระบวนการกำกับดูแลอื่นๆ เขากล่าวเสริมว่าธนาคารคาดว่าจะมีการใช้จ่ายเพิ่มเติม CAD 2.5 ล้านในการปรับโครงสร้างในไตรมาสที่สาม

ผู้บริหารยังหารือเกี่ยวกับความคิดริเริ่มด้านสินทรัพย์ดิจิทัล Taylor กล่าวว่า VersaBank สร้างรายได้เพิ่มเติมจากการให้บริการดูแล stablecoin สำหรับ QCAD ซึ่งเขาอธิบายว่าเป็น stablecoin ที่ได้รับการรับรองตามกฎหมายตัวแรกของแคนาดา ผ่าน Stablecorp ลูกค้า ในช่วงถาม-ตอบ Taylor กล่าวว่ายอดคงเหลือเงินฝาก QCAD ปัจจุบันอยู่ในช่วง CAD 700,000 ถึง CAD 800,000 และกรณีการใช้งานที่กว้างขึ้น รวมถึงการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศระหว่าง stablecoin ของแคนาดาและสหรัฐอเมริกา อาจขับเคลื่อนยอดคงเหลือที่สูงขึ้น

ในการเปิดตัว Real Bank แบบ tokenized Taylor กล่าวว่าเทคโนโลยีได้รับการสร้างและทดสอบในแคนาดา และธนาคารกำลังทำงานร่วมกับพันธมิตรสำหรับการเปิดตัวในสหรัฐอเมริกา เขากล่าวว่า VersaBank จะขอการไม่คัดค้านด้านกฎระเบียบเมื่อพร้อมที่จะเปิดตัวด้วยพันธมิตร

แนวโน้มค่าใช้จ่ายและบทบัญญัติเครดิต

Ospina กล่าวว่าผู้บริหารคาดว่าค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยหลักจะต่ำกว่า CAD 21 ล้าน โดยมีศักยภาพในการประหยัดจากการขายสาขาและโครงการเพิ่มประสิทธิภาพด้านการบริหารอื่นๆ Taylor กล่าวว่าสาขาที่ขายไปมีค่าใช้จ่ายประจำปีประมาณ US$900,000 หรือประมาณ CAD 1.2 ล้าน

บทบัญญัติสำหรับความสูญเสียด้านเครดิตยังคงต่ำที่ 3 basis points ของสินทรัพย์เครดิตเฉลี่ย ลดลงจาก 5 basis points ในไตรมาสแรก Ospina อธิบายว่าการลดลงนี้เป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงข้อมูลเชิงคาดการณ์ที่ใช้ในแบบจำลองความเสี่ยงด้านเครดิตของธนาคาร Taylor กล่าวว่าบทบัญญัติมักจะต่ำเนื่องจากเงินสด holdbacks ที่สนับสนุนโปรแกรม SRP โดยทั่วไปจะอยู่หน้าความคาดหวังของการสูญเสีย

เกี่ยวกับธุรกิจ cybersecurity ของธนาคาร DRTC Taylor กล่าวว่า VersaBank ได้หยุดกระบวนการ divestiture ไว้เป็นการชั่วคราว เขากล่าวว่าแง่มุมบางอย่างของ DRTC ดูเหมือนจะอนุญาตได้ภายในธนาคาร ในขณะที่ส่วนประกอบการทดสอบการเจาะดูเหมือนจะไม่เป็นเช่นนั้น Taylor กล่าวว่าธนาคารได้ขอขยายเวลาจากหน่วยงานกำกับดูแล แต่ยังไม่ได้รับการตอบกลับ

เมื่อมองไปข้างหน้า Taylor กล่าวว่าแนวโน้มของ VersaBank สำหรับส่วนที่เหลือของปี 2026 ยังคงเป็นไปในเชิงบวก โดยมีศักยภาพในการเพิ่มผลกำไรเพิ่มเติม เขากล่าวถึงโมเมนตัมของสินทรัพย์เครดิตที่ต่อเนื่อง ความคาดหวังที่เอื้ออำนวยสำหรับอัตราส่วนดอกเบี้ยสุทธิ และโอกาสที่เกี่ยวข้องกับ SRP แบบเรียลไทม์ สินทรัพย์ดิจิทัล และการปรับโครงสร้างองค์กร

เกี่ยวกับ VersaBank (NASDAQ:VBNK)

VersaBank เป็นธนาคารที่ได้รับการรับรองตามตาราง I ของแคนาดาที่ดำเนินการในฐานะสถาบันดิจิทัลอย่างเต็มรูปแบบ โดยนำเสนอโซลูชันการฝากเงินและการให้สินเชื่อที่หลากหลายผ่านแพลตฟอร์มเทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตน มีสำนักงานใหญ่ในลอนดอน ออนแทรีโอ ธนาคารได้เลือกที่จะละเว้นเครือข่ายสาขาแบบดั้งเดิม แต่เลือกใช้การจัดจำหน่ายออนไลน์และดิจิทัลแทน ซึ่งช่วยให้สามารถให้บริการลูกค้าทั่วแคนาดาและสหรัฐอเมริกาได้อย่างมีประสิทธิภาพและมีค่าใช้จ่ายต่ำ

กิจกรรมทางธุรกิจหลักของธนาคาร ได้แก่ การออกและ securitization ของสินเชื่อเพื่อธุรกิจ สินเชื่ออุปกรณ์ สินเชื่อที่อยู่อาศัย และสินเชื่อการก่อสร้าง

การแจ้งข่าวสารทันทีนี้สร้างโดยเทคโนโลยี narrative science และข้อมูลทางการเงินจาก MarketBeat เพื่อให้ผู้อ่านได้รับรายงานที่รวดเร็วและเป็นกลางที่สุด โปรดส่งคำถามหรือความคิดเห็นใดๆ เกี่ยวกับเรื่องนี้ไปยัง [email protected]

บทความ "VersaBank Q2 Earnings Call Highlights" ตีพิมพ์โดย MarketBeat

ดูหุ้นชั้นนำของ MarketBeat สำหรับเดือนมิถุนายน 2026