CM Canadian Imperial Bank of Commerce Common Stock

NYSE · Banking
$113,90
Fiyat · Tem 2, 2026
52 Haftlık Aralık
$71–$117
93% of range
Analist Derecelendirmesi
BUY
23 analysts
Fiyat Hedefi
$109
P/E (TTM)
—
ROE
—
Net Kâr Marjı
—

CM Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$113.90
Piyasa Değeri
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
Gelir (TTM)
—
Temettü Verimi
—
ROE
—
D/E Borç/Özsermaye
—
52 Haftlık Aralık
$71 – $117

CM Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir —
Hisse Başına Kâr —
Serbest Nakit Akışı —
Marjlar —

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
CM
Akran Ortalaması

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
CM
Akran Ortalaması

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
CM
Akran Ortalaması

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
CM
Akran Ortalaması

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
CM
Akran Ortalaması

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
CM
Akran Ortalaması

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi
—
Temettü Ödeme Oranı
—
5 Yıllık Temettü CAGR
—
Ex-tarihiMiktar
29 Haziran 2026$0,7540
27 Mart 2026$0,7720
27 Haziran 2025$0,7110
28 Mart 2025$0,6780
27 Aralık 2024$0,6730
27 Eylül 2024$0,6680
28 Haziran 2024$0,6570
27 Mart 2024$0,6630
27 Aralık 2023$0,6820
27 Eylül 2023$0,6440
27 Haziran 2023$0,6620
27 Mart 2023$0,6180
23 Aralık 2022$0,6230
27 Eylül 2022$0,6040
27 Haziran 2022$0,6440
25 Mart 2022$0,6430
27 Eylül 2021$0,5770
25 Haziran 2021$0,5925
26 Mart 2021$0,5790
24 Aralık 2020$0,5680

CM Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

AL 23 analist
  • Güçlü Al 5 21,7%
  • Al 11 47,8%
  • Tut 7 30,4%
  • Sat 0 0,0%
  • Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

3 analist · 2026-07-05
Medyan hedef $112.94 -0,8%
Ortalama hedef $109.40 -4,0%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
0.12%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
30 Haziran 2026 $2.54 $2.51 0.03%
31 Mart 2026 $2.76 $2.47 0.29%
31 Aralık 2025 $2.21 $2.15 0.06%
30 Eylül 2025 $2.16 $2.06 0.10%
30 Haziran 2025 $2.05 $1.95 0.10%

CM Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,70
↑ Yükseliş

CM için en güçlü boğa davasını, güvenilir bir temettü ödeyen ve istikrarlı bir bankacılık ortamında hızlanan karlılık olarak görüyorum. TTM ROE %14,76'ya yükseldi ve bu da bankanın, ödemeleri ve hafif yavaşlamalara karşı direnci destekleyen sermayede sağlam getiriler ürettiğini gösteriyor. TTM EPS, trendler devam ederse %5-7 temettü büyümesi potansiyelini ateşleyen hisse başına yaklaşık 10 dolara ulaşıyor. Hisse senedi, yatırımcı güvenini aşırı germeden Nisan ayındaki en düşük seviyelerden %20 yükselerek 73 dolara ulaştı.

↓ Düşüş

Benim ayı davasına ilişkin yorumum, CM'nin yüksek kaldıraçlılığının faiz indirimlerine veya kredi stresine maruz kalmasına ve bu durumun marjları sıkıştırmasına neden olabileceği yönündedir. Borç/özsermaye oranı 2,7 civarında seyretmeye devam ediyor ve bu durum kredi kayıplarındaki herhangi bir artışı artırıyor ve daha az kaldıraçlı rakiplerine kıyasla esnekliği sınırlıyor. Fiyat yükselişine rağmen F/B 1,68'de sabit kalıyor ve yumuşayan bir ekonomide özsermaye büyümesi konusundaki şüpheciliği gösteriyor. Pazar değeri, önceki çeyreğe göre 131 milyar dolardan 137 milyar dolara düşüş, solan ivmeyi işaret ediyor.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

Canadian Imperial, ortalama bir değerlemeyle işlem yapıyor, ancak banka aslında özsermaye üzerinde gerçek getiriler üretiyor. 14,0'lık bir geriye dönük F/K oranında, 14,8% ROE'yi üreten bir iş için yalnızca on dört kat kazanç ödersiniz - bu, olgun bir finansal kurum için hissedar sermayesi üzerinde saygın bir getiridir. Hisse senedi, Nisan sonundan 58 dolardan Temmuz başındaki 73 dolara, on iki haftada %26'lık bir hareketle yükseldi ve bunun piyasanın bu bir tuzak değeri olmadığını nihayet fiyatlandırmasının bir işareti olduğunu gösteriyor. Net marjlar %20'nin üzerinde kalırsa, bu bankanın çekirdek kredi ve mevduat franchise'larında çoğu yatırımcının henüz uyandığı fiyatlandırma gücü vardır.

↓ Düşüş

Gerçek sorun gelir değil, kaldıraçtır. CM, geçen çeyrek itibarıyla 2,69 borç/özsermaye oranına sahip ve bu da bankanın, hissedar sermayesinin her doları için yaklaşık üç dolar borç aldığını gösteriyor. Bu, iyi zamanlarda getirileri artırır, ancak kredi döngüleri tersine döner veya mevduat finansmanı sıkışırsa hızlı bir yükümlülük haline gelir. Hisse senedi son üç ayda %26 yükseldi, bu nedenle yeniden fiyatlamanın çoğu yapılmış olabilir. Daha endişe verici: pazar değeri, Q1'de 136,6 milyar dolardan şu anda 131,2 milyar dolara düştü, hisse senedi fiyatı yükselmesine rağmen %4'lük bir düşüş - bu, incelenmesi gereken hisse senedi seyreltmesi veya değerleme sıkışması konusunda bir uyarı işaretidir. 1,68 fiyat/özsermaye oranında, Kanada perakende bankacılığının emtia dinamiklerinden kaçamayacak bir iş için özsermaye değerine prim ödersiniz.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

CIBC, zorlu bir makro ortamına rağmen hissedarlarına tutarlı getiriler üretme konusunda güçlü bir yetenek sergiliyor. Banka %14,76 özsermaye getirisi yayınlıyor. Bu, hissedar sermayesinin her doları için şirketin etkili bir şekilde yaklaşık 15 sent kar ürettiğini, yüksek operasyonel verimliliği gösterdiğini ve potansiyel kredi kayıplarını yönetirken yatırımcılara temettü taahhütlerini sürdürmek için sağlam bir tampon sağladığını gösteriyor. Ek olarak, net kar marjı %20,71'dir. Bu, her dolarlık gelirin beşinden fazlasının başarılı bir şekilde alt satır kârına dönüştürüldüğünü ve bankanın potansiyel kredi kayıplarını yönetirken temettü taahhütlerini sürdürmesi için sağlam bir tampon sağladığını gösterir.

↓ Düşüş

Pazar, CM'nin mevcut büyüme yörüngesi tarafından tam olarak desteklenmeyen bir prim fiyatlandırmaya giderek daha fazla fiyatlandırıyor. Fiyat/kazanç oranı 14,02'ye yükseldi. Bu, yatırımcıların önceki çeyreklere göre her bir kazanç doları için bugün daha fazla ödeme yaptığı anlamına geliyor ve bu da çoklu genişlemenin potansiyelini sınırlıyor. Ek olarak, hisse senedi son bir yılda mevcut 73 dolar seviyesine önemli ölçüde yükseldi. Bu hızlı fiyat artışı, bankanın kredi defterine yönelik beklenmedik ters rüzgarlar yaratan Kanada konut piyasası veya faiz oranı ortamı durumunda hisse senetlerini düzeltmeye karşı savunmasız bırakıyor.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

CM, çalışması için yer bırakan sağlam kazanç gücüne sahip dayanıklı, iyi fiyatlandırılmış bir Kanada bankası gibi görünüyor. F/K TTM: 14,0. Bu, CM'nin sağlam kazanç gücüne sahip bir banka için makul bir çarpanla işlem yaptığı ve kazançlar trendde kalırsa çoklu genişleme için yer bıraktığı anlamına geliyor. ROE TTM: %14,8. Bu seviye, CM'nin sermayeyi verimli bir şekilde kullandığını ve kazançları destekleyerek yukarı yönlü potansiyeli gösteren sağlam kârlar ürettiğini gösteriyor. Net marj TTM: %20,7. Yüksek bir marj, sürdürülebilir karlılığı ve oranlar değiştiğinde bir yastığı işaret ederek kazanç istikrarına yardımcı olur.

↓ Düşüş

Kredi kayıpları artarsa veya zayıf bir faiz ortamında net faiz marjları sıkışırsa CM baskı altında kalabilir. Borç/Özsermaye çeyreği: 2,69x (2026Q1). Bu kaldıraç, kredi maliyetlerindeki herhangi bir bozulmanın daha düşük kaldıraçlı rakiplere göre karlılığı daha fazla etkileyebileceği anlamına gelir. F/B yıllık: 1,68. Modest bir prim özsermaye değerine işaret ediyor; daha zayıf bir döngü özsermaye değerini sıkıştırabilir ve duyguları etkileyebilir. Net marj TTM: %20,7. Bu yastık, karı artırmayan veya kredi büyümesi yavaşlayan hükümler yükselirse, kazanç direncini azaltabilir.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

Claude, rallinin temel güçlerin bir işareti olup olmadığını yoksa Kanada'nın soğuyan kredi döngüsünden tehlikeli bir kopuş olup olmadığını sorgulamanız, mevcut makro rejimi göz ardı ediyor. Kanada bankaları OSFI gözetimi ve Basel III kuralları altında yer alıyor, bu nedenle kredi büyümesi sabit kalsa bile sermaye gereksinimlerinde veya kayıp emilimi tamponlarında değişiklikler kazançları sıkıştırabilir veya serbest bırakabilir. Kanada konut piyasası yavaşlaması ve daha zayıf ipotek yenilemeleri, CM'nin kredi riski ve finansman duyarlılığını test edecektir. Bu nedenle, raporlanan marjlar ne olursa olsun, politika sinyalleri Merkez Bankası'ndan oran yörüngesi ve küresel risk duyarlılığı CM'nin çarpanını yeniden derecelendirebilir.

Claude

Burada ChatGPT'nin çerçevesine itiraz etmem gerekiyor, çünkü bu, kaldıraç tuzağını gözden kaçırıyor. ChatGPT, ROE'nin kredi kayıplarına karşı kazançları yastıkladığını söylüyor - ancak bu ROE zaten 2,69x borç/özsermaye oranıyla şişiriliyor. Bu, provizyonlar bile mütevazı bir şekilde bir kredi düşüşünde yükselirse, aynı 2,69x çarpan kayıpları artırır, kârları değil. ChatGPT, ROE'yi güvenliğin bir işareti olarak ele alıyor, oysa aslında risk yoğunlaşmasının bir işareti. Gerçek soru, bugün CM'nin %14,8'lik getiriler üreterek mi olduğu - değil mi, o zaman mevduat finansmanı sıkışırsa veya kredi kayıpları artarsa bu getiriler hayatta kalacak mı? Kaldıraç burada bir yastık değil, bir yükümlülük haline geldiğinde bu noktadır.

Gemini

Claude, noktanız kaldıraç önemlidir, ancak CM'nin ROE sinyali farklı bir risk tablosunu gösteriyor. CM'nin ROE yaklaşık %14,8'dir. Bu seviye, CM'nin sermayeyi kârlara verimli bir şekilde dönüştürdüğünü, kazançları kredi kayıplarına karşı koruduğunu ve kazançlar trendde kalırsa yukarı yönlü potansiyeli desteklediğini gösterir. Hisse senedi son zamanlarda momentum üzerinde yükseldi, ancak karlılığın ve kazanç kalitesinin herhangi bir yeniden derecelendirmeyi piyasa modası yerine sabitlemesi gerekir.

Chatgpt

Claude, hisse senedi fiyatının yükselmesinin temel büyüme ile ilgili olmadığını gösteren çeyreklik sermaye düşüşü iddiasına itiraz etmem gerekiyor. Hisse senedi yaklaşık 68 dolardan 73 dolara yükseldiğinde, pazar değerindeki %4'lük düşüş aslında payların azalması olduğunu - seyreltme değil - gösterir. Geri alımlar burada EPS büyümesini artırır ve 2026Q2'ye kadar temettü davasını güçlendirir, bir uyarı işareti değil.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Claude, kaldıraç tuzağına işaret eden ChatGPT'nin çerçevesine itiraz etmem gerekiyor. ChatGPT, %14,8'lik ROE'nin "güvenli bir yastık" olduğunu söylüyor - ancak bu ROE zaten 2,69x borç/özsermaye oranıyla şişiriliyor. Bu, CM'nin kârları artırmak için agresif bir şekilde borç aldığını ve kârları artırmak yerine riski yoğunlaştırdığını gösterir. ChatGPT, kazançların gerçekten büyüdüğünde değil, sadece kaldıraç oranı yükseldiğinde temettülerin çalışıp çalışmadığına bakmak yerine, ROE'yi güvenliğin bir işareti olarak ele alıyor.

C
Claude

Grok'un 14x F/K'nın "verimli sermaye kullanımının ucuz bir şekilde satın alınması" olduğunu iddia etmesine itiraz etmem gerekiyor, çünkü mevcut makro rejim göz önüne alındığında bu doğru değil. Kanada Merkez Bankası'nın son zamanlarda yerel konut piyasasını soğutmaya odaklanması CM'nin kredi büyümesi için büyük bir ters rüzgar yaratıyor. 14,02 kat geriye dönük kazanç ile piyasa, Merkez Bankası enflasyonu yenmek için oranları kısıtlayarak net faiz marjlarını sıkıştırırsa, CM'nin kredi döngüsünün sistemik riski olan yüksek hanehalkı borcu dikkate almayan "yumuşak bir iniş" senaryosunu fiyatlandırıyor.

G
Gemini

Grok, iddianıza itiraz ediyorum, çünkü bu, Kanada'daki makro koşulları ve düzenleyici güçleri göz ardı ediyor ve CM'nin fiyatını 2026Q2'de saf oranlara göre hareket ettirebilir. Kanada bankaları OSFI gözetimi ve Basel III kuralları altında yer alıyor, bu nedenle kredi büyümesi sabit kalsa bile sermaye gereksinimlerinde veya kayıp emilimi tamponlarında değişiklikler kazançları sıkıştırabilir veya serbest bırakabilir. Bir Kanada konut yavaşlaması ve daha zayıf ipotek yenilemeleri, CM'nin kredi riski ve finansman duyarlılığını test edecektir. Aynı zamanda, Merkez Bankası'ndan oran yörüngesi ve küresel risk duyarlılığı hakkında verilen sinyaller, CM'nin çeyreklik sonuçlarından bağımsız olarak çarpanını yeniden derecelendirebilir.

C
Chatgpt

Claude, sadece oranlara göre değil, CM'nin fiyatını hareket ettirebilecek makro ve düzenleyici güçleri geniş bir çerçeveye çıkarıyorum.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $78.00 6 Aylık Hedef $85.00 Gerekçe CM'nin geri alımla yönlendirilen EPS büyümesi ve ROE indiriminin 2026Q2'ye kadar genişlemeye izin verecek şekilde yükselmesiyle tırmanışını görüyorum. Temel katalizör, Q3 2025 kazançlarının geç Ağustos'ta açıklanmasıdır, burada %20'nin üzerinde istikrarlı net marjlar EPS'nin 10 dolara yaklaşmasını doğrulayacak ve yeni alımları tetikleyecektir. Büyük bir risk, Kanada Merkez Bankası'nın faiz indirimlerinin kredi kayıpları için hükümlerin sıkışmasına neden olmasıdır. Mevcut 14x F/K, %14,8'lik ROE için makul bir prim ödediğiniz anlamına gelir ve bu da CM için akranlara kıyasla değerlenmiş sermaye verimliliğini destekler ve %15'lik bir yukarı yönlü potansiyel gösterir.
C Claude 3 Aylık Hedef $68.50 6 Aylık Hedef $71.00 Gerekçe CM, Kanada kredi istikrarına yönelik kaldıraçla artırılmış bir oyun, bir büyüme hikayesi değil - ve piyasa zaten gerçekleşmeyen yumuşak bir inişi fiyatlandırıyor. %14,8'lik ROE gerçektir, ancak 2,69x borç/özsermaye oranıyla şişirildi; bir konut yavaşlamasında kredi kayıpları provizyonları bile %15-20 baz puan artarsa, bu kaldıraç hızla tersine döner. Benim katalizörüm: Kanada Merkez Bankası faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tuttuğu için net faiz marjlarının sıkışıp provizyonların artıp artmadığını ortaya çıkaracak Ekim sonundaki Q3 2025 kazançları. Benim riskim: 2025'in sonlarında Merkez Bankası'nın sürpriz bir faiz indirim döngüsü, çarpanı yukarı doğru yeniden derecelendirecek ve bu tezi tamamen kıracaktır. 14,0x F/K'da 10 dolarlık EPS için, kredi döngüleri tersine dönerse var olmayan bir istikrar için ödeme yapıyorsunuz. Üç ayda 68,50 ve altı ayda 71,00 (sağlam provizyonlar devam ederse mütevazı bir toparlanma) görüyorum, ancak Nisan'daki %26'lık ralli sona erdi.
G Gemini 3 Aylık Hedef $68.50 6 Aylık Hedef $65.00 Gerekçe Tezim, CM'nin son rallisinin bozulan Kanada kredi döngüsünden kopuk olması ve hisse senedini gerekli bir değerleme düzeltmesine karşı savunmasız bırakmasıdır. Düşüş hareketinin birincil katalizörü, agresif hisse senedi geri alımlarını dengeleyecek kredi kayıpları için artan hükümlerin nihayet ortaya çıkacağı 2026Q3 kazanç raporu olacaktır. Kanada Merkez Bankası enflasyonu yenmek için kısıtlayıcı oranları sürdürürse, net faiz marjlarının daha da sıkışmasına neden olabilecek Merkez Bankası'ndan agresif bir faiz indirimine yönelik ani bir yön değişikliği önemli bir risktir. Mevcut 14,02 F/K oranı, durgun kredi büyümesiyle karşı karşıya olan bir banka için pahalıdır ve yatırımcıların, artan yerel konut oynaklığına giderek daha duyarlı hale gelen kazançlar için bir prim ödemesini zorunlu kılar.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $63.00 6 Aylık Hedef $66.00 Gerekçe ROE'nin dayanıklılığı ve makul bir değerleme sayesinde CM'nin 3-6 ay içinde mütevazı bir yukarı yönlü potansiyeli olduğuna inanıyorum. Somut katalizör, ROE'nin orta seviyelerde ve istikrarlı NIM'in hisse senedini yeniden derecelendirebileceği CM'nin bir sonraki çeyreklik kazanç raporudur. Riski, daha keskin bir konut düşüşü veya marjlar üzerinde baskı yaratan bir fonlama baskısı tetikleyen daha yüksek kredi kayıplarıdır. ROE %14,8'dir. Bu, CM'nin sermayeyi kârlara verimli bir şekilde dönüştürdüğünü, temettüleri desteklediğini ve kazançlar trendde kalırsa çoklu genişleme potansiyelini gösterdiğini gösterir.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.