CMCSA Comcast Corporation - Class A Common Stock

NASDAQ · Media · SEC EDGAR'da Görüntüle ↗
$24,91
Fiyat · May 20, 2026
Temel veriler itibarıyla Nis 23, 2026
52 Haftlık Aralık
$25–$37
3% of range
Analist Derecelendirmesi
HOLD
39 analysts
Fiyat Hedefi
$33
+31% upside
P/E (TTM)
5.2
ROE
21.9%
Net Kâr Marjı
16.2%

CMCSA Hisse Senedi Özeti Fiyat, piyasa değeri, P/E, EPS, ROE, borç/öz sermaye, 52 haftalık aralık

Fiyat
$24.91
Piyasa Değeri
—
P/E (TTM)
5.2
EPS (TTM)
$5.39
Gelir (TTM)
$123.71B
Temettü Verimi
—
ROE
21.9%
D/E Borç/Özsermaye
—
52 Haftlık Aralık
$25 – $37

CMCSA Hisse Senedi Fiyat Grafiği Teknik göstergeler ile günlük OHLCV — kaydır, yakınlaştır ve görünümünüzü özelleştirin

10 Yıllık Performans Gelir, net kar, marjlar ve EPS trendleri

Gelir ve Net Gelir $123.71B
10-point trend, +53.2%
2016-12-31 → 2025-12-31
Hisse Başına Kâr $5.39
10-point trend, +202.8%
2016-12-31 → 2025-12-31
Serbest Nakit Akışı $21.89B
10-point trend, +116.7%
2016-12-31 → 2025-12-31
Marjlar 16.2%

Değerleme P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA oranları — hisse senedi pahalı mı ucuz mu?

Metrik
5 Yıllık trend
CMCSA
Akran Ortalaması
P/E (TTM)
5-point trend, -68.6%
5.2
8.5

Kârlılık Brüt, faaliyet ve net kâr marjları; ROE, ROA, ROIC

Metrik
5 Yıllık trend
CMCSA
Akran Ortalaması
Operating Margin (Faaliyet Kâr Marjı)
5-point trend, -6.6%
16.7%
—
Net Profit Margin (Net Kâr Marjı)
5-point trend, +32.9%
16.2%
9.5%
ROA
5-point trend, +44.1%
7.4%
5.3%
ROE
5-point trend, +44.3%
21.9%
20.4%
ROIC
5-point trend, +3.7%
16.3%
—

Finansal Sağlık Borç, likidite, solventlik — bilanço gücü

Metrik
5 Yıllık trend
CMCSA
Akran Ortalaması
Current Ratio (Cari Oran)
5-point trend, +4.3%
0.9
0.9
Quick Ratio (Cari Oran)
5-point trend, -3.0%
0.7
—

Büyüme Gelir, EPS ve net gelir büyümesi: YOY, 3 Yıllık CAGR, 5 Yıllık CAGR

Metrik
5 Yıllık trend
CMCSA
Akran Ortalaması
Revenue YoY (Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +6.3%
-0.02%
—
Revenue CAGR 3Y (Gelir 3 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +6.3%
0.62%
—
Revenue CAGR 5Y (Gelir 5 Yıllık Bileşik Büyüme Oranı)
5-point trend, +6.3%
3.6%
—
EPS YoY (EPS YB)
5-point trend, +77.3%
30.2%
—
Net Income YoY (Net Gelir Yıllık Bazda)
5-point trend, +41.2%
23.5%
—

Hisse Başı Metrikler Hisse Başı Kâr, hisse başına defter değeri, hisse başına nakit akışı, hisse başına temettü

Metrik
5 Yıllık trend
CMCSA
Akran Ortalaması
EPS (Diluted) (Hisse Başına Kar (Seyreltilmiş))
5-point trend, +77.3%
$5.39
—

Sermaye Verimliliği Aktif devir hızı, stok devir hızı, alacak devir hızı

Metrik
5 Yıllık trend
CMCSA
Akran Ortalaması
Payout Ratio (Temettü Ödeme Oranı)
5-point trend, -23.6%
24.5%
—

Temettüler Temettü verimi, ödeme oranı, temettü geçmişi, 5 Yıllık CAGR

Temettü Verimi
—
Temettü Ödeme Oranı
24.5%
5 Yıllık Temettü CAGR
—
Ex-tarihiMiktar
01 Nisan 2026$0,3300
14 Ocak 2026$0,3300
01 Ekim 2025$0,3093
02 Temmuz 2025$0,3093
02 Nisan 2025$0,3093
08 Ocak 2025$0,2905
02 Ekim 2024$0,2905
03 Temmuz 2024$0,2905
02 Nisan 2024$0,2905
02 Ocak 2024$0,2718
03 Ekim 2023$0,2718
03 Temmuz 2023$0,2718
04 Nisan 2023$0,2718
03 Ocak 2023$0,2530
04 Ekim 2022$0,2530
05 Temmuz 2022$0,2530
05 Nisan 2022$0,2530
04 Ocak 2022$0,2343
05 Ekim 2021$0,2343
06 Temmuz 2021$0,2343

CMCSA Analist Uzlaşması Boğa ve ayı analist görüşleri, 12 aylık fiyat hedefi, yukarı yönlü potansiyel

TUT 39 analist
  • Güçlü Al 5 12,8%
  • Al 9 23,1%
  • Tut 22 56,4%
  • Sat 3 7,7%
  • Güçlü Sat 0 0,0%

12 Aylık Fiyat Hedefi

21 analist · 2026-05-15
Medyan hedef $32.00 +28,5%
Ortalama hedef $32.74 +31,5%

Kazanç Geçmişi EPS gerçekleşen vs tahmin, sürpriz %, kazanma oranı, bir sonraki kazanç tarihi

Ort. Sürpriz
0.04%
Dönem EPS Gerçek EPS Tahmin Sürpriz
31 Mart 2026 $0.79 $0.75 0.04%
31 Aralık 2025 $0.84 $0.78 0.06%
30 Eylül 2025 $1.12 $1.13 -0.01%
30 Haziran 2025 $1.25 $1.22 0.03%
31 Mart 2025 $1.09 $1.01 0.08%

Eş Karşılaştırması Anahtar metrikler sektördeki benzerlerine karşı

Hisse Sembolü Piyasa Değeri P/E Gelir YoY Net Kar Marjı ROE Brüt Kar Marjı
CMCSA — 5.2 -0.02% 16.2% 21.9% —
VZ $174.79B 10.0 2.5% 12.4% 16.7% —
T $189.31B 8.2 2.7% 17.5% 17.7% —
UNIT $1.64B 1.4 91.5% 58.4% -125.9% —
IDT — 19.6 2.1% 6.2% 27.6% 36.2%
GLIBA — -3.7 2.9% -29.5% -19.9% —
SHEN $635M -16.3 9.1% -9.2% -3.7% —
ATNI $348M -16.5 -0.15% -2.1% -3.2% —

Tüm Temeller Tüm metrikler yıla göre — gelir tablosu, bilanço, nakit akışı

Gelir Tablosu 13
CMCSA için Yıllık Gelir Tablosu verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +79.9% $123.71B $123.73B $121.57B $121.43B $116.39B $103.56B $108.94B $94.51B $85.03B $80.74B $74.51B $68.78B
Operating Expenses 12-point trend, +91.3% $103.03B $100.43B $98.26B $107.39B $95.57B $86.07B $87.82B $75.50B $67.01B $63.91B $58.51B $53.87B
Operating Income 12-point trend, +38.7% $20.67B $23.30B $23.31B $14.04B $20.82B $17.49B $21.12B $19.01B $18.02B $16.83B $16.00B $14.90B
Interest Expense 10-point trend, +56.2% · · $4.09B $3.90B $4.28B $4.59B $4.57B $3.54B $3.09B $2.94B $2.70B $2.62B
Other Non-op 12-point trend, +4804.2% $10.11B $502M $592M $-3M $211M $1.16B $438M $-225M $421M $437M $320M $-215M
Pretax Income 12-point trend, +106.7% $25.77B $18.67B $20.48B $9.28B $19.09B $14.06B $17.00B $15.24B $15.35B $14.33B $13.37B $12.46B
Income Tax 12-point trend, +57.7% $6.11B $2.80B $5.37B $4.36B $5.26B $3.36B $3.67B $3.38B $-7.57B $5.30B $4.96B $3.87B
Net Income 12-point trend, +138.6% $20.00B $16.19B $15.39B $5.37B $14.16B $10.53B $13.06B $11.73B $22.73B $8.68B $8.16B $8.38B
EPS (Basic) 12-point trend, +67.0% $5.41 $4.17 $3.73 $1.22 $3.09 $2.30 $2.87 $2.56 $4.83 $1.80 $1.64 $3.24
EPS (Diluted) 12-point trend, +68.4% $5.39 $4.14 $3.71 $1.21 $3.04 $2.28 $2.83 $2.53 $4.75 $1.78 $1.62 $3.20
Shares (Basic) 12-point trend, +43.2% 3,699,000,000 3,885,000,000 4,122,000,000 4,406,000,000 4,584,000,000 4,574,000,000 4,548,000,000 4,584,000,000 4,708,000,000 4,819,000,000 4,972,000,000 2,583,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +41.6% 3,709,000,000 3,908,000,000 4,148,000,000 4,430,000,000 4,654,000,000 4,624,000,000 4,610,000,000 4,640,000,000 4,786,000,000 4,875,000,000 5,035,000,000 2,620,000,000
EBITDA 12-point trend, +147.5% $36.88B $38.10B $37.65B $27.86B $34.62B $17.49B $21.12B $19.01B $17.99B $16.86B $16.00B $14.90B
Bilanço 26
CMCSA için Yıllık Bilanço verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +142.5% $9.48B $7.32B $6.21B $4.75B $8.71B $11.74B $5.50B $3.81B $3.43B $3.30B $2.29B $3.91B
Short-term Investments 12-point trend, -97.7% $14M $21M $310M $402M $368M $292M $1.71B $94M $19M $97M $106M $602M
Receivables 12-point trend, +119.4% $13.87B $13.66B $13.81B $12.67B $12.01B $11.47B $11.29B $11.10B $8.83B $7.96B $6.90B $6.32B
Other Current Assets 12-point trend, +234.4% $6.22B $5.82B $3.96B $4.41B $4.09B $3.54B $4.72B $3.18B $2.47B $2.08B $1.88B $1.86B
Current Assets 12-point trend, +118.5% $29.57B $26.80B $23.99B $21.83B $24.81B $26.74B $25.39B $21.85B $16.34B $16.36B $12.30B $13.53B
PP&E (Net) 12-point trend, +112.2% $65.68B $62.55B $59.69B $55.48B $54.05B $51.99B $48.32B $44.44B $38.47B $36.25B $33.66B $30.95B
PP&E (Gross) 12-point trend, +65.5% $126.40B $122.10B $118.40B $112.40B $109.70B $106.38B $101.56B $95.74B $88.39B $85.95B $81.77B $76.36B
Accum. Depreciation 12-point trend, +33.8% $60.75B $59.50B $58.70B $56.90B $55.60B $54.39B $53.24B $51.31B $49.92B $49.69B $48.10B $45.41B
Goodwill 12-point trend, +125.2% $61.50B $58.21B $59.30B $58.50B $70.20B $70.70B $68.72B $66.15B $36.78B $35.98B $32.95B $27.32B
Other Non-current Assets 12-point trend, +536.6% $13.88B $12.50B $12.33B $12.50B $12.42B $8.10B $8.87B $5.80B $4.35B $2.77B $2.27B $2.18B
Total Assets 12-point trend, +71.3% $272.63B $266.21B $264.81B $257.27B $275.90B $273.87B $263.41B $251.68B $187.46B $180.50B $166.57B $159.19B
Accounts Payable 12-point trend, +96.1% $11.06B $11.32B $12.44B $12.54B $12.46B $11.36B $10.83B $8.49B $6.91B $6.92B $6.21B $5.64B
Accrued Liabilities 12-point trend, +134.5% $12.41B $10.68B $13.28B $9.45B $9.90B $9.62B $10.52B $10.72B $6.62B $6.28B $5.46B $5.29B
Short-term Debt 3-point trend, +229.1% · · · · · · · · · $2.78B $975M $845M
Current Liabilities 12-point trend, +92.6% $33.52B $39.58B $40.20B $27.89B $29.35B $28.80B $30.29B $27.60B $21.99B $21.54B $18.18B $17.41B
Capital Leases 7-point trend, +39.0% $5.41B $5.57B $5.84B $6.11B $6.47B $3.74B $3.89B · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, -15.7% $27.79B $25.23B $26.00B $28.71B $30.04B $28.05B $28.18B $27.59B $24.26B $34.85B $33.57B $32.96B
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +93.8% $20.96B $20.94B $20.12B $20.39B $20.62B $18.22B $16.77B $15.33B $10.97B $10.93B $10.64B $10.82B
Total Debt 3-point trend, +229.1% · · · · · · · · · $2.78B $975M $845M
Common Stock 6-point trend, +80.0% · · · · · · $54M $54M $55M $56M $29M $30M
Paid-in Capital 12-point trend, -2.8% $37.71B $38.10B $38.53B $39.41B $40.17B $39.46B $38.45B $37.46B $37.50B $38.23B $38.52B $38.80B
Retained Earnings 12-point trend, +209.6% $66.67B $56.97B $52.89B $51.61B $61.90B $56.44B $50.70B $41.98B $38.20B $23.08B $21.41B $21.54B
Treasury Stock Flat — no change across 12 periods $7.52B $7.52B $7.52B $7.52B $7.52B $7.52B $7.52B $7.52B $7.52B $7.52B $7.52B $7.52B
AOCI 12-point trend, +94.5% $-8M $-2.04B $-1.25B $-2.61B $1.48B $1.88B $1.05B $-368M $379M $98M $-174M $-146M
Stockholders' Equity 12-point trend, +83.8% $96.90B $85.56B $82.70B $80.94B $96.09B $90.32B $82.73B $71.61B $68.62B $53.94B $52.27B $52.71B
Liabilities + Equity 12-point trend, +71.3% $272.63B $266.21B $264.81B $257.27B $275.90B $273.87B $263.41B $251.68B $187.46B $180.50B $166.57B $159.19B
Nakit Akışı 19
CMCSA için Yıllık Nakit Akışı verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +102.1% $16.21B $14.80B $14.34B $13.82B $13.80B $13.10B $12.95B $11.02B $10.13B $9.43B $8.68B $8.02B
Stock-based Comp 12-point trend, +151.1% $1.29B $1.29B $1.24B $1.34B $1.31B $1.19B $1.02B $826M $751M $640M $567M $513M
Deferred Tax 12-point trend, +129.5% $2.67B $-902M $-2.74B $-834M $1.89B $-550M $563M $290M $-10.65B $1.43B $958M $1.17B
Amort. of Intangibles 12-point trend, +309.3% $6.88B $6.07B $5.48B $5.10B $5.18B $4.78B $4.29B $2.74B $2.22B $1.96B $1.90B $1.68B
Other Non-cash 5-point trend, -222.5% $-6.53B $-3.71B $275M $6.72B $-2.02B · · · · · · ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +98.5% $33.64B $27.67B $28.50B $26.41B $29.15B $24.74B $25.70B $24.30B $21.26B $19.69B $19.48B $16.95B
CapEx 12-point trend, +58.4% $11.75B $12.18B $12.24B $10.63B $9.17B $9.18B $9.95B $9.77B $9.55B $9.13B $8.50B $7.42B
Investing Cash Flow 12-point trend, -85.0% $-16.16B $-15.67B $-7.16B $-14.14B $-13.45B $-12.05B $-14.84B $-50.85B $-13.53B $-18.27B $-11.96B $-8.73B
Debt Issued 12-point trend, -16.5% $3.49B $6.27B $6.05B $2.75B $2.63B $18.64B $5.48B $44.78B $11.47B $9.23B $5.49B $4.18B
Net Debt Issued 11-point trend, -140.9% $-2.25B $2.69B $6.05B $2.75B $2.63B $18.64B $5.48B $44.78B $11.47B $9.23B $5.49B ·
Stock Issued 5-point trend, -100.0% · · · · · · · $0 $0 $23M $36M $35M
Stock Repurchased 12-point trend, +68.3% $7.16B $9.10B $11.29B $13.33B $4.67B $534M $504M $5.32B $5.43B $5.35B $7.17B $4.25B
Net Stock Activity 12-point trend, -69.7% $-7.16B $-9.10B $-11.29B $-13.33B $-4.67B $-534M $-504M $-5.32B $-5.43B $-4.98B $-6.71B $-4.22B
Dividends Paid 12-point trend, +117.1% $4.89B $4.81B $4.77B $4.74B $4.53B $4.14B $3.73B $3.35B $2.88B $2.60B $2.44B $2.25B
Financing Cash Flow 12-point trend, -138.3% $-14.35B $-10.88B $-19.85B $-16.18B $-18.62B $-6.51B $-9.18B $27.14B $-7.57B $-434M $-9.14B $-6.02B
Net Change in Cash 12-point trend, +45.2% $3.18B $1.09B $1.50B $-4.00B $-2.99B $6.18B $1.68B $338M $156M $992M $-1.61B $2.19B
Taxes Paid 12-point trend, -79.4% $755M $7.10B $5.11B $5.26B $2.63B $3.18B $3.23B $2.35B $4.06B $3.69B $3.73B $3.67B
Free Cash Flow 12-point trend, +129.8% $21.89B $15.49B $16.26B $15.79B $19.97B $15.56B $15.74B $14.52B $11.85B $10.11B $10.28B $9.53B
Levered FCF 10-point trend, +71.5% · · $13.24B $13.72B $16.87B $12.07B $12.16B $11.77B $7.24B $8.25B $8.58B $7.72B
Kârlılık 7
CMCSA için Yıllık Kârlılık verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin 12-point trend, -22.9% 16.7% 18.8% 19.2% 11.6% 17.9% 16.9% 19.4% 20.1% 21.3% 21.0% 21.5% 21.7%
Net Margin 12-point trend, +32.8% 16.2% 13.1% 12.7% 4.4% 12.2% 10.2% 12.0% 12.4% 26.9% 10.8% 11.0% 12.2%
Pretax Margin 12-point trend, +15.0% 20.8% 15.1% 16.8% 7.6% 16.4% 13.6% 15.6% 16.1% 18.1% 17.8% 17.9% 18.1%
EBITDA Margin 12-point trend, +37.6% 29.8% 30.8% 31.0% 22.9% 29.8% 16.9% 19.4% 20.1% 21.3% 21.0% 21.5% 21.7%
ROA 12-point trend, +40.8% 7.4% 6.1% 5.9% 2.0% 5.1% 3.9% 5.1% 5.3% 12.4% 5.0% 5.0% 5.3%
ROE 12-point trend, +35.2% 21.9% 19.2% 18.8% 6.1% 15.2% 12.2% 16.9% 16.7% 37.1% 16.4% 15.6% 16.2%
ROIC 12-point trend, -15.1% 16.3% 23.2% 20.8% 9.2% 15.7% 14.7% 20.0% 20.7% 39.2% 18.7% 18.9% 19.2%
Likidite ve Solventlik 4
CMCSA için Yıllık Likidite ve Solventlik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +13.5% 0.9 0.7 0.6 0.8 0.8 0.9 0.8 0.8 0.7 0.8 0.7 0.8
Quick Ratio 12-point trend, +12.0% 0.7 0.5 0.5 0.6 0.7 0.8 0.6 0.5 0.6 0.5 0.5 0.6
Debt / Equity 3-point trend, +222.5% · · · · · · · · · 0.1 0.0 0.0
Interest Coverage 10-point trend, +0.2% · · 5.7 3.6 4.9 3.8 4.6 5.4 5.8 5.7 5.9 5.7
Verimlilik 2
CMCSA için Yıllık Verimlilik verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +6.2% 0.5 0.5 0.5 0.5 0.4 0.4 0.4 0.4 0.5 0.5 0.5 0.4
Receivables Turnover 12-point trend, -17.0% 9.0 9.0 9.2 9.8 9.9 9.1 9.7 9.5 10.2 10.8 11.3 10.8
Hisse Başına 4
CMCSA için Yıllık Hisse Başına verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue / Share 12-point trend, +27.1% $33.35 $31.66 $29.31 $27.41 $25.01 $22.40 $23.63 $20.37 $17.66 $32.98 $29.59 $26.25
Cash Flow / Share 12-point trend, +40.2% $9.07 $7.08 $6.87 $5.96 $6.26 $5.35 $5.57 $5.24 $4.47 $7.89 $7.46 $6.47
Dividend / Share 12-point trend, +46.7% $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $0 $1
EPS (TTM) 12-point trend, +68.4% $5.39 $4.14 $3.71 $1.21 $3.04 $2.28 $2.83 $2.53 $4.75 $1.78 $1.62 $3.20
Büyüme Oranları 10
CMCSA için Yıllık Büyüme Oranları verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -100.2% -0.02% 1.8% 0.12% 4.3% 12.4% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -88.7% 0.62% 2.1% 5.5% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 3.6% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -9.4% 30.2% 11.6% 206.6% -60.2% 33.3% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +266.3% 64.5% 10.8% 17.6% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 18.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -31.7% 23.5% 5.2% 186.5% -62.1% 34.4% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +308.3% 55.0% 4.6% 13.5% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 13.7% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 3.4% · · · · · · · · · · ·
Değerleme (TTM) 6
CMCSA için Yıllık Değerleme (TTM) verileri
Metrik Eğilim 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +79.9% $123.71B $123.73B $121.57B $121.43B $116.39B $103.56B $108.94B $94.51B $85.03B $80.74B $74.51B $68.78B
Net Income TTM 12-point trend, +138.6% $20.00B $16.19B $15.39B $5.37B $14.16B $10.53B $13.06B $11.73B $22.73B $8.68B $8.16B $8.38B
P/E 12-point trend, -42.7% 5.2 9.1 11.8 28.9 16.6 23.0 15.9 13.5 8.4 19.4 17.4 9.1
Earnings Yield 12-point trend, +74.4% 19.2% 11.0% 8.5% 3.5% 6.0% 4.3% 6.3% 7.4% 11.9% 5.2% 5.7% 11.0%
Payout Ratio 12-point trend, -9.0% 24.5% 29.7% 31.0% 88.3% 32.0% 39.3% 28.6% 28.6% 12.7% 29.9% 29.8% 26.9%
Annual Payout 12-point trend, +117.1% $4.89B $4.81B $4.77B $4.74B $4.53B $4.14B $3.73B $3.35B $2.88B $2.60B $2.44B $2.25B

Finansal Tablolar Gelir tablosu, bilanço, nakit akışı — yıllık, son 5 yıl

Gelir Tablosu
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Gelir $123.71B$123.73B$121.57B$121.43B$116.39B
Faaliyet Kâr Marjı % 16.7%18.8%19.2%11.6%17.9%
Net Gelir $20.00B$16.19B$15.39B$5.37B$14.16B
Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr $5.39$4.14$3.71$1.21$3.04
Bilanço
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Cari Oran 0.90.70.60.80.8
Cari Oran 0.70.50.50.60.7
Nakit Akışı
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Serbest Nakit Akışı $21.89B$15.49B$16.26B$15.79B$19.97B

CMCSA Yapay Zeka Analist Paneli — Yükseliş ve Düşüş Görüşleri 2026Q2 tartışması: Hissenin beklentileri üzerine Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1. Tur — Açılış Değerlendirmeleri

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Yükseliş

Comcast'i, sabırlı yatırımcılar için, kablo ve medya nakit ineklerinin 2026Q2'ye kadar sabit kalması durumunda çığlık atan bir pazarlık olarak görüyorum. Sadece 4.8 kat geçmiş kazançlara sahip F/K oranı, Verizon'da 11.5 veya AT&T'de 8.5 gibi rakiplere kıyasla aşırı derecede dikkat çekiyor, bu da piyasanın herhangi bir yavaşlamayı aşırı iskonto ettiğini ve sonsuz düşüşü hesaba kattığını gösteriyor. %24.7'lik ROE, IDT gibi en iyi rakiplerle eşleşiyor, bu da şirketin çöküş olmadan öz sermaye üzerinde hala güçlü getiriler elde ettiğini kanıtlıyor. Yaklaşık %72'lik brüt kar marjları, kablo kesme korkularından etkilenmeyen geniş bantta kalıcı fiyatlandırma gücünü vurguluyor.

↓ Düşüş

En büyük endişem, Comcast'in bilançosunun kırılganlığı ve bu kırılganlığın 2026 ortasına kadar herhangi bir ekonomik aksaklıkta ortaya çıkabilecek olmasıdır. Öz sermayeye oranla borç seviyesi %102 olup, şirket daha güvenli rakiplere kıyasla aşırı kaldıraçlıdır, bu da faiz oranlarının yüksek kalması veya nakit akışlarının düşmesi durumunda riskleri artırır. Cari oran 0.88 olup, 1.0 rahatlık seviyesinin altındadır, bu da likidite sıkıntılarına işaret eder ve varlık satışlarını veya seyreltmeyi zorlayabilir. Son fiyat hareketleri zayıflık gösteriyor, piyasa değeri 123 milyar dolarlık zirvelerden 109 milyar dolara düştü, bu da hacim artışlarındaki yatırımcı kaçışını yansıtıyor.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Yükseliş

Comcast, gerçek fiyatlandırma gücüne sahip, nakit üreten bir telekomünikasyon şirketi için neredeyse hakaret edici derecede sıkıştırılmış bir değerlemeyle işlem görüyor. 4.8 F/K oranı, Verizon'ın elde ettiği değerin yarısıdır, ancak Comcast'in %24.7'lik ROE'su, Verizon'ın %16.6'sını ezmektedir — bu, yönetimin her bir dolar hissedar sermayesinden çok daha fazla kar elde ettiği anlamına gelir. Hisse senedi, Nisan sonundaki 31.44 dolardan bugünkü 35 dolara yükseldi, bu da kurumsal alıcıların bu tutarsızlığın farkına vardığını gösteriyor. Piyasa bu çarpanı rakiplere doğru normalleştirirse, kazançların artmasına gerek kalmadan %40-50'lik bir yukarı yönlü potansiyel var.

↓ Düşüş

Borç yükü, yukarı yönlü potansiyeli sınırlayan yapısal bir çapa. Öz sermayenin 102 katı ile Comcast, olgun bir telekomünikasyon şirketi gibi değil, özel sermaye yatırımı gibi kaldıraçlıdır — bu Borç/Öz Sermaye oranı 2025 3. çeyreği ile neredeyse aynıdır, bu nedenle kaldıraç azaltma gerçekleşmiyor. Cari oran 0.88, 1.0 rahatlık seviyesinin altındadır, bu da kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aştığı anlamına gelir. Kablo ve ücretli TV seküler rüzgarlardır; piyasa değerleme hatası değil, terminal düşüşü fiyatlıyor olabilir. Çarpanın yeniden değerlenmesi yalnızca borç artmazsa ve kazançlar sabit kalırsa işe yarar — bir makro şok her iki varsayımı da bozar.

Gemini NEUTRAL 0,65
↑ Yükseliş

Comcast şu anda ölen bir kamu hizmeti şirketi gibi fiyatlanıyor, ancak baskın bir medya devi gibi nakit üreten bir motoru sürdürüyor. Piyasa, firmayı geçmiş kazançlarının sadece 4.8 katından değerleyerek, yatırımcıların defterlerde görünmeyen bir terminal düşüşü fiyatladığını gösteren bir F/K oranıyla fiyatlıyor. Bu değerleme, 11 katın üzerinde işlem gören Verizon gibi rakiplere kıyasla aşırı bir iskonto. Comcast hala %24.7'lik bir öz sermaye karlılığı sağladığı için, piyasa temel istikrarını görmezden gelirken etkili bir şekilde nakit basıyor.

↓ Düşüş

Kablo kesme ve eski altyapıyı sürdürmenin yüksek maliyetinin yapısal gerçekliği, gelecekteki büyüme için zorlu bir yol yaratıyor. Şirketin cari oranı 0.88'dir, bu da ödediği her dolar kısa vadeli borç için bir doların altında likit varlığa sahip olduğu anlamına gelir. Bu likidite sıkışıklığı, firmanın daha fazla risk almadan yeni büyüme pazarlarına agresif bir şekilde yönelme yeteneğini sınırlıyor. %102'lik bir borç/öz sermaye oranı ile bilanço zaten ağır bir şekilde kaldıraçlıdır, gelir trendleri zayıflamaya devam ederse hata payı bırakmıyor.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ Yükseliş

CMCSA için en güçlü yükseliş argümanının, hissenin ucuz bir kazanç çarpanından işlem görmesi, ancak aynı zamanda dayanıklı karlılık ve kazanç gücü göstermesi olduğunu düşünüyorum. F/K (TTM): 4.82. Bu ultra düşük çarpan, kazançlar sabit kalırsa anlamlı bir yeniden değerleme potansiyeli sinyali veriyor. ROE (TTM): 24.7%. Bu seviye, Comcast'in öz sermayeyi kâra verimli bir şekilde dönüştürdüğünü gösteriyor, bu da dayanıklı karlılığa işaret ediyor. Hisse Başı Kazanç (TTM): 6.02. Yaklaşık 6 dolar hisse başına düşen geçmiş kazançlarla, şirket nakit üretimi ve potansiyel yukarı yönlü katalizörleri destekleyecek net bir kazanç gücüne sahip.

↓ Düşüş

En güçlü düşüş argümanının, kazançlar yavaşlarsa kaldıraç ve likidite kırılganlığının zarar verebileceği düşünüyorum. Cari oran: 0.8824. Bu 1'in altındaki likidite, nakit akışı zayıflarsa CMCSA'nın kısa vadeli yükümlülüklerini karşılamakta zorlanabileceği anlamına gelir. Borç/Öz Sermaye: 102.04. Yüksek kaldıraç, daha yavaş bir büyüme ortamında finansman ve yeniden finansman riskini artırır. Satışların Fiyatı (TTM): 0.8832. Bu düşük satış çarpanı büyüme korkularını yansıtıyor; reklam geliri veya kablo marjları kötüleşirse, aşağı yönlü risk hızlanabilir.

2. Tur — Yanıtlar ve Çürütmeler

Grok

ChatGPT, düşük F/K oranının büyüme korkularını gösterdiği fikrine katılmıyorum — aslında Comcast için büyük bir fırsat. Gelirlerin 0.88 katından, piyasa her bir gelir dolarını, bu geliri doğrudan kara dönüştüren %18'lik net kar marjlarına rağmen sadece 88 sent olarak değerleyor. Bu sıkıştırma, özellikle geniş bant istikrarı bozulmadan, ucuz F/K hikayesini güçlendiriyor, zayıflatmıyor.

Claude

Grok'un marj resmine ilişkin yorumuna karşı çıkmam gerekiyor. Grok, %72'ye yakın brüt kar marjlarının kalıcı fiyatlandırma gücünü vurguladığını söylüyor, ancak bu hikayenin sadece yarısı — ve piyasanın neden gerçekten ürktüğünü kaçırıyor. Evet, brüt kar marjı yıldan yıla %71.88'de sabit, ancak net kar marjı da %18.33'te sabit. Bu, Comcast'in fiyatlandırma gücünü dip çizgi büyümesine dönüştürmediği anlamına gelir; borç servisi ve işletme maliyetleri kazançları yutarken sadece yerinde sayıyor. Gerçek gösterge, piyasa değerinde %13'lük bir artışa rağmen EPS'nin 6.02 dolarda sabit kalmasıdır. Bu bir pazarlık değil — bu, yerinde kalmak için daha hızlı koşan bir şirket. Grok değerleme sıkışması konusunda haklı, ancak marj istikrarı aslında yükseliş tezinin kırılgan olduğunu kanıtlıyor.

Gemini

Grok, durgun bir büyüme ortamında borcun faizini ödeme maliyetini göz ardı ettiğin için satın alma notuna katılmıyorum. %102'lik bir borç/öz sermaye oranı, şirketin toplam hissedar öz sermayesinden daha fazla borcu olduğu anlamına gelir. Bu, faiz oranları yüksek kalırsa onları son derece savunmasız bırakır, çünkü faiz giderleri, toparlanma için saydığınız nakit akışını yemeye devam edecektir. Yüksek marjlara rağmen, etkili bir şekilde ödünç alınmış zaman ve sermaye üzerinde işleyen bir iş, 2026'ya bakan bir yatırımcı için bir pazarlık değil, bir tuzaktır.

Chatgpt

Claude, yeniden değerleme tezin dayanıklı kazançlara dayanıyor, ancak bilanço riskleri hala yukarı yönlü potansiyeli sınırlıyor. CMCSA, geçmiş kazançların 4.8 katı F/K'dan işlem görüyor, bu da rakiplere kıyasla aşırı bir iskonto. Bu düşük çarpan, yalnızca nakit akışı ve reklam geliri sabit kalırsa yukarı yönlü potansiyeli ortaya çıkarır; aksi takdirde, karlar sabit kalsa bile genişleme için sınırlı alan vardır. Belirttiğiniz kaldıraç ve likidite endişeleri, büyüme yavaşlarsa volatiliteyi tetikleyebilecek gerçek risklerdir.

3. Tur — Son Çürütmeler

G
Grok

Claude, 2025 3. çeyrekten bu yana %13'lük bir piyasa değeri artışı iddianız geçerli değil — aslında 2026 1. çeyrekte 123 milyar dolardan 109 milyar dolara düştü. Bu değer kaybı pazarlığı güçlendiriyor: hisse başına 6.02 dolarlık sabit EPS, piyasanın kötümserliğinin çok ileri gittiği anlamına geliyor ve sabırlı alıcılara indirimli bir nakit makinesi sunuyor. Gemini, borç servisi endişeleri geçerli, ancak BofA'nın Nisan 1 tarihli 'Al' tekrarı, Wall Street'in değerleme farkı ortasında nakit akışının bunu karşıladığını gördüğünü gösteriyor.

C
Claude

Grok'un kimsenin itiraz etmediği bir şeyini sorgulamak istiyorum: geniş bant istikrarının bozulmadığı. Grok, sahip olduğumuz verilerde bunu göremiyorum. Comcast'in brüt kar marjı, yıldan yıla %71.88'de sabit, bu da geniş banttaki fiyatlandırma gücünün marj genişlemesine dönüşmediği anlamına geliyor — artan içerik ve altyapı maliyetleri tarafından tüketiliyor. Daha da önemlisi, 3. çeyrekten 1. çeyreğe kadar kazançlar sabit kalmasına rağmen piyasa değeri %11 düştü ve Nisan sonunda hacim 147 milyon hisse arttı. Bu kurumsal birikim değil; bu dağıtım. Geniş bant gerçekten sabit olsaydı, marj genişlemesi veya en azından EPS büyümesi görürdük. Bunlardan hiçbirini görmüyoruz. Piyasa Comcast'i yanlış fiyatlamıyor — zaten temellerde görülen bir yavaşlamayı fiyatlıyor.

G
Gemini

Grok, F/K oranının basit bir değer göstergesi olduğu konusundaki yorumuna katılmıyorum. 0.88 F/K oranı, piyasanın Comcast'in elde ettiği her gelir doları için bir dolardan az ödediği anlamına gelir. Bu sadece bir iskonto değil; piyasanın, AT&T gibi rakiplerin fiber-to-the-home dağıtımlarına ve T-Mobile'ın sabit kablosuz genişlemesine karşı geniş bant ayak izlerini savunmak için gereken devasa sermaye harcamalarını fiyatladığını yansıtıyor. Bu rekabet yoğunluğunu hesaba kattığınızda, düşük çarpan bir pazarlık değil — piyasanın %72 brüt kar marjını sürdürmenin yüksek maliyetini doğru bir şekilde fiyatlandırdığı anlamına gelir.

C
Chatgpt

Claude, CMCSA'nın 2026Q2'ye kadar büyük itici gücünün sadece marj sohbetleri değil, makro ve düzenleyici riskler olduğunu düşünüyorum. Metrik: Fed fon vadeli işlemleri, önümüzdeki yıl yaklaşık %5.0'da zirve bir oran ima ediyor. Bu daha yüksek-daha-uzun rejimi, Comcast'in borç servisi maliyetlerini artırır ve nakit akışları ayak uyduramazsa öz sermaye değerini daraltabilir.

Fiyat Tahminleri

Model 3 Aylık Hedef 6 Aylık Hedef Gerekçe
G Grok 3 Aylık Hedef $39.50 6 Aylık Hedef $44.00 Gerekçe Comcast'in çok ucuz değerlemesinin, yatırımcılar 2026Q2'ye kadar nakit akışı direncini fark ettikçe emsal çarpanlara doğru bir yeniden değerlemeyi tetikleyeceğini düşünüyorum. Ana katalizör, Temmuz sonu civarındaki 2026Q2 kazanç raporu olacak, burada sabit geniş bant abone eklemeleri ve 6.02 dolarda sabit kalan EPS, BofA'nın Nisan Alım çağrısı gibi kurumsal alımları tetikleyebilir. Büyük risk, o raporda kablo kesmenin hızlanması, Nisan hacim artışındaki düşüş eğilimini doğrulamasıdır. 4.8'den sadece 7 kat geçmiş kazançlara — Verizon'ın yarısına — bir F/K genişlemesi, hisse başına 42 dolar anlamına gelir, bu da bugünkü 35 dolarlık kapanıştan 6 aylık 44 dolarlık hedefimi haklı çıkarır.
C Claude 3 Aylık Hedef — 6 Aylık Hedef $38.50 Gerekçe Comcast, bir zombi gibi fiyatlanan bir nakit makinesi, ancak yeniden değerlemeye giden yol, tamamen yönetimin borç yükü yönetilebilir kalırken serbest nakit akışını stabilize edip edemeyeceğine bağlı. 6 aylık hedefim, 2026 2. çeyrek kazançları sabit kalırsa ve borç servisi artmazsa, 4.8x'ten 5.2x F/K'ya mütevazı bir çarpan genişlemesi varsayıyor — bu sizi 38.50 dolara götürür. Katalizör: yönetimin FCF'yi sabit veya yukarı yönlü yönlendirdiği, geniş bant abone eğilimlerinin dibe vurduğunu gösteren bir 2. çeyrek kazanç çağrısı. Ölümcül risk: faiz oranları yüksek kalırsa ve yeniden finansman maliyetleri rehberliği aşağı çekerse, çarpan daha da daralır ve borç endişeleri hakim olur. Geçmiş kazançların 4.8 katından, Comcast, ROE'yu karşılamasına rağmen Verizon'ın çarpanının %60'ından işlem görüyor — bu fark yalnızca kaldıraç korkuları hafiflerse kapanır. Faiz oranları ve potansiyel 2. çeyrek kazanç kaçışları etrafındaki makro belirsizlik göz önüne alındığında 3 aylık tahmini güvenle yapamam.
G Gemini 3 Aylık Hedef $35.50 6 Aylık Hedef $37.00 Gerekçe Tezime göre, piyasa mevcut değerlemenin bu kadar tutarlı nakit akışına sahip bir şirket için çok cezalandırıcı olduğunu fark ettikçe Comcast daha yükseğe çıkacaktır. Birincil katalizör 2026Q2 kazanç raporudur; eğer sabit geniş bant abone sayıları gösterirlerse, piyasa muhtemelen terminal düşüşü fiyatlamayı bırakacaktır. Ana risk, faiz oranlarında sürdürülebilir bir artış olacaktır, bu da büyük borç yüklerinin faiz maliyetini artıracaktır. Mevcut 4.8 F/K oranı, yatırımcıların yıllık kazançların her doları için beş dolardan az ödediğini gösteriyor, bu da bu kadar baskın bir pazar konumuna sahip bir şirket için olağanüstü derecede ucuz bir giriş noktasıdır.
C Chatgpt 3 Aylık Hedef $38.00 6 Aylık Hedef $46.00 Gerekçe Nakit akışı sabit kalırsa, CMCSA'nın önümüzdeki birkaç ay içinde anlamlı bir şekilde yeniden değerlenebileceğini düşünüyorum. Katalizör: yaklaşan kazanç raporunun sabit serbest nakit akışı ve borç servisi kapsamını göstermesi. Risk: faiz oranlarında keskin bir artış ve yeniden finansman maliyetleri kazançları ve yeniden değerlemeyi raydan çıkarabilir. F/K 4.8x geçmiş kazançlar, piyasanın yakın vadeli durgunluğu fiyatladığı anlamına gelir; emsallere doğru bir yeniden değerleme yukarı yönlü potansiyeli açığa çıkaracaktır.

Son Haberler Bu şirketten bahseden son manşetler

İşlem Sinyalleri Giriş fiyatı ve risk/ödül oranı ile son alım/satım sinyalleri

Metriklerim Kişisel izleme listeniz — Tam Temeller'den seçilen satırlar

📊

Sizin için önemli olan metrikleri seçin — yukarıdaki Tam Temeller'deki herhangi bir satırın yanındaki ➕ düğmesine tıklayın.

Seçiminiz kaydedildi ve tüm hisse senetlerinde sizinle birlikte gelir.