Nisanda Nisan'da Alınacak 3 Boru Hattı Hissesi

Önemli Noktalar

Enterprise Products Partners'ın harika bir dağıtım geçmişi ve yüksek getirisi var.

Enbridge'in etkileyici bir temettü serisi, cazip bir getiri sunuyor ve benzersiz bir çeşitlendirme sağlıyor.

Energy Transfer'ın yüksek bir getirisi var ve yönetim, ortaklığı daha güvenilir bir gelir yatırımı haline getirmeye odaklanmış görünüyor.

• Energy Transfer'dan daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›

Petrol ve doğalgaz değişkendir, bu da genellikle enerji hisselerini de oldukça değişken hale getirir. Büyük resimden bakıldığında, enerji sektörü temettü yatırımcıları için zorlu bir sektördür, ancak bu sektörün orta akım (midstream) segmentini öğrenip derinlemesine incelemezlerse. İşte neden muhafazakar temettü yatırımcılarının bile Nisan ayında Enterprise Product Partners (NYSE: EPD), Enbridge (NYSE: ENB) ve Energy Transfer Partners (NYSE: ET) gibi cazip, yüksek getirili enerji fırsatlarını bulabileceği.

Orta akım işletmeleri ne yapar?

Yukarı akım (upstream) şirketleri petrol ve doğalgaz üretir. Aşağı akım (downstream) şirketleri (kimya üreticileri ve rafineriler) bu emtiaları alıp başka ürünlere işler. Daha geniş enerji sektörünün bu iki segmenti de emtia odaklı ve değişkendir. Orta akım şirketleri farklıdır.

Yapay zeka dünyadaki ilk trilyoneri yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

Orta akım şirketleri, petrol ve doğalgazın dünya çapında taşınmasına yardımcı olan boru hatları gibi enerji altyapısına sahiptir. Bu işletmeler genellikle varlıklarının kullanımı için ücret alırlar. Bu, sistemlerinden akan hacmin, taşıdıkları emtiaların fiyatından daha önemli olduğu anlamına gelir. Petrol ve doğalgazın dünya ekonomisi için önemi göz önüne alındığında, hacimler emtia fiyatları ve ekonomik koşullardan bağımsız olarak dirençli olma eğilimindedir.

Bununla birlikte, orta akım işletmeleri genellikle çok yavaş büyür. Ve topladığınız temettüler zamanla getirinizin büyük kısmını oluşturacaktır. Ancak gelirini en üst düzeye çıkarmaya çalışan uzun vadeli bir temettü yatırımcısıysanız, bu muhtemelen büyük bir endişe kaynağı olmayacaktır. Normalde, orta akım işletmeleri yalnızca kendilerini aşırı borçlandırmaları durumunda sorun yaşarlar (bu konuda daha fazla bilgi aşağıdadır).

İki güvenilir boru hattı hissesi ve risk almaya değer bir tanesi

Muhafazakar bir gelir yatırımcısıysanız, bakmanız gereken ilk boru hattı sahibi Enterprise olmalıdır. Cazip bir %5,7 getirisi var ve dağıtım yıllık olarak 27 yıl üst üste artırıldı. Bu, bu ana sınırlı ortaklığın (MLP) halka arz edildiği sürenin neredeyse tamamıdır. Yatırım sınıfı derecelendirilmiş bir bilanço ve dağıtımı 1,7 kat karşılayan dağıtılabilir nakit akışları eklediğinizde, Enterprise'ın size yıllarca ödeme yapmaya devam etmeyeceği riski çok azdır. Hatta, dağıtımın düzenli olarak artmaya devam etmesi çok daha olası görünüyor.

Enbridge'in %5,4 getirisi de caziptir, ancak dikkate alınması gereken bazı ek nüanslar vardır. Bu Kanadalı enerji devinin iş temeli petrol ve doğalgaz boru hatlarıdır. Ancak, düzenlenmiş doğalgaz hizmetleri ve yenilenebilir enerji varlıklarına da sahiptir. Finansal olarak güçlüdür ve temettüsünü 31 yıldır yıllık olarak artırmıştır, bu nedenle birçok açıdan Enterprise ile başa çıkabilir. Ancak saf bir boru hattı şirketi değildir. Yüksek derecede muhafazakar yatırımcılar ek çeşitlendirmeyi sevebilirken, diğerleri Enterprise'ın orta akım odaklılığının ve daha yüksek getirisinin günü kazandığına karar verebilir.

Energy Transfer ve onun gösterişli %6,9 getirisi yalnızca daha agresif yatırımcılar için uygundur. Bu orta akım MLP'si bilançosuna çok fazla güveniyordu. Borçluluğu azaltmak için 2020'de dağıtımını yarıya indirdi. Bunu yaptıktan sonra, dağıtım tekrar büyüyor, ancak yıllık seri yalnızca birkaç yıldır devam ediyor.

Bununla birlikte, yönetim artık yavaş ve istikrarlı bir büyüme yaklaşımı benimsiyor gibi görünüyor. Hedef, yılda %3 ila %5 arasında dağıtım büyümesi sağlamak ki bu tamamen makul ve iç büyüme fırsatlarıyla desteklenebileceği görülüyor. Bu, Energy Transfer'ın geçmişinden büyük bir değişikliktir; burada büyüme büyük ölçüde borçla finanse edilen satın almalarla yönlendiriliyordu. Bu iş kaymasının hala oldukça yeni olduğu göz önüne alındığında, MLP daha çok agresif yatırımcılar için uygundur.

Güvenilir işletmeler tarafından desteklenen büyük getiriler

Sonuç olarak, petrol ve doğalgaz taşımacılığı için ücret almak oldukça sıkıcı bir iş yaratır. Ancak tam da bu yüzden Enterprise, Enbridge ve Energy Transfer bu kadar yüksek getirileri destekleyebilir. Ve neden diğer enerji hisselerini bu kadar riskli hale getiren emtia riskinden kaçındıklarını. Nisan ayı sona ererken bir boru hattı hissesi arıyorsanız, bu üç yüksek getirili şirketten biri uygun olacaktır.

Şu anda Energy Transfer hissesi satın almalı mısınız?

Energy Transfer hissesi satın almadan önce şunu düşünün:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği 10 en iyi hisseyi belirledi… ve Energy Transfer bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırsaydınız, 498.522 $ kazanırdınız! Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırsaydınız, 1.276.807 $ kazanırdınız!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %983 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %200'üne kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük sağlıyor. Stock Advisor ile sunulan en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.

**Stock Advisor getirileri 26 Nisan 2026 itibarıyla. ***

Reuben Gregg Brewer, Enbridge hisselerine sahiptir. The Motley Fool, Enbridge hisselerine sahiptir ve tavsiye eder. The Motley Fool, Enterprise Products Partners'ı tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.