2 Endeksi Fonu Alarak S&P 500'ü 5 Yıl İçinde Geçin, Wall Street Analistlerine Göre

Önemli Noktalar

State Street Advisors, S&P Small Cap 600 ve MSCI Emerging Markets endekslerinin önümüzdeki üç ila beş yıl içinde S&P 500'ü geçeceğini tahmin ediyor.

State Street, küçük sermayeli ve gelişmekte olan piyasa hisselerinin güçlü kazanç büyümesi ve daha ucuz değerlemeler nedeniyle daha iyi performans göstereceğini savunuyor.

S&P 500, son on yılda S&P Small Cap 600 ve MSCI Emerging Markets endekslerini geride bırakmıştı ve aynı sonuç önümüzdeki on yılda da mümkün olabilir.

• 10 hisse senedi S&P 500 Endeksi'nden daha iyi durumda ›

Nisan ayında, State Street uzun vadeli varlık sınıfı tahminlerini güncelledi. S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) önümüzdeki üç ila beş yıl içinde yılda %7,1 getiri sağlaması beklenirken, S&P Small Cap 600 ve MSCI Emerging Markets endekslerinin sırasıyla yılda %7,6 ve %7,5 getiri sağlaması bekleniyor.

Yatırımcılar, bu endekslere Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (NYSEMKT: VIOO) ve iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEMKT: EEM) hisselerini satın alarak maruz kalabilirler. İşte önemli detaylar.

Yapay zeka dünyadaki ilk trilyoner yaratacak mı? Ekibimiz, hem Nvidia hem de Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekelleşme" olarak adlandırılan, pek bilinmeyen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF

Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF, şu anda piyasa değeri 1,2 milyar ile 8 milyar dolar arasında değişen hisse senetlerini içeren küçük sermayeli hisse senedi tanımını karşılayan 600 ABD şirketini takip ediyor. Bu endeks fonu, tüm 11 piyasa sektöründen hisse senedi sahipleniyor, ancak varlıkları özellikle finans (%18), sanayi (%17), tüketici tercihleri (%13) ve teknoloji (%12) hisselerinde yoğunlaşıyor.

Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF'deki en büyük beş pozisyon şunlardır.

Eastman Chemical:%0,5Element Solutions:%0,5Primoris Services:%0,5Viavi Solutions:%0,5Argan:%0,4

Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF, son on yılda %180 (yılda %10,8) getiri sağlarken, S&P 500 toplamda %315 (yılda %15,2) getiri sağladı. Küçük sermayeli hisselerin o dönemde düşük performans göstermesinin bir nedeni, özellikle yüzen oranlı borca daha fazla bağımlı oldukları için küçük işletmeleri orantısız bir şekilde etkileyen yüksek faiz oranlarıydı.

Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF'nin makul bir yönetim gider oranı %0,07'dir, yani hissedarların yatırım başına her 10.000 dolara yılda 7 dolar ödeyecekleri anlamına gelir. Bu, ABD endeks fonlarının ortalamasının altında olsa da, Vanguard S&P 500 ETF'nin %0,03 yönetim gider oranıyla karşılaştırıldığında hala daha pahalıdır.

iShares MSCI Emerging Markets ETF

iShares MSCI Emerging Markets ETF, gelişmekte olan piyasa ekonomilerindeki yaklaşık 1.225 şirketi takip ediyor. Çin, Tayvan, Güney Kore ve Hindistan'a en çok maruz kalıyor, ancak aynı zamanda Brezilya, Güney Afrika ve Suudi Arabistan'dan da hisse senetleri içeriyor. Fonun varlıklarının büyük bir yüzdesi üç sektörde yatırılmıştır: teknoloji (%32), finans (%21) ve tüketici tercihleri (%10).

iShares MSCI Emerging Markets ETF'deki en büyük beş pozisyon şunlardır.

Taiwan Semiconductor:%14,1Samsung Electronics:%6SK Hynix:%4Tencent:%3,2Alibaba Group:%2,3

iShares MSCI Emerging Markets ETF, son on yılda %133 (yılda %8,8) getiri sağlarken, S&P 500 toplamda %315 (yılda %15,2) getiri sağladı. ABD hisselerinin o dönemde daha iyi performans göstermesinin birincil nedeni, özellikle "Muhteşem Yedi" hisselerinin hakimiyeti olan ABD teknoloji hisselerinin hakimiyetiydi.

iShares MSCI Emerging Markets ETF'nin nispeten yüksek bir yönetim gider oranı %0,72'dir, yani yatırımcılar fona yatırım başına her 10.000 dolara yılda 72 dolar ödeyecekler.

Neden yatırımcıların hala bir S&P 500 endeks fonuna (veya ABD büyük sermayeli hisselerine) öncelik vermesi gerektiği

State Street, ABD küçük sermayeli hisselerin önümüzdeki üç ila beş yıl içinde S&P 500'ü (ABD büyük sermayeli hisseleri) daha ucuz değerlemeler ve güçlü kazanç büyümesi nedeniyle geçeceğine inanıyor. Gerçekten de, FactSet Research'e göre, 2026'da küçük sermayeli kazançların yıllar sonra ilk kez büyük sermayeli kazançlardan daha hızlı büyümesi bekleniyor.

Ancak, küçük sermayeli şirketler aynı zamanda yüksek faiz oranlarına karşı da daha savunmasızdır ve İran savaşı faiz indirimlerinin gerçekleşmesini çok daha olası hale getirmiştir. Yatırımcılar yılın başında Federal Rezerv'in en az 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapmasını bekliyordu, bu nedenle Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF, S&P 500'ün iki katından fazla getiri sağlamıştır. Ancak faiz indirimleri gerçekleşmezse, bu üstün performans tersine dönebilir.

Bu arada, State Street aynı zamanda gelişmekte olan piyasa hisselerinin önümüzdeki üç ila beş yıl içinde ABD dolarının değer kaybetmesi (ki bu, yabancı para birimlerinde ifade edilen yatırım getirilerini ABD para birimine geri çevrildiğinde yatırım getirilerini artırır), güçlü kazanç büyümesi ve nispeten ucuz değerlemeler nedeniyle S&P 500'ü geçeceğine inanıyor.

Ancak, en büyük teknoloji şirketlerinin çoğu ABD'de yerleşik olduğundan, ABD ekonomisi tartışmasız olarak yapay zeka devrimiyle en iyi şekilde yararlanmaya uygun durumdadır. Buna göre (S&P 500'deki) ABD hisseleri (özellikle büyük sermayeli hisseler) önümüzdeki yıllarda gelişmekte olan piyasa hisselerinden daha iyi performans göstermeye devam edebilir.

İşte sonuç: State Street, küçük sermayeli ve gelişmekte olan piyasa fonları sahiplenme konusunda iyi argümanlar sunuyor, ancak yine de bu seçeneklere kıyasla bir S&P 500 endeks fonuna (veya ABD büyük sermayeli hisselerine) öncelik verirdim. S&P 500, dünyanın en etkili şirketlerine maruz kalma imkanı sunar ve bu da onu çok cazip bir uzun vadeli yatırım haline getirir.

S&P 500 Endeksi hissesi satın almak için şimdi doğru zaman mı?

S&P 500 Endeksi hissesi satın almadan önce şunları göz önünde bulundurun:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, şu anda satın alınması gereken en iyi 10 hisseyi belirledi ve S&P 500 Endeksi bunlardan biri değildi. Önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilecek 10 hisse senedi listesi oluşturuldu.

Netflix bu listeye 17 Aralık 2004'te eklendiğinde düşünün... o zaman tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırım etseydiniz, 496.473 dolarınız olurdu! Ya da Nvidia bu listeye 15 Nisan 2005'te eklendiğinde... o zaman tavsiyemiz üzerine 1.000 dolar yatırım etseydiniz, 1.216.605 dolarınız olurdu!* *

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %968 olduğunu, bunun S&P 500 için %202'ye kıyasla piyasayı geride bırakan bir performans olduğunu belirtmek gerekir. En son 10'lu listeyi, Stock Advisor ile birlikte ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.

**Stock Advisor getirileri 4 Mayıs 2026 itibarıyla. *

Trevor Jennewine Vanguard S&P 500 ETF'de pozisyonlara sahiptir. Motley Fool FactSet Research Systems ve Taiwan Semiconductor Manufacturing'da pozisyonlara sahiptir ve Tencent, Vanguard S&P 500 ETF ve Viavi Solutions'u tavsiye etmektedir. Motley Fool Alibaba Group'ta pozisyonlara sahiptir. Motley Fool bir açıklama politikasına sahiptir.

İçerisinde yer alan görüşler ve kanaatler yazarın görüşleri ve kanaatleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini ve kanaatlerini yansıtmayabilir.