Borsa bugün: Tahvil faizleri yükselirken, Dow, S&P 500, Nasdaq dört gün üst üste düştü, petrol 100 doların üzerinde kaldı

ABD hisseleri, petrol fiyatları ve Hazine getirilerinin yükselmeye devam etmesi ve yatırımcıların yeni toptan satış enflasyonu verilerini değerlendirmesiyle Perşembe günü düştü.

Dow Jones Industrial Average (^DJI), S&P 500 (^GSPC) ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite (^IXIC) endeksleri yaklaşık %0,6 oranında düşüş gösterdi ve her üç endeks de art arda dördüncü gün kaybetti.

Petrol fiyatlarının İran'ın Orta Doğu çatışmasındaki son tırmanışta ABD Donanması savaş gemilerini hedef almasının ardından varil başına 105 doları aşması ve Suudi Arabistan'ın petrol üretiminin 1990'dan bu yana en düşük seviyeye düştüğünü açıklamasının ardından hisseler bu hafta soğudu.

Başkan Trump Çarşamba günü yaptığı açıklamada, ara seçimlere iki ay kala petrol fiyatlarının düşmeyebileceğini söyledi. Devam eden ABD-İran savaşı ve Hürmüz Boğazı'ndaki aksamalar, enerji şokunun daha geniş enflasyona yayılması ve Federal Rezerv'i faiz oranlarını artırmaya zorlaması endişelerini artırdı.

Petrolün yukarı yönlü hareketi, Federal Rezerv'in gelecek hafta faiz oranlarını artıracağına dair bahisler arasında çok yıllık zirvesini gören 10 yıllık getiriyi (^TNX) desteklemeye yardımcı oldu.

Perşembe günü toptan satış enflasyonu verileri, üretici fiyatlarının beklentilerle büyük ölçüde uyumlu olarak aylık ve yıllık bazda arttığını gösterdi ve Cuma günü açıklanacak olan hükümetin tüketici enflasyonu raporu için zemin hazırladı. Üretici Fiyat Endeksi yıllık bazda %5,4, çekirdek bazda ise %4,6 arttı.

Kapanışın ardından Oracle (ORCL), yapay zeka sermaye harcamaları ve talebi hakkında bir gerçeklik kontrolü sunarak kazanç bildirmesi bekleniyor.

• Ines Ferré## Dow, S&P 500, Nasdaq art arda dördüncü gün düşüşte, petrol 105 doları aştıHazine tahvil getirilerinin yükselmesi ve petrolün varil başına 105 doları aşmasıyla Perşembe günü hisse senetleri art arda dördüncü işlem günü düşüş yaşadı. Dow Jones Sanayi Ortalaması (^DJI) %0,6, S&P 500 (^GSPC) ise %0,58 düştü. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi (^IXIC) %0,65 geriledi. Tahvil satışı yaşandı ve 10 yıllık tahvilin getirisi 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. 2 yıllık tahvil getirisi de artarak, Federal Rezerv politika yapıcılarının gelecek haftaki toplantılarında faiz artırabileceğine dair artan beklentileri yansıttı. Cuma günü yatırımcılar, Fed'in bir sonraki adımına karar verirken dikkate alacağı önemli bir veri noktası olan en son aylık enflasyon raporunu alacaklar. Beklenenden sıcak bir okuma, faiz artırımı beklentilerini daha da körükleyebilirken, beklentilerle uyumlu veya daha soğuk bir okuma bu endişeleri hafifletebilir.
• Grace O'Donnell## Apple hisseleri, Wall Street yeni iPhone Duo'ya gecikmeli onay verdiApple'ın (AAPL) iPhone Duo ve yapay zeka stratejisine, hisse senedi bir gösterge ise yatırımcılar tarafından kabul edildiği görülüyor. Teknoloji devinin hisseleri Perşembe öğleden sonraki işlemlerde %3 artışla, Apple'ın CEO'su olduktan bu yana John Ternus'un ilk iPhone lansman etkinliğine verilen daha sakin tepkiden toparlandı. Oppenheimer analistleri Perşembe günkü bir notta, "Apple CEO'su olarak John Ternus'un ilk etkinliği, iPhone'daki en önemli değişikliklerden biri olan 1.999 dolarlık katlanabilir bir telefon (iPhone Duo) tanıttı. iPhone Duo'nun piyasadaki en başarılı katlanabilir telefon olmasını bekliyoruz, ancak kapasite ve verim kısıtlamaları nedeniyle bu yıl arz muhtemelen 8-10 milyon ile sınırlı kalacak." dedi. Apple, bugün yeşil renkte işlem gören sadece iki "Muhteşem Yedi" hissesinden biriydi. Diğeri Alphabet (GOOG, GOOGL) ise daha mütevazı bir %0,6 artış gösterdi. Diğer Muhteşem Yedi teknoloji devi, piyasalardaki geniş çaplı satışlar ortasında daha düşük işlem gördü.
• Jake Conley## Suudi Arabistan'ın ham petrol üretiminde düşüş bildirmesiyle petrol fiyatları fırladıBrent petrolü varil başına 105 doları, ABD WTI ise aylardır ilk kez 100 doları aşarken, Orta Doğu'daki çatışmalar genişledi ve Suudi Arabistan petrol üretiminin on yılların en düşük seviyesine düştüğü uyarısında bulundu. Uluslararası gösterge Brent ham petrol (BZ=F) vadeli işlemleri, öğleden sonraki işlemlerde %5'ten fazla artarak varil başına 107 doları geçti, ABD göstergesi WTI ham petrol (CL=F) ise %5,5'ten fazla artarak Mayıs ortasından bu yana ilk kez 101 doları aştı. Perşembe günkü artışlar, her iki ürün için son beş seansta elde edilen kazançları %10'un üzerine çıkardı; bu, Temmuz ortasından bu yana en dramatik yükseliş oldu. Suudi Arabistan'ın Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'ne (Suudi Arabistan'ın önde gelen üyesi olduğu) petrol üretim seviyelerinin 1990'dan bu yana en düşük seviyeye düştüğünü bildirdiği haberi, Perşembe günü fiyatları hemen yükseltti. Riyad liderleri OPEC'e, krallığın petrol üretiminin Bloomberg'in ilk bildirdiğine göre, son aylık OPEC karteline raporundan 1,9 milyon varil/gün daha düşerek günde 6,238 milyon varile düştüğünü söyledi. Suudi Arabistan, ABD'den sonra dünyanın en büyük ikinci petrol üreticisi olduğundan, özellikle İran'daki savaş küresel enerji karmaşasını altüst ettiği için üretim rakamları yakından izleniyor. Yatırımcılar ayrıca ABD ve İran arasındaki doğrudan çatışmanın yeniden canlanmasını ve Yemen'deki batı cephesinde Husilerin Suudi enerji tesislerine yönelik saldırılar başlatmasını da yakından izliyor. ABD'de pompa benzin fiyatları Perşembe günü Çarşamba günkü 4,22 dolardan 4,27 dolara yükseldi. Rafine piyasasındaki kıtlıklar nedeniyle daha da yükselen dizel fiyatları Perşembe günü ortalama 5,97 dolardı.
• Claire Boston## İpotek oranları bir yılın ilk kez %7'yi geçtiYükselen petrol fiyatları, sıcak toptan satış enflasyonu ve Başkan Trump'ın Kasım ayında Cumhuriyetçilerin Kongre kontrolünü elinde tutması halinde her yetişkine 5.000 dolar verme vaadi, devam eden bir tahvil piyasası satışını artırırken, ipotek oranları bir yılı aşkın süredir ilk kez %7'yi geçti. Mortgage News Daily'ye göre Perşembe günü oranlar ortalama %7,07'ye ulaştı, bu da bir önceki güne göre 10 baz puanlık bir sıçrama. İpotek oranlarının yakından takip ettiği 10 yıllık Hazine tahvil getirisi, Perşembe günü 8 baz puan artarak %4,9'un üzerine çıkarak yeni çok yıllı zirvelere ulaştı. Hazine getirileri ve ipotek oranları son günlerde artan bir volatilite yaşadı, 10 yıllık getiri bir haftadan kısa sürede %12 baz puandan fazla arttı. Hazine Bakanlığı, daha büyük tahvil geri alımlarıyla getirileri düşürmeye çalıştı, ancak çaba pek fark yaratmadı.
• David Hollerith## ABD Sürekli Vadeli İşlemleri Metal OlduKriptonun en popüler türevi resmi olarak ABD düzenlemeli değerli metal piyasalarına girdi. Kalshi Perşembe günü yaptığı açıklamada, Çarşamba günü Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'ndan onay aldıktan sonra altın ve gümüşe bağlı sürekli vadeli işlem sözleşmelerini resmi olarak başlattığını söyledi. Sürekli vadeli işlemler veya "perps", yatırımcıların bir varlığın fiyatı üzerinde vade tarihi olmadan kaldıraçlı bahisler yapmalarına olanak tanır. Geleneksel vadeli işlemlerin aksine, yatırımcılar yeni bir sözleşmeye periyodik olarak geçmek yerine pozisyonlarını süresiz olarak sürdürebilirler. Bu, bitcoin ve ether gibi net bir vade tarihi olmayan varlıklar için daha verimli ve uygun maliyetli olarak görülüyor. Bu ürünler, offshore versiyonlarının Wall Street'in fiyatlandırmasına nasıl yardımcı olduğu, ABD-İran savaşı sırasında ve SpaceX'in Haziran ayındaki büyük halka arzından önce dahil olmak üzere Wall Street'ten bir miktar kredi aldı. Ancak bu spekülatif araçların, CME (CME), Cboe (CBOE) ve New York Menkul Kıymetler Borsası ana şirketi Intercontinental Exchange (ICE) dahil olmak üzere ABD vadeli işlem piyasasının en güçlü yerleşik oyuncularına ne kadar tehdit oluşturduğu açık bir soru olmaya devam ediyor. CFTC, Mayıs ayında kripto perps'leri onayladı. Ancak metal perps'lerin onaylanması yeni bir dönüm noktasıdır. Kalshi ayrıca yabancı para birimleri, faiz oranları, ham petrol ve hisse senedi endekslerine bağlı perps'ler için de onay istedi. CFTC, yeni varlık sınıflarını vaka bazında incelemeyi planladığını söyledi. 24/7 ürünler ayrıca, bireysel yatırımcılar arasında oldukça popüler olduğu kanıtlanmış kaldıraçlara kolay erişim sunmalarıyla da bilinir. Kalshi, kripto perps'lerinin Temmuz ayındaki lansmanından sonraki ilk iki haftada 5,5 milyar dolarlık işlem hacmi ürettiğini söyledi. Ve 2 Eylül'de sona eren üç hafta boyunca, perp işlem hacmi 13,7 milyar dolara ulaştı, bu da Temmuz ayının tamamındaki seviyesinin neredeyse iki katı.
• Ines Ferré## Piyasa, 2 yıllık hazine tahvil getirisi fırlarken Fed artışı olasılığını artırıyorYatırımcılar, Federal Rezerv'in yaklaşan toplantısında faiz oranlarını artıracağına giderek daha fazla bahis oynuyor. Perşembe günü, kısa vadeli faiz vadeli işlemlerine gömülü kurumsal bahisleri ölçen CME FedWatch, bir artış olasılığının %69 civarında olduğunu gösterdi. Aynı zamanda, Polymarket, politika yapıcıların federal fon oranını artırma yönünde oy kullanma olasılığının %63 olduğunu gösterdi. Genellikle Fed'in bir sonraki faiz hamlesine ilişkin piyasa göstergesi olarak kullanılan 2 yıllık Hazine tahvil getirisi, Perşembe günü %4,53'e kadar 10 baz puan yükseldi.
• Ines Ferré## Petrol fiyatları 105 dolara fırlarken 10 yıllık Hazine, 2023'ten bu yana en yüksek seviyesindeUzun vadeli tahviller, petrol fiyatlarının yükselmesiyle Perşembe günü yüksek kaldı. 10 yıllık Hazine getirisi (^TNX) %4,91'e yükselerek 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Bu arada, 30 yıllık Hazine (^TYX) getirisi %5,35'e tırmandı. Getirilere ters hareket eden Hazine fiyatları, Brent (BZ=F) ham petrolünün 105 dolara fırlaması ve toptan satış enflasyonunun büyük ölçüde beklentiler doğrultusunda ilerlemesiyle baskı altındaydı. Piyasa, politika yapıcıların gelecek hafta yapacağı toplantıda bir Fed faiz artırımını giderek daha fazla fiyatlıyordu. Hazine Bakanı Scott Bessent'in, artırılmış bir tahvil geri alımı da dahil olmak üzere müdahaleleri, uzun vadeli getirileri düşürmede pek etkili olmadı.
• Grace O'Donnell## Petrol fiyatları Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaşırken hisse senetleri düştüAna endeksler, petrol fiyatları ve tahvil getirilerinin hisseler için bir engel oluşturmaya devam etmesiyle, dördüncü işlem günü düşüşüne doğru açıldı. Dow Jones Sanayi Ortalaması (^DJI) %0,3, S&P 500 (^GSPC) ise %0,5 düştü. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi (^IXIC) daha derin bir %0,9 düşüş yaşadı. İşte işlem gören ilk birkaç dakikadaki sektör hareketlerine bir bakış: Tahvil piyasası, hisse senetleri üzerinde baskı kurmaya devam etti. 10 yıllık getiri (^TNX), 8 baz puan artarak 4,91%'e ulaştı; bu, 2023'ten bu yana en yüksek seviyesiydi. Petrol fiyatları da yükseldi; Brent ham petrol (BZ=F) ve WTI ham petrol (CL=F) varil başına 100 doların üzerinde ve Mayıs ayından bu yana en yüksek seviyelerinde işlem gördü. Üretici fiyatları Ağustos ayında beklentilerle büyük ölçüde uyumlu olarak arttı, geçen haftaki ilk işsizlik başvuruları ise tahminlerin biraz üzerinde geldi.
• Ines Ferré## Haftalık işsizlik başvuruları beklenenden yüksek geldiPerşembe günü açıklanan haftalık ilk işsizlik başvuruları, ekonomistlerin beklediği 205.000'e karşılık 206.000 olarak gerçekleşti. Hükümet verilerine göre, bu rakam bir önceki haftanın 206.000'den revize edilen 207.000'e yükselen başvurularından daha düşük geldi. Devam eden başvurular, bir önceki haftanın aşağı yönlü revize edilen 1,775 milyon rakamından bir düşüşü temsil eden 1,78 milyona karşılık 1,77 milyon olarak gerçekleşti. İşgücü piyasası son aylarda dayanıklılık gösterdi ve ekonomi Ağustos ayında 162.000 iş yarattı.
• Jake Conley## Toptan satış fiyatları Ağustos ayında beklentilerle uyumlu olarak arttı, BLS verilerine göreÇarşamba günü İşgücü İstatistikleri Bürosu tarafından açıklanan verilere göre, toptan satış enflasyonu Ağustos ayında beklentilerle büyük ölçüde uyumlu olarak arttı. Üretici fiyatları, ekonomistlerin beklentileriyle uyumlu olarak Ağustos ayında bir önceki aya göre %0,4 arttı. Bu ölçüm, Temmuz ayındaki revize edilmiş %0,1'lik fiyat artışının üzerinde geldi. "Çekirdek" okuma - daha değişken gıda ve enerji maliyetlerini hariç tutan - üretici fiyatlarının bir önceki aya göre %0,2 arttığını gösterdi. Bu, ekonomistlerin tahmin ettiği %0,3'lük büyümenin ve Temmuz ayındaki revize edilmiş %0,3'lük artışın biraz altındaydı. Yıllık bazda, manşet fiyatlar Ağustos ayında %5,4 arttı; bu, %5,3'lük tahminlerin biraz üzerinde ve önceki ayın revize edilmiş %4,8'lik rakamının üzerinde bir artış gösterdi. Çekirdek enflasyon, tahminlerle uyumlu ancak Temmuz ayındaki %4,2'lik artışın üzerinde %4,6 olarak gerçekleşti. Bugünkü veriler, piyasa gözlemcilerinin Federal Rezerv'in yönü hakkında ipuçları aradığı, daha yakından izlenecek veri seti olacak olan aylık tüketici fiyat enflasyonu raporundan önce geldi.
• Grace O'Donnell## Macy's'in dönüşümü umut veriyor, kazanç tahminleri aştı, görünüm iyileştiMacy's'in (M) dönüşüm çabaları ikinci çeyrekte ivme kazanmaya devam etti ve departman mağaza zincirine temkinli rehberliğini tekrar yükseltme olanağı verdi. İkinci çeyrekte Macy's'in aynı mağaza satışları %2,7 arttı; bu, S&P Global Market Intelligence verilerine göre üst üste beşinci çeyrek büyümesi ve Wall Street'in %0,8'lik karşılaştırılabilir satış büyümesi beklentilerini büyük ölçüde aştı. Macy's'in lüks mağazası Bloomingdale's, çeyrekte %11,3'lük satış büyümesiyle yine öne çıkarken, güzellik zinciri Bluemercury'nin satışları %6,2 büyüdü. Macy's'in amiral gemisi markası %1,1'lik satış büyümesi kaydetti ve yeni revize edilen mağazalar mütevazı bir şekilde daha güçlü %1,9'luk büyüme bildirdi. Şirket, performans göstermeyen 150 mağazayı kapatma ve kalan 350 lokasyona yeniden yatırım yapma üzerine kurulu "Cesur Yeni Bölüm" dönüşüm stratejisinin üçüncü yılında.
• Grace O'Donnell## Altın, yatırımcılar Fed yolunu tartarken 4.400 dolar civarında dengelendiBloomberg raporlarına göre: Yatırımcılar bu hafta ilerleyen günlerde açıklanacak ABD enflasyon verilerini beklerken, Federal Rezerv'in faiz oranlarını artırıp artırmayacağına dair ipuçları ararken altın dengelendi. Altın, bir önceki seansta %1 artarak üç günlük düşüş serisini sonlandırdıktan sonra ons başına 4.400 dolar civarındaydı. Metal, son haftalarda dar bir aralıkta işlem gördü, bazı yatırımcılar yükselen tahvil getirileri ve Orta Doğu'daki gerilimlerin artmasından kaynaklanan kısa vadeli zorluklara rağmen bir portföy riskten korunma aracı olarak uzun vadeli değerine bahis oynuyor. 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi yükseldi – faiz ödemeyen altın için olumsuz – hükümetin 6 milyar dolara kadar uzun vadeli borç alma planı piyasayı etkilemedi. Çarşamba günkü sakin tepki, gösterge Brent ham petrol fiyatlarının Temmuz ayından bu yana ilk kez varil başına 100 dolara ulaşmasının ardından geldi ve enflasyonla ilgili endişeleri vurguladı.
• Grace O'Donnell## Günaydın. Bugün neler oluyor.Ekonomik veriler:İlk işsizlik başvuruları, 5 Eylül'de biten hafta (beklenen 205.000, önceki 206.000); Devam eden başvurular, 29 Ağustos'ta biten hafta (beklenen 1,78 milyon, önceki 1,779 milyon); ÜFE nihai talep, aylık, Ağustos (+%0,4 beklenen, +%0 önceki); ÜFE gıda ve enerji hariç, aylık, Ağustos (+%0,3 beklenen, +%0,2 önceki); ÜFE nihai talep, yıllık, Ağustos (+%5,2 beklenen, +%4,7 önceki); ÜFE gıda ve enerji hariç, yıllık, Ağustos (+%4,6 beklenen, +%4,2 önceki); Mevcut konut satışları, aylık, Ağustos (-%1,7 beklenen, -%1,7 önceki)Kazanç takvimi:Oracle (ORCL), Adobe (ADBE), Macy's (M)Geceden önemli haberlere göz atın:Apple ilk katlanabilir telefonu iPhone Duo'yu tanıttı Çin, Xi ziyareti öncesinde ABD soya fasulyesi satın alıyor, kaynaklar belirtiyor Asya hisseleri düştü ve petrol fiyatları 100 doların üzerinde sabit kaldı Trump, GOP kongresinde 'görevi bitirmesine' izin vermesi için seçmenleri çağırıyor
• Grace O'Donnell## Trump, GOP ara seçimleri kazanırsa her Amerikalıya 5.000 dolar ödemeyi önerdiÇarşamba günü Dallas'taki Cumhuriyetçi ara seçim kongresinde Başkan Trump, Cumhuriyetçiler Kongre kontrolünü elinde tutarsa GOP'nin her Amerikalıya 5.000 dolarlık bir çek göndereceğini vaat ederek büyük bir ara seçim vaadinde bulundu. Trump, ödemelerin nasıl işleyeceği hakkında ayrıntı vermeden, "Cumhuriyetçiler kazanırsa, bizimle kazanırsınız ve 5.000 dolar alırsınız" dedi. Teklifin maliyeti 1 trilyon doları aşacaktı. Ayrıca onay gerektirecekti