İran Savaşı Şoku Sabırlı Yatırımcıların Neden Kazandığını Tam Olarak Vurguladı

Son birkaç hafta boyunca, İran savaşı hisse senedi piyasasının en büyük konusu oldu. 28 Şubat'ta İran hedeflerine yönelik ABD hava saldırıları başladıktan sonra, S&P 500 endeksi, 30 Mart'a kadar geçen bir ay içinde yaklaşık %8 düştü. Bazı insanlar hisse senetlerini satma veya haber başlıkları daha güvenli hale gelip durumlar sakinleşene kadar emeklilik hesabı katkılarını erteleme konusunda cazip gelmiş olabilir.

Ancak son birkaç haftada, 30 Mart'taki düşüşe ulaştıktan sonra, hisse senedi piyasası toparlandı. S&P 500, 30 Mart'tan bu yana %12'den fazla kazanç sağladı. Ateşkes, barış görüşmeleri ve petrol ve gaz sevkiyatları için Hürmüz Boğazı'nın olası yeniden açılmasıyla ilgili son duyurularla birlikte, daha fazla yatırımcı iyimserliğe yöneliyor.

AI dünyanın ilk trilyon dolar değerindeki kişisini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı.

S&P 500 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq-100 endeksi Cuma günü yeni tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı. Dünyanın diğer hisse senetleri de yükselişte. Vanguard Total International Stock ETF(NASDAQ: VXUS) neredeyse savaş öncesi zirvelerine geri döndü ve 30 Mart'tan bu yana %12 kazanç sağladı.

Bu yazının yazıldığı tarihte, İran savaşı ateşkesinin devam edip etmeyeceği belirsiz. Ancak İran savaşıyla ilgili önümüzdeki birkaç gün veya hafta içinde ne olursa olsun, hisse senedi piyasası bir kez daha yatırımcılar için kalıcı bir ders gösterdi: Uzun vadede, hisse senedi piyasası genellikle hızla toparlanır. İnsanlar kısa vadeli şoklara ve kötü haberlere aşırı tepki vermekten kaçınabildiklerinde, hisse senedi fiyatlarındaki uzun vadeli kazançlardan yararlanabilirler.

Dünyada ne gibi kötü haberler olursa olsun, sabırlı yatırımcıların hisse senedi piyasasında para kazanma eğiliminin birkaç temel nedenine bakalım.

Hisseler genellikle yükselir (sonunda)

Deutsche Bank Uzun Vadeli Varlık Getiri Çalışması, farklı yatırımların uzun vadede nasıl performans gösterdiğini göstermek için 200 yıllık veriyi analiz etti. Bu araştırmaya göre, son 200 yılda küresel hisse senetleri, enflasyondan arındırılmış ortalama yıllık %4,9 getiri sağladı. Son 100 yılda, ABD hisse senetleri bundan daha iyi performans gösterdi - enflasyondan arındırılmış ortalama yıllık %7,2 getiri sağladı.

Hisseler kötü günlere, kötü yıllara ve kötü on yıllara sahip olabilir. 2000'ler, dot-com balonu, Küresel Finans Krizi ve Büyük Durgunluktan sonra, ABD hisse senedi piyasası için çoğunlukla "kayıp bir on yıl" oldu. 1 Ocak 2001'den 1 Ocak 2011'e kadar, S&P 500 yaklaşık %4,7'lik kümülatif negatif getiri elde etti ve Nasdaq-100 %5,3 düştü.

Ancak çoğu zaman, uzun vadede, hisse senedi piyasası yükselir. "Uzun vade" ne kadar sürer? 12 ila 20 yıl diyelim. iShares araştırmasına göre, 1936-2025 verilerine bakıldığında, ABD hisse senedi piyasası hiçbir 20 yıllık dönemde negatif getiri elde etmedi. Ve 1972'den beri, ABD hisse senetleri 12 yıldan uzun hiçbir dönem için kümülatif olarak negatif olmadı. J.P. Morgan analistlerinden yapılan diğer araştırmalar, 1980'den 2023'e kadar S&P 500'ün takvim yıllarının %75'inde pozitif yıllık getiri sağladığını gösteriyor.

Hisse senetleri satın aldığınız herhangi bir günde, hiç kimse herhangi bir bireysel şirket, sektör, ülke veya tüm hisse senedi piyasası için bundan sonra ne olacağını bilemez. Garanti yoktur. Ancak uzun vadede, birkaç yıl sonra, hisse senedi piyasası genellikle çeşitlendirilmiş, sabırlı yatırımcılar için pozitif getiri sağlar.

Ekonomi, eskisi kadar petrol şoklarına dayanıklı hale geldi

İran savaşıyla ilgili en büyük korkulardan biri, 1970'ler tarzı petrol fiyatı şoklarına ve yüksek enflasyona yol açmasıydı. Birçok yatırımcının, Amerikalıların benzin istasyonlarında sıkışıp kaldığına dair zihinsel görüntüleri olabilir. İran savaşının havayolları için yakıt kıtlığına neden olduğu ve özellikle Orta Doğu petrolüne ve gazına büyük ölçüde bağımlı olan Asya ülkelerindeki tüketicilere acı verdiği doğru.

Ancak çoğu zaman, İran savaşının enerji fiyatlarındaki şokları çoğu insanın beklediği kadar acı verici değil. Ekonomi, 1970'ten bu yana çok daha enerji verimli hale geldi ve yabancı petrole daha az bağımlı. Bu eğilim, belirli bir ekonomik büyüme düzeyini üretmek için gereken petrol ve gaz miktarını ölçen "enerji yoğunluğu" olarak adlandırılan bir ekonomik ölçü aracılığıyla izlenebilir.

Enerji, insanlar her şeyi yaptıkları için, çiftlikleri ve fabrikaları çalıştırmaktan araçlardaki benzin tanklarını doldurmaya kadar her şey için ihtiyaç duyulduğu için ekonominin yakıtıdır. Ancak Standard Chartered'dan yapılan son araştırmalara göre, dünya 1970'lerden bu yana daha az enerji yoğun hale geldi. 1970 ile 2022 arasında, küresel ekonominin "enerji yoğunluğu" %58 azaldı. Bu, ekonomik büyümenin (ve daha yüksek hisse senedi fiyatlarının) petrol fiyatları İran savaşı öncesinden daha yüksek olsa bile devam edebileceğinin iyi bir işareti.

Yatırım tavsiyesi: "Bir şey yapma - sadece orada dur."

Dünya krizdeyken, petrol fiyatları yükselirken ve haber başlıkları hisse senedi piyasasının düştüğünü söylerken, insanların harekete geçme konusunda bir aciliyet duygusuyla ele geçirilmesi kolaydır. Yatırımcılar arasında genellikle "sadece orada durma, bir şey yap!" hissi vardır.

Ancak bu harekete geçme dürtüsü genellikle yanlış yönlendiricidir. İnsanların hisse senetlerini çok erken satmalarına, düzenli maliyet ortalaması yoluyla hisse senedi satın almayı kaçırmalarına ve uzun vadeli servet oluşturmaya zararlı olan kısa vadeli korkuya dayalı hamleler yapmalarına neden olabilir.

Vanguard'ın kurucusu Jack Bogle, sabırsız olmak ve haberlere tepki vermek yerine, çoğu yatırımcının tam tersini yapması gerektiğine inanıyordu. Yatırım hakkında ünlü sözlerinden biri şuydu: "Bir şey yapma - sadece orada dur."

Kısa vadeli haberlere dayalı olarak hisse senetlerini satma, parayı nakde çevirme veya portföylerde büyük değişiklikler yapma konusunda cazip olmak yerine, yatırımcıların genellikle yerinde oturmak en iyisidir. Hisse senetlerinizde "sat" düğmesine basmayın. Yatırım planınızda büyük değişiklikler yapmayın. İnanan çeşitlendirilmiş bir hisse senedi ve ETF portföyü satın almaya ve elde tutmaya devam edin. Ve ekonominin sizin için uzun vadeli servet oluşturmanıza izin verin.

Potansiyel olarak karlı bir fırsatı ikinci kez kaçırmayın

Hiç en başarılı hisse senetlerini satın alma fırsatını kaçırdığınızı hissettiniz mi? O zaman bunu duymak isteyeceksiniz.

Nadir durumlarda, uzman analist ekibimiz, patlamak üzere olduğuna düşündüğümüz şirketler için bir "Çift Katlama" hisse senedi tavsiyesi yayınlar. Zaten yatırım yapma şansınızı kaçırdığınızdan endişeleniyorsanız, artık satın almak için en iyi zamandır, çok geç olmadan. Ve sayılar kendileri için konuşuyor:

Nvidia: 2009'da 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 523.131 dolarınız olurdu!*

Apple: 2008'de 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 51.457 dolarınız olurdu!*

Netflix: 2004'te 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 524.786 dolarınız olurdu!*

Şu anda, Stock Advisor'a katıldığınızda mevcut olan üç inanılmaz şirket için "Çift Katlama" uyarıları yayınlıyoruz ve bu kadar bir fırsat daha yakında olmayabilir.

JPMorgan Chase, Motley Fool Money'nin reklam ortağıdır. Ben Gran, Vanguard Total International Stock ETF'de pozisyona sahiptir. Motley Fool, JPMorgan Chase ve Vanguard Total International Stock ETF'de pozisyona sahiptir ve tavsiye eder. Motley Fool, Standard Chartered Plc'yi tavsiye eder. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.