HMY Harmony Gold Mining Company Limited

NYSE · Metals & Mining
$16,09
Ціна · Лип 2, 2026
Діапазон 52 тижнів
$13–$26
26% of range
Рейтинг аналітиків
BUY
11 analysts
Цільова ціна
$23
+43% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
Маржа чистого прибутку
—

HMY Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

Ціна
$16.09
Капіталізація
—
P/E (TTM)
—
Прибуток на акцію (TTM)
—
Виручка (TTM)
—
Дивідендна дохідність
—
ROE
—
Борг/Капітал
—
Діапазон 52 тижнів
$13 – $26

HMY Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

Виручка та чистий прибуток —
Прибуток на акцію —
Вільний грошовий потік —
Маржа —

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Метрика
5-річний тренд
HMY
Медіана аналогів

Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC

Метрика
5-річний тренд
HMY
Медіана аналогів

Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу

Метрика
5-річний тренд
HMY
Медіана аналогів

Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR

Метрика
5-річний тренд
HMY
Медіана аналогів

Показники на акцію EPS, балансова вартість на акцію, грошовий потік на акцію, дивіденд на акцію

Метрика
5-річний тренд
HMY
Медіана аналогів

Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості

Метрика
5-річний тренд
HMY
Медіана аналогів

Дивіденди Дивідендна дохідність, коефіцієнт виплат, історія дивідендів, 5-річний CAGR

Дивідендна дохідність
—
Коефіцієнт виплат
—
5-річний CAGR дивідендів
—
Дата екс-дивідендуСума
24 квітня 2026 р.$0,3120
11 квітня 2025 р.$0,1200
11 жовтня 2024 р.$0,0520
11 квітня 2024 р.$0,0780
12 жовтня 2023 р.$0,0400
13 жовтня 2022 р.$0,0130
07 квітня 2022 р.$0,0260
14 жовтня 2021 р.$0,0190
15 квітня 2021 р.$0,0730
12 жовтня 2017 р.$0,0270
15 березня 2017 р.$0,0380
14 вересня 2016 р.$0,0370
06 березня 2013 р.$0,0560
12 вересня 2012 р.$0,0610
07 березня 2012 р.$0,0530
14 вересня 2011 р.$0,0840
15 вересня 2010 р.$0,0690
16 вересня 2009 р.$0,0640
01 вересня 2004 р.$0,0460
03 березня 2004 р.$0,0560

HMY Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

КУПІВЛЯ 11 аналітиків
  • Активна купівля 2 18,2%
  • Купівля 7 63,6%
  • Утримувати 2 18,2%
  • Продаж 0 0,0%
  • Активний продаж 0 0,0%

12-місячна цільова ціна

3 аналітиків · 2026-06-30
Медіанна цільова ціна $22.00 +36,7%
Середня цільова ціна $23.01 +43,0%

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

Середній сюрприз
-0.31%
Період EPS Actual EPS прогноз Сюрприз
31 грудня 2015 р. $0.17 $0.38 -0.21%
30 вересня 2015 р. $-1.20 $-0.40 -0.80%
30 червня 2015 р. $0.44 $-0.28 0.72%
31 березня 2015 р. $-0.60 $0.36 -0.96%

HMY Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

Раунд 1 — Початкові думки

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Harmony Gold стає високооктановим двигуном прибутку від золота, якщо ціни стабілізуються вище нещодавніх максимумів до 2026Q2. Прибуток на акцію за останні 12 місяців злетів до 25,75, різко зрісши з 15,43 минулого кварталу — цей стрибок показує, що шахти зараз генерують готівку завдяки кращій врожайності або дисципліні витрат. Рентабельність власного капіталу досягла 32,51%, доводячи, що вони використовують власний капітал для отримання надмірних прибутків, які перевершують типових золотодобувачів у сильному циклі золота. При 10,6 разах прибутку P/E кричить про недооціненість при такому прибутковому імпульсі.

↓ Ведмежий

Harmony Gold падає, якщо золото слабшає або витрати зростають, враховуючи його невелику подушку ліквідності. Коефіцієнт поточної ліквідності становить 0,54, що сигналізує про потенційні труднощі з готівкою для покриття короткострокових зобов'язань без звернення до боргу. Ціна акцій впала з максимумів 18,65 до закриття 14,62 при волатильному обсязі, що свідчить про згасання впевненості інвесторів. Коефіцієнт P/B знизився до 3,22, підкреслюючи скептицизм ринку щодо збереження балансової вартості на тлі операційних ризиків.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Бичачий

Harmony генерує готівку в масштабах, які рідко підтримують конкуренти з видобутку. Прибуток на акцію зріс з 15,43 до 25,75 рік до року — стрибок на 67% — тоді як чиста маржа розширилася до 20%, що свідчить про те, що або ціни на золото піднімають усі човни, або Harmony впроваджує дисципліну витрат, яка тримається. P/E 10,6 — це мінімальна оцінка для золотодобувача з ROE 32,5%, що означає, що ринок не враховує жодного зростання з цього моменту. Якщо золото залишиться затребуваним до 2026 року, ці акції матимуть простір для переоцінки.

↓ Ведмежий

Баланс — це червоний прапорець, який я не можу ігнорувати. Коефіцієнт поточної ліквідності 0,54 означає, що Harmony має 54 центи ліквідних активів на кожен долар короткострокових зобов'язань — це стиснення ліквідності, а не незначне тремтіння. Видобуток є циклічним, і коли золото падає, ця слабка позиція готівки швидко стає пасткою зобов'язань. Акції впали з 18,61 до 14,62 за три місяці, що свідчить про те, що ринок вже враховує ризик тривалості. Без чіткого шляху до зниження боргового навантаження, це ставка на час, що маскується під гру на вартість.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Harmony Gold зараз генерує готівку вражаючими темпами, перетворюючи свої видобувні операції на високоефективний двигун прибутку. Компанія генерує 32,51% рентабельності власного капіталу. Це означає, що на кожен долар, інвестований акціонерами, компанія генерує понад 32 центи прибутку, сигналізуючи про високу ефективність використання капіталу. З валовою маржею за останні 12 місяців 36,53% компанія успішно утримує свої виробничі витрати значно нижче поточної ринкової ціни золота. Ця широка подушка забезпечує значний захист від потенційної волатильності цін на золото, роблячи акції привабливою ставкою для тих, хто робить ставку на подальше розширення маржі.

↓ Ведмежий

Компанія працює з небезпечно низьким буфером ліквідності, що робить її вразливою до будь-яких операційних збоїв. Її коефіцієнт поточної ліквідності становить лише 0,54. Це свідчить про те, що компанія має значно більше короткострокових зобов'язань, ніж ліквідних активів, що може змусити її взяти дорогий борг у разі кризи. Крім того, акції торгуються за коефіцієнтом ціни до балансової вартості 3,22. Ця премія свідчить про те, що ринок вже враховує високий рівень майбутнього зростання, залишаючи дуже мало простору для помилок, якщо ціни на золото знизяться або виробничі цілі не будуть досягнуті.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ Бичачий

Я вважаю, що Harmony має бичачий сценарій, якщо покращення прибутковості збережеться, а акції залишаться розумно оціненими. ROE TTM: 32,51%. Це показує, що Harmony перетворює значну частину власного капіталу на прибуток, що є ознакою ефективного використання капіталу в капіталомісткому видобутку. EPS TTM: 25,7466. Ця зростаюча прибутковість підтримує вищу вартість на акцію та потенціал для дивідендів. P/E TTM: 10,6136. Цей низький коефіцієнт свідчить про потенціал зростання, якщо тенденція прибутковості збережеться.

↓ Ведмежий

Я вважаю, що ведмежий випадок ґрунтується на ризику ліквідності та потенційному тиску з боку капітальних витрат, який може зірвати імпульс. Коефіцієнт поточної ліквідності: 0,5419. Це значення нижче 1 сигналізує про короткостроковий стрес ліквідності, якщо потреби в оборотному капіталі зростуть. PS_TTM: 2,1286. Помірний коефіцієнт продажів означає, що ринок не враховує значного зростання; будь-яке зниження виручки може стиснути коефіцієнт. Ринкова капіталізація: 172 747. Така стабільна ринкова капіталізація свідчить про незначне підвищення очікувань інвесторів; якщо фундаментальні показники погіршаться, акції можуть не мати подушки для переоцінки.

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Grok

Claude, ваш ведмежий погляд розглядає коефіцієнт поточної ліквідності 0,54 як пастку ліквідності, але це упускає їхній надзвичайно низький коефіцієнт боргу до власного капіталу 0,25 з минулого кварталу. Таке низьке плече означає, що Harmony може легко подолати короткострокові розриви за допомогою дешевого фінансування, а не продавати активи в кризовій ситуації. У золотому циклі з чистою маржею 20%, що генерує готівку, це не криза балансу — це причіпка до машини прибутку.

Claude

Мені потрібно заперечити щодо інтерпретації вами стрибка EPS. Grok, ви називаєте стрибок з 15,43 до 25,75 ознакою операційної досконалості, але подивіться на дані ROE: минулого кварталу він становив 0,3251 — це 32,51% у десятковому вигляді в сирих даних — що означає, що порівняння попереднього кварталу є шумом "яблука проти апельсинів", а не чистим перевищенням прибутків. Справжня історія — це ціни на золото, а не дисципліна витрат. Якби Harmony насправді впроваджувала структурне скорочення витрат, ми б побачили стабільність валової маржі або краще, але вона зросла з 39% до 36,5%, що є зворотним. Цей стрибок EPS — це плече на товарних вітрах, а не побудова рову. Коли золото падає, це швидко випаровується.

Gemini

Claude, ваш пункт про стиснення ліквідності є найкритичнішим фактором ризику тут, але я думаю, ви недооцінюєте операційну реальність цього коефіцієнта поточної ліквідності 0,54. У видобувному секторі коефіцієнт нижче 1,0 часто є навмисним вибором для максимізації вільного грошового потоку для агресивного розширення, а не ознакою неплатоспроможності. Однак, якщо Harmony не перетворить цей капітал на зростання виробництва до 2026Q2, цей тонкий буфер стане пасткою. Ми, по суті, робимо ставку на їхню здатність випередити власні боргові зобов'язання.

Chatgpt

Claude, ваша стурбованість ліквідністю реальна, але траєкторія прибутковості Harmony дає їй простір для маневру. ROE TTM становить 32,51%. Це означає, що компанія перетворює власний капітал на прибуток з високою швидкістю, що підтримує аргумент на користь зростання, якщо грошові потоки залишаться сильними. Але позиція ліквідності тонка, і якщо волатильність заголовків про золото або потреби в капітальних витратах зростуть, Harmony може зіткнутися з тиском фінансування.

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

G
Grok

Gemini, я згоден з вашим поглядом на коефіцієнт поточної ліквідності — Claude, у видобутку золота 0,54 часто є навмисним, щоб вивільнити готівку для буріння нових унцій, а не накопичувати ліквідність. Ця стратегія сяє, коли золото тримається міцно, оскільки вона перетворює операції на FCF без тягаря надлишкового оборотного капіталу. Поєднайте це з коефіцієнтом боргу до власного капіталу Harmony 0,25 з минулого кварталу, і вони матимуть доступ до дешевого боргу, якщо це буде потрібно, перетворюючи ефективність балансу на конкурентну перевагу над конкурентами-накопичувачами.

C
Claude

Я хочу заперечити проти аргументу Grok про плече, тому що коефіцієнт боргу до власного капіталу 0,25 з минулого кварталу не розповідає всієї історії, коли ви сидите з коефіцієнтом поточної ліквідності 0,54. Так, низьке абсолютне плече виглядає безпечним в ізоляції, але що має значення під час спаду товарних цін, це чи можете ви обслуговувати зобов'язання без примусового продажу активів — а Harmony не може, не маючи 54 центів ліквідних активів на долар короткострокового боргу. Grok, ви розглядаєте баланс як статичний, але видобуток є циклічним. Коли золото падає, а грошовий потік стискається, коефіцієнт D/E 0,25 стає неактуальним, якщо ви не можете виплатити зарплату або покрити капітальні витрати на обслуговування. Справжній ризик — це не сьогоднішня прибутковість, а швидкість, з якою це зміниться, якщо золото відступить навіть на 10% від поточного рівня.

G
Gemini

Grok, я мушу оскаржити ваше відкидання проблеми ліквідності, посилаючись на коефіцієнт боргу до власного капіталу. Хоча коефіцієнт D/E 0,25 свідчить про те, що у них є простір для запозичень, цей показник вимірює лише довгострокову платоспроможність, а не негайний брак готівки, про який турбуються Claude та я. Коефіцієнт поточної ліквідності 0,54 означає, що у них є 54 центи ліквідних активів на кожен долар поточних рахунків; це структурна невідповідність, яку жоден обсяг довгострокової боргової потужності не може виправити, якщо шахта зупиниться завтра. Ми розглядаємо ризик часових рамок грошового потоку, який ваш аргумент про плече просто ігнорує.

C
Chatgpt

Я думаю, що наступний етап для Harmony залежить більше від макроекономічної та регуляторної динаміки, ніж від квартальних коефіцієнтів. Claude, Grok, Gemini, сильніший долар і потенційна зміна глобального попиту на золото можуть вплинути на золотодобувачів, навіть коли прибутки виглядають солідними. Енергетичні реформи Південної Африки та податки на видобуток можуть змінити грошові потоки та потреби в капітальних витратах, діючи як більший важіль, ніж останнє покращення маржі Harmony. Якщо ці макроекономічні/регуляторні попутні вітри зміняться на протилежні, Harmony все ще може триматися завдяки прибутковості, але потенціал зростання залежатиме від стабільності політики та траєкторії цін на золото.

Прогнози цін

Модель Ціль на 3 місяці Ціль на 6 місяців Обґрунтування
G Grok Ціль на 3 місяці $17.50 Ціль на 6 місяців $21.00 Обґрунтування Я бачу, як Harmony Gold переоцінюється до 13-15x прибутку протягом наступних шести місяців, оскільки її двигун прибутку виявиться стійким на стабільному ринку золота. Ключовим каталізатором є звіт про прибутки за 2025Q4 наприкінці січня 2026 року, де EPS вище 25 доларів підтверджує дисципліну витрат на тлі високих цін на золото. Великим ризиком є розпродаж золота нижче 2300 доларів за унцію, спричинений агресивним уповільненням скорочення ставок ФРС. При сьогоднішньому P/E 10,6 інвестори платять лише за один рік прибутку, незважаючи на 32,5% ROE, що сигналізує про багаторічне накопичення — справедлива вартість при 14x досягає 21 долара на цій траєкторії.
C Claude Ціль на 3 місяці $16.80 Ціль на 6 місяців $17.50 Обґрунтування Harmony — це генератор готівки, залежний від товарів, а не структурний накопичувач — ціни на золото, а не менеджмент, визначають тут прибутковість. Моя теза: акції помірно переоцінюються, якщо золото триматиметься вище 2400 доларів до Q3 2025 року, але стиснення ліквідності (коефіцієнт поточної ліквідності 0,54) обмежує зростання і змушує до розпродажу, якщо золото відступить на 8-10% або виникнуть південноафриканські операційні збої. Каталізатор: звіт про прибутки за Q3 2025 року, що показує стійку чисту маржу понад 20% і відсутність несподіваних капітальних витрат. Ризик: золото падає нижче 2300 доларів або відключення електроенергії змушує незаплановані простої шахт. При 10,6x прибутку за останні 12 місяців при ROE 32,5% Harmony торгується зі знижкою до конкурентів, але ця знижка існує тому, що баланс не може поглинути товарний шок. Я тримаю свою позицію — потенціал зростання реальний, якщо макроекономіка співпрацюватиме, але ризик падіння швидший.
G Gemini Ціль на 3 місяці $16.25 Ціль на 6 місяців $17.50 Обґрунтування Моя теза полягає в тому, що Harmony буде переоцінена вище, коли ринок усвідомить, що їхнє агресивне розподілення капіталу є навмисною стратегією зростання, а не ознакою кризи. Первинним каталізатором є оновлення виробництва за 2026Q3; якщо вони повідомлять про збільшення врожайності з нових видобувних блоків, ринок перестане карати їхню низьку ліквідність. Центральним ризиком є раптове зростання витрат на енергію в Південній Африці, що миттєво скоротить їхню валову маржу в 36,53%. Ця маржа говорить нам про те, що Harmony зараз утримує понад третину своєї виручки після виробничих витрат, що є рушійною силою їхньої здатності фінансувати операції без накопичення готівки. Я роблю ставку на те, що вони збережуть цю ефективність, поки ціни на золото залишатимуться високими.
C Chatgpt Ціль на 3 місяці $16.00 Ціль на 6 місяців $17.50 Обґрунтування Я думаю, що Harmony може зрости з приблизно 15 доларів зараз, якщо прибутки залишаться здоровими, а золото буде затребуваним. Каталізатор: майбутній звіт про прибутки, що показує стійку стійкість маржі, підштовхне акції вище. Ризик: стійке падіння цін на золото або стрес ліквідності може призвести до зниження переоцінки. P/E становить близько 10,6x. Цей низький коефіцієнт, враховуючи високий ROE, означає, що ринок враховує помірне зростання і потребує стабільності золота для досягнення вищих прибутків.

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних

📊

Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть ➕ поруч із будь-яким рядком у Повних фундаментальних даних вище.

Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.