Краща напівпровідникова акція: Nvidia проти TSMC

<p>Акції напівпровідникових компаній останніми роками демонстрували чудові результати, про що свідчить зростання індексу PHLX Semiconductor Sector на 175% за останні три роки. Варто зазначити, що сектор напівпровідників значно випередив ширший індекс S&P 500, який зріс на 70% за той самий період.</p>
<p>Легко зрозуміти, чому це сталося. Напівпровідники вважаються новою нафтою, оскільки вони є основними будівельними блоками, що забезпечують роботу різноманітних додатків, якими ми користуємося щодня. Від автомобілів до комп'ютерів, від смартфонів до заводів і центрів обробки даних, майже кожен додаток потребує чіпів для роботи. Не дивно, що <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/semiconductor-stocks/">акції напівпровідникових компаній</a>, таких як Nvidia (<a href="/quote/nasdaq/nvda/">NVDA</a> 4,43%) та Taiwan Semiconductor Manufacturing (<a href="/quote/nyse/tsm/">TSM</a> 0,60%), зробили інвесторів значно багатшими за останні три роки.</p>
<p>Але якби вам довелося вибирати між цими двома лідерами виробництва чіпів для свого портфеля, який з них варто розглянути для покупки зараз? Давайте з'ясуємо.</p>
<h2>Nvidia та TSMC користуються бумом на чіпи для ШІ</h2>
<p>У той час як акції Nvidia зросли більш ніж на 700% за останні три роки, TSMC також продемонструвала значне зростання на 311%. Перевищення показників Nvidia можна пояснити величезним попитом на графічні процесори (GPU) компанії, які використовуються гіперскейлерами, компаніями, що спеціалізуються на ШІ, та урядами по всьому світу для створення та розгортання інфраструктури ШІ.</p>
<p>Тим часом, статус TSMC як найбільшої у світі фабрики з виробництва напівпровідників дозволив їй скористатися довгостроковим зростанням попиту на чіпи протягом багатьох років. Компанії, подібні до Nvidia, які лише розробляють чіпи та передають виробництво на аутсорсинг таким фабрикам, як TSMC, сприяли вражаючому зростанню останньої.</p>
<p>В результаті, за консенсусними оцінками, TSMC має досягти вражаючого зростання прибутку на 34% у 2026 році. Це вище, ніж середнє зростання прибутку компаній S&P 500, прогнозоване на цей рік, на рівні 14%. Однак, очікується, що Nvidia продемонструє більший приріст прибутку на 66% у 2027 фінансовому році. Це не дивно, враховуючи, що піонер ШІ зумів зайняти величезну частку ринку чіпів для ШІ – 81%.</p>
<h2>
<a href="/quote/nasdaq/nvda/">NASDAQ: NVDA</a>
</h2>
<h3>Ключові показники</h3>
<p>Заглядаючи в майбутнє, Nvidia, ймовірно, продовжить демонструвати видатне зростання. Це пов'язано з тим, що компанія прогнозує зростання інвестицій у центри обробки даних зі щорічним темпом зростання (CAGR) 40% протягом наступних п'яти років. Nvidia вважає, що щорічні капітальні витрати (capex) на центри обробки даних можуть досягти від 3 до 4 трильйонів доларів у 2030 році. Таким чином, її домінуюче становище на ринку чіпів для ШІ, ймовірно, забезпечить роки видатного зростання.</p>
<p>Ця прибуткова можливість у сфері центрів обробки даних також є сприятливою для TSMC. Це пов'язано з тим, що вона виробляє чіпи не тільки для Nvidia, але й для інших розробників чіпів, таких як Qualcomm, Advanced Micro Devices, MediaTek та інших. TSMC також виробляє чіпи, які використовуються в споживчих пристроях, таких як персональні комп'ютери, смартфони та ігрові консолі.</p>
<p>Все це свідчить про те, що TSMC має отримати вигоду не тільки від чіпів для центрів обробки даних ШІ. Але чи робить це її кращою покупкою, ніж Nvidia, у довгостроковій перспективі?</p>
<h2>Яку компанію варто купувати інвесторам?</h2>
<p>Можна сказати, що ШІ був основним драйвером зростання як для Nvidia, так і для TSMC в останні роки, і цей каталізатор залишиться. Звичайно, 72% частка TSMC на світовому ринку фабрик з виробництва напівпровідників та її диверсифікована клієнтська база означають, що вона може отримати вигоду від впровадження ШІ в різних сферах у довгостроковій перспективі. TSMC також дешевша за Nvidia.</p>
<p>Отже, інвестори, які шукають поєднання цінності та зростання, можуть розглянути можливість придбання акцій TSMC, якщо вони прагнуть скористатися довгостроковим зростанням ринку напівпровідників.</p>