Чи варто зараз купувати акції Huntsman Corporation (HUN)?

Чи є HUN хорошим активом для купівлі? Ми натрапили на оптимістичну тезу щодо Huntsman Corporation на Valueinvestorsclub.com від wfc. У цій статті ми підсумуємо оптимістичну тезу щодо HUN. Акція Huntsman Corporation торгувалася за $11.51 станом на 19 березня. За даними Yahoo Finance, прямий коефіцієнт P/E HUN становив 1.00k.
SUWIT NGAOKAEW/Shutterstock.com
Huntsman Corporation продовжує стикатися з перешкодами на своїх кінцевих ринках, що призводить до зниження ціни акцій, але сама компанія зміцнила свою операційну діяльність завдяки стратегічній трансформації та дисциплінованим ініціативам самодопомоги. Протягом останніх двох десятиліть Huntsman перейшла від широко диверсифікованого хімічного конгломерату до виробника спеціалізованих хімікатів, зосередившись на продуктах з більшою доданою вартістю та диференціацією, шляхом вилучення Base Chemicals, Titanium Dioxide, Chemical Intermediates та Textile Effects.
Прочитайте більше: 15 акцій AI, які тихо роблять інвесторів багатими
Прочитайте більше: Акція AI з недооцінкою, яка може принести величезний прибуток: потенціал зростання на 10000%
Сьогодні компанія генерує приблизно 6 мільярдів доларів річного доходу за допомогою трьох основних сегментів: поліуретанів (65% доходу), Performance Products (17%) та Advanced Materials (18%). Поліуретани, орієнтовані на формулювання на основі MDI, обслуговують будівельні, автомобільні та побутові ринки, з сильною присутністю в Північній Америці. Performance Products орієнтовані на застосування амінів і малеїнового ангідриду, а Advanced Materials постачають високочисті смоли для аерокосмічної, транспортної, промислової, енергетики та напівпровідникової галузей, включаючи хімікати E-GRADE.
Незважаючи на потошній глобальний надлишок MDI, який тисне на ціни, середньострокова динаміка покращується, оскільки очікується, що нова потужність від BASF буде поглинута в першому півріччі 2026 року, обсяги з Китаю залишаться обмеженими в США, а виробництво з високими витратами в Європі може зіткнутися з потенційним закриттям. Заходи самодопомоги, включаючи заощадження витрат у розмірі 100 мільйонів доларів, закриття заводів, оптимізацію SG&A та значне скорочення дивідендів, підвищують стійкість маржі та вільний грошовий потік. Маючи 1,5 мільярда доларів добре структурованого боргу з низькою вартістю та 1,4 мільярда доларів ліквідності, компанія готова пережити циклічну волатильність.
В майбутньому, у 2026 році, прогнозується, що дохід складе близько 5,75 мільярда доларів, а EBITDA відновиться до 342 мільйони доларів, тоді як довгостроковий потенціал зростання походить від можливого відновлення ринку житла, покращення балансу попиту та пропозиції MDI та структурного зростання в аерокосмічній та напівпровідниковій галузях. Завдяки нормалізованому потенціалу EBITDA у розмірі 450–700 мільйонів доларів, Huntsman пропонує потенціал зростання на 52–200% від поточної ціни акцій, що підкреслює привабливий ризик/винагороду для інвесторів. Каталізаторами є баланс попиту та пропозиції в Північній Америці, поглинання нової потужності та макроекономічне відновлення в будівництві та процентних ставках.