Така сама комісія, різний ризик: як VCSH та BSV підходять до короткострокових облігацій

Ключові моменти

Обидва ETF стягують однакову низьку комісію за витрати, але VCSH пропонує вищу дохідність, ніж BSV.

VCSH показав сильніші однорічні та п'ятирічні загальні прибутки, хоча BSV мав трохи менший максимальний спад.

BSV містить ширший набір короткострокових облігацій, тоді як VCSH зосереджується переважно на корпоративних.

• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF ›

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ:VCSH) та Vanguard Short-Term Bond ETF (NYSEMKT:BSV) обидва пропонують недорогий доступ до облігацій з коротким терміном погашення, але VCSH платить вищу дохідність і перевершив BSV в останні роки, тоді як BSV містить ширший спектр типів облігацій і витримав спади з трохи меншою волатильністю.

Обидва VCSH та BSV призначені для інвесторів, які шукають помірний ризик та стабільний дохід від облігацій з терміном погашення від одного до п'яти років, але їхні підходи відрізняються: VCSH зосереджується на корпоративних облігаціях інвестиційного класу, тоді як BSV охоплює ширшу сферу, включаючи казначейські облігації США, корпоративні та вибрані міжнародні облігації. Цей порівняльний аналіз висвітлює відмінності в доходах, ризиках та складі для тих, хто розглядає короткостроковий облігаційний ETF.

Знімок (вартість та розмір)

| Метрика | VCSH | BSV | |---|---|---| | Емітент | Vanguard | Vanguard | | Коефіцієнт витрат | 0,03% | 0,03% | | 1-річна дохідність (станом на 2026-04-15) | 5,9% | 4,4% | | Дивідендна дохідність | 4,4% | 3,9% | | Бета | 0,14 | 0,09 | | AUM | 48,6 млрд доларів | 69,8 млрд доларів |

Бета вимірює волатильність ціни відносно S&P 500; бета розраховується на основі п'ятирічних щомісячних прибутків. 1-річна дохідність представляє загальний прибуток за останні 12 місяців.

Обидва фонди стягують однакову низьку комісію за витрати у розмірі 0,03%, але VCSH виділяється своєю вищою дохідністю, пропонуючи виплату 4,4% порівняно з 3,9% у BSV — різниця, яка може привабити тих, хто надає пріоритет доходу.

Порівняння прибутковості та ризику

| Метрика | VCSH | BSV | |---|---|---| | Максимальний спад (5 років) | -9,48% | -8,53% | | Зростання 1000 доларів за 5 років | 1128 доларів | 1089 доларів |

Що всередині

BSV відстежує індекс казначейських облігацій США, корпоративних облігацій інвестиційного класу та міжнародних облігацій в доларах США з терміном погашення 1-5 років, зважений за ринковою капіталізацією. Фонд має довгу історію, будучи запущеним 19 років тому. VCSH, навпаки, базується на індексі Bloomberg US Corporate (1-5 Y). Фонд відстежує індекс корпоративних облігацій США інвестиційного класу з фіксованою ставкою та терміном погашення від 1 до 5 років, зважений за ринковою вартістю, і був запущений у 2009 році.

Для отримання додаткових рекомендацій щодо інвестування в ETF перегляньте повний посібник за цим посиланням.

Що це означає для інвесторів

Короткострокові облігаційні фонди, подібні до цих, займають певну роль у портфелі. Вони не намагаються отримати великі прибутки, а зберегти капітал, зменшити волатильність та забезпечити помірний дохід, поки ризик процентної ставки залишається низьким. VCSH та BSV роблять це за однаковою, незначною вартістю, але вони застосовують різні підходи до кредитного ризику.

VCSH містить виключно корпоративні облігації інвестиційного класу з терміном погашення від одного до п'яти років. Корпорації платять більше, ніж уряд, за позику грошей, тому VCSH приносить вищу дохідність, ніж BSV. Однак ця премія має свою ціну. Корпоративні облігації несуть кредитний ризик, якого не мають державні облігації, і в періоди економічного стресу спреди можуть розширюватися, а ціни падати, навіть коли процентні ставки залишаються стабільними.

BSV поєднує приблизно 70% державних облігацій з близько 25% корпоративних облігацій інвестиційного класу та деякими міжнародними борговими зобов'язаннями в доларах США. Така переважно державна суміш робить його більш захисним з двох, з нижчою дохідністю, але більш стабільною поїздкою, коли ринки нервують.

Для інвесторів, які комфортно почуваються з помірним корпоративним кредитним ризиком, VCSH є кращим вибором для доходу. BSV підходить тим, хто ставить стабільність понад усе.

Чи варто зараз купувати акції Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF?

Перш ніж купувати акції Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF, розгляньте це:

Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз... і Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF не ввійшов до їх числа. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.

Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якби ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 581 304 долари! Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якби ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 215 992 долари!

Зараз варто зазначити, що загальний середній прибуток Stock Advisor становить 1016% — випередження ринку порівняно з 197% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднуйтесь до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.

Прибуток Stock Advisor станом на 17 квітня 2026 року.*

Сара Аппіно не має позицій у жодній із згаданих акцій. The Motley Fool має позиції та рекомендує Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Висловлені погляди та думки є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди Nasdaq, Inc.