Заможні донори можуть отримати подвійну податкову пільгу, якщо «Трампівські рахунки» дозволять пожертвування акцій

*Версія цієї статті вперше з'явилася в інформаційному бюлетені CNBC Inside Wealth з Робертом Франком, щотижневим посібником для інвесторів та споживачів з високим рівнем доходу. **Підпишіться**, щоб отримувати майбутні випуски безпосередньо на свою електронну пошту.*

Оскільки адміністрація Трампа розглядає питання про дозвіл пожертвування акцій на «Трампівські рахунки» для американських дітей, потенційне розширення викликає запитання щодо юридичного шляху — і висвітлює потужні податкові пільги — для цього.

«Ми всі хочемо максимізувати багатомільярдні подарунки на дитячі рахунки, і подарунки можуть бути готівкою / акціями!» — написав Бред Герстнер, менеджер хедж-фонду, який був піонером інвестиційних рахунків, у дописі на X минулого тижня після того, як New York Times вперше повідомив про обговорення.

Цей крок означатиме помітну зміну програми, яка наразі вимагає внесення внесків готівкою. Наприклад, Майкл і Сьюзен Делл пообіцяли пожертвувати 6,25 мільярда доларів для створення «Трампівських рахунків» для 25 мільйонів дітей віком від 10 років і молодших у поштових індексах із середнім доходом 150 000 доларів США або менше.

Структура вже має податкові пільги: донори можуть використовувати до оподаткування кошти для благодійних внесків на користь кваліфікованого класу бенефіціарів. Але дозвіл пожертвувань акцій на рахунки дозволить донорам позбутися прирощених акцій, не сплачуючи податок на приріст капіталу. Як і з іншими благодійними внесками, вони також можуть вирахувати справедливу ринкову вартість акцій зі свого доходу.

Подвійна податкова пільга буде подібна до дарування прирощених акцій фондам, керованим донорами, та іншим благодійним організаціям.

«Це популярна практика для платників податків з особливо високим доходом, які інакше сплачували б високу ставку», — сказав Вілл МакБрайд, головний економіст Tax Foundation. «Я думаю, що було б логічно, якби вони спробували розширити закон, щоб застосувати його тут».

«Ця ініціатива має ім'я Трампа, тому я думаю, що вони спробують зробити її максимально сприятливою для платників податків», — додав він.

Представник Білого дому повідомив CNBC електронною поштою, що адміністрація «завжди відкрита до пошуку нових способів розширення величезного успіху Трампівських рахунків», але зазначив, що оновлень поділитися немає.

Представник Міністерства фінансів відмовився коментувати можливість прийому пожертвувань акцій.

«Міністерство фінансів США прагне максимізувати вплив Трампівських рахунків, стимулювати реєстрацію для всіх відповідних дітей та досягти нашої мети, щоб кожен американський дитина мав Трампівський рахунок», — сказав представник Казначейства електронною поштою.

МакБрайд сказав, що, на його думку, ця зміна сильно мотивуватиме донорів створювати рахунки.

«Ми знаємо, що для багатьох мільярдерів значна частина їхнього багатства зберігається в акціях, які значно приросли, тому вони сидять на великій кількості нереалізованих прибутків», — сказав він.

Тим не менш, ця практика не є новою і не запропонує переваг, унікальних для «Трампівських рахунків», на думку Джозефа Розенберга, старшого наукового співробітника Податкового центру Urban-Brookings.

«Я вважаю, що це не є, як би, переломним моментом у цьому сенсі, оскільки люди вже мають можливість робити це через приватні фонди та інші інструменти», — сказав він.

Крім того, відрахування за ці пожертвування, ймовірно, все ще будуть підпадати під обмеження у 30% скоригованого валового доходу, або AGI, яке застосовується до довгострокового прирощеного майна з приростом капіталу. Податкові пільги від благодійних пожертвувань для топ-заробітчан також були скорочені минулорічним законом про податки та витрати.

Манодж Вісванатан, професор права та співдиректор Центру податкового права UC Law San Francisco, сказав, що знадобляться додаткові зміни, щоб зробити «Трампівські рахунки» більш привабливими з податкової точки зору, наприклад, підвищення ліміту AGI для відрахування пожертвувань на інвестиційні рахунки.

Підвищення цього ліміту не матиме великого значення для надбагатих, оскільки їхні доходи бліднуть порівняно з їхніми активами, на думку Еллен Епрілл, старшого наукового співробітника резиденції в юридичній школі UCLA.

Однак, пожертвування акцій дозволяє особам мінімізувати або навіть усунути свій податковий тягар на спадщину, сказала вона. На відміну від податку на прибуток, відрахування на благодійність для податку на дарування та спадщину є необмеженими.

«Податкове лікування дарування має велике значення для надбагатих», — сказала вона. «Здійснення благодійних подарунків виводить активи з їхньої спадщини і все ще дозволяє уникнути податку на вбудований приріст капіталу».

Юристи та експерти з податкової політики, які спілкувалися з CNBC, розійшлися в думках щодо того, чи вимагатиме дозвіл на пожертвування акцій законодавчих дій, чи це може бути зроблено за допомогою керівних вказівок Казначейства або виконавчого наказу.

Вісванатан сказав, що не думає, що знадобиться акт Конгресу, якщо Казначейство не захоче дозволити рахункам тримати окремі акції.

Герстнер припустив у дописі на X, що «100% усіх $$ на Трампівських рахунках будуть у безкоштовному індекс-фонді, який відстежує S&P 500».

Однак, обліковий запис X для Invest America, некомерційної групи адвокації, що стоїть за рахунками, заявив в іншому дописі: «Хіба не було б чудово, якби кожна дитина в Америці отримала акцію SpaceX або Berkshire Hathaway або OpenAI?!»

МакБрайд сказав, що розширення податкових пільг для донорів «Трампівських рахунків» зіткнеться з важкою боротьбою в Конгресі з дуже тонкою республіканською більшістю.