Tác nhân AI có thể làm xáo trộn tiền gửi ngân hàng. Tại sao Phố Wall có thể đang phản ứng thái quá

Bạn có tin tưởng giao thông tin tài khoản ngân hàng của mình cho một tác nhân AI và cho phép nó di chuyển tiền của bạn mà không hỏi trước không? Gerard Cassidy, một nhà phân tích ngân hàng hàng đầu với gần bốn thập kỷ kinh nghiệm trong ngành, thường xuyên đặt câu hỏi đó cho khách hàng, nhà đầu tư và người tiêu dùng. Ông nói với CNBC rằng gần như mọi người đều đưa ra câu trả lời giống nhau. Không. "Nó quá rủi ro," Cassidy của RBC Capital Markets nói. Tuy nhiên, đó là cốt lõi của mối lo ngại ngày càng tăng trên Phố Wall về việc liệu trí tuệ nhân tạo có thể làm đảo lộn ngành ngân hàng hay không. Với sự phổ biến gần đây của các tác nhân và khả năng của chúng trong việc so sánh để tìm các khoản đầu tư có lợi suất cao hơn (giống như mua một chiếc áo len), cổ phiếu tài chính đã bị ảnh hưởng. Tự động hóa tác nhân đe dọa một trong những lợi thế lớn nhất của ngành: khách hàng giữ tiền của họ ở nguyên vị trí vì mất quá nhiều thời gian và công sức để tìm các lựa chọn thay thế tốt hơn. Cuộc tranh luận đã trở thành tâm điểm trong mùa báo cáo thu nhập ngân hàng gần đây, với các giám đốc điều hành phản bác lại quan niệm rằng các tác nhân AI có thể thay đổi cơ bản cách người tiêu dùng quản lý tiền của họ. Các tác nhân AI chưa được cho là có khả năng tự động di chuyển tiền gửi giữa các ngân hàng. Đó là một sự khác biệt quan trọng so với mua sắm có sự hỗ trợ của AI, nơi các tác nhân có sự cho phép trước có thể hoàn tất giao dịch mua. Mặc dù có một số báo cáo về việc các tác nhân truy cập tài khoản ngân hàng, theo Axios và các ấn phẩm truyền thông khác, khả năng của các tác nhân trong việc nghiên cứu các sản phẩm tài chính, chạy so sánh và báo cáo lại các khuyến nghị cho người dùng của họ đã khiến ngành tài chính lạnh gáy. Triển vọng về sự gián đoạn ngân hàng do AI thúc đẩy đã tăng tốc sau khi Meta Platforms ra mắt tác nhân cá nhân Muse rất phổ biến vào ngày 8 tháng 9. Kể từ đó, cổ phiếu của các công ty được coi là dễ bị tổn thương, chẳng hạn như Bank of America (giảm 18%), Wells Fargo (giảm 6%), JPMorgan Chase (giảm 5%) và Charles Schwab (giảm 14%), đã giảm mạnh cho đến khi đóng cửa vào thứ Tư. Có những lý do khác cho sự yếu kém của cổ phiếu tài chính, bao gồm việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất vào tháng 9 và các câu hỏi về việc liệu một chu kỳ tăng lãi suất kéo dài có chờ đợi hay không. Nhưng mối đe dọa về sự gián đoạn trong không khí chắc chắn không bao giờ giúp ích. 'Tin cậy, tin cậy và tin cậy' Nhà phân tích ngân hàng kỳ cựu Mike Mayo đồng ý với Cassidy, nói với CNBC rằng hầu hết người tiêu dùng coi trọng sự tiện lợi và bảo mật của mối quan hệ ngân hàng hiện tại của họ hơn là kiếm được lợi suất cao hơn một chút. "Tôi rất kiên quyết cho rằng rủi ro nên được xem xét nghiêm túc, nhưng nó bị phóng đại," Mayo của Wells Fargo lập luận. "Ba từ quan trọng nhất trong ngành ngân hàng là tin cậy, tin cậy và tin cậy." Một cuộc khảo sát của Deloitte nhấn mạnh sự miễn cưỡng đó. Nó cho thấy 72% khách hàng ngân hàng ngần ngại chia sẻ thông tin tài chính của họ với các công cụ AI tạo sinh, trong khi chỉ 49% tin tưởng vào tính chính xác của thông tin ngân hàng do AI tạo ra, so với 79% tin tưởng thông tin từ các trang web ngân hàng. Giám đốc điều hành Charles Schwab, Rick Wurster, cho biết tương đối ít khách hàng đang cố gắng truy cập tài khoản của họ thông qua các tác nhân AI trái phép. "Mặc dù mọi người yêu thích AI và họ đang sử dụng nó rất nhiều, nhưng họ chưa sẵn sàng giao phó cuộc sống tài chính của mình cho AI," Wurster nói với CNBC trong một cuộc phỏng vấn sau báo cáo thu nhập. Giám đốc điều hành Wells Fargo, Charlie Scharf, chỉ ra rằng khách hàng từ lâu đã có thể chuyển tiền của họ vào các tài khoản có lợi suất cao hơn chỉ bằng vài cú nhấp chuột, nhưng nhiều người vẫn chọn ở nguyên vị trí. "Ý tưởng rằng điều đó sẽ góp phần vào việc di chuyển hàng loạt sang các lựa chọn thay thế có lãi suất cao hơn, tôi nghĩ là hoàn toàn quá mức, đặc biệt là trong khoảng thời gian mà chúng ta có thể nhìn thấy," Scharf nói trong cuộc gọi thu nhập quý ba của ngân hàng. Tuy nhiên, mối đe dọa tiềm tàng đối với lợi nhuận ngân hàng là có thật. Các ngân hàng kiếm tiền một phần bằng cách thu thập tiền gửi và cho vay hoặc đầu tư các khoản tiền đó với lãi suất cao hơn. Nếu các tác nhân AI khiến khách hàng sẵn sàng di chuyển tiền tiết kiệm của họ hơn, các ngân hàng có thể buộc phải trả nhiều lãi hơn để giữ lại số tiền đó, làm giảm lợi nhuận của họ. Không phải tất cả các tài khoản sẽ dễ bị tổn thương như nhau. Các nhà phân tích cho biết tài khoản thanh toán được bảo vệ nhiều hơn vì chúng gắn liền với các khoản thanh toán hàng ngày, trong khi tài khoản tiết kiệm, nơi khách hàng tập trung nhiều hơn vào việc kiếm lợi suất cao hơn, có thể đối mặt với sự cạnh tranh lớn hơn. Đối với các nhà đầu tư, chi phí tiền gửi tăng hoặc tăng trưởng tiền gửi chậm lại sẽ là những dấu hiệu cảnh báo rằng các tác nhân AI đang bắt đầu làm gián đoạn ngành. Nhưng thu nhập quý ba không cho thấy bằng chứng rõ ràng về một sự thay đổi như vậy. "Tôi không có kế hoạch thay đổi ước tính thu nhập của mình sớm do mối đe dọa từ tác nhân AI đối với tiền gửi ngân hàng," Mayo, người đã theo dõi các ngân hàng trong 30 năm, cho biết. Giám đốc điều hành JPMorgan, Jamie Dimon, cho biết ngân hàng đang chặn các tác nhân bên ngoài dựa vào việc khách hàng chia sẻ thông tin đăng nhập của họ. "Chúng tôi sẽ không cho phép bất kỳ tác nhân bên ngoài nào vào bên trong công ty vì nó quá rủi ro cho khách hàng và cho JPMorgan," Dimon nói trong cuộc gọi thu nhập của ngân hàng. Cassidy nêu lên một vấn đề chưa được giải quyết khác: ai sẽ chịu trách nhiệm nếu một tác nhân AI được ủy quyền chuyển nhầm tiền vào tài khoản sai và không thể thu hồi được số tiền đó? Không giống như gian lận thẻ tín dụng, nơi có các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng đã được thiết lập, trách nhiệm đối với các lỗi do tác nhân tự động gây ra vẫn chưa rõ ràng. Giám đốc điều hành Bank of America, Brian Moynihan, cũng nhấn mạnh sự cần thiết của sự cho phép của khách hàng. "Chúng tôi tin tưởng mạnh mẽ rằng phải có con người tham gia để ủy quyền di chuyển tiền ra khỏi tài khoản của bạn," ông nói với CNBC. Các ngân hàng không ngồi yên Để chắc chắn, các ngân hàng không đứng ngoài cuộc công nghệ. Schwab gần đây đã ra mắt trợ lý AI của riêng mình tên là Charley, trong khi JPMorgan bắt đầu một chương trình thử nghiệm có mục tiêu cho công cụ AI của riêng mình có tên Smart Cash, nhằm mục đích dự đoán dòng tiền của người dùng và di chuyển tiền để tối đa hóa lợi suất. Các nhà phân tích nhìn thấy cơ hội để AI tăng năng suất của nhân viên, tăng cường phòng chống gian lận, cá nhân hóa các sản phẩm tài chính và giảm chi phí. Những lợi ích đó có thể giúp bù đắp bất kỳ áp lực lợi nhuận dài hạn nào từ sự cạnh tranh ngày càng tăng về tiền gửi. "Các ngân hàng là người hưởng lợi từ AI, không phải là nạn nhân của AI," Mayo nói. Ông cũng thấy những điểm tương đồng với các tiến bộ công nghệ trước đây, bao gồm ngân hàng trực tuyến và fintech, đã giúp việc chuyển tiền dễ dàng hơn mà không gây ra sự gián đoạn lan rộng mà một số nhà đầu tư lo sợ. "Tôi đã xem bộ phim này trong ba thập kỷ qua, và nó chưa bao giờ diễn ra theo cách mà mối lo ngại nghiêm trọng dự đoán," ông nói. "Tôi nghĩ lần này cũng sẽ không khác." (Quỹ Từ thiện của Jim Cramer nắm giữ GS, WFC. Xem tại đây để biết danh sách đầy đủ các cổ phiếu.) Là người đăng ký Câu lạc bộ Đầu tư CNBC với Jim Cramer, bạn sẽ nhận được cảnh báo giao dịch trước khi Jim thực hiện giao dịch. Jim đợi 45 phút sau khi gửi cảnh báo giao dịch trước khi mua hoặc bán cổ phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ từ thiện của mình. Nếu Jim đã nói về một cổ phiếu trên CNBC TV, ông đợi 72 giờ sau khi đưa ra cảnh báo giao dịch trước khi thực hiện giao dịch. THÔNG TIN CÂU LẠC BỘ ĐẦU TƯ TRÊN ĐƯỢC ÁP DỤNG CÁC ĐIỀU KHOẢN VÀ ĐIỀU KIỆN VÀ CHÍNH SÁCH BẢO MẬT CỦA CHÚNG TÔI, CÙNG VỚI TUYÊN BỐ MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM CỦA CHÚNG TÔI. KHÔNG CÓ NGHĨA VỤ HOẶC TRÁCH NHIỆM GIỮ GÌN TÀI SẢN, HOẶC ĐƯỢC TẠO RA, BỞI VÌ BẠN NHẬN ĐƯỢC BẤT KỲ THÔNG TIN NÀO ĐƯỢC CUNG CẤP LIÊN QUAN ĐẾN CÂU LẠC BỘ ĐẦU TƯ. KHÔNG CÓ KẾT QUẢ CỤ THỂ HOẶC LỢI NHUẬN ĐƯỢC ĐẢM BẢO.