Applied Materials, Inc. (AMAT) Có Phải Là Một Cổ Phiếu Tốt Để Mua Ngay Bây Giờ?

AMAT có phải là một cổ phiếu tốt để mua không? Chúng tôi đã bắt gặp một luận điểm tăng giá về Applied Materials, Inc. trên Substack của Rijnberk InvestInsights bởi Daan | InvestInsights. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ tóm tắt luận điểm của những người lạc quan về AMAT. Cổ phiếu của Applied Materials, Inc. được giao dịch ở mức 403,48 đô la vào ngày 22 tháng 4. Tỷ lệ P/E theo trailing và forward của AMAT lần lượt là 40,44 và 36,23 theo Yahoo Finance.

Ảnh từ website Oracle

Applied Materials, Inc. cung cấp các giải pháp kỹ thuật vật liệu, thiết bị, dịch vụ và phần mềm cho ngành công nghiệp bán dẫn và các ngành liên quan tại Hoa Kỳ và quốc tế. AMAT đã có một quý 1 năm tài chính 2026 mạnh mẽ, củng cố triển vọng trung hạn lạc quan bất chấp kỳ vọng tăng cao sau đợt tăng giá 30% YTD. Doanh thu 7,0 tỷ đô la giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước do các yếu tố bất lợi mang tính chu kỳ và liên quan đến Trung Quốc, nhưng đạt mức cao nhất trong dự báo và vượt kỳ vọng, trong khi EPS 2,38 đô la cũng vượt ước tính.

Đọc thêm: 15 Cổ Phiếu AI Đang Thầm Lặng Làm Giàu Cho Nhà Đầu Tư

Đọc thêm: Cổ Phiếu AI Bị Định Giá Thấp Sẵn Sàng Tăng Vọt: Tiềm Năng Tăng Trưởng 10000%

Sự suy yếu trong tăng trưởng chủ yếu do việc cắt giảm mạnh tiếp xúc với Trung Quốc, giảm từ 45% xuống 27% doanh thu trong hai năm, và sự thay đổi về thời điểm nhu cầu ở các phân khúc tiên tiến thay vì suy thoái cấu trúc. Quan trọng là, mảng dịch vụ vẫn nổi bật, đạt mức kỷ lục 1,56 tỷ đô la với mức tăng trưởng hai chữ số, biên lợi nhuận cao và đặc tính định kỳ được hỗ trợ bởi cơ sở thiết bị được cài đặt ngày càng tăng và các công cụ hỗ trợ AI.

Biên lợi nhuận gộp tăng lên 49,1%, trong khi biên lợi nhuận hoạt động giữ ở mức 30%, phản ánh sức mạnh định giá và sự kết hợp thuận lợi bất chấp cường độ R&D cao hơn. Dòng tiền tự do 1 tỷ đô la vẫn vững chắc và hoàn toàn chi trả cổ tức và mua lại cổ phiếu, làm nổi bật lợi tức vốn mạnh mẽ và tỷ lệ chi trả dưới 15%. Nhìn về phía trước, dự báo quý 2 và cả năm tài chính 26 đặc biệt mạnh mẽ cho thấy nhu cầu đang tăng tốc do sự phức tạp của chất bán dẫn liên quan đến AI trên các phân khúc logic, bộ nhớ và đóng gói tiên tiến.

Applied Materials ngày càng được định vị là một công cụ hỗ trợ AI rộng khắp trên toàn bộ chuỗi bán dẫn, hưởng lợi từ sự gia tăng số lượng tấm wafer, cường độ quy trình cao hơn và nhu cầu HBM ngày càng tăng. Mặc dù thường được coi là ít tập trung hơn so với các đối thủ cạnh tranh, sự tiếp xúc đa dạng của nó có thể mang lại một con đường tăng trưởng bền vững hơn. Được hỗ trợ bởi bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, đà tăng trưởng dịch vụ ngày càng tăng và chi tiêu vốn liên tục do AI thúc đẩy, công ty có vẻ được định vị tốt để tiếp tục tăng giá trị.

Trước đây, chúng tôi đã đề cập đến một luận điểm tăng giá về Applied Materials, Inc. (AMAT) của Long-Term Pick vào tháng 3 năm 2025, trong đó nhấn mạnh vị thế dẫn đầu của công ty trong thiết bị sản xuất wafer, nhu cầu bán dẫn do AI thúc đẩy và tăng trưởng từ đóng gói tiên tiến và chuyển đổi gate-all-around. Giá cổ phiếu AMAT đã tăng khoảng 155,25% kể từ khi chúng tôi đưa tin. Daan | InvestInsights chia sẻ quan điểm tương tự nhưng nhấn mạnh việc thực hiện mạnh mẽ hơn trong quý 1 năm tài chính 2026, tăng trưởng dịch vụ ổn định và sự tăng giá rộng rãi trên toàn bộ chuỗi bán dẫn do AI thúc đẩy.