Giá dầu tăng vọt sau khi Trump bác bỏ thỏa thuận Iran - TotalEnergies đã thu lời

Những điểm chính

• Công ty cũng đặt mục tiêu đầy tham vọng cho việc tăng cổ tức hàng năm.
• Công ty tin rằng nhiều dự án của họ trên khắp thế giới sẽ tiếp tục thúc đẩy sự tăng trưởng.
• 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn TotalEnergies Se ›

Trong một diễn biến quen thuộc ngày nay, giá dầu thô lại tăng cao vào thứ Hai. Điều này xảy ra sau khi Tổng thống Trump thẳng thừng bác bỏ, vào cuối tuần, đề xuất của Iran về việc mở lại eo biển Hormuz, điểm nghẽn mà qua đó một lượng lớn dầu của thế giới được vận chuyển. Tuy nhiên, vào Chủ nhật, Trump dường như đã rút lại lời nói, tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn với Axios rằng các nhà đàm phán Mỹ dự kiến sẽ tham gia đàm phán với phía Iran.

Với các yếu tố khác không đổi, giá cao hơn có nghĩa là doanh thu và lợi nhuận cao hơn cho các công ty dầu mỏ, đặc biệt là các công ty lớn tích hợp như TotalEnergies (NYSE:TTE). Vào Chủ nhật, công ty có trụ sở tại Pháp đã không lãng phí thời gian quyết định cách triển khai một phần những khoản lãi tiềm năng đó. Tuy nhiên, các nhà đầu tư không hẳn hài lòng với tin tức này.

Bỏ lỡ Nvidia vào năm 2009? Tín hiệu hiếm gặp này lại đang xuất hiện. Vào năm 2009, một tín hiệu "Double Down" đã xuất hiện đối với một nhà sản xuất chip ít được biết đến tên là Nvidia. Lần đầu tiên sau nhiều năm, tín hiệu "Total Conviction" tương tự đang xuất hiện đối với một công ty có quy mô bằng 1/100 của Nvidia. Tiếp tục »

Nguồn ảnh: Getty Images.

Một động thái lớn từ một công ty lớn tích hợp

Trong một bản cập nhật được đặt tên khá hoành tráng là "chiến lược và triển vọng 2026", TotalEnergies cho biết họ sẽ bổ sung 1 tỷ USD vào chương trình mua lại cổ phiếu quý IV. Điều này nâng tổng số tiền lên tới 2,5 tỷ USD (lưu ý là mỗi quý).

Và đó chỉ là biện pháp đầu tiên trong số nhiều biện pháp (hy vọng) sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu. Gã khổng lồ năng lượng châu Âu cho biết thêm rằng việc mua lại cổ phiếu sẽ vào khoảng 2 tỷ đến 2,5 tỷ USD trong quý đầu tiên của năm tới. Hội đồng quản trị của công ty cũng đã đặt ra chính sách cổ tức theo đó khoản thanh toán của họ sẽ tăng hơn 5% mỗi năm từ nay đến năm 2030. Công ty cũng xác nhận mục tiêu mang lại lợi nhuận cho cổ đông ít nhất 40% dòng tiền tự do (FCF).

Nếu điều đó nghe có vẻ tốn kém, thì đó chính là vậy. Tuy nhiên, TotalEnergies là một công ty tự tin, không chỉ vì họ có ý tưởng khá vững chắc về cách tài trợ cho tất cả những điều này. Họ ước tính rằng sản xuất dầu khí sẽ tăng 3% hàng năm từ năm 2026 đến năm 2030; tăng trưởng tổng thể tăng lên 4% khi tính đến mảng kinh doanh sản xuất điện của công ty.

Tỷ lệ này dự kiến sẽ giảm sau đó, mặc dù không đáng kể. Là một nhà điều hành toàn cầu, TotalEnergies có các dự án ở nhiều khu vực trên thế giới và đã chỉ ra các dự án ở Châu Phi (Namibia, Nigeria, Libya và Mozambique) và khu vực Châu Á-Thái Bình Dương (Malaysia và Papua New Guinea) là nguồn tăng trưởng trung và dài hạn. Điều đó, cộng với chỉ số vòng đời trữ lượng đã được chứng minh của họ, vượt quá 12 năm, sẽ dẫn đến sự cải thiện sản xuất hàng năm từ 2% đến 3% từ năm 2030 đến năm 2035.

Các mục tiêu có thực tế không?

Ngay cả đối với một công ty lớn tích hợp hoạt động trong thời kỳ bùng nổ, những dự báo và cam kết đó là đầy tham vọng. Có vẻ như cả hai bên trong cuộc xung đột hiện tại đều mong muốn chấm dứt xung đột và mở lại eo biển, và nếu điều đó được thực hiện hiệu quả, giá dầu sẽ bắt đầu giảm dần về mức trước chiến tranh.

Các kế hoạch chi trả cổ tức mới của TotalEnergies có thể là một nỗ lực để phân biệt công ty với các đối thủ châu Âu lớn. BP (NYSE:BP) đã đình chỉ chương trình mua lại cổ phiếu vào tháng 2, trong khi Shell (NYSE:SHEL) đã cắt giảm sáng kiến hàng quý của mình xuống 500 triệu USD còn 3 tỷ USD trước khi đình chỉ nó (mặc dù cuối cùng đã được nối lại). Và bằng cách hứa hẹn giữ cho cổ tức tăng trưởng với tỷ lệ 5% lành mạnh đó, công ty có thể tăng lợi suất cổ tức hiện tại 4,4% để vượt qua mức 4,5% cao hơn một chút của BP. Nhân tiện, khoản phân phối của TotalEnergies đã mang lại lợi suất cao hơn đáng kể so với các công ty lớn của Mỹ như Chevron (NYSE:CVX), (với 3,4%) và ExxonMobil (NYSE:XOM) (2,5%).

Vào thứ Hai, giá cổ phiếu của TotalEnergies đã đóng cửa giảm nhẹ, trong khi giá của ba đối thủ kể trên lại tăng nhẹ một cách thận trọng. Điều đó cho thấy tâm lý lạc quan chung của nhà đầu tư về ngành dầu khí lớn, nhưng cũng có một mức độ hoài nghi nhất định về tầm nhìn tương lai của TotalEnergies. Với tính chu kỳ của ngành năng lượng (đặc biệt là với dầu thô hiện tại), công ty có thể đang ràng buộc mình với những lời hứa khó thực hiện nếu xảy ra suy thoái đáng kể - như chúng vẫn thường xảy ra. Tôi sẽ thận trọng với cổ phiếu này ngay bây giờ.

Bạn có nên mua cổ phiếu TotalEnergies Se ngay bây giờ không?

Trước khi bạn mua cổ phiếu TotalEnergies Se, hãy cân nhắc điều này:

Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định được 10 cổ phiếu tốt nhất mà nhà đầu tư nên mua ngay bây giờ… và TotalEnergies Se không nằm trong danh sách đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.

Hãy xem xét khi Netflix lọt vào danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 383.680 USD! Hoặc khi Nvidia lọt vào danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 1.382.954 USD!

Bây giờ, cần lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 937% — vượt trội so với mức 214% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn với Stock Advisor, và tham gia một cộng đồng đầu tư được xây dựng bởi các nhà đầu tư cá nhân dành cho các nhà đầu tư cá nhân.

Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 29 tháng 9 năm 2026. *

Eric Volkman không nắm giữ vị thế nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. The Motley Fool có các vị thế và khuyến nghị Chevron. The Motley Fool khuyến nghị BP. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.