Alternativ volatilitet og resultatrapport for 20.-24. april

Det er en travel uke på resultatfronten, med flere viktige selskaper som skal rapportere denne uken. Vi har Tesla (TSLA), Intel (INTC), UnitedHealth Group (UNH), Boeing (BA), Servicenow (NOW), Freeport McMoran (FCX) og Newmont Mining (NEM) som alle rapporterer i det som former seg som en travel og avgjørende uke for aksjer.

Før et selskap rapporterer resultater, er den impliserte volatiliteten vanligvis høy fordi markedet er usikker på utfallet av rapporten. Spekulanter og sikrere skaper stor etterspørsel etter selskapets opsjoner, noe som øker den impliserte volatiliteten, og dermed prisen på opsjoner.

Etter resultatkunngjøringen faller vanligvis den impliserte volatiliteten tilbake til normale nivåer.

La oss ta en titt på det forventede området for disse aksjene. For å beregne det forventede området, se opp opsjonskjeden og legg sammen prisen på put-opsjonen på pengenivå og call-opsjonen på pengenivå. Bruk den første utløpsdatoen etter resultatdatoen. Selv om denne tilnærmingen ikke er like nøyaktig som en detaljert beregning, gir den en rimelig nøyaktig estimering.

Mandag

Ingenting av interesse

Tirsdag

UNH – 6,0 %

GE – 5,9 %

COF – 5,6 %

RTX – 5,5 %

Onsdag

TSLA – 6,4 %

BA – 5,3 %

NOW – 10,1 %

LRCX – 8,1 %

TXN – 6,5 %

IBM – 6,7 %

VRT – 10,2 %

GEV – 6,5 %

Torsdag

INTC – 11,1 %

FCX – 5,8 %

NEM – 6,8 %

UNP – 3,9 %

BX – 5,6 %

AXP – 4,6 %

NEE – 3,7 %

LMT – 4,9 %

Fredag

SLB – 5,3 %

PG – 3,7 %

Opsjonshandlere kan bruke disse forventede bevegelsene til å strukturere handler. Bjørnishandlere kan se på å selge bear call spreads utenfor det forventede området.

Tyngendehandlere kan selge bull put spreads utenfor det forventede området, eller se på nakne puts for de med høyere risikotoleranse.

Nøytralehandlere kan se på iron condors. Når du handler iron condors over resultater, er det best å holde de korte strekene utenfor det forventede området.

Når du handler opsjoner over resultater, er det best å holde deg til risikodefinerte strategier og holde posisjonsstørrelsen liten. Hvis aksjen gjør en større enn forventet bevegelse og handelen lider et fullstendig tap, bør den ikke ha mer enn en 1-3 % effekt på porteføljen din.

Aksjer med høy implisert volatilitet

Vi kan bruke Barcharts Stock Screener til å finne andre aksjer med høy implisert volatilitet.

Historien fortsetter

La oss kjøre aksjescreeneren med følgende filtre:

• Totalt call volum: Større enn 5 000
• Markedsverdi: Større enn 40 milliarder
• IV Rank: Større enn 70 %

Denne screeneren gir følgende resultater sortert etter IV Rank.

Du kan referere til denne artikkelen for detaljer om hvordan du finner opsjonshandler for denne resultatperioden.

Forrige ukes resultater

GS -1,9 % vs 4,6 % forventet

JPM -0,8 % vs 3,9 % forventet

JNJ +0,9 % vs 3,7 % forventet

WFC -5,7 % vs 4,7 % forventet

C +2,6 % vs 4,4 % forventet

ASML -2,4 % vs 7,5 % forventet

BAC +1,8 % vs 4,1 % forventet

MS +4,5 % vs 4,5 % forventet

TSM -3,1 % vs 5,7 % forventet

NFLX -9,7 % vs 6,7 % forventet

PEP +2,3 % vs 4,3 % forventet

SCHW -7,6 % vs 5,1 % forventet

Totalt sett var det 9 av 12 som holdt seg innenfor det forventede området. Bare 5 av 12 beveget seg høyere etter sin kunngjøring.

Uvanlig opsjonsaktivitet

TSLA, MRNA, C, AAPL, ANET og COIN opplevde uvanlig opsjonsaktivitet forrige uke.

Andre aksjer med uvanlig opsjonsaktivitet vises nedenfor:

Husk at opsjoner er risikable, og investorer kan tape 100 % av investeringen sin. Denne artikkelen er kun for utdanningsformål og ikke en handel anbefaling. Husk å alltid gjøre din egen due diligence og konsultere din finansielle rådgiver før du tar investeringsbeslutninger.

På publiseringsdatoen hadde Gavin McMaster en posisjon i: BX. All informasjon og data i denne artikkelen er kun til informasjonsformål. Denne artikkelen ble opprinnelig publisert på <a href="https://www.barchart.com/story/news/1397510/option-volatility-and-earnings-report-for-april-20-24?utm_source=yahoo&utm_medium=syndication&utm_content=footer_link">Barchart.com</a>