Prediksjon: Det er ikke for sent å kjøpe aksjer i Alphabet ettersom inntektene øker

Aksjer i Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG) steg etter at selskapet rapporterte et monsterkvartal. Aksjen er opp mer enn 20 % i år og mer enn 140 % det siste året, men jeg tror den har mye mer rom for å vokse.

La oss se nærmere på selskapets resultater for første kvartal (Q1) og fremtidsutsikter, og hvorfor jeg tror dette fortsatt er en god aksje å eie selv når den når rekordhøye nivåer.

Vil AI skape verdens første trillionær? Teamet vårt har nettopp lansert en rapport om et lite kjent selskap, kalt en "Uunnværlig Monopol" som leverer den kritiske teknologien som både Nvidia og Intel trenger. Fortsett »

Treffer den ut av parken

I en ellers sterk rapport stjal Alphabet sin skyenhet, Google Cloud, nok en gang showet. Inntektene for segmentet fortsatte å akselerere, og steg 63 % til 20 milliarder dollar. Dette sammenlignes med 48 % vekst i Q4, 34 % vekst i Q3 og 32 % vekst i Q2. Samtidig sa selskapet at inntektene fra produkter bygget på dets kunstige intelligens (AI)-modeller skjøt i været med 800 % år over år, mens antall aktive bedriftsbrukere av Gemini steg med 40 % sekvensielt.

Like imponerende er det at Google Cloud-driftsinntektene steg fra 2,2 milliarder dollar for ett år siden til 6,6 milliarder dollar, en tredobling. Selskapets skybacklogg nesten doblet seg kvartal over kvartal til 462 milliarder dollar. Dette inkluderer nå salget av sine Tensor Processing Units (TPUer), som vil leveres direkte til en utvalgt gruppe kunder for bruk i deres egne datasentre.

Etter at Alphabet sjokkerte investorer forrige kvartal da den satte et kapitalutgiftsbudsjett (capex) på mellom 175 milliarder dollar og 185 milliarder dollar for 2026, bestemte den seg for å øke det beløpet enda mer til et nytt område på 180 milliarder dollar til 190 milliarder dollar. I tillegg sa den at den forventer at capex vil være betydelig høyere neste år, gitt den enorme etterspørselen den ser etter både intern og ekstern datakraft.

Når vi ser på Alphabets kjernevirksomhet Google Search, akselererte også inntektene for dette segmentet, og steg 19 % til 60,4 milliarder dollar. Det er en økning fra 17 % vekst i Q4, 15 % vekst i Q3 og 12 % vekst i Q2. Alphabet sa at forbrukerne elsker sine AI Overviews og AI Mode-løsninger og bruker dem oftere, noe som driver søkehenvendelser til rekordhøye nivåer.

YouTube fortsetter også å prestere bra, med annonseinntekter som økte med 11 % til 9,9 milliarder dollar. Samtidig steg (som inkluderer YouTube, Gemini App, skylagring og musikk) og enhetsinntekter med 19 % til 12,4 milliarder dollar. Et område med svakhet er Google Network-segmentet, som så inntektene synke med 4 % til 7 milliarder dollar. Alphabets Waymo-robotaksiselskap opererer nå i 11 byer og tilbyr 500 000 fullt autonome turer per uke.

Totalt sett steg Alphabet sin totale kvartalsvise inntekt med 22 % til 109,9 milliarder dollar. Resultat per aksje (EPS) steg med 82 % år over år til 5,11 dollar. Resultatene overgikk analytikernes konsensusestimater, slik de er utarbeidet av LSEG, som forventet EPS på 2,63 dollar på inntekter på 107,2 milliarder dollar. Imidlertid inkluderte resultatene en urealisert gevinst på 37,7 milliarder dollar fra sin investering, for eksempel i SpaceX, og dermed var EPS-estimatene ikke sammenlignbare.

Alphabet-aksjen er fortsatt en kjøp

Fordelene ved at Alphabet eier hele AI-stakken skinte virkelig gjennom dette kvartalet. Dette bidrar til å drive både inntekter og redusere kostnader. Selv om TPUer fortsatt er hovedattraksjonen, bør ikke viktigheten av Gemini overses. Selskapet ser massiv vekst fra bedrifts Gemini-abonnementer og generative AI-produkter laget av dets modeller. Samtidig ser Google Cloud ikke bare sterk vekst, men ser også sine driftsmarginer eksplodere oppover.

Alphabet har også vist at den kan ta sin Gemini-modell og bruke den til å drive vekst i sin kjernevirksomhet Google Search. Evnen til Alphabet til å bruke Gemini til å akselerere både sin sky- og søkeinntekt vitner om den symbiotiske naturen til sine AI-investeringer.

Gitt fordelen Alphabet for tiden har med sine TPUer og en verdensledende AI-modell, bør den utnytte sin fordel, og det gjør den nøyaktig med sine kapitalutgifter. Den får mer valuta for pengene enn konkurrenter og et sterkt avkastning på sine utgifter, så dette er det riktige trekket.

Alphabet handles for tiden til en forward price-to-earnings ratio (P/E) på rundt 35 ganger 2026-analytiske estimater, men ikke la det skremme deg. Dette er et selskap som bruker mye penger for å vinne stort, og skaper mye langsiktig aksjonærverdi i prosessen. Med den mest komplette AI-stakken av noe selskap, er min prediksjon at Alphabet fortsatt har mye oppside i årene som kommer.

Bør du kjøpe aksjer i Alphabet akkurat nå?

Før du kjøper aksjer i Alphabet, bør du vurdere dette:

Motley Fool Stock Advisor-analytikerteamet har nettopp identifisert hva de tror er de 10 beste aksjene for investorer å kjøpe nå... og Alphabet var ikke en av dem. De 10 aksjene som ble valgt ut, kan produsere enorme avkastninger i årene som kommer.

Vurder når Netflix ble satt på denne listen 17. desember 2004... hvis du hadde investert 1000 dollar på det tidspunktet anbefalingen ble gitt, ville du hatt 496 473 dollar!* Eller når Nvidia ble satt på denne listen 15. april 2005... hvis du hadde investert 1000 dollar på det tidspunktet anbefalingen ble gitt, ville du hatt 1 216 605 dollar!*

Det er verdt å merke seg at Stock Advisors totale gjennomsnittlige avkastning er 968 % – en markeds-slående overytelse sammenlignet med 202 % for S&P 500. Ikke gå glipp av den nyeste topp 10-listen, tilgjengelig med Stock Advisor, og bli med i et investeringsfellesskap bygget av individuelle investorer for individuelle investorer.

Geoffrey Seiler har posisjoner i Alphabet. Motley Fool har posisjoner i og anbefaler Alphabet. Motley Fool anbefaler London Stock Exchange Group Plc. Motley Fool har en opplysningspolicy.