Các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất của Dow: Danh sách rút gọn cho nhà đầu tư thu nhập

<p>Các cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất của Dow: Danh sách rút gọn cho các nhà đầu tư thu nhập</p>
<p>Jeremy Salvucci</p>
<p>5 phút đọc</p>
<p>Đối với các nhà đầu tư muốn xây dựng một danh mục đầu tư tạo thu nhập, Chỉ số Công nghiệp Dow Jones — chỉ số chứng khoán lâu đời nhất của Mỹ — là một nơi tuyệt vời để tìm kiếm các cổ phiếu trả cổ tức. Cổ phiếu trả cổ tức là các công ty chia sẻ một phần lợi nhuận của họ với các cổ đông dưới hình thức thanh toán tiền mặt định kỳ.</p>
<p>Và mặc dù việc trả cổ tức không phải là yêu cầu để được chấp nhận vào chỉ số, nhưng một lịch sử lâu dài về việc tăng chi trả cổ tức cho cổ đông cho thấy sức mạnh và sự trưởng thành, những điều mà ủy ban lựa chọn của Dow tìm kiếm khi chọn cổ phiếu.</p>
<p>Các thành phần của Dow được lựa chọn bởi một nhóm gồm năm người được gọi là Ủy ban Chỉ số, bao gồm ba đại diện từ S&amp;P Dow Jones Indices và hai đại diện từ Wall Street Journal, một tờ báo được thành lập bởi Charles Dow, người đã tạo ra chỉ số này vào năm 1896. Khi thêm cổ phiếu vào Dow để thay thế các công ty bị loại bỏ, Ủy ban Chỉ số xem xét "danh tiếng, lịch sử tăng trưởng bền vững, sự quan tâm của nhà đầu tư và sự đại diện ngành của thị trường rộng lớn hơn" của mỗi công ty, theo S&amp;P Global. Về cơ bản, DJIA bao gồm các công ty blue-chip thành công đại diện cho những gì tốt nhất trong ngành hoặc lĩnh vực của họ — nhiều trong số đó tình cờ là những công ty trả cổ tức tuyệt vời.</p>
<p>Và mặc dù có rất nhiều cổ phiếu không nằm trong DJIA có thể có tỷ suất cổ tức cao hơn, nhưng việc chọn cổ phiếu trả cổ tức từ Dow có thể là một lựa chọn an toàn hơn, vì các công ty này thường lớn tuổi hơn, mạnh mẽ hơn và ít có khả năng mất giá trị đáng kể khi nắm giữ dài hạn. Thêm vào đó là các khoản thanh toán tiền mặt hàng quý cho bạn, và bạn đã có khởi đầu của một danh mục đầu tư vững chắc, đa dạng ngành, tạo thu nhập.</p>
<p>Vậy, những cổ phiếu nào của Dow có tỷ suất cổ tức cao nhất? Và, có lẽ cũng quan trọng không kém, những cổ phiếu nào có tỷ lệ chi trả cổ tức cao nhất, và những cổ phiếu nào đã tăng chi trả cổ tức nhiều nhất trong thập kỷ qua, cho thấy xu hướng tăng cổ tức theo thời gian?</p>
<p>Trước khi đi sâu vào chi tiết, hãy định nghĩa một số thuật ngữ:</p>
<p>Tỷ suất cổ tức so với tỷ lệ chi trả cổ tức được giải thích</p>
<p>Tỷ suất cổ tức của một cổ phiếu được tính bằng cách chia khoản chi trả cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu của công ty cho giá cổ phiếu của công ty. Nói cách khác, tỷ suất cổ tức là số tiền mặt miễn phí bạn nhận được từ việc sở hữu một cổ phiếu của công ty mỗi năm.</p>
<p>Tỷ suất cổ tức = cổ tức đã trả trên mỗi cổ phiếu / giá cổ phiếu</p>
<p>Mặt khác, tỷ lệ chi trả cổ tức của một cổ phiếu được tính bằng cách chia cổ tức đã trả trên mỗi cổ phiếu của công ty cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty. Nói cách khác, nó thể hiện tỷ lệ phần trăm lợi nhuận của công ty mà công ty chia sẻ với các cổ đông dưới dạng cổ tức mỗi năm.</p>
<p>Tỷ lệ chi trả cổ tức = cổ tức đã trả trên mỗi cổ phiếu / thu nhập trên mỗi cổ phiếu</p>
<p>30 cổ phiếu của Dow &amp; dữ liệu cổ tức của chúng</p>
<p>Dưới đây, bạn có thể thấy tỷ suất cổ tức và chi trả hiện tại (tính đến lần cập nhật cuối cùng của bài viết này) của mỗi cổ phiếu Dow, cùng với mức tăng trưởng chi trả cổ tức trung bình hàng năm trong 10 năm qua.</p>
<p>Microsoft Corp.</p>
<p>MSFT</p>
<p>22%</p>
<p>0.88%</p>
<p>10% mỗi năm</p>
<p>Apple Inc.</p>
<p>AAPL</p>
<p>13%</p>
<p>0.38%.</p>
<p>7.5% mỗi năm</p>
<p>IBM Corp.</p>
<p>IBM</p>
<p>58%</p>
<p>2.76%</p>
<p>2.5% mỗi năm</p>
<p>NVIDIA Corp.</p>
<p>NVDA</p>
<p>1%</p>
<p>0.02%</p>
<p>9.2% mỗi năm</p>
<p>Salesforce Inc.</p>
<p>CRM</p>
<p>14%</p>
<p>0.9%</p>
<p>Bắt đầu trả vào năm 2024</p>
<p>Cisco Systems Inc.</p>
<p>CSCO</p>
<p>44%</p>
<p>2.09%</p>
<p>6.6% mỗi năm</p>
<p>Goldman Sachs Group Inc.</p>
<p>GS</p>
<p>27%</p>
<p>1.49%</p>
<p>19.5% mỗi năm</p>
<p>American Express Co.</p>
<p>AXP</p>
<p>21%</p>
<p>0.97%</p>
<p>10.7% mỗi năm</p>
<p>Visa Inc.</p>
<p>V</p>
<p>21%</p>
<p>0.79%</p>
<p>17.40% mỗi năm</p>
<p>JPMorgan Chase &amp; Co.</p>
<p>JPM</p>
<p>29%</p>
<p>1.9%</p>
<p>12.2% mỗi năm</p>
<p>Travelers Companies Inc.</p>
<p>TRV</p>
<p>16%</p>
<p>1.42%</p>
<p>5.9% mỗi năm</p>
<p>Caterpillar Inc.</p>
<p>CAT</p>
<p>31%</p>
<p>0.79%</p>
<p>7.5% mỗi năm</p>
<p>Honeywell International Inc.</p>
<p>HON</p>
<p>43%</p>
<p>1.91%</p>
<p>7.5% mỗi năm</p>
<p>Boeing Co.</p>
<p>BA</p>
<p>N/A</p>
<p>N/A</p>
<p>N/A</p>
<p>3M Co.</p>
<p>MMM</p>
<p>36%</p>
<p>1.79%</p>
<p>-1.4% mỗi năm</p>
<p>Home Depot Inc.</p>
<p>HD</p>
<p>63%</p>
<p>2.49%</p>
<p>15.1% mỗi năm</p>
<p>McDonald's Corp.</p>
<p>MCD</p>
<p>59%</p>
<p>2.12%</p>
<p>7.9% mỗi năm</p>
<p>Amazon.com Inc.</p>
<p>AMZN</p>
<p>N/A</p>
<p>N/A</p>
<p>N/A</p>
<p>Nike Inc</p>
<p>NKE</p>
<p>95%</p>
<p>2.49%</p>
<p>11.2% mỗi năm</p>
<p>Amgen Inc</p>
<p>AMGN</p>
<p>44%</p>
<p>2.56%</p>
<p>11.1% mỗi năm</p>
<p>UnitedHealth Group Inc</p>
<p>UNH</p>
<p>54%</p>
<p>3.01%</p>
<p>16.7% mỗi năm</p>
<p>Johnson &amp; Johnson</p>
<p>JNJ</p>
<p>48%</p>
<p>2.14%</p>
<p>5.8% mỗi năm</p>
<p>Merck &amp; Co Inc</p>
<p>MRK</p>
<p>37%</p>
<p>2.72%</p>
<p>6.5% mỗi năm</p>
<p>Procter &amp; Gamble Co</p>
<p>PG</p>
<p>61%</p>
<p>2.59%</p>
<p>4.9%</p>
<p>Walmart Inc</p>
<p>WMT</p>
<p>39%</p>
<p>0.75%</p>
<p>3%</p>
<p>Coca-Cola Co</p>
<p>KO</p>
<p>68%</p>
<p>2.56%</p>
<p>4.1%</p>
<p>Nguồn: GuruFocus</p>
<p>Các nhà đầu tư cổ tức cần xem xét những gì trước khi mua cổ phiếu</p>
<p>Khi đánh giá các công ty về cổ tức, có một số yếu tố quan trọng cần xem xét. Thứ nhất, hiệu suất trong quá khứ không bao giờ đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Bất kỳ công ty nào cũng có thể ngừng trả cổ tức bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, họ thường cố gắng tránh điều này, vì nó báo hiệu cho các nhà đầu tư rằng họ không có đủ tiền mặt.</p>
<p>Tuy nhiên, một lịch sử lâu dài về việc tăng chi trả cổ tức thường cho thấy một công ty sẽ làm những gì có thể để tiếp tục trả cho các cổ đông của mình trong tương lai.</p>
<p>Một điều khác cần lưu ý là tỷ lệ chi trả cổ tức quá cao. Các công ty cần tiền mặt để đầu tư vào hoạt động kinh doanh và khám phá các cơ hội tăng trưởng. Tỷ lệ chi trả cổ tức của một cổ phiếu càng gần 100%, thì công ty càng giữ lại ít tiền mặt để duy trì sức khỏe của công ty, điều này có thể báo hiệu sự bất ổn trong tương lai.</p>
<p>Tỷ suất cổ tức của một công ty càng cao, bạn càng nhận được nhiều tiền miễn phí mỗi năm cho mỗi đô la bạn đầu tư. Tuy nhiên, tỷ suất quá cao có thể báo hiệu rằng giá cổ phiếu của công ty đã giảm, điều này cũng có thể báo hiệu sự yếu kém.</p>
<p>Do đó, cổ phiếu trả cổ tức lý tưởng cho đầu tư dài hạn nên có tỷ suất cổ tức lành mạnh, tỷ lệ chi trả cổ tức tương đối cao (nhưng không quá cao) và lịch sử vững chắc về việc tăng cổ tức đã trả trên mỗi cổ phiếu theo thời gian.</p>
<p>Vậy, trong số 30 cổ phiếu của Dow, cổ phiếu nào đáp ứng tốt nhất các tiêu chí này?</p>
<p>Các nhà đầu tư cổ tức nên xem xét bổ sung những cổ phiếu nào của Dow vào danh mục đầu tư của họ?</p>
<p>Nhìn vào danh sách trên, Boeing và Amazon hiện không trả cổ tức, vì vậy chúng bị loại. Salesforce mới chỉ bắt đầu trả cổ tức gần đây, và chi trả cổ tức của 3M đã giảm trung bình trong những thập kỷ qua.</p>
<p>Tuy nhiên, các cổ phiếu Dow sau đây — không theo thứ tự cụ thể — dường như có một hồ sơ tăng trưởng cổ tức lành mạnh, tỷ lệ chi trả bền vững và tỷ suất hấp dẫn, có nghĩa là cổ phiếu của họ tương đối phải chăng so với cổ tức mà chúng cung cấp:</p>