与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q3 2025–Q2 2026 +1.1%
标普500指数同期总回报率 +13.0%
超额回报 -11.8%

年化：+1.5% · 标普500指数：+17.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：100.0% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Industrials 59.5%
Financials 13.4%
Consumer Discretionary 10.3%
Communication Services 6.2%
Technology 5.9%
Real Estate 2.7%
Health Care 2.0%

完整投资组合 14 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
GFL GFL Environmental Inc. Subordinate voting shares, no par value $11037000 15.24% 300000 $2526120 上涨 ×1
CTRI Centuri Holdings, Inc. Common Stock $9132480 12.61% 302000 $5977800 上涨 ×1
TFII TFI International Inc. Common Shares $8284707 11.44% 57705 $1332387 下跌 ×1
DRVN Driven Brands Holdings Inc. - Common Stock $7455293 10.30% 534813 $-476397 下跌 ×1
APG APi Group Corporation Common Stock $6987750 9.65% 165000 $-143770 下跌 ×3
MGNI Magnite, Inc. - Common Stock $4460300 6.16% 235000 $1074500 下跌 ×4
DSGR Distribution Solutions Group, Inc. - Common Stock $4252597 5.87% 155488 $172592
DSP Viant Technology Inc. - common stock $4244049 5.86% 335233 $1780049 上涨 ×2
PRTH Priority Technology Holdings, Inc. - Common Stock $3615140 4.99% 542000 $990744 下跌 ×2
FLYW Flywire Corporation - Voting Common Stock $3584280 4.95% 204000 $-932040 下跌 ×3
BMI Badger Meter, Inc. Common Stock $3412740 4.71% 23000 上涨 ×1
KSPI Joint Stock Company Kaspi.kz - American Depository Shares $2538552 3.51% 29300 $-158781 下跌 ×3
FSV FirstService Corporation - Common Shares $1989540 2.75% 14000 $-1806162 下跌 ×2
SNDA Sonida Senior Living, Inc. Common Stock $1419228 1.96% 34785 上涨 ×1

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
BMI $3412740 23000 4.71%
SNDA $1419228 34785 1.96%

季度涨幅榜

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证券操作股份变动价值变动
CTRI 增持 +194K +$6.0M
GFL 增持 +96K +$2.5M
FSV 削减 -13K -$1.8M
DSP 增持 +115K +$1.8M
TFII 削减 -6K +$1.3M
MGNI 削减 -50K +$1.1M
PRTH 削减 -14K +$991K
FLYW 削减 -184K -$932K
DRVN 削减 -94K -$476K
DSGR 仅价格变动 +0 +$173K

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
ALIT 2025年9月30日 1331544 $7536539
THRY 2025年12月31日 592534 $7145960 -80.3%
AMRZ 2026年6月30日 92438 $5178377 -26.0%
MLNK 2025年9月30日 281000 $4560630 不再跟踪
PAR 2025年12月31日 108000 $4274640 -50.8%
CLBT 2025年12月31日 230671 $4274334 -32.9%
EEFT 2026年3月31日 51500 $3919665 -1.2%
ACVA 2026年3月31日 485307 $3892162 不再跟踪
CWAN 2026年3月31日 159000 $3835080 不再跟踪
FERG (申报为 FERGXXXX) 2025年6月30日 21000 $3364830 4.2%
FA 2025年6月30日 232222 $3272008 27.9%
DSP 2025年6月30日 232161 $2881118 4.4%
VRRM 2026年6月30日 167000 $2386430 -27.3%
TTAM 2026年6月30日 10223 $153141 -27.2%