与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 -23.1%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -60.1%

年化：-19.0% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：100.0% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Communication Services 86.2%
Real Estate 13.8%

完整投资组合 2 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
SPOT Spotify Technology S.A. Ordinary Shares $459130000 86.17% 1000000 $-25780000
Z Zillow Group, Inc. - Class C Capital Stock $73694895 13.83% 2338036 $-23053035

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
SPOT 仅价格变动 +0 -$25.8M
Z 仅价格变动 +0 -$23.1M

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
CART 2025年12月31日 2700000 $99252000 1.5%