与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +21.3%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -15.7%

年化：+16.7% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：99.5% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Real Estate 50.3%
Energy 14.4%
Retail 13.8%
Communication Services 12.4%
Healthcare 6.7%
Consumer Staples 2.0%
Industrials 0.3%
Consumer Discretionary 0.1%
其他/未映射 0.1%

完整投资组合 17 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
TRC Tejon Ranch Co Common Stock $71910850 47.16% 3845500 $-538370
GASS StealthGas, Inc. - common stock $21330000 13.99% 2700000 $-3372994 上涨 ×1
ACI Albertsons Companies, Inc. Class A Common Stock $12007875 7.87% 887500 $79875 上涨 ×4
SGA Saga Communications, Inc. - Class A Common Stock $10531576 6.91% 1161144 $-3053809
LE Lands' End, Inc. - Common Stock $8960400 5.88% 855000 $2298441 上涨 ×2
SIRI SiriusXM Holdings Inc. - Common Stock $8345050 5.47% 282500 $606326 下跌 ×1
ALMS Alumis Inc. - Common Stock $6255353 4.10% 222294 $1358216
ALCO Alico, Inc. - Common Stock $3123435 2.05% 75500 $-383665 下跌 ×4
OABI OmniAb, Inc. - Common Stock $2902800 1.90% 1180000 $1332800 上涨 ×1
SRG Seritage Growth Properties Class A Common Stock $2708900 1.78% 1030000 $-185400
GYRO Gyrodyne , LLC - Common Stock $2042166 1.34% 338107 $-463207
CRVS Corvus Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $1045800 0.69% 70000 $21700
IMPP Imperial Petroleum Inc. - Common Shares $599300 0.39% 130000 $-213900 下跌 ×4
CTRM Castor Maritime Inc. - Common Shares $504000 0.33% 240000 $60000
WEN Wendy's Company (The) - Common Stock $120205 0.08% 14500 $19430
未知发行人 (CUSIP: Y18284300) $83000 0.05% 50000 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 013091903) $25500 0.02% 150000 买入期权 $-115500

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
ACI $12007875 7.87% 上涨 ×4

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
未知发行人 (CUSIP: Y18284300) $83000 50000 0.05%

季度涨幅榜

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证券操作股份变动价值变动
GASS 增持 +9K -$3.4M
SGA 仅价格变动 +0 -$3.1M
LE 增持 +262K +$2.3M
ALMS 仅价格变动 +0 +$1.4M
OABI 增持 +180K +$1.3M
SIRI 削减 -53K +$606K
TRC 仅价格变动 +0 -$538K
GYRO 仅价格变动 +0 -$463K
ALCO 削减 -10K -$384K
IMPP 削减 -60K -$214K

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
X 2025年6月30日 45000 $1901700 不再跟踪
SLRN 2025年6月30日 540000 $1333800 不再跟踪
WBD 2025年9月30日 85000 $974100 58.5%
MRP 2025年6月30日 20000 $530200 -21.0%
CTLP 2025年6月30日 62500 $491875 不再跟踪
JBGS 2025年9月30日 10000 $173000 -51.3%
QS 2025年9月30日 25000 $168000 -62.5%
LWAY 2025年12月31日 5000 $138800 -13.3%
CISS 2025年9月30日 14297 $46894 -99.7%