Banner (BANR) 2025年第二季度财报电话会议记录

图片来源：The Motley Fool。

日期

美国东部时间 2025 年 7 月 17 日，星期四，上午 11 点

会议参与者

- 总裁兼首席执行官 — Mark J. Grescovich

- 执行副总裁兼首席信贷官 — Jill M. Rice

- 执行副总裁、首席财务官兼司库 — Robert G. Butterfield

完整电话会议记录

Mark J. Grescovich: 谢谢你，Rich。按照惯例，今天我们将与大家讨论 4 个主要事项。首先，我将对 Banner 第二季度的业绩进行高层评论。其次，Banner 为支持我们所有利益相关者（包括我们的 Banner 团队、我们的客户、我们的社区和我们的股东）所采取的行动。第三，Jill Rice 将就我们贷款组合的当前状况发表评论。最后，Rob Butterfield 将详细介绍本季度的运营业绩以及资产负债表的相关评论。在我开始之前，我想感谢我们公司所有 2,000 名同事，他们正在努力工作以帮助我们的客户和社区。

在过去的 135 年里，Banner 一直践行我们以“做正确的事”为核心价值观。我们的一贯目标是为我们的客户、社区、同事、公司和股东做正确的事，并在所有经济周期和变革事件中提供稳定可靠的商业和资本来源。我很高兴再次向大家报告，我们一直在这样做。我为践行我们核心价值观的整个 Banner 团队感到非常自豪。现在，让我来概述一下我们的业绩。

如公告所述，Banner Corporation 报告称，截至 2025 年 6 月 30 日的季度，公司普通股股东的净利润为 4550 万美元，每股稀释后收益为 1.31 美元。相比之下，2024 年第二季度的普通股股东净利润为每股 1.15 美元，2025 年第一季度的净利润为每股 1.30 美元。我们保持适度风险敞口策略的战略以及我们为改善运营业绩所做的和正在进行的投资，使公司为未来做好了充分准备。我们强大的资产负债表以及我们在市场中保持的良好声誉，将使我们能够应对当前市场的不确定性。

Rob 将在稍后详细讨论其中一些项目。为了说明 Banner 的核心盈利能力，我将引导大家关注税前拨备前收益，不包括证券销售的损益、建筑和租赁退出成本以及金融工具的公允价值变动。我们 2025 年第二季度的核心收益为 6200 万美元，而 2024 年第二季度为 5200 万美元。Banner 2025 年第二季度的核心业务收入为 1.63 亿美元，而 2024 年第二季度为 1.50 亿美元。我们继续受益于强大的核心存款基础，该基础已被证明对 Banner 具有韧性和忠诚度，非常好的净利息收益率以及核心费用控制。

总体而言，这使得 2025 年第二季度的平均资产回报率为 1.13%。再次，我们的核心业绩反映了我们在超级社区银行战略上的持续执行。那就是发展新的客户关系，保持我们的核心融资地位，通过我们响应迅速的服务模式促进客户忠诚度和拥护，并在所有经济周期和变革事件中展示我们的安全性和稳健性。就此而言，我们的核心存款继续占总存款的 89%。此外，我们继续保持稳健的有机增长，贷款比去年同期增长了 5%，核心存款增长了 4%。

鉴于此业绩，加上我们稳健的监管资本比率以及我们每股有形普通股增加 13%（与去年同期相比）的事实，我们宣布每股普通股股息为 0.48 美元。最后，我很高兴地说，我们继续获得市场对我们商业模式和价值主张的认可和验证。Banner 再次被 Forbes 评为美国 100 家最佳银行之一以及世界最佳银行之一。Newsweek 再次将 Banner 评为今年美国和世界上最值得信赖的公司之一，最近还评选 Banner 为美国最佳区域性银行之一。J.D.

Power & Associates 将 Banner Bank 评为西北地区零售客户满意度最佳银行。我们公司最近获得了 Great Places to Work (sic) [Great Place To Work] 的认证，S&P Global Market Intelligence 将 Banner 的财务业绩排在资产超过 100 亿美元的 50 家上市公司中的前列。此外，Kroll Bond Rating Agency 确认了 Banner 所有投资级债务和存款评级。正如我们之前提到的，Banner Bank 收到了出色的 CRA 评级。现在，我将把电话转给 Jill，让她谈谈我们贷款组合的趋势以及她对 Banner 信用质量的评论。Jill？

Jill M. Rice: 谢谢你，Mark，大家早上好。正如我们在收益报告中所反映的，贷款发放量强劲。我们报告称，多个产品线的贷款增长稳健，Banner 的信贷指标保持稳定。与上一季度相比，贷款发放量增加了 80%，其中商业房地产增长了 484%，工商业贷款增长了 96%，建筑和土地开发分别增长了 43%，同时商业和商业房地产的管道持续增长。这种活动水平反映了一定的商业信心，尽管利率环境持续较高且贸易谈判尚未最终确定。

本季度末贷款余额增长了 2.52 亿美元，按年化计算增长了 9%，同比增长了 5%，符合我们年初至今的预期。增长的主要驱动因素是自用型商业房地产增加了 1.04 亿美元，工商业贷款增加了 6500 万美元，建筑和开发账簿中一至四户家庭住宅建设增加了 4800 万美元，土地开发增加了 2100 万美元，商业建筑增加了 1300 万美元，部分被多户住宅建设组合中的预期还款所抵消。自用型商业房地产的增长是新中型市场客户、现有关系扩张和新小型企业产生的持续稳健表现的混合。

工商业贷款的故事类似，增长来自于现有关系的扩张、土地利用率的提高以及有意义的小型企业发放。住宅建筑贷款占总贷款的 5%，在市场和产品组合方面保持多元化，并且由于在当前高利率环境下建筑商在替换开工方面变得更加谨慎，已完成但未售出的库存水平仍低于历史正常水平。土地和土地开发的增加反映了建筑商需要补充已完工地块库存，为投资组合内最强的垂直整合客户提供土地开发融资储备，将建筑组合中的所有业务线加起来，总额仍保持在总贷款的 15% 的平衡水平。

农业贷款本季度增长了 3%，因为经营性贷款的规模和贷款利用率都有所增加，以覆盖更高的运营成本和正常的季节性活动，而消费者一至四户家庭抵押贷款的增长反映了第二季度发生的强劲房屋净值促销活动。回到 Banner 的信贷指标，逾期贷款占总贷款的比例降至 0.41%，而上一季度为 0.63%，2024 年 6 月 30 日为 0.29%。本季度不良分类贷款也环比下降，减少了 830 万美元，占总贷款的 1.62%，比 3 月 31 日下降了 11 个基点。尽管本季度增加了 700 万美元，但不良资产仍保持在总资产的 0.30% 的适度水平。

不良贷款总额为 4300 万美元，其中大部分与消费者相关，主要是住宅抵押贷款，鉴于消费者保护法规，这些贷款需要较长的解决时间。REO（房地产抵押贷款）余额为 680 万美元，本季度增加了 330 万美元，因为我们在本季度完成了对一处工业物业和两处小型独栋住宅的止赎。本季度的贷款损失总计 170 万美元，部分被 60 万美元的回收所抵消。本季度的净信贷损失准备金为 480 万美元，其中包括 420 万美元的贷款损失准备金和 588,000 美元的未动用贷款承诺准备金。

准备金主要是由于强劲的贷款增长，信贷损失准备金覆盖了总贷款的 1.37%，而上一季度末和 2024 年 6 月 30 日末的覆盖率为 1.38% 和 1.37%。上个季度，我指出，经济不确定性以及正在实施的无数政策变化带来了潜在的阻力，可能对我们的客户和社区产生负面影响。到目前为止，这在很大程度上并未实现，本季度的强劲贷款发放和增长就证明了这一点，因为国际关税的实施已暂停。

随着这些政策变化再次被暗示即将实施，我不得不重申，如果采纳，它们几乎肯定会对西海岸经济产生负面影响，大部分负担将由小企业部门承担，并进一步给消费者带来压力。尽管如此，在这些不确定的时期，Banner 的超级社区服务模式，加上一致的信贷承销方法，使我们能够在保持适度风险敞口的同时，扩大现有关系并发展新关系。我们强大的资产负债表、雄厚的资本基础和稳健的贷款损失准备金继续为我们服务。现在，我将把麦克风交给 Rob 发表他的评论。Rob？

Robert G. Butterfield: 好的。谢谢你，Jill。我们报告称，本季度每股稀释后收益为 1.31 美元，而上一季度为 1.30 美元。每股收益增加 0.01 美元，主要是由于净利息收入的增加，部分被本季度包括合并后台空间的相关成本以及由于贷款余额增长而增加的信贷损失准备金所抵消。与上一季度和截至 2024 年 6 月 30 日的季度相比，本季度我们经历了强劲的积极运营杠杆，税前拨备前收入比上一季度增加了 6.6% 或 390 万美元，比去年同期增加了 19% 或 1000 万美元。

本季度总贷款增加了 2.65 亿美元，其中投资组合贷款增加了 2.52 亿美元，按年化计算增长了近 9%，待售贷款增加了 1300 万美元。本季度末的存贷比为 87%。总证券减少了 5500 万美元，主要是由于正常的投资组合现金流。本季度存款减少了 6600 万美元，其中核心存款因正常的季节性活动减少了 4000 万美元。定期存款减少了 2600 万美元，其中经纪存款减少了 2500 万美元。本季度末核心存款占总存款的 89%，与上一季度持平。本季度总借款增加了 3.09 亿美元，因为利用了联邦住房贷款银行的贷款来暂时为贷款增长提供资金。

Banner 的流动性和资本状况继续保持强劲，拥有强大的核心融资基础、对批发借款的低依赖以及大量的表外借款能力。作为我们雄厚资本和强劲流动性状况的体现，Banner 在季度末赎回并偿还了 1 亿美元的次级债券。由于本季度平均生息资产增加了 1.88 亿美元，并且本季度多了一个生息日，净利息收入比上一季度增加了 330 万美元。平均生息资产的增加是由于平均贷款余额增加了 2.23 亿美元，部分被总平均计息现金和投资余额减少了 3600 万美元所抵消。

生息资产收益率继续受益于从证券组合转向贷款的组合调整。税收等价净利息收益率为 3.92%，与上个季度持平。生息资产收益率增加了 5 个基点，原因是贷款收益率增加了 5 个基点，因为浮动利率贷款继续重新定价走高，并且新发放贷款的利率高于贷款组合的平均收益率。本季度新贷款的平均利率为 7.27%，而上一季度为 8.01%。之所以下降，是因为本季度来自自用型商业房地产和工商业的生产比例更高。

融资成本增加了 5 个基点，原因是利用联邦住房贷款银行的贷款暂时为贷款增长提供资金以及季节性税收存款下降。本季度的存款成本为 1.47%，与上一季度持平。本季度末非付息存款占总存款的 33%。本季度总非利息收入比上一季度减少了 140 万美元，主要是由于与后台空间合并相关的资产处置损失了 919,000 美元，以及以公允价值计价的金融工具公允价值调整净差额为 227,000 美元。

总非利息支出与上一季度大致持平，薪资福利、信息技术、营销和 REO 费用有所增加，但被更高的资本化贷款发放费用所抵消。本季度包括与后台空间合并相关的租赁终止和成本 834,000 美元。我们强劲的资本和流动性水平使我们能够继续执行我们的超级社区银行商业模式。我的准备发言到此结束，现在我将把电话转回给 Mark。

Mark J. Grescovich: 谢谢 Jill 和 Rob 的评论。我们的准备发言到此结束。Nadia，我们现在将开放电话会议，欢迎提问。

Operator: [Operator Instructions] 我们的第一个问题来自 Raymond James 的 David Feaster。

David Pipkin Feaster: 我只是想跟进一下——Jill，你稍微提到了这一点，关于发放量的改善确实令人印象深刻的增长。我只是希望你能从你的角度多阐述一下——是否有什么变化？或者你觉得你的客户对更广泛的经济更有信心，还是有什么时间上的问题？只是想知道是否有什么可以解读的？以及考虑到发放量的增加，管道的保持情况如何？

Jill M. Rice: 因此，发放量的增加确实从管道中提取了一些业务，现在它们正在重新建立。如果你回顾历史，我想你会看到，David，第一季度和第三季度通常是