更好的半导体股票：英伟达 vs. 台积电

<p>近年来，半导体股票一路飙升，过去三年费城半导体行业指数飙升 175% 便是明证。值得注意的是，同期半导体行业跑赢大盘标准普尔 500 指数 70% 的涨幅幅度相当大。</p>
<p>不难看出原因。半导体被认为是新的石油，因为它们是我们日常使用的各种应用的基本构建模块。从汽车到计算机，从智能手机到工厂，再到数据中心，几乎所有应用都需要芯片来驱动。毫不奇怪，像英伟达 (NVDA 4.43%) 和台积电 (TSM 0.60%) 这样的<a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/semiconductor-stocks/">半导体股票</a>在过去三年里让投资者变得更加富有。</p>
<p>但是，如果您必须在这两家芯片领军企业中选择一家纳入您的投资组合，现在应该考虑购买哪一家？让我们一起来看看。</p>
<h2>英伟达和台积电受益于人工智能芯片热潮</h2>
<p>虽然英伟达股票在过去三年中飙升了 700% 以上，但台积电也实现了 311% 的可观涨幅。英伟达的跑赢可以归因于对其图形处理单元 (GPU) 的巨大需求，全球超大规模云服务提供商、纯人工智能公司和政府都在使用这些 GPU 来构建和部署人工智能基础设施。</p>
<p>与此同时，台积电作为全球最大的半导体代工厂的地位使其能够利用多年来芯片需求的长期增长。像英伟达这样只设计芯片并将制造外包给台积电等代工厂的公司，推动了后者的显着增长。</p>
<p>因此，根据共识估计，台积电有望在 2026 年实现令人印象深刻的 34% 的盈利增长。这高于标准普尔 500 指数公司今年预计的 14% 的平均盈利增长。然而，英伟达预计在 2027 财年将实现 66% 的更大增幅。这并不奇怪，因为这位人工智能先驱已经能够占据人工智能芯片市场 81% 的巨大份额。</p>
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<a href="/quote/nasdaq/nvda/">NASDAQ: NVDA</a>
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<h3>关键数据点</h3>
<p>展望未来，英伟达可能会继续实现出色的增长。这是因为该公司预计未来五年数据中心的投资将以 40% 的复合年增长率 (CAGR) 增长。英伟达认为，到 2030 年，年度数据中心<a href="https://www.fool.com/terms/c/capital-expenditure/">资本支出</a>可能在 3 万亿至 4 万亿美元之间。因此，其在人工智能芯片领域的领先地位可能会为其带来多年的出色增长。</p>
<p>这一利润丰厚的数据中心机会对台积电来说也是个好兆头。这是因为它不仅为英伟达制造芯片，还为高通、超微半导体、联发科等其他芯片设计公司制造芯片。台积电还制造用于个人电脑、智能手机和游戏机等消费设备的芯片。</p>
<p>所有这些都表明，台积电有望从人工智能数据中心芯片以外的领域获益。但这是否使其成为比英伟达更适合长期持有的股票？</p>
<h2>投资者应该购买哪一只？</h2>
<p>可以说，人工智能是英伟达和台积电近年来主要的增长动力，而且这种催化剂将持续存在。当然，台积电在全球代工市场 72% 的份额及其多元化的客户群意味着它可以在长期内从多个领域的人工智能应用中获益。台积电也比英伟达便宜。</p>
<p>因此，寻求价值和增长结合的投资者，如果希望利用半导体市场的长期增长，可以考虑购买台积电。</p>