波音获得中国期待已久的飞机订单。但股价为何仍在下跌

每个工作日，CNBC Investing Club 与 Jim Cramer 一起发布 Homestretch——一份可操作的下午更新，恰好赶上华尔街交易的最后一小时。市场再次冲刺至新纪录高点，标普500指数重新突破 50,000 点。科技股领涨市场，但这波拉升比前几天更为广泛，金融、必需消费品、工业以及部分消费类股票也参与其中。周四拉升中未参与的股票是波音。股价下跌约 4%，并抹去了自我们得知 CEO Kelly Ortberg 将随行中国之行以来的所有涨幅。回调原因：特朗普总统在福克斯新闻上表示，中国同意订购 200 架“big”波音飞机。这是公司多年在中国收到的首个订单，但消息公布后股价受挫。单从真空来看，中国购买波音飞机是好消息。中国是全球第二大航空航天市场，对波音的未来至关重要。然而，预期在投资中始终重要。该订单被视为重大失望，因为 Bloomberg News 在三月报道，订单可能高达 500 架窄体 737 Max。因此，200 虽是大数字，但不是 500。订单的飞机类型也不明确。我们尚未看到波音的评论。我们并未改变对波音的长期论点——基于提升产能和交付更多飞机——但这仍让人失望。Dover 正在扩大满足 AI 相关需求的能力。周三晚上，Dover 子公司 SWEP 宣布追加 3000 万美元投资，以扩大焊接板式热交换器的制造能力，这对 AI 数据中心的散热至关重要。为期两年的投资将通过新炉、测试设备、压机线和自动化，使这些产品的产能翻倍。随着超大规模公司向 AI 基础设施投入数十亿美元，Dover 正在看到其数据中心散热解决方案需求的增长。热交换器业务是 Dover 抓住 AI 热潮的一种方式，我们很高兴它确保不会因供应不足而错失销售。根据 22V Research，Dover 在焊接板式热交换器市场约占 80%。在四月强劲的第一季度盈利报告的同时，Dover 表示预计到 2026 年，AI 和发电基础设施相关的应用将带来超过 10 亿美元的收入。经过这些产能扩张后，22V Research 估计 Dover 的数据中心曝光率应至少提升 25% 至 30%，我们认为市场对此估计不足。当然，Dover 还有其他业务支持如车辆维修升降机、罐体制造、纺织印刷等。因此，它的 AI 曝光度不如其他工业公司如同俱乐部成员 Eaton。此消息并未改变我们对该工业股的整体论点，但确实让交易更具吸引力。近期持有几只医疗保健股票颇为艰难，但 Eli Lilly、Johnson & Johnson 和 Cardinal Health 终于迎来好周。两周前 Eli Lilly 交出优秀的第二季度业绩，Johnson & Johnson 周三获得升级。但对于 Cardinal Health，我们一直在等待实质性进展以止住股价的流血。仅有有吸引力的估值并不足以。周三发布的新数据可能是过去两天帮助股价的催化剂。IQVIA 收集并发布处方药脚本数据，投资者利用这些数据拼凑制药供应链趋势。数据并不完美，但市场会利用手头能得到的任何信息来判断公司在财报之间的表现。Leerink 的分析师周三写道，四月的销量同比增长 1.4%，略高于四月 0.8% 的增幅。这对药品分销商以及 Cardinal Health 的制药与特种解决方案部门是个鼓舞信号，因为该业务上季度未达收入预期。单月数据不足以形成趋势，但上升趋势可能帮助股价在从三月高点约 20% 回撤后站稳脚跟。今晚的重磅财报是 Applied Materials。该半导体行业资本设备供应商将为我们提供芯片支出速度的另一数据点。Alaska Air Group 将在周五开盘前报告。周五没有重大经济数据发布。（请参阅此处获取 Jim Cramer 慈善信托中的完整股票列表。）作为 CNBC Investing Club 与 Jim Cramer 的订阅者，您将在 Jim 进行交易前收到交易提醒。Jim 在发送交易提醒后会等待 45 分钟才在其慈善信托组合中买入或卖出股票。如果 Jim 在 CNBC TV 上谈及某只股票，他将在发出交易提醒后 72 小时才执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件以及隐私政策约束，并附有免责声明。不存在受托责任或义务，也不因您收到任何与投资俱乐部相关的信息而产生。亦不保证特定结果或利润。