期货在CPI、停火谈判前持平

未来走势平淡，CPI数据公布前，市场对休战谈判保持关注

美国股票期货走平，从早些时候的下跌中回升，并有望延续七天连涨，这是自10月以来最长的连涨势头，投资者关注美国和伊朗之间的谈判，以寻找脆弱的休战协议能否维持，同时也在为今天的大幅CPI数据做准备（此处查看完整预览）。截至美国东部时间上午8:00，标准普尔500指数期货上涨0.1%，有望实现近一年来最大的周度涨幅。纳斯达克期货上涨0.2%，其连涨势头是自9月以来最长的，主要由内存股领涨，而“魔幻七股”表现喜忧参半（英伟达下跌0.5%，微软上涨0.5%）。欧洲股市Stoxx 600上涨0.8%，原因是乌克兰与俄罗斯的首席谈判代表表示对和平谈判持乐观态度。隔夜，新闻主要比较平静，投资者继续评估美国和伊朗之间的谈判进展。霍尔木兹海峡和黎巴嫩仍然是两个关键关注点。与此同时，彭博社今天早上的一条消息称，乌克兰可能即将与普京达成协议，导致期货小幅上涨；黄金价格在4765美元左右持平。债券收益率基本不变，或下降1-2个基点，10年期美国国债收益率在4.29%处交易；原油上涨1%，达到98.6美元；基本金属价格主要下跌。布伦特原油在接近96美元的价格附近保持稳定，但本周有望录得九个月来最大的周度跌幅。在今天的数据日历上，我们将于美国东部时间上午8:30公布3月份的CPI数据，随后将公布2月份的工厂订单和2月份耐用品/资本品最终数据，上午10:00公布密歇根大学消费者信心指数。

盘前交易中，魔幻七股主要上涨（微软上涨0.2%，Meta上涨0.6%，英伟达上涨0.2%，亚马逊上涨0.2%，苹果下跌0.3%，特斯拉上涨0.2%，英伟达下跌0.1%）。

CoreWeave (CRWV) 在Anthropic PBC同意从该公司租用数据中心容量后上涨4%。
Docusign (DOCU) 在Citi将该公司和其他应用软件股票降级为中性评级后下跌1.7%，称这些股票缺乏令人兴奋的12个月催化剂。其他被降级的股票包括Autodesk (ADSK)，下跌1.4%。
Kyivstar Group (KYIV) 在乌克兰与俄罗斯的首席谈判代表表示看到两国之间可能和平协议的进展后上涨9%。
Lumentum (LITE) 在该公司表示对美国最大的科技公司需求正在加速后上涨5%。同伴Coherent (COHR) 上涨4%。
Organon & Co. (OGN) 在《经济时报》报道称Sun Pharmaceutical计划以120亿美元的价格收购这家债务缠身的公司的消息后飙升21%。Sun Pharmaceutical称该报道性质具有推测性。
台湾积体电路制造公司（TSMC）的美国存托凭证（ADR）上涨2%，原因是该公司报告了3月份的销售额，这表明该公司正在看到强劲的人工智能需求。
Tecnoglass (TGLS) 在该公司下调全年调整后的Ebitda预期后下跌2%，原因是由于对某些含铝产品和衍生物征收关税。
在其他公司新闻中，CATL盈利超预期可能为做空者的挤压奠定了基础，此前电池制造商的股价在对飙升的能源价格的押注下飙升。Lumentum表示，对美国最大的科技公司来说，其光学元件的需求正在加速，并有望在2028年之前填满其订单簿。人工智能也在本周五受到交易员的关注。台积电报告季度收入增长了35%，表明全球芯片需求仍然强劲。中国人工智能公司Sharetronic采购了数百套含有被禁止的高端英伟达芯片的Super Micro系统。财政部长Bessent和美联储主席Powell召集华尔街银行CEO讨论Anthropic的新型人工智能，讨论网络安全风险。

对本周美国和伊朗之间的周末谈判的预期让市场保持紧张。标准普尔500指数自10月以来的最长连涨势有望受到考验，因为交易员们准备好迎接CPI数据，然后再关注周末伊斯兰巴拉德的美国-伊朗讨论。本周二宣布的休战协议仍然脆弱，科威特报告了夜间对“重要”设施的大规模无人机袭击，并指责伊朗及其代理组织违反了协议条款。

以色列继续袭击黎巴嫩南部城镇，其针对特拉赫-背后的真主党（Hezbollah）的平行行动威胁要破坏谈判。 “我不会在周末进行调整，”Gama Asset Management SA的全球宏观投资组合经理Rajeev De Mello说。“旅行方向似乎是谈话而不是战斗。”

市场的最新语气表明，华盛顿和德黑兰的谈判人员将会在长期去紧张化方面取得一些进展，尽管仍然存在一些紧张点。无论结果如何，仍然有很多供应链瓶颈和滞后影响需要解决。霍尔木兹海峡的每日商业交通流量仍然接近于零。彭博经济学家指出，全球经济前景受到“万亿美元战争”的影响，他们的全球增长跟踪器——该跟踪器使用机器学习算法从18个发达和新兴经济体的的数据中提取信号——表明在年初积累了动力之后，出现了突然的反弹。“投资者希望谈判能够取得成果，”资产管理公司MPPM的交易主管Guillermo Hernandez Sampere说。不过，他说，“迅速达成协议将难以实现，因为各方经济利益占主导地位，没有人希望处于不利地位。”

原油仍然是关注的焦点。沙特阿拉伯表示，由于能源基础设施遭受袭击，其生产能力已经减少。彭博新闻社指出，由于油轮交通中断，WTI油价可能会在100美元/桶以上保持更长时间，并指出了对原油风险溢价不断扩大的油价净多头期货的激增。

“我们认为这可能是结束的开始，并且为投资者关注战前的趋势和基本面提供了机会，”伯恩斯坦分析师Rupal Agarwal和Cheng Zhang在一份报告中写道。

一些投资者并不确信休战标志着金融市场麻烦的结束。原油价格仍然在每桶90美元以上，这个水平威胁到推动通胀并抑制经济增长。“我一点也不乐观，”Vantage Point Asset Management的首席投资官Nick Ferres在新加坡表示。“总的来说，我们的感觉是，原油价格的持续溢价尚未反映在利润率中，这可能会导致更高的股票风险溢价。”

预计3月份的CPI报告将显示汽油价格推动了近四年来的月度汽油价格最大增幅，而核心CPI可能仍然温和。克利夫兰联邦储备银行的预测模型显示，3月份的CPI年率约为3.25%（与2月份的实际2.4%相比），尽管核心通胀应保持在约2.5%的年率附近，表明3月份的强劲势头可能来自燃料和其他与能源相关的组成部分，而不是广泛的基础通胀激增。华尔街的乐观预期甚至更为激进，预计3月份的CPI月度增长从0.3%上升到0.9%，从2.4%上升到3.4%的年率。（此处查看完整预览）。

“与战争相关的风险仍然是导致波动性的最大驱动因素，”Capital.com的资深金融市场分析师Kyle Rodda在一份报告中写道。“然而，通胀数据也带来了有意义的事件风险。”

欧洲股市Stoxx 600上涨0.8%，原因是乌克兰与俄罗斯的首席谈判代表表示对和平谈判持乐观态度，股票由建筑和媒体行业领涨。市场还从乌克兰和俄罗斯之间可能达成和平协议的消息中获得了额外的提振，但这也打击了国防股。意大利奢侈品牌Brunello Cucinelli在令人印象深刻的业绩后上涨，而Sodexo令人失望的指导对它的股价造成了影响。以下是本周五的最大涨跌股：

Brunello Cucinelli在意大利奢侈服装公司报告了强劲的第一季度业绩，得益于强劲的零售销售额，分析师称，这证实了该公司在该行业的突出地位，因此上涨最多6.6%。
Reply在米兰交易中股价上涨最多8.4%，为一年来的最高涨幅，原因是意大利数字服务公司宣布将回购高达5.5亿欧元的普通股。
Holcim在Goldman Sachs将瑞士建筑材料公司从中性评级上调至买入评级后上涨最多3.1%，认为该股票在今年下跌后具有有吸引力的买入时机。
Pareto Securities重申对挪威回收设备公司Tomra的买入评级后，该公司的股价上涨最多7.1%，称与欧洲存款退货计划变化相关的蓝天情景正在实现。
Pareto Securities和SEB都将对瑞典建筑安装和维护公司Instalco的评级从持有上调至买入后，该公司的股价上涨最多9.2%，为自2月份以来的最高涨幅。
Plejd的股价上涨最多16%，创下新高，原因是瑞典电气设备制造商的收益在所有指标上都超过了彭博汇编的共识预期，第一季度的Ebit比预期高出49%。
Sodexo的股价暴跌最多20%，跌至2011年以来的最低水平，原因是法国食品服务公司发布了低于预期的有机收入增长和核心营业利润指导。
DEME Group的股价下跌最多8.8%，为一年来的最大跌幅，原因是ING将其评级从买入降至持有，理由是该公司看到了对盈利前景的阻力。
Leonardo的股价下跌，原因是意大利政府挑选了曾在该航空航天和国防公司担任过高管的Lorenzo Mariani来取代Roberto Cingolani担任首席执行官。Mariani目前在导弹制造商MBDA工作。
亚洲股市上涨，录得自2022年11月以来的最大周度涨幅，原因是美国和伊朗之间的休战促成了避险反弹。MSCI亚太指数上涨0.7%，使其周度涨幅达到6%。芯片制造商台积电和SK海力士是本周五对该指数的最大贡献者。印度尼西亚的基准指数上涨2%，领先于该地区的所有涨幅，其次是大陆中国和韩国。本周的涨幅标志着亚洲市场在对战争的担忧导致3月份大幅下跌后风险偏好的回归。然而，对于持久和平的机会以及油价的轨迹仍然存在不确定性。

在FX方面，彭博美元点数指数上涨0.1%，结束了连续四天的下跌。该指数本周已经下跌了1.2%，有望成为自1月份以来的最差表现。日元兑美元小幅下跌；日本债券因市场预计日本银行将在近期加息而下跌。日本财务大臣Satsuki Katayama表示，政府准备在市场上采取一切行动，考虑到货币变动对家庭和经济的影响。

在利率方面，美国国债有望结束连续四天的涨势，原因是投资者正在等待今天即将公布的3月份美国通胀数据，以评估伊朗战争对油价的影响。国债在今天早些时候的美国交易前略微便宜，预计3月份的CPI将显示汽油价格在近四年来的最大月度涨幅，10年期美国国债收益率在4.29%附近上涨1.8个基点；德国和英国的同类债券分别滞后3个和4个基点。在欧洲，交易员们增加了对加息的押注，欧洲和英国的10年期国债收益率分别上涨了四个和七个基点，德国30年期国债收益率达到了自2011年以来的最高水平。在CPI数据公布之前，联邦基金利率互换合约对年末的降息定价约为6个基点，并完全定价了2027年9月将降息25个基点。

在商品中，WTI原油期货几乎没有变化，此前抹去了2.6%的涨幅。布伦特石油在接近97美元/桶的价格交易，而WTI在98美元左右。黄金价格下跌至4750美元/盎司左右。

美国经济数据日历包括3月份的CPI（上午8:30）、2月份的工厂订单、4月份的初步密歇根大学消费者信心指数（上午10:00）和3月份的联邦预算余额（下午2:00）

市场快照

标准普尔500指数小幅持平，纳斯达克100指数期货小幅持平，罗素2000指数期货下跌0.2%
Stoxx欧洲600 +0.4%，DAX +0.2%，CAC 40 +0.3%
10年期美国国债收益率上涨2个基点至4.29%
VIX下跌0.1点至19.43
彭博美元指数几乎没有变化，为1200.13，欧元几乎没有变化，为1.1704
WTI原油上涨0.8%至98.66美元/桶

过夜新闻

特朗普总统周四要求伊朗停止对过往霍尔木兹海峡的油轮收取过路费，而伊朗最高领袖承诺该国将控制这一关键水道。Axios

休战仍然脆弱，科威特报告了夜间对“重要”设施的无人机袭击。以色列正在为与黎巴嫩的谈判做准备，但表示将继续打击真主党，而特朗普推动退出正在破坏与特拉赫-背后的谈判。BBG

总统唐纳德·特朗普周四告诉NBC新闻，他对伊朗达成和平协议“非常乐观”，因为由副总统JD Vance领导的外交代表团正准备前往巴基斯坦进行高风险谈判，旨在结束持续近六周的冲突。NBC

弗拉基米尔·泽连斯基的乌克兰首席谈判代表布达诺夫表示，乌克兰即将与弗拉基米尔·普京达成和平协议。“他们都明白战争必须结束，”基里洛·布达诺夫在与彭博新闻社的4月4日采访中说。BBG

虽然每个政府都会制定自己的国防战略，但特朗普的第二个政府正在做出不寻常的举动，放弃了由他的第一个政府制定的政策。该两党方法将中国定义为美国最重要的对手。特朗普2.0框架不是对北京的地震式转变，而是由新的信条驱动的贸易实践和言辞：不要摇动船。WSJ

中国罕有地在伊朗战争中进行外交斡旋，敦促德黑兰同意与美国举行谈判。北京的作用并不具有决定性意义，但现在拥有了一些有价值的东西：与特朗普总统的外交资本。WSJ

中国工厂出厂价格在三个多月后首次上涨，这是一个早期迹象，表明伊朗战争正在将成本压力推入世界第二大经济体。中国的PPI比预期略强，为+0.5%的年率（预期为+0.4%），而CPI回落至+1.0%（预期为+1.1%）。路透社

据机构消息，特朗普政府 reportedly 正在考虑对中国电信运营商的美国业务采取新的打压措施。

人工智能实验室Anthropic正在探索设计自己的芯片的可能性，三个消息来源称，该公司及其竞争对手正在应对为开发和支持更先进的人工智能系统所需的芯片短缺。此外，斯科特·贝森特和杰罗姆·鲍威尔召集华尔街CEO警告称，Anthropic的新型人工智能和其他人工智能模型存在网络安全风险。路透社，BBG

对美国和伊朗本周末的谈判的预期让市场保持紧张。自10月以来，标准普尔500指数最长的连涨势有望受到考验，因为交易员们准备好迎接CPI数据，然后再关注周末伊斯兰巴拉德的美国-伊朗讨论。本周二宣布的休战协议仍然脆弱，科威特报告了夜间对“重要”设施的大规模无人机袭击，并指责伊朗及其代理组织违反了协议条款。

以色列继续袭击黎巴嫩南部的城镇，其针对特拉赫-背后的真主党（Hezbollah）的平行行动威胁要破坏谈判。“我不会在周末进行调整，”Gama Asset Management SA的全球宏观投资组合经理Rajeev De Mello说。“旅行方向似乎是谈话而不是战斗。”

市场的最新语气表明，华盛顿和德黑兰的谈判人员将会在长期去紧张化方面取得一些进展，尽管仍然存在一些紧张点。无论结果如何，仍然有很多供应链瓶颈和滞后影响需要解决。霍尔木兹海峡的每日商业交通流量仍然接近于零。彭博经济学家指出，全球经济前景受到“万亿美元战争”的影响，他们的全球增长跟踪器——该跟踪器使用机器学习算法从18个发达和新兴经济体的的数据中提取信号——表明在年初积累了动力之后，出现了突然的反弹。“投资者希望谈判能够取得成果，”资产管理公司MPPM的交易主管Guillermo Hernandez Sampere说。不过，他说，“迅速达成协议将难以实现，因为各方经济利益占主导地位，没有人希望处于不利地位。”

原油仍然是关注的焦点。沙特阿拉伯表示，由于能源基础设施遭受袭击，其生产能力已经减少。彭博新闻社指出，由于油轮交通中断，WTI油价可能会在100美元/桶以上保持更长时间。伯恩斯坦分析师Rupal Agarwal和Cheng Zhang在一份报告中写道：“我们认为这可能是结束的开始，并且为投资者关注战前的趋势和基本面提供了机会。”

一些投资者不相信休战标志着金融市场麻烦的结束。原油价格仍然在每桶90美元以上，这个水平威胁到推动通胀并抑制经济增长。“我一点也不乐观，”Vantage Point Asset Management的首席投资官Nick Ferres在新加坡表示。“总的来说，我们的感觉是，原油价格的持续溢价尚未反映在利润率中，这可能会导致更高的股票风险溢价。”

预计3月份的CPI报告将显示汽油价格推动了近四年来的月度汽油价格最大增幅，而核心CPI可能仍然温和。克利夫兰联邦储备银行的预测模型显示，3月份的CPI年率约为3.25%（与2月份的实际2.4%相比），尽管核心通胀应保持在约2.5%的年率附近，表明3月份的强劲势头可能来自燃料和其他与能源相关的组成部分，而不是广泛的基础通胀激增。华尔街的乐观预期甚至更为激进，预计3月份的CPI月度增长从0.3%上升到0.9%，从2.4%上升到3.4%的年率。（此处查看完整预览）。

“与战争相关的风险仍然是导致波动性的最大驱动因素，”Capital.com的资深金融市场分析师Kyle Rodda在一份报告中写道。“然而，通胀数据也带来了有意义的事件风险。”

欧洲股市Stoxx 600上涨0.8%，原因是乌克兰与俄罗斯的首席谈判代表表示对和平谈判持乐观态度，股票由建筑和媒体行业领涨。市场还从乌克兰和俄罗斯之间可能达成和平协议的消息中获得了额外的提振，但这也打击了国防股。意大利奢侈品牌Brunello Cucinelli在令人印象深刻的业绩后上涨，而Sodexo令人失望的指导对它的股价造成了影响。以下是本周五的最大涨跌股：

Brunello Cucinelli在意大利奢侈服装公司报告了强劲的第一季度业绩，得益于强劲的零售销售额，分析师称，这证实了该公司在该行业的突出地位，因此上涨最多6.6%。
Reply在米兰交易中股价上涨最多8.4%，为一年来的最高涨幅，原因是意大利数字服务公司宣布将回购高达5.5亿欧元的普通股。
Holcim在Goldman Sachs将瑞士建筑材料公司从中性评级上调至买入评级后上涨最多3.1%，认为该股票在今年下跌后具有有吸引力的买入时机。
Pareto Securities重申对挪威回收设备公司Tomra的买入评级后，该公司的股价上涨最多7.1%，称与欧洲存款退货计划变化相关的蓝天情景正在实现。
Pareto Securities和SEB都将对瑞典建筑安装和维护公司Instalco的评级从持有上调至买入后，该公司的股价上涨最多9.2%，为自2月份以来的最高涨幅。
Plejd的股价上涨最多16%，创下新高，原因是瑞典电气设备制造商的收益在所有指标上都超过了彭博汇编的共识预期，第一季度的Ebit比预期高出49%。
Sodexo的股价暴跌最多20%，跌至2011年以来的最低水平，原因是法国食品服务公司发布了低于预期的有机收入增长和核心营业利润指导。
DEME Group的股价下跌最多8.8%，为一年来的最大跌幅，原因是ING将其评级从买入降至持有，理由是该公司看到了对盈利前景的阻力。
Leonardo的股价下跌，原因是意大利政府挑选了曾在该航空航天和国防公司担任过高管的Lorenzo Mariani来取代Roberto Cingolani担任首席执行官。Mariani目前在导弹制造商MBDA工作。
亚洲股市上涨，录得自2022年11月以来的最大周度涨幅，原因是美国和伊朗之间的休战促成了避险反弹。MSCI亚太指数上涨0.7%，使其周度涨幅达到6%。芯片制造商台积电和SK海力士是本周五对该指数的最大贡献者。印度尼西亚的基准指数上涨2%，领先于该地区的所有涨幅，其次是大陆中国和韩国。本周的涨幅标志着亚洲市场在对战争的担忧导致3月份大幅下跌后风险偏好的回归。然而，对于持久和平的机会以及油价的轨迹仍然存在不确定性。

在FX方面，彭博美元点数指数上涨0.1%，结束了连续四天的下跌。该指数本周已经下跌了1.2%，有望成为自1月份以来的最差表现。日元兑美元小幅下跌；日本债券因市场预计日本银行将在近期加息而下跌。日本财务大臣Satsuki Katayama表示，政府准备在市场上采取一切行动，考虑到货币变动对家庭和经济的影响。

在利率方面，美国国债有望结束连续四天的涨势，原因是投资者正在等待今天即将公布的3月份美国通胀数据，以评估伊朗战争对油价的影响。国债在今天早些时候的美国交易前略微便宜，预计3月份的CPI将显示汽油价格在近四年来的最大月度涨幅，10年期美国国债收益率在4.29%附近上涨1.8个基点；德国和英国的同类债券分别滞后3个和4个基点。在欧洲，交易员们增加了对加息的押注，欧洲和英国的10年期国债收益率分别上涨了四个和七个基点，德国30年期国债收益率达到了自2011年以来的最高水平。在CPI数据公布之前，联邦基金利率互换合约对年末的降息定价约为6个基点，并完全定价了2027年9月将降息25个基点。

在商品中，WTI原油期货几乎没有变化，此前抹去了2.6%的涨幅。布伦特石油在接近97美元/桶的价格交易，而WTI在98美元左右。黄金价格下跌至4750美元/盎司左右。

美国经济数据日历包括3月份的CPI（上午8:30）、2月份的工厂订单、4月份的初步密歇根大学消费者信心指数（上午10:00）和3月份的联邦预算余额（下午2:00）

市场快照

标准普尔500指数小幅持平，纳斯达克100指数期货小幅持平，罗素2000指数期货下跌0.2%
Stoxx欧洲600 +0.4%，DAX +0.2%，CAC 40 +0.3%
10年期美国国债收益率上涨2个基点至4.29%
VIX下跌0.1点至19.43
彭博美元指数几乎没有变化，为1200.13，欧元几乎没有变化，为1.1704
WTI原油上涨0.8%至98.66美元/桶

过夜新闻

特朗普总统周四要求伊朗停止对过往霍尔木兹海峡的油轮收取过路费，而伊朗最高领袖承诺该国将控制这一关键水道。Axios

休战仍然脆弱，科威特报告了夜间对“重要”设施的无人机袭击。以色列正在为与黎巴嫩的谈判做准备，但表示将继续打击真主党，而特朗普推动退出正在破坏与特拉赫-背后的谈判。BBG

总统唐纳德·特朗普周四告诉NBC新闻，他对伊朗达成和平协议“非常乐观”，因为由副总统JD Vance领导的外交代表团正准备前往巴基斯坦进行高风险谈判，旨在结束持续近六周的冲突。NBC

弗拉基米尔·泽连斯基的乌克兰首席谈判代表布达诺夫表示，乌克兰即将与弗拉基米尔·普京达成和平协议。“他们都明白战争必须结束，”基里洛·布达诺夫在与彭博新闻社的4月4日采访中说。BBG

虽然每个政府都会制定自己的国防战略，但特朗普的第二个政府正在做出不寻常的举动，放弃了由他的第一个政府制定的政策。该两党方法将中国定义为美国最重要的对手。特朗普2.0框架不是对北京的地震式转变，而是由新的信条驱动的贸易实践和言辞：不要摇动船。WSJ

中国罕有地在伊朗战争中进行外交斡旋，敦促德黑兰同意与美国举行谈判。北京的作用并不具有决定性意义，但中国领导人习近平现在拥有了一些有价值的东西：外交资本与特朗普总统。WSJ

中国工厂出厂价格在三个多月后首次上涨，这是一个早期迹象，表明伊朗战争正在将成本压力推入世界第二大经济体。中国PPI比预期略强，为+0.5%的年率（预期为+0.4%），而CPI回落至+1.0%（预期为+1.1%）。路透社

特朗普政府 reportedly 正在考虑对中国电信运营商的美国业务采取新的打压措施，据机构消息。

人工智能实验室Anthropic正在探索设计自己的芯片的可能性，三个消息来源称，该公司及其竞争对手正在应对为开发和支持更先进的人工智能系统所需的芯片短缺。此外，斯科特·贝森特和杰罗姆·鲍威尔召集华尔街CEO警告称，Anthropic的新型人工智能和其他人工智能模型存在网络安全风险。路透社，BBG

CPI预览：我们预计3月份核心CPI将增长0.28%（预期为0.3%，共识），对应于年率2.69%（预期为2.7%）。我们预计3月份的CPI将增长0.87%（预期为0.94%），反映出汽油价格大幅上涨。我们的预测与核心PCE在3月份增长0.23%的情况一致。我们预计3月份的CPI将增长3.3%（预期为3.4%），而2月份为2.4%。对于核心CPI，我们预计将保持在2.5%的年率附近，表明3月份的强劲势头可能来自燃料和其他与能源相关的组成部分，而不是广泛的基础通胀激增。高盛

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亚洲股市大多上涨，继华尔街的涨势之后，在美伊休战的推动下，市场延续了避险反弹，尽管该地区仍在继续发生袭击，而以色列宣布将继续打击黎巴嫩，为下周的谈判做准备。此外，霍尔木兹海峡的运输仍然几乎处于停滞状态，美国总统特朗普警告伊朗不要向过往油轮收取过路费。ASX 200由于科技和能源行业表现不佳而受到拖累，而除了房地产和金融行业外，几乎所有行业都表现平平。日经225指数上涨，指数权重股软银集团是表现最好的股票之一，而参与者也反映了PPI数据，该数据略高于预期，M/M和Y/Y均有所加速。 沪港通和上证指数上涨，原因是科技、房地产和汽车行业表现出一些优势，而最新的中国通胀数据显示CPI略低于预期，但PPI略高于预期，显示出工厂门价格超过三年来的首次增长。

亚洲新闻

日本财务大臣加藤表示，不评论外汇水平，并表示政府准备在市场上采取一切行动，但不会详细说明未来的潜在措施。他说：投机正在加剧石油、期货和货币市场，但我们无法衡量中东冲突对家庭和经济的影响。不会就粮食销售税减免对价格的影响做出严格定义，并且无法就应对可能出现的石油供应赤字采取措施。将共同主持G7会议期间关于关键矿产的会议。私人信贷将是G7议程的一部分，但没有重大危机，日本也没有实质性敞口。G7财政部长一致同意中东局势不应延长。
韩国各党同意额外预算规模为26.2万亿韩元，据Yonhap报道。

欧洲股市（STOXX 600 +0.4%）在美伊谈判前有所上涨，如果指数能够保持涨势，这将是伊朗战争开始以来第一个周五股市收于绿盘。该板块一直比较动荡，但由于油价上涨，债券和股票在周三的强劲涨势有所回落。然而，在以色列和黎巴嫩直接谈判的消息出现后，市场出现了一些提振，尽管这打击了国防股。意大利奢侈品牌Brunello Cucinelli在业绩令人印象深刻后上涨，而Sodexo令人失望的指导对它的股价造成了影响。以下是本周五的最大涨跌股：

Brunello Cucinelli在意大利奢侈服装公司报告了强劲的第一季度业绩，得益于强劲的零售销售额，分析师称，这证实了该公司在该行业的突出地位，因此上涨最多6.6%。
Reply在米兰交易中股价上涨最多8.4%，为一年来的最高涨幅，原因是意大利数字服务公司宣布将回购高达5.5亿欧元的普通股。
Holcim在Goldman Sachs将瑞士建筑材料公司从中性评级上调至买入评级后上涨最多3.1%，认为该股票在今年下跌后具有有吸引力的买入时机。
Pareto Securities重申对挪威回收设备公司Tomra的买入评级后，该公司的股价上涨最多7.1%，称与欧洲存款退货计划变化相关的蓝天情景正在实现。
Pareto Securities和SEB都将对瑞典建筑安装和维护公司Instalco的评级从持有上调至买入后，该公司的股价上涨最多9.2%，为自2月份以来的最高涨幅。
Plejd的股价上涨最多16%，创下新高，原因是瑞典电气设备制造商的收益在所有指标上都超过了彭博汇编的共识预期，第一季度的Ebit比预期高出49%。
Sodexo的股价暴跌最多20%，跌至2011年以来的最低水平，原因是法国食品服务公司发布了低于预期的有机收入增长和核心营业利润指导。
DEME Group的股价下跌最多8.8%，为一年来的最大跌幅，原因是ING将其评级从买入降至持有，理由是该公司看到了对盈利前景的阻力。
Leonardo的股价下跌，原因是意大利政府挑选了曾在该航空航天和国防公司担任过高管的Lorenzo Mariani来取代Roberto Cingolani担任首席执行官。Mariani目前在导弹制造商MBDA工作。
亚洲股市上涨，录得自2022年11月以来的最大周度涨幅，原因是美国和伊朗之间的休战促成了避险反弹。MSCI亚太指数上涨0.7%，使其周度涨幅达到6%。芯片制造商台积电和SK海力士是本周五对该指数的最大贡献者。印度尼西亚的基准指数上涨2%，领先于该地区的所有涨幅，其次是大陆中国和韩国。本周的涨幅标志着亚洲市场在对战争的担忧导致3月份大幅下跌后风险偏好的回归。然而，对于持久和平的机会以及油价的轨迹仍然存在不确定性。

在FX方面，彭博美元点数指数上涨0.1%，结束了连续四天的下跌。该指数本周已经下跌了1.2%，有望成为自1月份以来的最差表现。日元兑美元小幅下跌；日本债券因市场预计日本银行将在近期加息而下跌。日本财务大臣Satsuki Katayama表示，政府准备在市场上采取一切行动，考虑到货币变动对家庭和经济的影响。

在利率方面，美国国债有望结束连续四天的涨势，原因是投资者正在等待今天即将公布的3月份美国通胀数据，以评估伊朗战争对油价的影响。国债在今天早些时候的美国交易前略微便宜，预计3月份的CPI将显示汽油价格在近四年来的最大月度涨幅，10年期美国国债收益率在4.29%附近上涨1.8个基点；德国和英国的同类债券分别滞后3个和4个基点。在欧洲，交易员们增加了对加息的押注，欧洲和英国的10年期国债收益率分别上涨了四个和七个基点，德国30年期国债收益率达到了自2011年以来的最高水平。在CPI数据公布之前，联邦基金利率互换合约对年末的降息定价约为6个基点，并完全定价了2027年9月将降息25个基点。

在商品中，WTI原油期货几乎没有变化，此前抹去了2.6%的涨幅。布伦特石油在接近97美元/桶的价格交易，而WTI在98美元左右。黄金价格下跌至4750美元/盎司左右。

美国经济数据日历包括3月份的CPI（上午8:30）、2月份的工厂订单、4月份的初步密歇根大学消费者信心指数（上午10:00）和3月份的联邦预算余额（下午2:00）

Tyler Durden
周五，2026年4月10日 - 08:25