“大空头”迈克尔·伯里押注这家飙升1400%的AI股票将下跌60%。你应该效仿吗？

要点

迈克尔·伯里准确预测了次贷危机——他对房地产市场的做空为他的客户带来了数百万美元的收益。

如今，伯里认为有一只AI股票“估值过高”。

• 我们更喜欢的10只股票，而非Palantir Technologies ›

投资者和电影迷可能都认识迈克尔·伯里的名字。这位对冲基金经理在21世纪初做空了美国房地产市场，当时大多数人认为这个市场是安全的——结果，在随后的次贷危机之后，伯里为他的客户赚取了超过7亿美元。几年后，好莱坞将这个故事搬上了大银幕，拍成了电影《大空头》。

此后，散户投资者密切关注伯里的最新动向，并可能 tempted 效仿他的做法。毕竟，这位著名的投资者已经证明了他发现问题、采取行动并赢得投资胜利的能力。

AI会创造世界上第一个万亿富翁吗？ 我们的团队刚刚发布了一份关于一家鲜为人知的公司——被称为“不可或缺的垄断者”——提供英伟达和英特尔都需要的关键技术的报告。继续 »

伯里最近在做什么？他加大了警告力度，称某些AI股票估值过高，或者其中一些公司可能因竞争而走弱。最近，伯里延长了他对一只在AI热潮中迄今已飙升1400%的股票的做空。事实上，他认为这只股票可能从今天的价格下跌60%。你应该效仿吗？让我们找出答案。

受益于AI

这家公司是首批受益于AI的公司之一，因为它为客户提供了一个平台，使他们能够快速轻松地将这项热门技术应用于他们的问题。我指的是Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR)，该公司开发软件系统，帮助客户更好地利用他们的数据。

Palantir公司已经构建其系统超过20年，但随着大型语言模型（LLMs）的推出，它进入了AI时代。利用LLMs的强大功能，该公司在2023年推出了其人工智能平台（AIP），自那时以来，收入飙升。AIP以多种方式帮助政府和商业客户，每次都依赖于给定客户数据的力量。例如，AIP可以帮助军队预测战场上的问题，而AIP在快餐店可以优化工作流程。

但伯里并不相信Palantir，尽管近期估值有所下降，但其价值与其当前价格相符。事实上，他在最近一篇被CNBC引用的Substack帖子中表示，Palantir“估值过高”，并且在他看来，该公司的基本价值低于每股50美元。

考虑到Palantir在4月10日的收盘价为128美元，这表明伯里预计将下跌60%。

伯里持有看跌期权

伯里去年秋天通过看跌期权开始做空Palantir，并在最近的Substack帖子中表示，他将继续持有这些期权。看跌期权允许持有者在特定时间范围内以预定价格出售股票，本质上是押注股票将下跌。

现在的问题是：你应该效仿伯里，做空Palantir还是避开这只股票？尽管这位著名的投资者在次贷抵押贷款危机问题上显然是正确的，但这并不意味着他的每一个预测，即使是基于引人注目的数据，都会成真。同样重要的是要注意，即使Palantir的股票在短期内下跌，它也可能随着时间的推移而上涨。因此，虽然短期投资者可能会通过效仿伯里的举动而获利，但旨在持有股票五年或十年的投资者可能最好继续持有Palantir——甚至今天就买入这只股票。

考虑到所有这些，哪种举动对你来说是正确的？值得注意的是，Palantir在最近几个季度已经展示了其商业和政府业务的优势，收入和合同价值都在增长。该公司也盈利，并且需求持续强劲。因此，我们还没有看到任何潜在放缓的具体迹象。

高估值

确实，Palantir的估值很高，即使在最近下跌之后。

尽管如此，这个指标并没有考虑到Palantir未来更长远的收入增长前景——它只包括了未来一年的估计。

Palantir的股票最近失去了动力，与其他AI股票一样——在投资者对经济的担忧和伊朗持续的动荡中，与增长相关的股票已经 faltered。而且，我们无法预测Palantir及其同行是否会很快反弹，或者会低迷一段时间。

这让我想起了成功投资秘诀的关键要素之一，那就是关注长期。您需要考虑该公司是否具备未来几年持续增长的能力。Palantir的收益和迄今为止对需求的评论让我们有理由感到乐观。

尽管如此，估值问题和持续的股市压力意味着这只股票不是谨慎投资者的最佳选择。但激进的投资者可能会认为，现在Palantir不受青睐的时候，是增加其投资组合中部分股份的机会——然后坐等。

你现在应该购买Palantir Technologies的股票吗？

在购买Palantir Technologies的股票之前，请考虑以下几点：

Motley Fool Stock Advisor分析师团队刚刚确定了他们认为投资者现在可以购买的10只最佳股票……而Palantir Technologies不在其中。入选的10只股票在未来几年可能会带来巨额回报。

想想Netflix在2004年12月17日进入这个名单时……如果你当时投资1000美元，你将拥有555,526美元！ 或者当英伟达在2005年4月15日进入这个名单时……如果你当时投资1000美元，你将拥有1,156,403美元！

现在，值得注意的是，Stock Advisor的总平均回报率为968%——远超标准普尔500指数的191%。不要错过最新的前10名名单，可通过Stock Advisor获取，并加入一个由散户投资者为散户投资者建立的社区。

截至2026年4月13日的Stock Advisor回报率。

Adria Cimino未持有任何提及股票的头寸。Motley Fool持有并推荐Palantir Technologies的股票。Motley Fool有披露政策。

此处表达的观点和意见是作者的观点和意见，不一定反映Nasdaq, Inc.的观点和意见。