思科的利好也是博通的利好。两大股票飙升的三个原因

周三晚间，思科（Cisco）公布的强劲财报不仅让思科的投资者成为赢家：博通（Broadcom）的股东也从中受益。周四，思科股价飙升15%，创下新高，此前该公司公布的业绩和业绩指引均超出华尔街的预期。更重要的是，这份报告凸显了与人工智能数据中心建设相关的网络解决方案需求不断增长。思科表示，今年迄今已收到53亿美元的人工智能基础设施和超大规模客户订单，并将其本财年的预期订单从50亿美元提高到90亿美元。这种积极的氛围也延伸到了博通，其股价上涨超过5%，也创下新高。博通以为其客户（如Alphabet和Meta）设计定制人工智能芯片而闻名。但它也拥有强大的网络业务，应该会受益于这波人工智能支出。事实上，富国银行（Wells Fargo）的分析师周四将博通的目标价从430美元上调至545美元，称该公司的人工智能网络势头“被低估，并且是上涨的来源”。思科首席执行官查克·罗宾斯（Chuck Robbins）周四上午在接受CNBC采访时告诉吉姆·克莱默（Jim Cramer），“感觉我们现在正进入一个网络超级周期。”他补充说，在人工智能热潮到来之前的很多年里，许多人对网络解决方案和硬件的未来价值表示怀疑。但如今，网络设备对于引导数据中心的流量至关重要。在分析了思科最新的财报并听取了其投资者电话会议后，以下是博通（将于6月3日公布财报）的关键解读。1.大型云公司正在购买更多思科的网络设备。罗宾斯表示，本季度超大规模人工智能基础设施订单达到19亿美元，高于去年同期的6亿美元，并指出思科的Silicon One系统和市场领先的Acacia光学器件均实现强劲增长。思科的Silicon One产品提供用于人工智能和网络需求的路由和交换功能。思科今年迄今已收到53亿美元的超大规模客户订单，超过了此前对2026财年50亿美元的预测，并且距离财年末还有一个完整季度。这种同比增长的订单增长预示着我们在几周内将从博通那里看到的情况。推动思科业绩指引的需求也将有利于博通，因为超出预期的客户需求可能会 spread 到所有关键的人工智能基础设施公司。2.这些超大规模客户正在为推理和代理应用做准备。推理是指人工智能模型响应问题时发生的情况。代理人工智能应用程序可以自主运行，并为用户执行任务，而无需协助。罗宾斯在电话会议上表示，在这两种情况下，“网络都极其重要”，并补充说，信息的快速传输需要最小的延迟。这对博通来说是个好兆头，博通上个季度报告的网络收入增长了60%以上，占其第一财季人工智能收入的三分之一。博通预计，其人工智能网络业务在6月份公布财报的季度将占人工智能总收入的40%。博通在其3月份的财报电话会议上表示，其Tomahawk 6交换机的销售额正在上升，该交换机于去年6月推出。这款以太网交换设备是同类产品中的第一款，创纪录的速度为102太比特/秒。“随着我们下一代性能翻倍的Tomahawk 7的推出，这一领先优势将延续到2027年，”首席执行官陈福阳（Hock Tan）表示。3.企业需要对其运营进行现代化改造以适应人工智能。思科引用的一项研究表明，在3500名全球科技企业领导者中，有93%的人确认他们正在加速其校园网络现代化计划。这在很大程度上是基于人工智能将导致未来三年内这些网络流量增加两倍的预期。“这些发现支持我们的信念，即我们仍处于一个多年、数十亿美元的校园更新机会的开端，”罗宾斯说。博通也销售面向企业的网络设备，这些设备也将受益于此次更新。底线：在经历了今年的历史性上涨之后，我们对博通保持看涨。“博通一直是历史上最伟大的赢家之一，”吉姆·克莱默在4月份的月度会议上说。该股今年以来持续创下新纪录，促使我们在上个月削减了在投资组合中已变得过大的头寸。目前该股在过去一年中已上涨超过85%，今年迄今已上涨超过25%，俱乐部对该股的评级为2倍持有量，这意味着我们将在再次上调该股之前等待其大幅回调。（吉姆·克莱默慈善信托持有AVGO。请在此处查看全部股票列表。）作为CNBC吉姆·克莱默投资俱乐部（CNBC Investing Club with Jim Cramer）的订阅者，您将在吉姆进行交易前收到交易警报。吉姆在发送交易警报后等待45分钟，然后才在其慈善信托的投资组合中买卖股票。如果吉姆在CNBC电视上谈论过某只股票，他会在发出交易警报后等待72小时才执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明的约束。您收到与投资俱乐部相关的任何信息，均不构成任何受托义务或责任。不保证任何特定的结果或利润。