BABA Alibaba Group Holding Limited American Depositary Shares each representing eight Ordinary share

NYSE · Retail
$133,40
السعر · مايو 20, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$104–$193
33% of range
تقييم المحللين
BUY
47 analysts
السعر المستهدف
$191
+43% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
هامش صافي الربح
—

BABA لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$133.40
القيمة السوقية
—
P/E (TTM)
—
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
—
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
—
عائد التوزيعات
—
ROE
—
D/E الدين/حقوق الملكية
—
نطاق 52 أسبوعًا
$104 – $193

BABA مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل —
ربح السهم —
التدفق النقدي الحر —
الهوامش —

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
BABA
متوسط الأقران

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
BABA
متوسط الأقران

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
BABA
متوسط الأقران

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
BABA
متوسط الأقران

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
BABA
متوسط الأقران

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
BABA
متوسط الأقران

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح
—
نسبة التوزيع
—
5Y Div CAGR
—
تاريخ الاستحقاقالمبلغ
12 يونيو، 2025$2,0000
13 يونيو، 2024$1,6600
20 ديسمبر، 2023$1,0000

BABA توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 47 محللين
  • شراء قوي 13 27,7%
  • شراء 29 61,7%
  • احتفاظ 4 8,5%
  • بيع 1 2,1%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

40 محللين · 2026-05-15
السعر المستهدف الوسيط $189.94 +42,4%
السعر المستهدف المتوسط $190.82 +43,0%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
-2.5%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $0.62 $5.91 -5.3%
31 ديسمبر، 2025 $7.09 $11.52 -4.4%
30 سبتمبر، 2025 $4.36 $5.60 -1.2%
30 يونيو، 2025 $14.75 $15.39 -0.64%
31 مارس، 2025 $12.52 $13.20 -0.68%

BABA لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أرى أن ربحية علي بابا ستعود بقوة تمامًا كما تصل تقييماتها إلى أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات، مما يمهد الطريق لارتداد قيمة كلاسيكي. ارتفع هامش صافي الربح إلى 9.13٪، مما يدل على أن عمليات التجارة الإلكترونية السحابية الأساسية تولد أخيرًا أرباحًا مستدامة بعد سنوات من الضغط. قفزت ربحية السهم للسنة المالية المنتهية إلى 4.84 دولار للسهم، مما يعكس قوة الأرباح المستعادة التي يمكن أن تدفع الأسهم إلى الأعلى إذا استقرت الصين. بسعر ربحية يبلغ 19.5، يتم تداول السهم بخصم مقارنة بإمكانات نموه، مما يترك مجالًا واسعًا لتوسيع المضاعفات.

↓ هبوطي

قراءتي هي أن علي بابا تواجه اتجاهًا هبوطيًا محفوفًا بالمخاطر مدفوعًا بالرياح الاقتصادية المعاكسة في الصين والتهديدات التنافسية، مما يخاطر بمزيد من التآكل. انخفضت الأسهم من 133 إلى 106 في الأشهر الأخيرة، مما يشير إلى هروب المستثمرين دون أي مؤشر على الانعكاس. انخفضت النسبة الحالية إلى 1.33، مما يشير إلى ضيق السيولة الذي يمكن أن يضغط على العمليات وسط تباطؤ الإنفاق الاستهلاكي. حتى مع عائد حقوق الملكية البالغ 9.06٪، فإن المخاطر التنظيمية المستمرة وضغوط الأقران في التجارة الإلكترونية يمكن أن تحد من أي انتعاش.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

يتم تداول علي بابا بخصم هيكلي لقدرتها على توليد النقد، وتعافي الهامش حقيقي. انهارت نسبة السعر إلى الأرباح من 26 إلى 19.5 في ربع واحد بينما نمت ربحية السهم فعليًا من 0.85 إلى 4.84 - هذا ليس انكماشًا في التقييم، هذا هو السوق الذي يقيم أخيرًا الأرباح التي كانت موجودة دائمًا. توسع هامش الربح الإجمالي إلى 40.75٪، وهامش صافي الربح إلى 9.13٪، وعائد حقوق الملكية في ارتفاع. إذا تمكنت الإدارة من الحفاظ على هذه الربحية دون رياح تنظيمية معاكسة في الصين، فإن السهم سيعاد تسعيره أعلى بناءً على مضاعفات طبيعية.

↓ هبوطي

تظل البيئة التنظيمية في الصين هي الخطر غير القابل للقياس، وانخفاض السهم بنسبة 20٪ على مدى اثني عشر أسبوعًا يشير إلى أن السوق يأخذ في الاعتبار عدم اليقين المستمر. انخفضت القيمة السوقية من 292 مليار إلى 264 مليار بينما تحسنت الأساسيات - هذا خوف، وليس تقييم. انخفضت النسبة الحالية إلى 1.33، وبدون رؤية واضحة لما إذا كانت بكين ستتحمل حجم علي بابا وربحيتها، لا يمكنني التمييز بين صفقة رابحة وفخ قيمة. وسادة السيولة كافية ولكنها ليست سخية.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ صعودي

أثبتت علي بابا أخيرًا أنها قادرة على تحويل حجمها الهائل إلى كفاءة حقيقية في الأرباح النهائية. رفعت الشركة هامش صافي ربحها إلى 9.13٪. يشير هذا التحول إلى أن الإدارة تقطع بنجاح الدهون من عملياتها المتوسعة لإعطاء الأولوية لتوليد النقد الفعلي بدلاً من مجرد نمو الإيرادات. علاوة على ذلك، انكمشت نسبة السعر إلى الأرباح المتداولة إلى 19.45. هذا يشير إلى أن السوق يقيم السهم أخيرًا كشركة مربحة ناضجة بدلاً من لعب تكنولوجي مضاربي، مما يوفر نقطة دخول أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يؤمنون باستراتيجية التحول الحالية.

↓ هبوطي

تستمر المخاطر الهيكلية المتأصلة في البيئة التنظيمية الصينية في إلقاء بظلال طويلة على آفاق نمو علي بابا على المدى الطويل. يبلغ عائد حقوق الملكية للشركة 9.06٪ فقط. هذا الرقم متواضع جدًا لعملاق تكنولوجي، مما يشير إلى أن المساهمين لا يرون النوع من الكفاءة الرأسمالية عالية الأوكتان التي تبرر عادةً تقييمًا متميزًا. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت النسبة الحالية إلى 1.33. هذا يوضح أن مخزن السيولة قصير الأجل للشركة يتقلص، مما قد يحد من قدرتها على المناورة بقوة أو الدفاع عن حصتها في السوق إذا اشتدت الضغوط التنافسية في الأرباع القادمة.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ صعودي

أعتقد أن أقوى حالة صعودية هي أن زخم هوامش وأرباح علي بابا يمكن أن يدعم إعادة تقييم ذات مغزى مع تحسن الربحية، حتى مع تداول السهم بمضاعف معقول. هامش الربح الإجمالي للسنة المالية المنتهية: 40.75٪. هذا يعني أن العمل التجاري أكثر قدرة على تحويل الإيرادات إلى أرباح مما كان عليه من قبل. ربحية السهم للسنة المالية المنتهية: 4.8392. هذا يوضح أن الأرباح في ارتفاع، مما يدعم حالة مضاعف أعلى إذا استمر الزخم. نسبة السعر إلى الأرباح للسنة المالية المنتهية: 19.4546. هذا يشير إلى أن السهم ليس باهظ الثمن بشكل مفرط نظرًا لقاعدة الأرباح الحالية، مما يترك مجالًا لتوسيع المضاعفات.

↓ هبوطي

أعتقد أن أقوى حالة هبوطية هي أن توقعات نمو علي بابا تظل غير مؤكدة ويمكن أن تتوقف الربحية في ظل الرياح التنظيمية والكلية المعاكسة، مما يحافظ على مخاطر انخفاض المضاعفات. عائد حقوق الملكية للسنة المالية المنتهية: 9.06٪. هذا يوضح أن عوائد حقوق الملكية متواضعة، مما يعني محدودية مكاسب الكفاءة وإمكانية توقف الأرباح إذا تباطأ نمو الإيرادات. هامش صافي الربح للسنة المالية المنتهية: 9.13٪. هذا يشير إلى أن الربحية متواضعة؛ أي ضغط على التكاليف أو تباطؤ نمو الإيرادات يمكن أن يؤدي إلى تآكل هوامش الربح. النسبة الحالية: 1.3315. هذا يوضح أن السيولة جيدة ولكنها ليست قوية؛ بيئة سيولة أشد أو نفقات رأسمالية أعلى يمكن أن تضغط على الميزانية العمومية.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلود، أنا أختلف مع قولك بأن انخفاض القيمة السوقية من 292 مليار إلى 264 مليار يعكس تمامًا الخوف التنظيمي - إنه يتجاهل تحولًا هائلاً في الأرباح. قفزت ربحية السهم للسنة المالية المنتهية من 0.85 إلى 4.84، مما يثبت أن أعمال علي بابا الأساسية تحقق قوة ربح حقيقية بعد سنوات من إعادة الاستثمار. بسعر ربحية يبلغ 19.5، يمهد هذا الطريق لتوسيع المضاعفات مع استقرار الصين، وتحويل الخوف إلى فرصة بحلول الربع الثاني من عام 2026.

Claude

أحتاج إلى الرد على قراءة Grok لحركة السعر. يقول Grok إن الأسهم "انخفضت من 133 إلى 106"، لكن هذا انتقاء قمة مايو. انظر إلى الاتجاه الفعلي: لقد تداولنا أفقيًا بين 106 و 120 على مدى الأسابيع الستة الماضية بعد ذروة مايو تلك. هذا ليس اتجاهًا هبوطيًا محفوفًا بالمخاطر - هذا توطيد. القصة الحقيقية هي أن قوة الأرباح قد عادت (ربحية السهم 4.84 مقابل 0.85 قبل ربع عام) بينما السهم عالق، وهذا بالضبط ما يخلق فرصة لإعادة التقييم. تأطير Grok الهبوطي يخلط بين التقلبات والتدهور.

Gemini

Grok، تقييمك للشراء يتجاهل حقيقة أن علي بابا تكافح لتوليد عوائد ذات مغزى لمساهميها. عائد حقوق الملكية هو 9.06٪ فقط. يمثل هذا الرقم نسبة الربح المتولدة من كل دولار من أموال المساهمين، وهو ببساطة منخفض جدًا لتبرير تقييم متميز لشركة تكنولوجيا عملاقة. بينما ترى انتعاشًا، أرى شركة لا تزال تفشل في نشر رأس المال بكفاءة. حتى يتحرك هذا الرقم بشكل كبير، لا يمكنني تبرير الانتقال من "احتفاظ" إلى "شراء".

Chatgpt

كلود، نقطتك حول تعافي الهامش تعني أن قوة الأرباح تدعم إعادة التقييم، لكن قراءتي هي أن عائد حقوق الملكية حوالي 9٪ فقط، لذا فإن الرافعة المالية هنا لا تنتج قصة كفاءة رأسمالية عالية. هذا يعني أن علي بابا يمكن أن تظهر أرباحًا أفضل دون إجبار المستثمرين على دفع علاوة كبيرة مقابل النمو. يعتمد الصعود بعد ذلك بشكل أكبر على استقرار التنظيم الصيني وتحول في طلب المستهلكين بدلاً من ترقية ربحية مستدامة ذاتيًا. وفي حين أن السيولة ليست ميؤوس منها، فإن خلفية أضعف يمكن أن تختبر مكاسب الربحية وتحافظ على انكماش المضاعفات.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

كلود، أنا أعترض على قراءتك للتوطيد - أغلقت الأسهم عند 119 قبل ستة أسابيع في 6 يونيو والآن عند 106، انخفاض مطرد بنسبة 11٪. هذا الانخفاض التدريجي على الرغم من قفزة ربحية السهم إلى 4.84 يخبرني أن السوق لا يزال نائمًا بشأن تحول الربحية، مما يخلق فرصة شراء قبل إعادة التقييم في الربع الثاني من عام 2026. Gemini و ChatGPT، اتجاه صعودي لعائد حقوق الملكية بنسبة 9٪ وسط مكاسب الهامش هو تقدم لعلي بابا بعد التنظيم، وليس فشلًا.

C
Claude

أريد أن أعترض على شيء قالته ChatGPT للتو ولم يعترض عليه أحد بعد. يصف ChatGPT عائد حقوق الملكية البالغ 9٪ كسبب للتشكيك في إعادة التقييم، ولكن هذا عكس ذلك. عائد حقوق الملكية البالغ 9٪ لشركة ناضجة، تولد النقد، في سوق منظم هو في الواقع صحي - إنه ليس مقياسًا لشركة ناشئة تكنولوجية، إنه مقياس لشركة خدمات عامة. السؤال الحقيقي هو ما إذا كان هذا الـ 9٪ مستدامًا ومتزايدًا. ما لا أسمعه من أي شخص هو ما إذا كانت أعمال علي بابا السحابية - التي عادة ما تحقق هوامش تزيد عن 20٪ - لا تزال تنمو أم أنها تتعرض للتآكل بسبب المنافسة السعرية من Tencent Cloud و Huawei Cloud. هذه هي مسألة جودة الأرباح، وليس عائد حقوق الملكية الرئيسي. حتى نعرف ما إذا كانت السحابة لا تزال محرك نمو أم بقرة حلوب تحت الحصار، فإن تعافي الهامش يبدو غير مكتمل.

G
Gemini

أريد أن أتحدى تفاؤل Grok من خلال توسيع الإطار ليشمل الواقع الكلي لسياسة "الرخاء المشترك" في الصين. بينما يركز Grok على ربحية السهم، فإنه يتجاهل أن الرقابة المستمرة لمكافحة الاحتكار التي تفرضها بكين على اقتصاد المنصات تعمل كسقف دائم لاستقلالية علي بابا التشغيلية. هامش صافي ربح الشركة هو 9.13٪. يشير هذا إلى أنه حتى مع تحسن الكفاءة، يظل العمل التجاري مرتبطًا ببيئة تنظيمية تعطي الأولوية للأهداف الاجتماعية المتوافقة مع الدولة بدلاً من تعظيم ثروة المساهمين بشكل عدواني. حتى يتبدد هذا الخطر الجيوسياسي، أعتقد أن الخصم الحالي للتقييم هو سمة دائمة، وليس خطأ تسعير مؤقت.

C
Chatgpt

كلود، Grok، Gemini - أعتقد أنه يجب علينا توسيع الإطار ليشمل الديناميكيات التنظيمية والجيوسياسية، وليس فقط الأساسيات. يمكن تحريك سعر علي بابا من خلال الموقف المتطور لبكين تجاه عمالقة المنصات وأمن البيانات، مما يشكل هوامش الربح وتخصيص رأس المال. رافعة ملموسة: إذا خففت الصين من قواعد مكافحة الاحتكار والبيانات عبر الحدود، يمكن لعلي بابا تسريع مكاسب الكفاءة وتبرير مضاعف أعلى؛ إذا شدد المنظمون القيود مرة أخرى، فقد لا تترجم الأرباح المربحة إلى مكاسب كبيرة. راقب التعليقات السياسية من مجلس الدولة ولجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية للحصول على أدلة.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $125.00 هدف 6 أشهر $145.00 المنطق أعتقد أن أسهم علي بابا ستعاد تقييمها أعلى بحلول الربع الثاني من عام 2026 حيث يكافئ المستثمرون تحول الربحية بمضاعف نمو، نظرًا لنقطة الدخول الرخيصة الآن. المحفز الرئيسي هو إصدار أرباح علي بابا للربع الثالث من عام 2025 في أوائل نوفمبر، والذي يجب أن يؤكد استمرار هوامش الربح الإجمالية التي تزيد عن 40٪ وربحية السهم فوق 5، مما يؤدي إلى توسيع المضاعفات. أكبر خطر هو إعلان تحقيق جديد لمكافحة الاحتكار من قبل لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية، مما يعيد إشعال المخاوف التنظيمية ويوقف الارتفاع. هدفي البالغ 145 دولارًا لمدة 6 أشهر يعني مضاعف سعر إلى أرباح يبلغ 30 على ربحية السهم المتداولة البالغة 4.84 دولار، مما يعني أن السوق يقيم أخيرًا نموًا مدفوعًا بالسحابة مثل مستويات ما قبل 2021.
C Claude هدف 3 أشهر $118.00 هدف 6 أشهر $132.00 المنطق عادت قوة أرباح علي بابا حقًا - قفزت ربحية السهم من 0.85 إلى 4.84 بينما يتم تداول السهم بسعر 19.5x، وهو أقل بكثير من مضاعف 26x من ربع مضى. تعافي الهامش حقيقي، لكن عائد حقوق الملكية البالغ 9٪ يخبرني أن هذا عمل تجاري عادي، وليس قصة نمو، لذلك سيكون توسيع المضاعفات تدريجيًا. أطروحتي: يعيد السوق تسعير BABA كشركة أرباح بسعر 22-24x بمجرد أن تتضح الموقف التنظيمي للصين وتستقر هوامش السحابة. محفز ملموس: يجب أن يُظهر تقرير أرباح علي بابا القادم (من المحتمل في أواخر أكتوبر 2025) نمو إيرادات السحابة بأكثر من 15٪ على أساس سنوي وهوامش إجمالية فوق 40٪ - إذا كانت السحابة لا تزال تحت حصار أسعار من Tencent أو Huawei، فإن الأطروحة تنهار. خطر ملموس: بكين تشدد إنفاذ مكافحة الاحتكار مرة أخرى، مما يحد من الهوامش بشكل دائم عند 9٪ ويحافظ على انكماش المضاعفات. عند السعر الحالي البالغ 106.72 دولار، فإن الانتقال إلى 19.5x الأرباح المتداولة مع نمو ربحية السهم بنسبة 5٪ بحلول الربع الرابع من عام 2025 يشير إلى 118-120 دولارًا؛ بحلول منتصف عام 2026، إذا استقرت السحابة وارتفع عائد حقوق الملكية إلى 11٪، فإن 132 دولارًا مبرر بمضاعف 23x. ما زلت أحتفظ بتصنيف "احتفاظ" الخاص بي ولكني أرفع قناعتي بأن نافذة الثلاثة أشهر هي توطيد، وليس استسلامًا.
G Gemini هدف 3 أشهر $115.00 هدف 6 أشهر $125.00 المنطق أعتقد أن علي بابا ستتداول في نطاق ضيق بينما ينتظر السوق دليلًا ملموسًا على أن هوامش الربح مستدامة. أطروحتي هي أن السهم حاليًا هو لعبة قيمة مقيدة بخصم تنظيمي دائم. سيكون المحفز الرئيسي للتحرك نحو هدفي البالغ 125 هو تحول واضح وإيجابي في موقف بكين لمكافحة الاحتكار خلال المؤتمر الاقتصادي المركزي السنوي القادم. على العكس من ذلك، فإن أي غرامة تنظيمية جديدة أو تصفية قسرية ستكسر أطروحتي. بسعر ربحية يبلغ 19.45، يقيم السوق السهم كشركة خدمات عامة ناضجة بدلاً من شركة تكنولوجيا عالية النمو، مما يعكس تشككًا عميقًا تجاه استقلاليتها التشغيلية المستقبلية.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $125.00 هدف 6 أشهر $135.00 المنطق أعتقد أن علي بابا يمكن أن ترتفع بشكل تدريجي على مدى الأشهر الثلاثة إلى الستة أشهر القادمة مع استقرار الربحية وتحسن المعنويات، ولكن المخاطر التنظيمية تبقي المسار غير مؤكد للمستثمرين. المحفز: تقرير أرباح قوي للربع الثالث من عام 2026 مع استمرار توسع الهامش وتوجيهات أوضح لعام 2027 سيدفع أطروحة إعادة التقييم إلى حيز التنفيذ. المخاطر: الرياح التنظيمية المعاكسة المستمرة والتدقيق في مكافحة الاحتكار يمكن أن توقف الارتفاع إذا ساءت إشارات السياسة أو تشديد الإنفاذ مرة أخرى. عند حوالي 120 الآن، فإن الانتقال إلى 125 في 3 أشهر و 135 في 6 أشهر سيشير إلى إعادة تقييم متواضعة مدفوعة بارتفاع مستدام في الهامش.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.