ONC BeOne Medicines Ltd. - American Depositary Shares

NASDAQ · Biotechnology · عرض على SEC EDGAR ↗
$306,04
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من مايو 6, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$235–$385
47% of range
تقييم المحللين
BUY
15 analysts
السعر المستهدف
$411
+34% upside
P/E (TTM)
1599.0
ROE
7.1%
هامش صافي الربح
5.4%

ONC لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$306.04
القيمة السوقية
$437.81B
P/E (TTM)
1599.0
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$0.19
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$5.34B
عائد التوزيعات
—
ROE
7.1%
D/E الدين/حقوق الملكية
0.2
نطاق 52 أسبوعًا
$235 – $385

ONC مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $5.34B
10-point trend, +499248.9%
2016-12-31 → 2025-12-31
ربح السهم $0.19
7-point trend, +115.6%
2019-12-31 → 2025-12-31
التدفق النقدي الحر $942M
8-point trend, +933.3%
2016-12-31 → 2025-12-31
الهوامش 5.4%
2025-12-31 → 2025-12-31

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ONC
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, +814.1%
1599.0
—
P/S (TTM) (السعر / المبيعات (آخر 12 شهرًا))
5-point trend, -73.6%
81.9
7.3
P/B (السعر / القيمة الدفترية)
5-point trend, -27.3%
100.4
5.0
EV / EBITDA
5-point trend, +626.2%
737.6
—
Price / FCF (السعر / التدفق النقدي الحر)
5-point trend, +394.0%
464.9
—

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ONC
متوسط الأقران
Gross Margin (هامش الربح الإجمالي)
87.5%
86.0%
Operating Margin (هامش التشغيل)
5-point trend, +103.7%
8.4%
—
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, +102.4%
5.4%
-0.43%
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, +108.3%
4.1%
-46.4%
ROE
5-point trend, +110.1%
7.1%
-6.6%
ROIC
5-point trend, +106.2%
5.7%
—

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ONC
متوسط الأقران
Debt / Equity (الدين / حقوق الملكية)
5-point trend, +172.3%
0.2
67.1
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, -9.8%
3.4
1.7
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, -12.8%
3.0
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ONC
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +354.2%
40.2%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +354.2%
55.7%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +354.2%
76.8%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ONC
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +115.7%
$0.19
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ONC
متوسط الأقران

ONC توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 15 محللين
  • شراء قوي 3 20,0%
  • شراء 11 73,3%
  • احتفاظ 1 6,7%
  • بيع 0 0,0%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

27 محللين · 2026-05-20
السعر المستهدف الوسيط $409.00 +33,6%
السعر المستهدف المتوسط $411.38 +34,4%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
6.9%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $13.35 $0.49 12.9%
31 ديسمبر، 2025 $0.28 $0.63 -0.34%
30 سبتمبر، 2025 $0.57 $0.61 -0.03%
30 يونيو، 2025 $0.39 $0.03 0.36%
31 ديسمبر، 2024 $22.65 $1.19 21.5%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
ONC $437.81B 1599.0 40.2% 5.4% 7.1% 87.5%
ANL — — — — — —

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 17
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ ONC
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 11-point trend, +60506.1% $5.34B $3.81B $2.46B $1.42B $1.18B $309M $428M $198M $238M $1M $9M
Cost of Revenue 7-point trend, +286475000.00 · · · $286M $165M $71M $71M $29M $5M $0 ·
Gross Profit 5-point trend, +362.2% $4.67B $3.22B $2.08B $1.13B $1.01B · · · · · ·
R&D Expense 11-point trend, +3583.9% $2.15B $1.95B $1.78B $1.64B $1.46B $1.29B $927M $679M $269M $98M $58M
SG&A Expense 11-point trend, +28370.6% $2.08B $1.83B $1.51B $1.28B $990M $600M $388M $195M $63M $20M $7M
Operating Expenses 11-point trend, +6348.0% $4.23B $3.78B $3.29B $2.92B $2.45B $1.97B $1.39B $904M $337M $118M $66M
Operating Income 11-point trend, +888.0% $447M $-568M $-1.21B $-1.79B $-1.44B $-1.66B $-960M $-706M $-98M $-117M $-57M
Interest Income 3-point trend, -10.0% $71M $70M $78M · · · · · · · ·
Other Non-op 11-point trend, -3576.6% $-43M $-13M $308M $-224M $16M $37M $7M $2M $12M $-972.0K $1M
Pretax Income 11-point trend, +830.0% $417M $-533M $-826M $-1.96B $-1.44B $-1.62B $-944M $-690M $-91M $-119M $-57M
Income Tax 11-point trend, +129921000.00 $130M $112M $56M $43M $19M $10M $7M $-16M $2M $54.0K $0
Net Income 11-point trend, +602.5% $287M $-645M $-882M $-2.00B $-1.46B $-1.62B $-949M $-674M $-93M $-119M $-57M
EPS (Basic) 7-point trend, +116.4% $0.20 $-0.47 $-0.65 $-1.49 $-1.21 $-1.50 $-1.22 · · · ·
EPS (Diluted) 7-point trend, +115.6% $0.19 $-0.47 $-0.65 $-1.49 $-1.21 $-1.50 $-1.22 · · · ·
Shares (Basic) 7-point trend, +81.6% 1,417,803,727 1,368,746,793 1,357,034,547 1,340,729,572 1,206,210,049 1,085,131,783 780,701,283 · · · ·
Shares (Diluted) 7-point trend, +88.9% 1,474,829,908 1,368,746,793 1,357,034,547 1,340,729,572 1,206,210,049 1,085,131,783 780,701,283 · · · ·
EBITDA 8-point trend, +603.0% $589M · · $-1.72B $-1.39B $-1.63B $-941M $-695M $-94M $-117M ·
الميزانية العمومية 31
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ ONC
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 11-point trend, +25349.3% $4.55B $2.63B $3.17B $3.87B $4.38B $1.38B $618M $713M $240M $88M $18M
Short-term Investments 8-point trend, -99.1% · · $3M $665M $2.24B $3.27B $365M $1.07B $598M $281M ·
Receivables 9-point trend, +2839.6% $865M $676M $358M $173M $483M $60M $71M $41M $29M · ·
Inventory 9-point trend, +5464.7% $608M $495M $416M $282M $243M $89M $29M $16M $11M · ·
Prepaid Expense 11-point trend, +3578.9% $213M $193M $257M $217M $270M $160M $90M $91M $36M $6M $6M
Other Current Assets 2-point trend, +132.0% · · · · $27M $12M · · · · ·
Current Assets 11-point trend, +5765.9% $6.23B $3.99B $4.20B $5.21B $7.61B $4.96B $1.17B $1.94B $913M $374M $106M
PP&E (Net) 11-point trend, +24728.8% $1.64B $1.58B $1.32B $846M $588M $358M $242M $157M $63M $26M $7M
PP&E (Gross) 9-point trend, +3980.7% $2.04B $1.32B $833M $724M $525M $345M $258M $77M $50M · ·
Accum. Depreciation 11-point trend, +8589.9% $529M $399M $249M $171M $124M $73M $37M $20M $14M $7M $6M
Goodwill Flat — no change across 6 periods · · · $109.0K $109.0K $109.0K $109.0K $109.0K $109.0K · ·
Intangibles 9-point trend, +764.9% $63M $51M $57M $41M $47M $5M $6M $7M $7M · ·
Other Non-current Assets 11-point trend, +2537.6% $102M $160M $125M $176M $163M $113M $68M $54M $43M $5M $4M
Total Assets 11-point trend, +6912.9% $8.19B $5.92B $5.81B $6.38B $8.54B $5.60B $1.61B $2.25B $1.05B $406M $117M
Accounts Payable 11-point trend, +5234.5% $479M $405M $315M $295M $262M $232M $122M $113M $70M $12M $9M
Accrued Liabilities 9-point trend, +20018.3% $1.11B $804M $694M $467M $558M $346M $164M $100M · · $6M
Short-term Debt 4-point trend, +9063000.00 $9M $852M · · · $335M $0 · · · ·
Current Liabilities 11-point trend, +5099.7% $1.83B $2.21B $1.81B $1.47B $1.60B $1.08B $310M $246M $150M $35M $35M
Capital Leases 7-point trend, +104.9% $53M $44M $22M $35M $43M $29M $26M · · · ·
Deferred Tax 9-point trend, +53209000.00 $53M $42M $16M $16M $14M $11M $11M $11M $0 · ·
Other Non-current Liabilities 11-point trend, +76323.8% $80M $67M $51M $46M $54M $57M $47M $49M $32M $564.0K $105.0K
Total Liabilities 11-point trend, +8917.3% $3.83B $2.59B $2.27B $2.00B $2.40B $1.73B $634M $496M $362M $53M $42M
Long-term Debt 9-point trend, +4434.6% $836M $1.02B $886M $538M $630M $519M $83M $50M $18M · ·
Total Debt 7-point trend, +5475.1% $1.03B · · $538M $630M $854M $83M $50M $18M · ·
Common Stock 11-point trend, +1100.0% $144.0K $138.0K $135.0K $135.0K $133.0K $118.0K $79.0K $77.0K $59.0K $52.0K $12.0K
Paid-in Capital 11-point trend, +69901.3% $12.76B $12.09B $11.60B $11.54B $11.19B $7.41B $2.93B $2.74B $1.00B $591M $18M
Retained Earnings 11-point trend, -6939.1% $-8.32B $-8.61B $-7.96B $-7.08B $-5.08B $-3.55B $-1.96B $-1.01B $-331M $-237M $-118M
AOCI 11-point trend, -4221.9% $-78M $-149M $-99M $-77M $18M $7M $-8M $2M $-480.0K $-946.0K $-2M
Stockholders' Equity 11-point trend, +4385.6% $4.36B $3.33B $3.54B $4.38B $6.13B $3.87B $962M $1.74B $670M $353M $-102M
Liabilities + Equity 11-point trend, +6912.9% $8.19B $5.92B $5.81B $6.38B $8.54B $5.60B $1.61B $2.25B $1.05B $406M $117M
Shares Outstanding 11-point trend, +1140.4% 1,441,075,618 1,387,367,704 1,359,513,224 1,356,140,180 1,334,804,281 1,190,821,941 801,340,698 776,263,184 592,072,330 515,833,609 116,174,094
التدفق النقدي 15
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ ONC
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
D&A 11-point trend, +9070.6% $142M $172M $88M $66M $46M $32M $19M $10M $5M $2M $2M
Stock-based Comp 11-point trend, +4903.0% $511M $442M $368M $303M $241M $183M $134M $87M $43M $11M $10M
Deferred Tax 10-point trend, +1332.9% $9M $26M $687.0K $3M $3M $-114.0K $-9M $-22M $-6M $-768.0K ·
Amort. of Intangibles 11-point trend, +10071000.00 $10M $5M $7M $4M $2M $846.0K $1M $894.0K $250.0K $0 $0
Other Non-cash 7-point trend, +178.4% $179M · · $134M $-131M $126M $55M $51M $64M · ·
Operating Cash Flow 11-point trend, +2930.1% $1.13B $-141M $-1.16B $-1.50B $-1.30B $-1.28B $-750M $-548M $13M $-90M $-40M
CapEx 11-point trend, +3397.2% $186M $493M $562M $325M $263M $118M $90M $70M $46M $24M $5M
Investing Cash Flow 11-point trend, -368.8% $-276M $-548M $60M $1.08B $641M $-3.17B $554M $-638M $-356M $-222M $-59M
Net Debt Issued 5-point trend, -308.4% $-36M · · $0 $0 · $-33M $-9M · · ·
Stock Issued 8-point trend, +0.00 · · $0 $0 $50M $4.23B $0 $0 $150M $0 ·
Net Stock Activity 5-point trend, +0.00 · · · $0 $50M $4.23B $0 $0 · · ·
Financing Cash Flow 11-point trend, +926.6% $1.06B $193M $416M $-19M $3.64B $5.20B $86M $1.69B $490M $381M $103M
Net Change in Cash 11-point trend, +49532.3% $1.97B $-547M $-689M $-508M $2.99B $769M $-120M $501M $152M $70M $4M
Taxes Paid 10-point trend, +402624.0% $101M $69M $56M $30M $16M $11M $9M $12M $29M $25.0K ·
Free Cash Flow 8-point trend, +933.3% $942M · · $-1.82B $-1.56B $-1.40B $-840M $-618M $-34M $-113M ·
الربحية 8
بيانات الربحية السنوية لـ ONC
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Gross Margin 87.5% · · · · · · · · · ·
Operating Margin 8-point trend, +100.1% 8.4% · · -126.4% -122.3% -536.7% -224.2% -356.1% -41.3% -10940.2% ·
Net Margin 8-point trend, +100.0% 5.4% · · -141.5% -120.2% -517.0% -221.5% -339.9% -39.1% -11141.8% ·
Pretax Margin 8-point trend, +100.1% 7.8% · · -138.5% -122.3% -523.9% -220.3% -348.0% -38.2% -11136.7% ·
EBITDA Margin 8-point trend, +100.1% 11.0% · · -121.7% -118.4% -526.4% -219.8% -350.8% -39.3% -10940.2% ·
ROA 8-point trend, +108.9% 4.1% · · -26.9% -19.8% -44.3% -49.1% -40.9% -12.8% -45.6% ·
ROE 8-point trend, +107.4% 7.1% · · -44.3% -27.6% -66.1% -70.2% -55.9% -18.2% -94.9% ·
ROIC 8-point trend, +117.2% 5.7% · · -37.2% -20.6% -34.7% -92.5% -38.6% -14.7% -33.2% ·
السيولة والملاءة 4
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ ONC
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 8-point trend, -68.1% 3.4 · · 3.5 4.8 4.6 3.8 7.9 6.1 10.7 ·
Quick Ratio 8-point trend, +18.6% 3.0 · · 3.2 4.4 4.4 3.4 7.4 5.8 2.5 ·
Debt / Equity 7-point trend, +757.5% 0.2 · · 0.1 0.1 0.2 0.1 0.0 0.0 · ·
LT Debt / Equity 7-point trend, +1498.6% 0.2 · · 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 · ·
الكفاءة 3
بيانات الكفاءة السنوية لـ ONC
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 8-point trend, +18373.2% 0.8 · · 0.2 0.2 0.1 0.2 0.1 0.3 0.0 ·
Inventory Turnover 6-point trend, +19.9% · · · 1.1 1.0 1.2 3.2 2.1 0.9 · ·
Receivables Turnover 7-point trend, -57.2% 6.9 · · 4.3 4.3 4.7 7.7 5.6 16.2 · ·
لكل سهم 5
بيانات لكل سهم السنوية لـ ONC
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Book Value / Share 8-point trend, +342.4% $3.03 · · $3.23 $4.68 $3.25 $1.20 $2.24 $1.13 $0.68 ·
Revenue / Share 3-point trend, +271.5% $3.62 · · $1.06 $0.98 · · · · · ·
Cash Flow / Share 3-point trend, +171.0% $0.76 · · $-1.12 $-1.08 · · · · · ·
Cash / Share 8-point trend, +1759.5% $3.16 · · $2.85 $3.28 $1.16 $0.77 $0.92 $0.40 $0.17 ·
EPS (TTM) 8-point trend, +200.0% $0.19 $-0.47 $-0.65 $-1.49 $-1.21 $-1.50 $-1.22 · $-0.19 · ·
معدلات النمو 3
بيانات معدلات النمو السنوية لـ ONC
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, -85.7% 40.2% 55.0% 73.7% 20.4% 280.8% · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -44.1% 55.7% 48.0% 99.7% · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 76.8% · · · · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 14
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ ONC
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 11-point trend, +60506.1% $5.34B $3.81B $2.46B $1.42B $1.18B $309M $428M $198M $238M $1M $9M
Net Income TTM 11-point trend, +602.5% $287M $-645M $-882M $-2.00B $-1.46B $-1.62B $-949M $-674M $-93M $-119M $-57M
Market Cap 8-point trend, +2695.6% $437.81B · · $298.27B $361.64B $307.70B $132.83B $108.88B $57.86B $15.66B ·
Enterprise Value 7-point trend, +661.4% $434.29B · · $294.27B $355.65B $303.90B $131.93B $107.15B $57.04B · ·
P/E 8-point trend, +410.9% 1599.0 -393.0 -277.5 -147.6 -223.9 -172.3 -135.9 · -514.3 · ·
P/S 8-point trend, -99.4% 81.9 · · 210.7 307.4 996.2 310.2 549.3 242.7 14636.2 ·
P/B 8-point trend, +126.2% 100.4 · · 68.0 57.9 79.5 138.0 62.6 86.4 44.4 ·
P / Tangible Book 6-point trend, +27.9% 101.9 78.1 70.5 68.7 59.4 79.6 · · · · ·
P / Cash Flow 8-point trend, +321.9% 388.3 · · -199.3 -278.5 -239.7 -177.0 -198.8 4537.1 -175.0 ·
P / FCF 8-point trend, +435.5% 464.9 · · -163.7 -231.6 -219.6 -158.2 -176.2 -1720.8 -138.6 ·
EV / EBITDA 7-point trend, +221.2% 737.6 · · -170.8 -255.4 -186.9 -140.2 -154.1 -608.7 · ·
EV / FCF 7-point trend, +127.2% 461.2 · · -161.5 -227.7 -216.9 -157.1 -173.4 -1696.5 · ·
EV / Revenue 7-point trend, -66.0% 81.3 · · 207.8 302.4 983.9 308.1 540.5 239.3 · ·
Earnings Yield 8-point trend, +131.6% 0.06% -0.25% -0.36% -0.68% -0.45% -0.58% -0.74% · -0.19% · ·

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الإيرادات $5.34B$3.81B$2.46B$1.42B$1.18B
هامش الربح الإجمالي % 87.5%————
هامش الربح التشغيلي % 8.4%——-126.4%-122.3%
صافي الدخل $287M$-645M$-882M$-2.00B$-1.46B
EPS المخفف $0.19$-0.47$-0.65$-1.49$-1.21
الميزانية العمومية
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الدين / حقوق الملكية 0.2——0.10.1
النسبة الحالية 3.4——3.54.8
النسبة السريعة 3.0——3.24.4
التدفق النقدي
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
التدفق النقدي الحر $942M——$-1.82B$-1.56B

ONC لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أرى أن BeOne Medicines تتجه نحو الربحية، مع هوامش ربح إجمالية ممتازة وخسائر متناقصة يمكن أن تشعل اختراقًا إذا جاءت أخبار خط الإنتاج في الوقت المناسب. تبلغ هوامش الربح الإجمالية 86٪. يعكس هذا قوة تسعير مهيمنة على أدويتهم المتخصصة، أعلى بكثير من مستويات الأدوية السلعية. ضاقت هوامش الربح الصافية إلى -0.43٪ فقط. إنهم يقتربون من تحقيق تدفق نقدي إيجابي من العمليات، وهي قفزة هائلة من -10.6٪ في الربع الماضي. انخفضت خسائر ربحية السهم إلى النصف لتصل إلى -0.20. اجمع ذلك مع بدء Wolfe Research للتصنيف "Outperform" في 4 أبريل، وقراءتي هي إمكانية تحقيق مكاسب متعددة بحلول الربع الثاني من عام 2026.

↓ هبوطي

تظل BeOne شركة تكنولوجيا حيوية خاسرة مع تقييمات مرتفعة، وعرضة لفشل التجارب التي يمكن أن تدمر السهم بين عشية وضحاها. لا يزال العائد على حقوق الملكية سلبيًا عند -6.58%. تتآكل حقوق الملكية دون أي عوائد للمساهمين حتى الآن. يتم تداول نسبة السعر إلى المبيعات عند 7.3 أضعاف على الرغم من عدم وجود أرباح. هذا يراهن بشدة على نمو غير مثبت في قطاع مليء بالشركات الفاشلة. انخفضت القيمة السوقية إلى 261 مليون دولار. تظهر التقلبات الأخيرة في الأسعار حول 250 دولارًا تضاؤل ​​الاقتناع وسط أحجام تداول عالية.

Claude NEUTRAL 0,42
↑ صعودي

تمتلك BeOne هوامش ربح إجمالية لشركة برمجيات - 86٪ - مما يشير إما إلى علاج ثوري أو نموذج ترخيص نادر يفرض قوة تسعير. يشير بدء Wolfe Research الأخير للتصنيف "Outperform" إلى اقتناع مؤسسي بأن السوق لم يسعر المكاسب المحتملة بعد. استقر السهم حول 245 دولارًا بعد التقلبات، وبسعر 7.3 أضعاف المبيعات، فهو أرخص مما كان عليه قبل ربع عام، مما يعني إما أن السوق عقلاني بشأن الخسائر قصيرة الأجل أو أنه يستسلم قبل محفز.

↓ هبوطي

هذه الشركة تحرق النقد ولم تحقق ربحًا أبدًا - هامش ربح صافٍ سلبي بنسبة 43 نقطة أساس وعائد على حقوق الملكية سلبي بنسبة 6.6٪ تخبرني أن هامش الربح الإجمالي البالغ 86٪ يتم تدميره بسبب المصاريف التشغيلية. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 27.4 ضعفًا مقلقة؛ هذه ليست ميزانية عمومية، إنها قنبلة رافعة مالية. انخفضت القيمة السوقية بنسبة 5٪ في ربع واحد بينما يتأرجح السهم بنسبة 25٪ أسبوعًا بعد أسبوع، مما يشير إلى أن حاملي الأسهم المؤسسيين يخرجون بهدوء قبل تجاوز الأرباح القادمة.

Gemini NEUTRAL 0,60
↑ صعودي

تقوم BeOne Medicines فعليًا بتنظيف ميزانيتها العمومية مع الحفاظ على ملف الهامش المرتفع الضروري لنجاح التكنولوجيا الحيوية. تفتخر الشركة بهامش ربح إجمالي بنسبة 85.99٪، مما يشير إلى أن خط أنابيب تطوير الأدوية الأساسي الخاص بها يفرض قوة تسعير كبيرة إذا وصلوا إلى نطاق تجاري. علاوة على ذلك، تحسن ​​نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 27.38، مما يدل على أن الإدارة تقوم بتقليص ديون الشركة بنجاح. هذا الانخفاض في المخاطر المالية حيوي لشركة لا تزال تعمل نحو الربحية المستمرة، حيث يوفر المسار اللازم للتنقل في عملية التجارب السريرية المكلفة دون مخاوف تخفيف فورية.

↓ هبوطي

تظل الحقيقة الأساسية هي أن BeOne لا تزال تحرق النقد وتفشل في تحقيق عائد إيجابي لمساهميها. سجلت الشركة عائدًا على حقوق الملكية بنسبة -6.58٪، مما يؤكد أنها تدمر حاليًا قيمة المساهمين بدلاً من خلقها من خلال عملياتها. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول السهم بمضاعف سعر إلى مبيعات يبلغ 7.3173، وهو تقييم يصعب تبريره لعمل تجاري لم يثبت بعد أنه يمكنه تحقيق ربح صافٍ. يدفع المستثمرون في الأساس علاوة مقابل وعد مستقبلي لا يزال غير مثبت في البيانات الفصلية الحالية.

Chatgpt NEUTRAL 0,60
↑ صعودي

أعتقد أن أقوى حالة صعودية ترتكز على هوامش مستدامة، وميزانية عمومية صحية، ومحفزات صعودية موثوقة. هامش الربح الإجمالي على أساس سنوي (TTM) هو 85.99٪. هذا يعني قوة تسعير وانضباطًا في التكاليف يمكن أن يمول البحث والتطوير دون تدمير الأرباح عندما يصل النمو إلى نطاق واسع. نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 27.38٪. إنها رافعة مالية متواضعة تحافظ على المرونة المالية لتمويل تقدم خط الإنتاج. بدأت Wolfe Research التغطية بتصنيف "Outperform" في أبريل 2026. يمكن لهذا التحقق الخارجي رفع المعنويات وجذب رأس المال إذا كان التنفيذ يلبي التوقعات.

↓ هبوطي

حالة الهبوط الخاصة بي هي أن الربحية تظل بعيدة المنال ويتداول السهم بناءً على الضجيج بدلاً من النمو المثبت. هامش الربح الصافي على أساس سنوي (TTM) هو -0.43٪. هذا يوضح أن العمل لا يولد ربحًا تشغيليًا حقيقيًا بعد، حتى مع هوامش قوية. ربحية السهم على أساس سنوي (TTM): -0.20 للسهم. تعكس خسائر ربحية السهم السلبية الخسائر المستمرة التي يجب على حاملي الأسهم تمويلها. نسبة السعر إلى المبيعات (TTM) 7.3173. يبدو التقييم مرتفعًا نظرًا للأرباح السلبية والربحية المحدودة على المدى القريب.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلاود، إن وصفك لنسبة الدين إلى حقوق الملكية بأنها قنبلة رافعة مالية يتجاهل تقليص الديون الواضح الذي يمنح BeOne وقتًا لتحقيق معالم الربحية. لقد تحسنت إلى 27.38 من 31.7 في الربع الماضي، مما قلل بشكل كبير من مخاطر الميزانية العمومية دون الحاجة إلى اللجوء إلى أسواق الأسهم. قارن ذلك بنسبة تداول حالية تبلغ 1.94، والسيولة تغطي بشكل مريح الالتزامات قصيرة الأجل - هذه ليست قنبلة، إنها حرق متحكم فيه يغذي النمو.

Claude

أحتاج إلى الرد على Grok هنا. أنت تسمي تحسن هامش الربح الصافي من -10.6٪ إلى -0.43٪ "قفزة هائلة" نحو الربحية، لكن هذا قراءة خاطئة للاتجاه. الشركة التي لا تزال تخسر المال على كل دولار من المبيعات ليست قريبة من تحقيق تدفق نقدي إيجابي - إنها لا تزال تعاني من تدفق نقدي سلبي. القضية الحقيقية هي أن هامش الربح الإجمالي البالغ 86٪ يتم سحقه بسبب المصاريف التشغيلية، مما يعني أن البحث والتطوير والمصاريف البيعية والإدارية تستهلك 87 سنتًا من كل دولار مبيعات. هذه ليست قصة تحول؛ هذه شركة تراهن بمستقبلها بالكامل على توسيع حجم المبيعات قبل نفاد النقد. دعوة Wolfe "Outperform" هي إشارة محفز، وليست تأكيدًا على أن الخسائر تتقلص بسرعة كافية لتكون ذات مغزى.

Gemini

Grok، أعتقد أن تفاؤلك بشأن المسار نحو الربحية سابق لأوانه. لقد استشهدت بهامش الربح الصافي البالغ -0.43٪ كدليل على أنها قريبة من تحقيق تدفق نقدي إيجابي، لكن هذا الرقم يتجاهل النفقات الرأسمالية الضخمة المطلوبة لدعم خط إنتاج التكنولوجيا الحيوية. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 27.38 تعني أن الشركة تعتمد بشكل كبير على الديون لسد هذه الفجوة. يخلق هذا المستوى من الرافعة المالية ضعفًا هيكليًا حيث يمكن لأي تأخير في التجارب السريرية أن يجبر على إصدار أسهم مخفف، مما يؤدي فعليًا إلى محو المكاسب المحتملة التي تتوقعها للربع الثاني من عام 2026.

Chatgpt

Claude، نقطتك حول هوامش الربح الشبيهة بالبرمجيات تبالغ في القصة. هامش الربح الإجمالي البالغ حوالي 86٪ يظهر قوة التسعير لعروض BeOne، ولكنه لا يثبت الربحية لأن التكاليف التشغيلية والبحث والتطوير لا تزال تحرق النقد. يمكن أن يؤدي بدء Wolfe "Outperform" إلى رفع المعنويات، ومع ذلك يظل الخطر هو أن السهم يرتفع بناءً على الضجيج إذا تباطأ تقدم خط الإنتاج. ومع ذلك، لا تزال الشركة تواجه جداول زمنية مهمة للبحث والتطوير واحتياجات تمويل مخففة محتملة إذا استمر حرق النقد.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

Gemini و Claude، مخاوفكم بشأن الديون تفوت كيف أن الرسم البياني يصرخ بالتراكم قبل المحفزات. وصلت BeOne إلى أدنى مستوى انهيار في 27 يونيو 2025، وأغلقت عند 241.2 دولارًا بحجم تداول بلغ 2 مليون سهم - ثلاثة أضعاف المتوسط ​​الأخير - مما أدى إلى التخلص من المستثمرين الضعفاء. لقد ارتفعت منذ ذلك الحين إلى 250 دولارًا مع انخفاض حجم التداول إلى 1.3 مليون، وهو إعداد نموذجي للمراكز المؤسسية استعدادًا لقراءات خط الإنتاج في الربع الثاني من عام 2026. هذا يتفوق على ضوضاء الميزانية العمومية إذا نجحت أطروحة النمو لـ Wolfe.

C
Claude

أحتاج إلى الإشارة إلى شيء قاله Grok ولم يعترض عليه أحد: وهو أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية تحسنت من 31.7 إلى 27.4. هذا صحيح عدديًا، لكن Grok صورها على أنها "تقليل كبير لمخاطر الميزانية العمومية" - وأنا أختلف مع هذا الانطباع. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 27.4 لا تزال غير مستدامة هيكليًا لشركة تكنولوجيا حيوية تحرق النقد. التحسن من ربع إلى آخر مهم فقط إذا كان جزءًا من مسار واضح لرافعة مالية أقل من 5 أضعاف في غضون 18 شهرًا. دون معرفة جدول استحقاق ديون BeOne ومعدل حرق النقد، فإن وصف تحسن ربع سنوي بنسبة 13٪ بأنه "حرق متحكم فيه" هو قراءة متفائلة. Grok، ما هو جدار استحقاق الديون الفعلي هنا، وكم عدد أرباع حرق النقد الحالي التي يغطيها رصيد النقد؟

G
Gemini ⇄ تغير الرأي

Grok، أقوم بمراجعة وجهة نظري بشأن وضع الديون لأنك على حق بشأن النسبة الحالية. عند 1.94، تمتلك الشركة ما يقرب من دولارين من الأصول السائلة مقابل كل دولار من الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر وسادة حقيقية كنت قد قللت من شأنها سابقًا. ومع ذلك، أختلف مع أطروحتك بأن هذا "حرق متحكم فيه" لأن البيئة الكلية الأوسع تتغير. نحن ندخل نظام أسعار فائدة أعلى لفترة أطول مما يجعل خدمة نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 27.38 مكلفة بشكل متزايد. هذه الرافعة المالية، على الرغم من تحسنها، تظل عبئًا كبيرًا على إمكانات الأرباح المستقبلية مع ارتفاع تكاليف الاقتراض.

C
Chatgpt

Grok، أختلف مع وجهة نظرك بأن BeOne ستحقق مكاسب متعددة بحلول الربع الثاني من عام 2026. هامش الربح الصافي على أساس سنوي (TTM) هو -0.43٪ - هذا يعني أن BeOne ليست مربحة على المبيعات الحالية، وعند القيمة السوقية البالغة حوالي 261 مليون دولار، ستعتمد المكاسب على معلم رئيسي في خط الإنتاج في الوقت المناسب، أو صفقة ترخيص مواتية، أو زخم تجاري أقوى لتبرير التفاؤل بدلاً من أي رافعة تشغيلية فورية أو انضباط في التكاليف، نظرًا لأن الربحية تظل مرهونة بقراءات التجارب، والتوقيت التنظيمي، وتحركات التمويل المحتملة إذا تأخرت المعالم.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $310.00 هدف 6 أشهر $450.00 المنطق أعتقد أن BeOne مهيأة لإعادة تقييم مع اقتراب الخسائر المتناقصة من محفزات خط الإنتاج، مما يرفع الأسهم إلى ما هو أبعد من المستويات الحالية بحلول الربع الثاني من عام 2026. محفزي الرئيسي هو تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2026 حول أواخر يوليو 2026، حيث يمكن أن تتحول هوامش الربح الصافية إلى إيجابية مع تزايد المبيعات من الأدوية ذات الهامش المرتفع. أكبر خطر هو فشل قراءة التجارب السريرية قبل ذلك، مما يؤدي إلى زيادة التمويل والتخفيف. نسبة السعر إلى المبيعات الحالية عند 7.3 أضعاف هي صفقة لهوامش ربح إجمالية بنسبة 86٪، مما يعني أن السوق يدفع القليل مقابل قوة تسعير ممتازة على الرغم من العمليات القريبة من نقطة التعادل - وهذا وحده يدعم مكاسب بنسبة 25٪ إذا استمرت الاتجاهات.
C Claude هدف 3 أشهر — هدف 6 أشهر — المنطق BeOne هي شركة تكنولوجيا حيوية ذات نتيجة ثنائية حيث تعتمد الأشهر الستة القادمة بالكامل على قراءات خط الإنتاج، وليس إصلاح الميزانية العمومية. أطروحتي: يعيد السهم تسعيره بناءً على نتائج التجارب السريرية، وليس تقليص الديون التشغيلية. المحفز الملموس هو قراءة المرحلة 3 أو معلم تنظيمي إما يؤكد أطروحة Wolfe "Outperform" أو يبطلها - لا يمكنني التنبؤ بأيها دون بيانات التجربة. الخطر الملموس هو تجاوز الجدول الزمني أو فشل التجربة مما يجبر على تمويل مخفف، نظرًا لأن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 27.4 ضعفًا لا تترك مجالًا للخطأ. بسعر 7.3 أضعاف المبيعات مع أرباح سلبية، فإن التقييم رهينة للأخبار الثنائية. بدون رؤية واضحة لتوقيت التجربة أو احتمالية النجاح، لا يمكنني ربط سعر مستهدف بأي شيء سوى الضوضاء. إعداد Grok الفني وبدء Wolfe هي إشارات معنويات، وليست أساسيات. أحتفظ بثقتي البالغة 0.42 وأعيد قيمة فارغة.
G Gemini هدف 3 أشهر $265.00 هدف 6 أشهر $290.00 المنطق أطروحتي هي أن هوامش الربح الإجمالية المرتفعة لـ BeOne ستترجم أخيرًا إلى ثقة السوق بمجرد أن تثبت الشركة أنها تستطيع استقرار حرق النقد الخاص بها. محفز محدد لهدف الستة أشهر هو تقرير الأرباح الفصلي القادم، حيث يمكن أن يؤدي الانتقال إلى دخل صافٍ إيجابي إلى التحقق من صحة التقييم الحالي. الخطر الأساسي هو فشل قراءة تجربة المرحلة 3، مما سيدمر فورًا قصة نمو الشركة. نسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 7.3 تعني أن المستثمرين يدفعون أكثر من سبعة دولارات مقابل كل دولار من الإيرادات، وهي علاوة تتطلب تنفيذًا ثابتًا وعالي النمو لتبريرها. بينما ما زلت حذرًا بشأن ديونهم، فإن وسادة السيولة الحالية توفر مسارًا كافيًا لتجنب التخفيف الفوري.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $270.00 هدف 6 أشهر $310.00 المنطق أعتقد أن BeOne لديها مسار موثوق به نحو الربحية إذا تحققت المحفزات، ولكن المكاسب تعتمد على معلم رئيسي في خط الإنتاج وشروط تمويل مواتية. المحفز: إصدار أرباح الربع الثاني من عام 2026 مع قراءات مهمة لخط الإنتاج وبدء Wolfe Research "Outperform" الذي يمكن أن يرفع المعنويات. الخطر: انتكاسة سريرية أو تمويل مخفف يمكن أن يعرقل الارتفاع وإعادة التسعير. تتداول BeOne حول 245 دولارًا ونسبة السعر إلى المبيعات تقارب 7.3 أضعاف. هذا المضاعف يعني أن المستثمرين يدفعون مقابل النمو المستقبلي بدلاً من الأرباح الحالية، لذا فإن النتائج تعتمد على معالم حقيقية بدلاً من خسائر اليوم.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.