2 KI-Aktien mit 85% und 70% Aufwärtspotenzial, die man in einem Software-Bärenmarkt kaufen sollte

Wichtige Punkte

ServiceNow ist gut positioniert, um eine KI-Orchestrierungsschicht zu werden.

Salesforce hat Schritte unternommen, um seine Plattform als Sprungbrett für KI-Agenten zu positionieren.

• 10 Aktien, die wir besser finden als ServiceNow ›

Während künstliche Intelligenz (KI)-Aktien weiterhin Marktlieblinge sind, gilt dies nicht für Software-Aktien. Software-as-a-Service (SaaS)-Aktien wurden in diesem Jahr absolut zerhämmert, und es gibt keine Anzeichen für eine Entspannung.

Während viele SaaS-Unternehmen weiterhin solide Umsatzerlöse erzielen, haben nur wenige außerhalb von Palantir ihr Wachstum durch KI-Winde beschleunigen sehen, da viele ihrer Kunden versuchen, zu navigieren, was KI für ihre eigenen Unternehmen bedeutet und wie ihre Roadmaps aussehen sollten. Stagnierendes oder sich verlangsamendes Umsatzwachstum hat unterdessen den Bärenargument befeuert, dass der Softwaresektor letztendlich ein KI-Verlierer ist.

Wird KI den ersten Billionär der Welt schaffen? Unser Team hat gerade einen Bericht über das eine wenig bekannte Unternehmen veröffentlicht, das als "unverzichtbares Monopol" bezeichnet wird und die kritische Technologie liefert, die Nvidia und Intel beide benötigen. Weiterlesen »

Die Bären glauben, dass Claude Code und ähnliche agentenbasierte KI-Codierungstools es Unternehmen ermöglichen werden, ihre eigene benutzerdefinierte Software einfach zu erstellen. In der Zwischenzeit glauben sie, dass KI-Agenten schließlich beginnen werden, Arbeitskräfte zu ersetzen, und stellen fest, dass KI-Agenten sich nicht um Benutzeroberflächen (UIs) kümmern, was dazu beiträgt, den Software-Burggraben zu erodieren. Selbst wenn dies nicht eintritt, glauben sie zumindest, dass KI dazu führen wird, dass Unternehmen weniger Software-Sitzlizenzen benötigen.

Das Gegenargument ist, dass KI zwar schnell Code generiert, aber oft nicht gut darin ist, ihn zu warten. In einer Studie von Alibaba stellte das chinesische Unternehmen fest, dass 75 % des von KI-Modellen erstellten Codes weniger als ein Jahr hielten, da sie die Qualität zugunsten der Geschwindigkeit opfern würden. In der Zwischenzeit hat sich Claude Code nach seiner Veröffentlichung tatsächlich verschlechtert, wobei mehrere Kunden öffentlich beklagten, wie Sicherheitsprobleme auftraten und wie ihm nicht vertraut werden konnte.

Während SaaS-Unternehmen, die einfache UI-Wrapper sind, wahrscheinlich anfällig für KI sind, sind diejenigen, die sich im Zentrum der Daten und Arbeitsabläufe ihrer Kunden befinden, besser positioniert und überleben wahrscheinlich. Unternehmen möchten im Allgemeinen nicht die zusätzliche Verantwortung und die Risiken übernehmen, dass ihre Software ausfällt oder ein KI-Agent Amok läuft und Schaden anrichtet. Es gibt immer noch Trost darin, einen Softwareanbieter zu haben, der die Stabilität und Sicherheit ihrer Kernsoftwaresysteme aufrechterhält. Inzwischen werden die alten sitzbasierten Preismodelle wahrscheinlich zu Nutzungs- oder hybriden Sitz- und Verbrauchsmodellen weiterentwickelt, wenn KI-Agenten immer weiter verbreitet werden.

Betrachten wir zwei SaaS-Aktien, die sich im Zentrum der Kundendaten befinden und ein starkes Aufwärtspotenzial haben.

ServiceNow: 85% Aufwärtspotenzial

Obwohl die jüngste Aktienperformance dies möglicherweise nicht anzeigt, ist ServiceNow (NYSE: NOW) eines der am besten positionierten SaaS-Unternehmen im KI-Zeitalter. Die Konfigurationsmanagement-Datenbank (CMDB) des Unternehmens ist im Allgemeinen das Herzstück der technischen Infrastruktur seiner Kunden und das Orchestrierungswerkzeug und die Verkabelung für ihren gesamten Software-Stack. Es ist tief in die Arbeitsabläufe und Daten seiner Kunden eingebettet und ein unschätzbares Aufzeichnungssystem, das auf Sicherheitsprotokollen, benutzerdefinierter Geschäftslogik und Audit-Trails basiert.

Das Unternehmen wächst immer noch schnell, mit einem Umsatzwachstum von rund 20 %, und hat das Potenzial, als agentenbasierte KI-Orchestrierungsplattform mit seiner neuen AI Control Tower-Lösung eine wichtige Rolle zu spielen. Wenn man dem Aktienkurs ein 10-faches Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) beimisst, was angesichts seines Wachstums angemessen ist, würde die Aktie 160 US-Dollar betragen, was einem Aufwärtspotenzial von mehr als 85 % entspricht.

Salesforce: 70% Aufwärtspotenzial

Eines der proaktivsten Unternehmen im SaaS-Bereich, das sich für das Zeitalter der agentenbasierten KI positioniert hat, ist Salesforce (NYSE: CRM). Als langjähriger Marktführer bei der Überwindung von Datensilos zwischen Abteilungen und als zentrale Plattform für das Kundenbeziehungsmanagement hat sich das Unternehmen zu einem Master of Records für die Daten seiner Kunden entwickelt. Dies ist an sich schon riesig, wenn es um agentenbasierte KI geht, da KI-Agenten saubere, strukturierte Daten benötigen, aus denen sie schöpfen können, um Halluzinationen zu vermeiden.

Salesforce's Einführung seiner Data 360-Lösung brachte Zero-Copy-Technologie mit sich, die Daten aus Data Warehouses und Cloud-Anbietern erfassen kann, ohne den zeitaufwändigen und teuren Prozess der Übertragung. Das Unternehmen erwarb dann Informatica, um all diese Daten zu bereinigen, zu strukturieren und zu verwalten, was es zur perfekten agentenbasierten KI-Startplattform macht. Das Unternehmen prognostizierte, dass es seinen Umsatz bis zum Geschäftsjahr 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von etwa 11 % steigern kann.

Wenn man dem Aktienkurs ein sechs-faches P/S-Verhältnis beimisst, angesichts seines Umsatzwachstumsausblicks, würde dies einer Aktie von 300 US-Dollar entsprechen, was einem Aufwärtspotenzial von 70 % entspricht.

Sollten Sie jetzt Aktien von ServiceNow kaufen?

Bevor Sie Aktien von ServiceNow kaufen, sollten Sie Folgendes bedenken:

Das Analystenteam von Motley Fool Stock Advisor hat gerade ermittelt, was sie für die 10 besten Aktien halten, die Investoren jetzt kaufen können... und ServiceNow war nicht dabei. Die 10 Aktien, die es in die engere Wahl geschafft haben, könnten in den kommenden Jahren massive Renditen erzielen.

Denken Sie daran, als Netflix am 17. Dezember 2004 auf dieser Liste stand... wenn Sie zum Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 498.522 US-Dollar! Oder als Nvidia am 15. April 2005 auf dieser Liste stand... wenn Sie zum Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 1.276.807 US-Dollar!

Nun ist es erwähnenswert, dass die Gesamtrendite von Stock Advisor 983 % beträgt – eine marktschlagende Outperformance im Vergleich zu 200 % für den S&P 500. Verpassen Sie nicht die neueste Top-10-Liste, die mit Stock Advisor verfügbar ist, und treten Sie einer Investment-Community bei, die von einzelnen Investoren für einzelne Investoren aufgebaut wurde.

Stock Advisor Renditen zum 25. April 2026.*

Geoffrey Seiler hält Positionen in Salesforce und ServiceNow. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Palantir Technologies, Salesforce und ServiceNow. The Motley Fool empfiehlt Alibaba Group. The Motley Fool hat eine Offenlegungsrichtlinie.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind die Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht unbedingt die von Nasdaq, Inc. wider.