Kaufen Sie 2 Indexfonds, um den S&P 500 in den nächsten 5 Jahren zu übertreffen, laut Wall Street Analysten

Wichtige Punkte

State Street Advisors erwartet, dass der S&P Small Cap 600 und der MSCI Emerging Markets Index in den nächsten drei bis fünf Jahren den S&P 500 übertreffen werden.

State Street argumentiert, dass Small-Cap- und Emerging-Market-Aktien aufgrund eines starken Earnings-Wachstums und günstigerer Bewertungen besser abschneiden werden.

Der S&P 500 hat in den letzten zehn Jahren den S&P Small Cap 600 und den MSCI Emerging Markets Index übertroffen, und ein ähnliches Ergebnis ist in den nächsten zehn Jahren möglich.

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Im April aktualisierte State Street seine langfristigen Prognosen für Anlageklassen. Der S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) wird voraussichtlich im nächsten dreijährigen bis fünfjährigen Zeitraum eine jährliche Rendite von 7,1 % erzielen, während der S&P Small Cap 600 und der MSCI Emerging Markets Index voraussichtlich eine jährliche Rendite von 7,6 % bzw. 7,5 % erzielen werden.

Investoren können sich an diesen Indizes beteiligen, indem sie Aktien des Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (NYSEMKT: VIOO) und des iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEMKT: EEM) kaufen. Hier sind die wichtigsten Details.

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Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF

Der Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF bildet 600 US-amerikanische Unternehmen ab, die die Definition einer Small-Cap-Aktie erfüllen, zu denen derzeit Aktien mit Marktkapitalisierungen im Bereich von 1,2 Milliarden bis 8 Milliarden Dollar gehören. Der Indexfonds besitzt Aktien aus allen 11 Marktsektoren, wobei seine Vermögenswerte jedoch auf Finanzwerte (18 %), Industrie (17 %), Konsumgüter (13 %) und Technologie (12 %) konzentriert sind.

Die fünf größten Positionen im Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF sind wie folgt.

Eastman Chemical:0,5%Element Solutions:0,5%Primoris Services:0,5%Viavi Solutions:0,5%Argan:0,4%

Der Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF erzielte in den letzten zehn Jahren eine Rendite von 180 % (10,8 % jährlich), während der S&P 500 eine Gesamtrendite von 315 % (15,2 % jährlich) erzielte. Ein Grund dafür, dass Small-Cap-Aktien in diesem Zeitraum schlechter abgeschnitten haben, waren die hohen Zinsen, die typischerweise unverhältnismäßig stark auf kleine Unternehmen wirken, da diese stärker auf Fremdkapital mit variablen Zinssätzen angewiesen sind.

Der Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF hat eine angemessene Verwaltungsgebühr von 0,07 %, was bedeutet, dass die Aktionäre jährlich 7 $ pro 10.000 investierten Dollar zahlen müssen. Dies liegt zwar deutlich unter dem Durchschnitt für US-amerikanische Indexfonds, ist aber dennoch teurer als die Verwaltungsgebühr von 0,03 % des Vanguard S&P 500 ETF.

iShares MSCI Emerging Markets ETF

Der iShares MSCI Emerging Markets ETF bildet etwa 1.225 Unternehmen in den Schwellenländern ab. Er ist am stärksten in China, Taiwan, Südkorea und Indien vertreten, umfasst aber auch Aktien aus Brasilien, Südafrika und Saudi-Arabien. Der Fonds hat einen großen Teil seiner Vermögenswerte in drei Sektoren investiert: Technologie (32 %), Finanzdienstleistungen (21 %) und Konsumgüter (10 %).

Die fünf größten Positionen im iShares MSCI Emerging Markets ETF sind wie folgt.

Taiwan Semiconductor:14,1%Samsung Electronics:6%SK Hynix:4%Tencent:3,2%Alibaba Group:2,3%

Der iShares MSCI Emerging Markets ETF erzielte in den letzten zehn Jahren eine Rendite von 133 % (8,8 % jährlich), während der S&P 500 eine Gesamtrendite von 315 % (15,2 % jährlich) erzielte. Der Hauptgrund, warum US-amerikanische Aktien in diesem Zeitraum besser abgeschnitten haben, war die Dominanz US-amerikanischer Technologieaktien, insbesondere der "Magnificent Seven"-Aktien.

Der iShares MSCI Emerging Markets ETF hat eine relativ hohe Verwaltungsgebühr von 0,72 %, was bedeutet, dass Investoren jährlich 72 $ pro 10.000 investierten Dollar zahlen müssen.

Warum Investoren immer noch einer S&P 500 Indexfonds (oder US-Large-Cap-Aktien) Priorität einräumen sollten

State Street ist der Ansicht, dass US-amerikanische Small-Cap-Aktien in den nächsten drei bis fünf Jahren den S&P 500 (US-amerikanische Large-Cap-Aktien) übertreffen werden, aufgrund günstigerer Bewertungen und eines starken Earnings-Wachstums. Tatsächlich wird erwartet, dass Small-Cap-Earnings im Jahr 2026 schneller wachsen als Large-Cap-Earnings, zum ersten Mal seit Jahren, so FactSet Research.

Small-Cap-Unternehmen sind jedoch auch anfälliger für hohe Zinsen, und der Iran-Krieg hat Zinssenkungen viel unwahrscheinlicher gemacht. Investoren gingen zu Beginn des Jahres davon aus, dass die Federal Reserve die Zinsen um mindestens 50 Basispunkte senken würde, so dass der Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF die Rendite des S&P 500 im Jahr 2026 mehr als verdoppelt hat. Wenn Zinssenkungen jedoch ausbleiben, könnte sich diese Outperformance umkehren.

Gleichzeitig ist State Street auch der Ansicht, dass Emerging-Market-Aktien in den nächsten drei bis fünf Jahren den S&P 500 übertreffen werden, aufgrund der Abwertung des US-Dollars (was die in Fremdwährungen denominierten Anlageerträge erhöht, wenn sie wieder in US-Währung umgerechnet werden), eines starken Earnings-Wachstums und relativ günstiger Bewertungen.

Die überwiegende Mehrheit der größten Technologieunternehmen hat jedoch ihren Sitz in den USA, was bedeutet, dass die US-Wirtschaft arguably am besten positioniert ist, um von der künstlichen Intelligenz-Revolution zu profitieren. Im Gegenzug könnten US-Aktien (insbesondere Large-Cap-Aktien im S&P 500) in den kommenden Jahren weiterhin Emerging-Market-Aktien übertreffen.

Hier ist der Kern der Sache: Ich denke, State Street trifft gute Argumente für den Besitz von Small-Cap- und Emerging-Market-Fonds, aber ich würde immer noch einer S&P 500 Indexfonds (oder US-Large-Cap-Aktien) Priorität einräumen. Der S&P 500 bietet Zugang zu den wichtigsten Unternehmen der Welt, was ihn zu einer sehr überzeugenden langfristigen Investition macht.

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Bevor Sie Aktien des S&P 500 Index kaufen, sollten Sie Folgendes bedenken:

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Betrachten Sie, wann Netflix auf dieser Liste am 17. Dezember 2004 stand... wenn Sie zum Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 $ investiert hätten, hätten Sie 496.473 $! Oder wenn Nvidia am 15. April 2005 auf diese Liste gesetzt wurde... wenn Sie zum Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 $ investiert hätten, hätten Sie 1.216.605 $!

Es ist jedoch zu beachten, dass die durchschnittliche Rendite von Stock Advisor 968 % beträgt – eine marktübertreffende Outperformance im Vergleich zu 202 % für den S&P 500. Verpassen Sie nicht die neueste Top-10-Liste, die mit Stock Advisor erhältlich ist, und treten Sie einer Investitionsgemeinschaft bei, die von Einzelinvestoren für Einzelinvestoren aufgebaut wurde.

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Trevor Jennewine hält Positionen in Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool hält Positionen in und empfiehlt FactSet Research Systems, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent, Vanguard S&P 500 ETF und Viavi Solutions. The Motley Fool empfiehlt Alibaba Group. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.

Die hierin enthaltenen Meinungen und Ansichten sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die von Nasdaq, Inc. wider.