Prognose: Wo Palantir-Aktien in 5 Jahren stehen werden

Wichtige Punkte

Palantir meldete im ersten Quartal 2026 ein beschleunigtes Wachstum und übertraf die Erwartungen der Wall Street.

Das Unternehmen erwartet in den nächsten zwei Jahren ein anhaltend starkes Wachstum.

Die Palantir-Aktie wird mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 70 gehandelt.

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Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) verfügt über eines der am schnellsten wachsenden künstlichen Intelligenz (KI)-Geschäfte der Welt, und da immer mehr Kunden an seiner proprietären Datenanalyseplattform interessiert sind, hat sich das Wachstum beschleunigt. Das Unternehmen hat gerade eine herausragende Leistung im ersten Quartal gemeldet, die die Erwartungen der Wall Street übertroffen hat, aber die Palantir-Aktie blieb nach dem Bericht weitgehend unverändert und liegt 29 % unter ihrem Allzeithoch.

Sehen wir uns an, was passiert, und versuchen wir vorherzusagen, wo sie in fünf Jahren stehen könnte.

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Beschleunigtes Wachstum

Die Ergebnisse von Palantir im ersten Quartal waren phänomenal. Die Einnahmen steigen, die Gewinnmargen sind hoch und das Unternehmen gewinnt neue Kunden. Obwohl das Geschäft rundum boomt, liegen die größten Chancen im US-amerikanischen kommerziellen Wachstum.

Hier sehen Sie, wie die Umsätze in den letzten Quartalen gestiegen sind, zusammen mit der operativen Marge.

| Kennzahl | Q1 26 | Q4 25 | Q3 25 | Q2 25 | |---|---|---|---|---| | Gesamtumsatzwachstum | 85 % | 70 % | 63 % | 48 % | | US-amerikanisches kommerzielles Wachstum | 133 % | 137 % | 121 % | 93 % | | Operative Marge | 46 % | 41 % | 33 % | 27 % |

Während der Markt weiterhin über die Ausgaben von Hyperscalern und die Monetarisierung von KI besorgt ist, bietet Palantir seinen Kunden einen echten Mehrwert durch den Einsatz von KI und maschinellem Lernen. Es bietet eine Reihe verschiedener Produkte, die Regierungen, Militärs und kommerziellen Unternehmen helfen, Daten aus verschiedenen Quellen zu sammeln, zu analysieren und kritische, fundierte Entscheidungen zu treffen. Das ist ein enormer Vorteil für jede Organisation, die effizient werden und die Konkurrenz übertreffen möchte.

CEO Alex Karp bemerkte, dass das US-Militär mit der Plattform von Palantir "auf dem Schlachtfeld dominiert" und dass "die aktuelle Umgebung tatsächlich durch die Plattform von Palantir Technologies Inc. transformiert wird."

Warum ist die Palantir-Aktie gefallen?

Obwohl Palantir in den letzten Jahren die Paradeaktie für KI war, gibt es einige Bedenken, dass agentische KI die nächste Phase der Revolution ist und viele der Aufgaben übernehmen wird, die Software-as-a-Service (SaaS)-Unternehmen heute erledigen. Dazu gehört auch Palantir.

Bisher ist das noch lange nicht der Fall, und das Management ist zuversichtlich, dass KI-Agenten nicht mit ihm konkurrieren können. Karp wies Bedenken zurück und sagte, dass die Kunden wissen, dass dies nicht wahr ist, und er hob hervor, dass Palantir nur 70 Vertriebsmitarbeiter hat, im Vergleich zu ähnlich großen Unternehmen mit 7.000, und nur sieben tatsächlich verkaufen.

Der Hauptgrund, warum die Palantir-Aktie derzeit nicht höher steigt, ist jedoch ihre Bewertung. Auch wenn das Wachstum beschleunigt und die Ergebnisse die Erwartungen der Wall Street im ersten Quartal bei weitem übertroffen haben, ist ein zu großer Teil des Wachstums bereits im Preis von Palantir enthalten. Sie wird mit einem Vorwärts-Kurs-Gewinn-Verhältnis von 75 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 70 gehandelt. Das deutet darauf hin, dass der Aktienkurs weiterhin unter Druck geraten könnte.

Was ist in fünf Jahren zu erwarten?

Dies führt zu einem komplizierten Szenario. Die Einnahmen steigen und die Aktie fällt, aber sie ist immer noch teuer.

Eine Prognose über fünf Jahre kann in viele Richtungen gehen. Karp sagte, er glaube, dass sich die Einnahmen im Jahr 2027 erneut verdoppeln werden, was einen kurzfristigen Ausblick auf die Geschäftsentwicklung gibt. "Unser größtes Problem derzeit in den USA ist, dass wir die Nachfrage einfach nicht befriedigen können", sagte er.

Obwohl es fast unmöglich ist, dass das Wachstum in den nächsten fünf Jahren weiter zunimmt, sollte es immer noch schnell wachsen. Ein mögliches Szenario hat eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 50 %. In diesem Fall steigen die Einnahmen von heute 5 Milliarden US-Dollar auf etwa 40 Milliarden US-Dollar in fünf Jahren.

Wenn das Kurs-Umsatz-Verhältnis halbiert wird, steigt die Aktie um 250 %. Ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 35 ist jedoch immer noch teuer. Bei einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 10, das es immer noch erzielen könnte, wenn es mit einer Rate von 50 % pro Jahr wachsen würde, wäre die Marktkapitalisierung 400 Milliarden US-Dollar, oder nur etwas höher als die heutigen 330 Milliarden US-Dollar.

Dies ist nur eine Übung, aber sie gibt Ihnen eine Vorstellung davon, wie sich die Dinge entwickeln könnten. Es scheint, dass Palantir geduldigen Anlegern in den nächsten fünf Jahren einen Mehrwert bieten könnte, aber nicht zu den gleichen rasanten Raten wie in den letzten fünf Jahren.

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Jennifer Saibil hält keine Positionen in den genannten Aktien. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Palantir Technologies. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind die Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht unbedingt die von Nasdaq, Inc. wider.