Dieser Aktien war die schlechteste Performance der Magnificent Seven im ersten Quartal. Ist sie heute ein Kauf?

Wichtige Punkte

Dieses Unternehmen hat sich im Laufe der Zeit bewiesen und ein erhebliches Wachstum der Erträge erzielt.

Dieser Technologieanbieter profitiert vom KI-Boom – einige Investoren haben sich jedoch Sorgen gemacht, dass KI das Unternehmen irgendwann bedrohen könnte.

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Das erste Quartal des Jahres war eine schwierige Zeit für die Magnificent Seven. Hier spreche ich nicht von dem Western aus den 1960er Jahren, sondern von einer Gruppe aufregender Technologieunternehmen, die in den letzten Jahren tatsächlich die Gewinne des S&P 500 angekurbelt haben. Diese Unternehmen sind in einem breiten Spektrum von Spezialbereichen tätig, von Cloud Computing bis hin zu E-Commerce und Elektrofahrzeugen. Und in jedem Fall haben sie bewiesen, dass sie im Laufe der Zeit ihre Fähigkeit haben, das Wachstum der Erträge zu generieren.

Aber die Magnificent Seven haben im ersten Quartal dieses Jahres keine großartigen Ergebnisse an der Börse erzielt. Tatsächlich sind alle gefallen, wobei die Rückgänge zwischen mehr als 6 % und 23 % schwankten.

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Warum diese Kehrtwende? Die Unternehmen der Magnificent Seven haben nicht unbedingt negative Nachrichten gemeldet; stattdessen waren die Rückgänge in erster Linie auf die allgemeine Marktstimmung zurückzuführen. Bedenken hinsichtlich der Zukunft der künstlichen Intelligenz (KI), Anzeichen für Schwächen in der US-Wirtschaft und Turbulenzen im Iran belasteten den Appetit auf wachstumsorientierte Aktien. In den letzten Tagen haben die Anleger jedoch eine optimistischere Stimmung eingenommen, und der S&P 500 hat sich von früheren Verlusten erholt.

Ist jetzt ein guter Zeitpunkt, um die Aktie der Magnificent Seven zu kaufen, die im ersten Quartal am stärksten gefallen ist? Fahren wir fort und finden es heraus.

Die Magnificent Seven

Die Magnificent Seven Aktien sind: Amazon, Alphabet, Apple, Meta Platforms, Microsoft (NASDAQ: MSFT), Nvidia und Tesla. Diese Unternehmen haben in den letzten Jahren einen Anstieg ihrer Aktienkurse erlebt, aber wie bereits erwähnt, haben sie in diesem Jahr im Januar an Dynamik verloren. Und die schlechteste Performance aller war Microsoft.

Der Aktienkurs des Softwareunternehmens sank im ersten Quartal des Jahres um 23 % inmitten der allgemeinen Turbulenzen und da Investoren sich Sorgen machten, wie KI die Software in den kommenden Jahren beeinflussen könnte. Die Sorge besteht darin, dass KI die Arbeit erledigen könnte, die bestimmte Softwaresysteme heute erledigen, und das könnte schlechte Nachrichten für Softwareunternehmen bedeuten.

Betrachten wir nun Microsoft speziell und gehen wir auf diese potenzielle Bedrohung ein. Microsoft hat ein Softwareimperium aufgebaut – die meisten von uns nutzen Word oder Excel täglich, zu Hause oder bei der Arbeit – und darüber hinaus verfügt das Unternehmen über ein florierendes Cloud-Computing-Geschäft. All dies hat im Laufe der Jahre zu einem Wachstum der Erträge geführt.

Während einige sich möglicherweise Sorgen über die Bedrohung durch KI machen, ist Microsoft tatsächlich ein großer Gewinner in der KI-Geschichte. Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von KI-Produkten und -Diensten für seine Cloud-Kunden an und verstärkt seine Infrastruktur, um enorme Nachfrage zu bedienen. Gleichzeitig spielt Microsoft auch eine Schlüsselrolle beim Erfolg von OpenAI, in das es etwa 13 Milliarden Dollar investiert hat.

Cloud-Umsatz übersteigt 50 Milliarden Dollar

Im letzten Quartal stiegen die Cloud-Umsätze von Microsoft um 26 % und übertrafen damit 50 Milliarden Dollar, da Kunden eine breite Palette von Dienstleistungen in Anspruch nahmen.

Daher treiben KI und andere Cloud-Angebote das Wachstum von Microsoft deutlich voran. Aber ist KI auch eine Bedrohung? Es ist unwahrscheinlich, dass Unternehmenskunden, die Microsoft vollständig in ihre Systeme integriert haben, dies zugunsten von KI aufgeben. Dieser Prozess würde Kosten und Zeit verursachen und die Tür für Sicherheitsprobleme und andere Risiken öffnen. Obwohl KI ein Stück Software ersetzen könnte, das eine bestimmte Aufgabe erledigt, glaube ich nicht, dass es in der Lage ist, komplexe Softwaresysteme – wie die von Microsoft – zu bewältigen, die einen Großteil des Geschäfts eines Kunden abwickeln.

All dies bedeutet, dass Microsoft derzeit als ein solider Technologiekonzern angesehen werden kann, der sich im Laufe der Zeit bewährt hat und dank seiner Präsenz in der KI die Möglichkeit hat, dank einer neuen Wachstumswelle zu profitieren.

Gleichzeitig haben die jüngsten Rückgänge den Bewertungsmaßstab erheblich belastet. Das Unternehmen wird mit dem 22-fachen der erwarteten zukünftigen Gewinne gehandelt, was nahe an seinem niedrigsten Stand seit mindestens drei Jahren liegt. Das ist ein Rückgang von über 35-fach. Auf diesem Niveau gehört es zu den günstigsten Mitgliedern der Magnificent Seven und ist ein fantastischer Kauf für wachstumsorientierte Value-Investoren.

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Betrachten Sie, wann Netflix am 17. Dezember 2004 auf diese Liste gesetzt wurde... wenn Sie zum Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 Dollar investiert hätten, hätten Sie 573.160 Dollar! Oder wenn Nvidia am 15. April 2005 auf diese Liste gesetzt wurde... wenn Sie zum Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 Dollar investiert hätten, hätten Sie 1.204.712 Dollar!

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die durchschnittliche Gesamtrendite von Stock Advisor 1.002 % beträgt – eine marktübertreffende Outperformance im Vergleich zu 195 % für den S&P 500. Verpassen Sie nicht die neueste Top-10-Liste, die mit Stock Advisor verfügbar ist, und treten Sie einer Investitionsgemeinschaft bei, die von Einzelinvestoren für Einzelinvestoren aufgebaut wurde.

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Adria Cimino hält Positionen in Amazon und Tesla. The Motley Fool hält Positionen in und empfiehlt Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia und Tesla und ist leer in Apple-Aktien. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.

Die hierin enthaltenen Meinungen und Ansichten sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Nasdaq, Inc. wider.