Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 +29.7%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire -7.3%

Annualisé : +23.1% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 99,3% · Options exclues : 0,2%

Répartition sectorielle

04
Retail 52,4%
Financials 16,6%
Communication Services 4,6%
Consumer Discretionary 4,2%
Health Care 3,2%
Energy 0,3%
Industrials 0,2%
Autre/Non mappé 18,4%

Portefeuille complet 44 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
SVV Savers Value Village, Inc. Common Stock $1 185 062 307 51,65% 117 449 188 $311 240 348
Émetteur inconnu (CUSIP: 98386P102) $254 186 581 11,08% 13 844 585 Hausse ×1
CCO Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. Common Stock $99 697 928 4,35% 41 197 491 $2 059 874
CTEV Claritev Corporation Class A Common Stock $63 550 512 2,77% 1 863 105 $33 107 376
Émetteur inconnu (CUSIP: 45826HAD1) $61 533 397 2,68% 63 830 000 $8 218 779 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 04339D105) $57 884 799 2,52% 1 254 547 Hausse ×1
KDK Kodiak AI, Inc. - Common Stock $53 903 154 2,35% 10 610 857 Hausse ×1
ARCC Ares Capital Corporation - Closed End Fund $51 572 047 2,25% 2 783 165 $4 495 247 Hausse ×4
GBDC Golub Capital BDC, Inc. - Closed End Fund $43 239 641 1,88% 3 357 115 $4 520 854 Hausse ×3
GBTG Global Business Travel Group, Inc. Class A Common Stock $40 736 299 1,78% 4 338 264 $-36 747 709 Baisse ×1
BBDC Barings BDC, Inc. Common Stock $35 480 066 1,55% 4 164 327 $5 603 718 Hausse ×2
OBDC Blue Owl Capital Corporation Common Stock $31 226 869 1,36% 2 872 757 $-269 323 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 405024AD2) $31 135 411 1,36% 30 765 000 Hausse ×1
GSBD Goldman Sachs BDC, Inc. Common Stock $29 835 939 1,30% 3 147 251 $10 555 923 Hausse ×3
OCSL Oaktree Specialty Lending Corporation - Closed End Fund $26 319 402 1,15% 2 204 305 $2 597 256 Hausse ×2
TSLX Sixth Street Specialty Lending, Inc. Common Stock $24 120 055 1,05% 1 404 779 $-780 783 Hausse ×1
BXSL Blackstone Secured Lending Fund Common Shares of Beneficial Interest $21 236 739 0,93% 895 687 $2 150 014 Hausse ×2
OTF Blue Owl Technology Finance Corp. Common Stock $20 351 671 0,89% 1 966 345 $3 677 767 Hausse ×3
ARKO ARKO Corp. - Common Stock $16 943 300 0,74% 2 110 000 $5 211 700
MSIF MSC Income Fund, Inc. Common Stock $14 669 719 0,64% 1 267 910 $4 601 171 Hausse ×3
HTGC Hercules Capital, Inc. Common Stock $12 247 077 0,53% 776 606 $776 606
NCDL Nuveen Churchill Direct Lending Corp. Common Stock $11 908 619 0,52% 958 826 $4 596 680 Hausse ×3
CCAP Crescent Capital BDC, Inc. - Common Stock $11 882 958 0,52% 1 088 183 $5 244 089 Hausse ×2
MSDL Morgan Stanley Direct Lending Fund Common Stock $11 719 935 0,51% 775 128 $5 968 415 Hausse ×2
KDKRW Kodiak AI, Inc. - Warrant $10 583 430 0,46% 14 300 000 Hausse ×1
TRIN Trinity Capital Inc. - Common Stock $9 762 984 0,43% 545 723 $1 735 399
TEM Tempus AI, Inc. - Class A Common Stock $9 522 707 0,42% 164 383 $2 089 308
RWAY Runway Growth Finance Corp. - Common Stock $8 511 374 0,37% 1 517 179 $419 730 Hausse ×3
BCSF Bain Capital Specialty Finance, Inc. Common Stock $7 367 657 0,32% 588 471 $6 193 947 Hausse ×2
OPAL OPAL Fuels Inc. - Class A Common Stock $6 730 973 0,29% 3 059 533 $-979 050
FIP FTAI Infrastructure Inc. - Common Stock $5 556 651 0,24% 1 197 554 $-359 266
OPTU Optimum Communications, Inc. Class A common stock $5 143 843 0,22% 3 547 478 $532 122
CGBD Carlyle Secured Lending, Inc. - Closed End Fund $4 972 129 0,22% 472 187 $2 346 529 Hausse ×1
ECC Eagle Point Credit Company Inc. Common Stock $4 458 119 0,19% 1 198 419 $430 603 Hausse ×2
TCPC BlackRock TCP Capital Corp. - Closed End Fund $3 544 031 0,15% 1 054 771 $1 576 693 Hausse ×1
OXLC Oxford Lane Capital Corp. - Closed End Fund $2 352 621 0,10% 268 564 $-177 387 Hausse ×2
BRCB Black Rock Coffee Bar, Inc. - Class A Common Stock $2 078 104 0,09% 250 676 $-1 160 630
FSK FS KKR Capital Corp. Common Stock $1 792 644 0,08% 170 728 $-13 655 323 Baisse ×1
YJ Yunji Inc. - American Depository Shares $766 090 0,03% 215 800 000 $-48 555
RENT Rent the Runway, Inc. - Class A Common Stock $533 556 0,02% 169 383 $-276 095
UNIT Uniti Group Inc. - Common Stock $166 521 0,01% 14 518 $30 342
LIDR AEye, Inc. - Class A Common Stock $6 572 0,00% 4 564 Hausse ×1
SKIL Skillsoft Corp. Class A Common Stock $4 481 0,00% 865 Hausse ×1
ARDC Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc. Common Shares $745 0,00% 59 Hausse ×1

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
ARCC $51 572 047 2,25% en hausse ×4
GBDC $43 239 641 1,88% en hausse ×3
GSBD $29 835 939 1,30% en hausse ×3
OTF $20 351 671 0,89% en hausse ×3
MSIF $14 669 719 0,64% en hausse ×3
NCDL $11 908 619 0,52% en hausse ×3
RWAY $8 511 374 0,37% en hausse ×3

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
Émetteur inconnu (CUSIP: 98386P102) $254 186 581 13 844 585 11,08%
Émetteur inconnu (CUSIP: 04339D105) $57 884 799 1 254 547 2,52%
KDK $53 903 154 10 610 857 2,35%
Émetteur inconnu (CUSIP: 405024AD2) $31 135 411 30 765 000 1,36%
KDKRW $10 583 430 14 300 000 0,46%
LIDR $6 572 4 564 0,00%
SKIL $4 481 865 0,00%
ARDC $745 59 0,00%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
SVV Mouvement de prix uniquement +0 +$311.2M
GBTG Réduit -9.5M -$36.7M
CTEV Mouvement de prix uniquement +0 +$33.1M
GSBD A acheté plus +976K +$10.6M
· A acheté plus +8.3M +$8.2M
MSDL A acheté plus +363K +$6.0M
BBDC A acheté plus +534K +$5.6M
CCAP A acheté plus +542K +$5.2M
ARKO Mouvement de prix uniquement +0 +$5.2M
MSIF A acheté plus +441K +$4.6M

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
FYBR 30 septembre 2025 3 131 679 $113 993 116 Ne suit plus
CRC 30 septembre 2025 708 676 $32 365 233 -1,4%
XHB 31 décembre 2025 200 000 $22 160 000 -6,1%
FLYYQ 30 septembre 2025 1 378 343 $6 877 932 Ne suit plus
MFIC 30 juin 2026 545 532 $6 131 780 -14,5%
NMFC 31 mars 2026 602 575 $5 549 716 -10,6%
SLRC 31 décembre 2025 138 502 $2 117 696 -25,3%
ARKOW 31 décembre 2025 1 100 000 $10 230 Ne suit plus
XHG 31 décembre 2025 419 729 $217 118,3%