Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q3 2025 à Q2 2026 +22.1%
Rendement total du S&P 500 (même période) +13.0%
Rendement excédentaire +9.1%

Annualisé : +30.5% · S&P 500 : +17.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 99,6% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Energy 38,2%
Industrials 16,0%
Materials 16,0%
Real Estate 9,3%
Consumer products 4,6%
Technology 4,4%
Retail 4,0%
Financials 2,9%
Consumer Discretionary 2,3%
Health Care 1,2%
Communication Services 0,6%
Consumer Staples 0,1%
Autre/Non mappé 0,5%

Portefeuille complet 61 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
TDW Tidewater Inc. Common Stock $193 652 099 31,26% 2 906 380 $-50 371 467 Baisse ×2
BLDR Builders FirstSource, Inc. Common Stock $45 648 938 7,37% 510 158 $2 541 197 Baisse ×1
FPH Five Point Holdings, LLC Class A Common Shares $36 701 966 5,92% 6 964 320 $2 994 657
LXU LSB Industries, Inc. Common Stock $22 913 946 3,70% 2 119 699 $-8 675 530 Baisse ×6
WFG West Fraser Timber Co. Ltd Common stock $20 021 210 3,23% 296 043 $702 613 Hausse ×1
CVCO Cavco Industries, Inc. - Common Stock $19 903 454 3,21% 32 396 $4 218 270 Hausse ×2
ABG Asbury Automotive Group Inc Common Stock $17 537 192 2,83% 87 215 $10 403 164 Hausse ×3
WLK Westlake Corporation Common Stock $17 182 667 2,77% 235 379 $243 300 Hausse ×1
JEF Jefferies Financial Group Inc. Common Stock $16 407 385 2,65% 328 279 $2 872 104 Hausse ×1
AER AerCap Holdings N.V. Ordinary Shares $15 527 902 2,51% 106 516 $919 055 Hausse ×1
IIIN Insteel Industries, Inc. Common Stock $14 421 406 2,33% 477 530 $4 412 012 Hausse ×1
MT Arcelor Mittal NY Registry Shares NEW $14 251 545 2,30% 236 658 $1 954 636 Hausse ×1
WDC Western Digital Corporation - Common Stock $13 905 573 2,24% 21 771 $1 315 886 Baisse ×5
AXR AMREP Corporation Common Stock $13 158 904 2,12% 521 765 $-1 518 335
CNQ Canadian Natural Resources Limited Common Stock $12 515 128 2,02% 316 591 $-3 285 358 Baisse ×2
NVGS Navigator Holdings Ltd. Ordinary Shares (Marshall Islands) $9 976 943 1,61% 535 531 $-374 871
TNL Travel Leisure Co. Common Stock $9 327 441 1,51% 122 039 $907 779 Hausse ×1
RYZ Ryerson Holding Corporation Common Stock $9 101 984 1,47% 369 849 $4 779 080 Hausse ×1
LECO Lincoln Electric Holdings, Inc. - Common Shares $8 898 302 1,44% 33 514 $577 037 Hausse ×1
SKY Champion Homes, Inc. Common Stock $7 983 320 1,29% 90 596 $1 264 288 Hausse ×3
MRP Millrose Properties, Inc. Class A Common Stock $7 522 266 1,21% 250 325 $538 086 Hausse ×1
RDNT RadNet, Inc. - Common Stock $7 460 343 1,20% 120 972 $726 045 Hausse ×1
SNDK Sandisk Corporation - Common Stock $6 909 865 1,12% 3 039 $1 029 158 Baisse ×5
ALSN Allison Transmission Holdings, Inc. Common Stock $6 600 251 1,07% 58 544 $-234 180 Hausse ×1
CSIQ Canadian Solar Inc. - Common Shares $6 409 602 1,03% 400 100 $896 332 Hausse ×2
LPX Louisiana-Pacific Corporation Common Stock $6 241 750 1,01% 79 351 $482 787 Hausse ×1
TECK Teck Resources Ltd Ordinary Shares $5 946 000 0,96% 100 000 $771 000
SMHI SEACOR Marine Holdings Inc. Common Stock $5 456 125 0,88% 713 219 $-42 368 Baisse ×2
NE Noble Corporation plc A Ordinary Shares $5 418 496 0,87% 145 268 $-1 709 805
SDRL Seadrill Limited Common Shares $5 038 002 0,81% 133 210 $-961 628 Hausse ×3
ASO Academy Sports and Outdoors, Inc. - Common Stock $4 894 922 0,79% 103 860 $1 878 798 Hausse ×1
DAN Dana Incorporated Common Stock $4 113 009 0,66% 151 158 $-973 458
SPOT Spotify Technology S.A. Ordinary Shares $3 443 475 0,56% 7 500 $-193 350
UHALB CUSIP: 023586506 $2 481 100 0,40% 43 000 $381 610 Baisse ×1
PLPC Preformed Line Products Company - Common Stock $2 436 674 0,39% 5 935 $829 773
SE Sea Limited American Depositary Shares, each representing one Class A Ordinary Share $2 395 750 0,39% 25 000 $325 500
CACI CACI International, Inc. Class A Common Stock $1 667 736 0,27% 3 600 $-290 196
RNGR Ranger Energy Services, Inc. Class A Common Stock $1 601 000 0,26% 100 000 $-113 000
MS Morgan Stanley Common Stock $1 358 760 0,22% 6 500 $289 055
HBM Hudbay Minerals Inc. Ordinary Shares (Canada) $1 298 550 0,21% 55 000 $149 050
CVEO Civeo Corporation (Canada) Common Shares $1 050 000 0,17% 30 000 Hausse ×1
AMRZ Amrize Ltd Ordinary Shares $1 039 350 0,17% 19 500 $199 050 Hausse ×3
AEIS Advanced Energy Industries, Inc. - Common Stock $1 016 071 0,16% 2 725 $138 158
GEOS Geospace Technologies Corporation - Common Stock $869 512 0,14% 128 436 Hausse ×1
AGI Alamos Gold Inc. Class A Common Shares $864 690 0,14% 28 500 $-90 555 Hausse ×1
LEGH Legacy Housing Corporation - Common Stock $861 104 0,14% 32 779 $-2 844 224 Baisse ×4
PBR Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS $808 000 0,13% 50 000 $-229 500
HGV Hilton Grand Vacations Inc. Common Stock $786 074 0,13% 15 010 $198 883
INSW International Seaways, Inc. Common Stock $765 900 0,12% 10 000 $37 100
AEM Agnico Eagle Mines Limited Common Stock $698 085 0,11% 4 500 $-75 878 Hausse ×1
CMI Cummins Inc. Common Stock $392 266 0,06% 550 $96 355
LZM Lifezone Metals Limited Ordinary Shares $388 000 0,06% 100 000 $52 000
SLB SLB Limited Common Shares $371 920 0,06% 8 000 $-39 200
SENEA Seneca Foods Corp. - Class A Common Stock $344 749 0,06% 1 982 $45 229
VAL Valaris Limited Common Shares $308 114 0,05% 4 244 $-107 968
ORLA CUSIP: 68634K106 $293 700 0,05% 30 000 $51 750 Hausse ×1
STRS Stratus Properties Inc. - Common Stock $232 875 0,04% 8 100 $-14 337
CET CUSIP: 155123102 $229 521 0,04% 4 376 $12 209
CAT Caterpillar, Inc. Common Stock $212 980 0,03% 200 Hausse ×1
MSGS Madison Square Garden Sports Corp. Class A Common Stock (New) $200 920 0,03% 500 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 601137101) $45 075 0,01% 1 500 $3 075

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
ABG $17 537 192 2,83% en hausse ×3
SKY $7 983 320 1,29% en hausse ×3
SDRL $5 038 002 0,81% en hausse ×3
AMRZ $1 039 350 0,17% en hausse ×3

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
CVEO $1 050 000 30 000 0,17%
GEOS $869 512 128 436 0,14%
CAT $212 980 200 0,03%
MSGS $200 920 500 0,03%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
TDW Réduit -14K -$50.4M
ABG A acheté plus +51K +$10.4M
LXU Réduit -400 -$8.7M
RYZ A acheté plus +178K +$4.8M
IIIN A acheté plus +180K +$4.4M
CVCO A acheté plus +8 +$4.2M
CNQ Réduit -7K -$3.3M
FPH Mouvement de prix uniquement +0 +$3.0M
JEF A acheté plus +310 +$2.9M
LEGH Réduit -149K -$2.8M

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
FTI 31 mars 2026 156 251 $6 962 545 -0,4%
GIB 30 juin 2026 13 000 $950 300 8,7%
OLN 31 mars 2026 37 408 $779 209 -46,5%
AMKR 31 mars 2026 17 395 $686 755 24,4%
ASTL 30 septembre 2025 90 000 $620 100 22,1%
ATKR 30 septembre 2025 7 000 $493 850 50,8%
RYZ 30 septembre 2025 21 000 $452 970 11,9%
MRK 30 juin 2025 3 000 $269 280 82,3%
AAPL 31 décembre 2025 1 053 $268 084 22,7%
MANU 30 septembre 2025 15 000 $267 150 32,6%
IBM 30 juin 2025 1 000 $248 660 -24,5%
FRPH 30 septembre 2025 9 000 $242 010 -16,7%
LQDT 30 juin 2025 7 050 $218 621 83,3%
MKL 31 mars 2026 100 $214 965 -9,2%
DMLP 30 septembre 2025 7 525 $209 647 10,6%
DMLP 30 juin 2026 7 525 $203 928 13,4%
NESR 31 décembre 2025 10 000 $102 600 57,5%
PHX 30 juin 2025 17 177 $67 849 Ne suit plus
QIPT 31 mars 2026 18 758 $66 216 Ne suit plus
DRTSW 31 mars 2026 50 000 $17 000 297,1%