VPR Management LLC

CIK 1894203 · Voir sur SEC EDGAR ↗

Valeur du portefeuille TQ : -0.5% Le 13F ne divulgue pas les liquidités

Poids des 10 principales participations71,48%

Poids des 25 principales participations90,96%

Positions supérieures à 1%20

Nombre effectif de positions14,6

Basé uniquement sur les positions longues en actions du 13F (liquidités, obligations, positions courtes non divulguées)

Rotation Q2 2026 : 0,13% Achats estimés $1 543 348 · Ventes $314 000

Détention médiane : 6,0 trimestres Suivi Q1 2025–Q2 2026 · 86,8% toujours détenu

Nouvelles positions1

Augmenté5

Diminué1

Fermé4

Valeur du portefeuille $249.0M #5 799 sur 9 337 par valeur 13F · top 62.1%

Positions 66

Au 30 juin 2026 Données au Q2 2026

Répartition sectorielle

Financials 5,4%

Materials 4,3%

Retail 4,0%

Energy 2,8%

Consumer Staples 1,6%

Utilities 0,9%

Communication Services 0,5%

Industrials 0,3%

Real Estate 0,3%

Technology 0,2%

Healthcare 0,0%

Autre/Non mappé 79,6%

Portefeuille complet 66 positions

					Série
VEA VANGUARD TAX-MANAGED FUNDS	$37 449 000	15,04%	525 600	$3 768 552
IAU iShares Gold Trust Shares	$29 858 919	11,99%	395 430	$-5 002 190
GUNR FlexShares Trust	$24 521 728	9,85%	497 600	$-2 925 888
EWC iShares, Inc.	$17 972 152	7,22%	311 800	$888 630
VTI VANGUARD INDEX FUNDS	$16 725 808	6,72%	45 200	$2 225 196
EWZ iShares, Inc.	$13 572 300	5,45%	393 400	$-1 530 326
VIG VANGUARD SPECIALIZED FUNDS	$12 453 311	5,00%	52 630	$1 134 703
IEMG iShares, Inc.	$10 504 112	4,22%	126 800	$1 659 812
EMLC VanEck ETF Trust	$8 082 072	3,25%	316 200	$142 290
ACWI iShares MSCI ACWI ETF	$6 859 589	2,75%	43 700	$812 820
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock	$5 421 464	2,18%	3 194	$-101 026
GNR SPDR INDEX SHARES FUNDS	$5 219 891	2,10%	77 550	$-570 768
FCX Freeport-McMoRan, Inc. Common Stock	$5 094 090	2,05%	81 000	$332 910
EWU iShares Trust	$4 498 650	1,81%	97 500	$56 550
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares	$3 815 616	1,53%	285 600	$-288 456
ITUB Itau Unibanco Banco Holding SA American Depositary Shares (Each repstg 500 Preferred shares)	$3 578 566	1,44%	438 013	$-91 983
EFV iShares Trust	$2 732 835	1,10%	35 700	$78 540
SE Sea Limited American Depositary Shares, each representing one Class A Ordinary Share	$2 711 989	1,09%	28 300	$368 466
KOF Coca Cola Femsa S.A.B. de C.V. American Depositary Shares, each representing 10 Units (each Unit consists of 3 Series B Shares and 5 Series L Shares)	$2 633 831	1,06%	24 789	$215 664
XOM Exxon Mobil Corporation Common Stock	$2 625 024	1,05%	19 200	$-632 448
PBRA CUSIP: 71654V101	$2 258 366	0,91%	154 260	$-634 009
VWO VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX FUNDS	$2 250 313	0,90%	37 700	$212 628
PBR Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS	$2 146 791	0,86%	132 846	$-609 764
VALE VALE S.A. American Depositary Shares Each Representing one common share	$1 835 030	0,74%	122 010	$-106 149
BHP BHP Group Limited American Depositary Shares (Each representing two Ordinary Shares)	$1 666 200	0,67%	20 000	$211 400
RIO Rio Tinto Plc Common Stock	$1 613 810	0,65%	17 000	$27 880
CVX Chevron Corporation Common Stock	$1 442 112	0,58%	8 700	$-357 918
ARCC Ares Capital Corporation - Closed End Fund	$1 172 097	0,47%	63 254	$43 721	Hausse ×4
AXIA AXIA Energia American Depositary Shares (Each representing one Common Share)	$1 057 098	0,42%	100 104	$-72 075
CPNG Coupang, Inc. Class A Common Stock	$1 042 200	0,42%	60 000	$-90 600
ABEV Ambev S.A. American Depositary Shares (Each representing 1 Common Share)	$904 097	0,36%	287 929	$-228 656	Baisse ×1
SBS Companhia de saneamento Basico Do Estado De Sao Paulo - Sabesp American Depositary Shares (Each repstg 250 Common Shares)	$854 775	0,34%	147 885	$-46 826	Hausse ×3
XLE SELECT SECTOR SPDR TRUST	$849 760	0,34%	16 000	$-130 400
GRAB Grab Holdings Limited - Class A Ordinary Shares	$829 400	0,33%	220 000		Hausse ×1
VDE VANGUARD WORLD FUND	$795 689	0,32%	5 300	$-121 423
VTV VANGUARD INDEX FUNDS	$730 066	0,29%	3 350	$72 796
DLO DLocal Limited - Class A Common Shares	$727 720	0,29%	56 000	$1 400
AGNC AGNC Investment Corp. - Common Stock	$654 000	0,26%	60 000	$52 200
BBD Banco Bradesco Sa American Depositary Shares	$652 013	0,26%	187 900	$-33 822
XP XP Inc. - Class A Common Stock	$602 726	0,24%	37 068	$-103 049
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock	$600 270	0,24%	3 000	$77 070
OBDC Blue Owl Capital Corporation Common Stock	$569 664	0,23%	52 407	$1 611	Hausse ×4
VIV Telefonica Brasil S.A. American Depositary Shares (Each representing One Common Share)	$541 995	0,22%	41 185	$-113 258
JBS JBS N.V. Class A Common Shares	$513 235	0,21%	43 311	$-264 631
PAGS PagSeguro Digital Ltd. Class A Common Shares	$506 800	0,20%	56 000	$-54 320
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock	$476 680	0,19%	2 000	$60 140
BSBR Banco Santander Brasil SA American Depositary Shares, each representing one unit	$462 263	0,19%	88 050	$-59 874
EMB iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF	$414 692	0,17%	4 300	$10 793
SHEL Shell PLC American Depositary Shares (each representing two (2) Ordinary Shares)	$387 700	0,16%	5 000	$-77 300
FSK FS KKR Capital Corp. Common Stock	$378 000	0,15%	36 000	$11 520
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock	$353 330	0,14%	1 000	$66 470
GGB Gerdau S.A. Common Stock	$348 418	0,14%	86 242	$37 084
TIMB TIM S.A. American Depositary Shares (Each representing 5 Common Shares)	$337 579	0,14%	15 760	$-79 903
MAIN Main Street Capital Corporation Common Stock	$328 712	0,13%	6 336	$-3 559	Hausse ×4
CIG Comp En De Mn Cemig ADS American Depositary Shares	$309 849	0,12%	147 547	$-42 788
COP ConocoPhillips Common Stock	$280 692	0,11%	2 700	$-75 708
AXIAPRC CUSIP: 15236F100	$277 571	0,11%	26 310	$-9 734
SCHP SCHWAB STRATEGIC TRUST	$265 000	0,11%	10 000	$-1 100
SUZ Suzano S.A. American Depositary Shares (each representing One Ordinary Share)	$260 775	0,10%	33 605	$-75 611
STNE StoneCo Ltd. - Class A Common Share	$238 914	0,10%	22 040	$-72 291
UGP Ultrapar Participacoes S.A. (New) American Depositary Shares (Each representing one Common Share)	$234 434	0,09%	46 700	$-22 883
CSWC Capital Southwest Corporation - Common Stock	$202 045	0,08%	8 500	$14 025
OCSL Oaktree Specialty Lending Corporation - Closed End Fund	$191 780	0,08%	16 062	$13 692	Hausse ×4
CCAP Crescent Capital BDC, Inc. - Common Stock	$98 280	0,04%	9 000	$-11 070
BMY Bristol-Myers Squibb Company Common Stock	$5 762	0,00%	100	$-303
PFE Pfizer, Inc. Common Stock	$2 408	0,00%	100	$-400
Aucune correspondance

Participations à forte conviction

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

Titre	Valeur	% du portefeuille	Série
ARCC	$1 172 097	0,47%	en hausse ×4
SBS	$854 775	0,34%	en hausse ×3
OBDC	$569 664	0,23%	en hausse ×4
MAIN	$328 712	0,13%	en hausse ×4
OCSL	$191 780	0,08%	en hausse ×4

Plus gros nouveaux paris

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

Titre	Valeur	Actions	% du portefeuille
GRAB	$829 400	220 000	0,33%

Principaux mouvements (T/T)

Titre	Mouvement	Δ Actions	Δ Valeur
IAU	Mouvement de prix uniquement	+0	-$5.0M
VEA	Mouvement de prix uniquement	+0	+$3.8M
GUNR	Mouvement de prix uniquement	+0	-$2.9M
VTI	Mouvement de prix uniquement	+0	+$2.2M
IEMG	Mouvement de prix uniquement	+0	+$1.7M
EWZ	Mouvement de prix uniquement	+0	-$1.5M
VIG	Mouvement de prix uniquement	+0	+$1.1M
EWC	Mouvement de prix uniquement	+0	+$889K
ACWI	Mouvement de prix uniquement	+0	+$813K
PBRA	Mouvement de prix uniquement	+0	-$634K

Positions clôturées

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

Titre	Trimestre	Actions avant	Valeur avant	Prix depuis la sortie
VNQ	30 juin 2025	39 600	$3 585 384
CNQ	30 juin 2025	45 000	$1 384 615	54,3%
NLY	31 décembre 2025	30 000	$606 300	-17,3%
TTE	31 mars 2026	3 000	$195 830	-7,2%
EWM	30 juin 2025	7 500	$173 100
BRFS	30 septembre 2025	46 008	$167 929	Ne suit plus
VNQI	30 juin 2025	3 600	$145 656
SID	31 mars 2026	55 740	$89 184	-6,5%
CSAN	31 mars 2026	10 920	$43 134	Ne suit plus
BAK	31 mars 2026	9 510	$28 055	-57,7%