मैं Lowe's के सबसे मजबूत तेजी के मामले को इसकी बढ़ती लाभप्रदता में देखता हूं, जो इसे तब पनपने की स्थिति में रखता है जब उच्च बंधक दरों के कारण नए निर्माणों को किनारे करने के कारण आवास नवीनीकरण में वृद्धि होती है। सकल मार्जिन बढ़कर 33.47% हो गया है, जो दर्शाता है कि Lowe's लागत नियंत्रण के बीच लागत नियंत्रण के माध्यम से प्रत्येक बिक्री डॉलर से अधिक लाभ निचोड़ रहा है। शुद्ध मार्जिन बढ़कर 7.71% हो गया है, जिसका अर्थ है कि बॉटम लाइन टॉप लाइन से तेजी से बढ़ रही है, जिससे वास्तविक कमाई की शक्ति बढ़ रही है। EPS 11.88 पर पहुंच गया, जो तेजी से बढ़ा है, यह साबित करता है कि मांग मजबूत होने पर व्यापार मॉडल वितरित होता है। 20.6 गुना आय पर, यह होम डिपो के 23.8 से सस्ता है, जिससे कई विस्तार के लिए जगह बचती है।
Lowe's के लिए मेरी सबसे बड़ी मंदी की चिंता यह है कि इसका अत्यधिक ROE लीवरेज और बायबैक को छुपाता है जो एक नाजुक आवास चक्र में रिटर्न को बढ़ा रहा है जो टूट सकता है। 264% पर ROE होम डिपो के 130% को बौना कर देता है, लेकिन यह अक्सर कर्ज या सिकुड़ते शेयरों से बढ़ा हुआ होता है न कि जैविक विकास से, जो किसी भी बिक्री में गिरावट के प्रति संवेदनशील होता है। P/B अनुपात 85 पर टावर करता है, जो दर्शाता है कि बाजार निर्दोष निष्पादन को मूल्य देता है जिसे Lowe's बनाए नहीं रख सकता है यदि नवीनीकरण धीमा हो जाता है। 1.07 का वर्तमान अनुपात मुश्किल से पर्याप्त है, जिसका अर्थ है कि मंदी से निपटने के लिए तरलता पतली है। 210 से 237 तक हालिया मूल्य उतार-चढ़ाव नीचे की ओर जोखिम को रेखांकित करता है।