TEVA Teva Pharmaceutical Industries Limited American Depositary Shares

NYSE · Pharmaceuticals
$31.13
मूल्य · अप्र 24, 2026
मौलिकता इस प्रकार है फ़र 3, 2026
52W रेंज
$15–$37
72% of range
विश्लेषक रेटिंग
BUY
7 analysts
मूल्य लक्ष्य
$38
+23% upside
P/E (TTM)
25.8
ROE
21.2%
शुद्ध लाभ मार्जिन
—

TEVA स्टॉक स्नैपशॉट मूल्य, बाजार पूंजीकरण, P/E, EPS, ROE, ऋण/इक्विटी, 52-सप्ताह की सीमा

मूल्य
$31.13
मार्केट कैप
—
P/E (TTM)
25.8
EPS (TTM)
$1.21
राजस्व (TTM)
$16.54B
लाभांश प्रतिफल
—
ROE
21.2%
D/E ऋण/इक्विटी
0.2
52W रेंज
$15 – $37

TEVA स्टॉक मूल्य चार्ट Daily OHLCV with technical indicators — pan, zoom, and customize your view

10-वर्षीय प्रदर्शन राजस्व, शुद्ध आय, मार्जिन और ईपीएस रुझान

राजस्व और शुद्ध आय $16.54B
4-point trend, +4.2%
2021-12-31 → 2024-12-31
EPS $1.21
5-point trend, +218.4%
2021-12-31 → 2025-12-31
फ्री कैश फ्लो $1.15B
5-point trend, +386.4%
2021-12-31 → 2025-12-31
मार्जिन —
4-point trend, +1.9%
2021-12-31 → 2024-12-31

मूल्यांकन P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA अनुपात — क्या स्टॉक महंगा है या सस्ता?

मेट्रिक
5Y रुझान
TEVA
सहकर्मी माध्यिका
P/E (TTM)
5-point trend, +22.4%
25.8
25.4

लाभप्रदता सकल, परिचालन और शुद्ध मार्जिन; ROE, ROA, ROIC

मेट्रिक
5Y रुझान
TEVA
सहकर्मी माध्यिका
ROA
5-point trend, +314.1%
3.5%
-26.7%
ROE
5-point trend, +416.5%
21.2%
-47.9%
ROIC
5-point trend, +155.4%
25.5%
—

वित्तीय स्वास्थ्य ऋण, तरलता, शोधन क्षमता — बैलेंस शीट की मजबूती

मेट्रिक
5Y रुझान
TEVA
सहकर्मी माध्यिका
Debt / Equity (ऋण / इक्विटी)
5-point trend, +66.5%
0.2
15.7
Current Ratio (वर्तमान अनुपात)
5-point trend, -9.1%
1.0
2.6
Quick Ratio (त्वरित अनुपात)
5-point trend, -11.1%
0.5
—

विकास राजस्व, EPS और शुद्ध आय वृद्धि: YoY, 3Y CAGR, 5Y CAGR

मेट्रिक
5Y रुझान
TEVA
सहकर्मी माध्यिका
Revenue YoY (राजस्व YoY)
4-point trend, +4.2%
4.4%
—
Revenue CAGR 3Y (राजस्व CAGR 3Y)
4-point trend, +4.2%
1.4%
—

प्रति शेयर मेट्रिक्स EPS, प्रति शेयर बुक वैल्यू, प्रति शेयर नकदी प्रवाह, प्रति शेयर लाभांश

मेट्रिक
5Y रुझान
TEVA
सहकर्मी माध्यिका
EPS (Diluted) (EPS (तनुभूत))
5-point trend, +218.4%
$1.21
—

पूंजी दक्षता एसेट टर्नओवर, इन्वेंटरी टर्नओवर, प्राप्य टर्नओवर

मेट्रिक
5Y रुझान
TEVA
सहकर्मी माध्यिका

लाभांश यील्ड, भुगतान अनुपात, लाभांश इतिहास, 5Y CAGR

लाभांश यील्ड
—
भुगतान अनुपात
—
5Y लाभांश CAGR
—
एक्स-डेटराशि
27 नवमबर 2017$0.0850
25 अगस्त 2017$0.0850
1 जून 2017$0.3400
28 फ़रवरी 2017$0.3400
1 दिसमबर 2016$0.3400
18 अगस्त 2016$0.3400
20 मई 2016$0.3400
25 फ़रवरी 2016$0.3400
13 नवमबर 2015$0.3400
18 अगस्त 2015$0.3400
15 मई 2015$0.3400
17 फ़रवरी 2015$0.3400
13 नवमबर 2014$0.3210
19 अगस्त 2014$0.3530
16 मई 2014$0.3470
20 फ़रवरी 2014$0.3450
18 नवमबर 2013$0.3260
16 अगस्त 2013$0.3220
16 मई 2013$0.3200
19 फ़रवरी 2013$0.3100

TEVA विश्लेषक सहमति तेजी और मंदी के विश्लेषक राय, 12-महीने का मूल्य लक्ष्य, अपसाइड

खरीदें 7 विश्लेषक
  • मजबूत खरीद 2 28.6%
  • खरीदें 4 57.1%
  • होल्ड 1 14.3%
  • बेचें 0 0.0%
  • मजबूत बिक्री 0 0.0%

12-महीने का मूल्य लक्ष्य

11 विश्लेषक · 2026-04-26
मध्यिका लक्ष्य $40.00 +28.5%
माध्य लक्ष्य $38.18 +22.7%

Earnings History EPS वास्तविक बनाम अनुमान, आश्चर्य %, बीट दर, अगली आय तिथि

औसत आश्चर्य
0.11%
Period EPS Actual EPS अनुमान आश्चर्य
31 दिसमबर 2025 $0.96 $0.69 0.27%
30 सितमबर 2025 $0.78 $0.67 0.11%
30 जून 2025 $0.66 $0.63 0.03%
31 मार्च 2025 $0.52 $0.49 0.03%

समकक्ष तुलना प्रमुख मेट्रिक्स बनाम सेक्टर के साथी

टिकर मार्केट कैप P/E राजस्व YoY शुद्ध मार्जिन ROE सकल मार्जिन
TEVA — 25.8 4.4% — 21.2% —
SLGL — — — — — —
MDWD — — — — — —
PYPD — — — — — —

पूर्ण मौलिक सभी मेट्रिक्स प्रति वर्ष — आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह

आय विवरण 16
TEVA के लिए वार्षिक आय विवरण डेटा
मेट्रिक रुझान 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 10-point trend, -15.8% · $16.54B $15.85B $14.93B $15.88B $16.66B $16.89B $18.27B $21.85B $21.90B $19.65B
Cost of Revenue 11-point trend, +0.3% $8.32B $8.48B $8.20B $7.95B $8.28B $8.93B $9.35B $9.97B $11.24B $10.25B $8.30B
Gross Profit 11-point trend, -21.3% $8.94B $8.06B $7.64B $6.97B $7.59B $7.73B $7.54B $8.30B $10.62B $11.65B $11.36B
R&D Expense 5-point trend, +180.0% · · · $98M · · · $114M $175M $422M $35M
SG&A Expense 11-point trend, -5.4% $1.29B $1.16B $1.16B $1.18B $1.10B $1.17B $1.19B $1.30B $1.45B $1.39B $1.36B
Operating Income 11-point trend, -35.7% $2.16B $-303M $433M $-2.20B $1.72B $-3.57B $-443M $-1.64B $-17.48B $2.15B $3.35B
Interest Expense 11-point trend, +239.3% $916M $1.00B $1.03B $930M $891M $901M $822M $920M $875M $546M $270M
Other Non-op 11-point trend, +6.6% $-934M $-981M $-1.06B $-966M $-1.06B $-834M $-822M $-959M $-895M $-1.33B $-1.00B
Pretax Income 11-point trend, -48.0% $1.22B $-1.28B $-624M $-3.16B $658M $-4.41B $-1.26B $-2.60B $-18.38B $824M $2.35B
Income Tax 11-point trend, -128.4% $-180M $676M $-7M $-643M $211M $-168M $-278M $-195M $-1.93B $521M $634M
Net Income 11-point trend, -11.2% $1.41B $-1.64B $-559M $-2.45B $417M $-3.99B $-999M $-2.15B $-16.27B $329M $1.59B
EPS (Basic) 11-point trend, -33.2% $1.23 $-1.45 $-0.50 $-2.20 $0.38 $-3.64 $-0.91 $-2.35 $-16.26 $0.07 $1.84
EPS (Diluted) 11-point trend, -33.5% $1.21 $-1.45 $-0.50 $-2.20 $0.38 $-3.64 $-0.91 $-2.35 $-16.26 $0.07 $1.82
Shares (Basic) 11-point trend, +33.9% 1,145,000,000 1,131,000,000 1,119,000,000 1,110,000,000 1,102,000,000 1,095,000,000 1,091,000,000 1,021,000,000 1,016,000,000 955 855,000,000
Shares (Diluted) 10-point trend, +121019671.1% 1,163,000,000 1,131,000,000 1,119,000,000 1,110,000,000 1,107,000,000 1,095,000,000 1,091,000,000 1,021,000,000 1,016,000,000 961 ·
EBITDA 9-point trend, +112.3% $2.16B $-303M $433M $-2.10B $1.72B $-3.57B $-443M $-1.64B $-17.48B · ·
बैलेंस शीट 30
TEVA के लिए वार्षिक बैलेंस शीट डेटा
मेट्रिक रुझान 20252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 11-point trend, -48.8% $3.56B $3.30B $3.23B $2.80B $2.17B $2.18B $1.98B $1.78B $963M $988M $6.95B
Receivables 10-point trend, -50.7% $3.71B $3.06B $3.41B $3.70B $4.53B $4.58B $5.68B $5.82B $7.13B $7.52B ·
Inventory 10-point trend, -35.8% $3.18B $3.01B $4.02B $3.83B $3.82B $4.40B $4.42B $4.73B $4.92B $4.95B ·
Prepaid Expense 9-point trend, +2.0% $1.12B $1.01B $1.25B $1.16B $1.07B $945M $870M $899M $1.10B · ·
Other Current Assets 9-point trend, -23.1% $539M $409M $504M $549M $965M $710M $434M $468M $701M · ·
Current Assets 10-point trend, -19.1% $13.95B $12.55B $12.48B $12.05B $12.57B $13.01B $13.46B $13.79B $15.38B $17.23B ·
PP&E (Net) 10-point trend, -49.5% $4.08B $4.58B $5.75B $5.74B $5.98B $6.30B $6.44B $6.87B $7.67B $8.07B ·
PP&E (Gross) 10-point trend, -26.2% $8.81B $8.99B $11.39B $11.26B $11.22B $11.39B $11.35B $11.80B $12.18B $11.93B ·
Accum. Depreciation 10-point trend, +22.7% $4.73B $4.41B $5.64B $5.52B $5.24B $5.09B $4.91B $4.93B $4.50B $3.85B ·
Goodwill 11-point trend, -15.9% $16.00B $15.15B $17.18B $17.18B $17.63B $20.62B $24.85B $24.92B $28.41B $44.41B $19.02B
Intangibles 10-point trend, -82.4% $3.78B $4.42B $5.39B $6.27B $7.47B $8.92B $11.23B $14.01B $17.64B $21.49B ·
Other Non-current Assets 10-point trend, -67.2% $405M $462M $470M $441M $515M $538M $591M $731M $932M $1.24B ·
Total Assets 10-point trend, -56.2% $40.75B $39.33B $43.48B $44.01B $47.67B $50.64B $57.47B $60.68B $70.61B $93.06B ·
Accounts Payable 7-point trend, -89.6% $225M $158M $108M · · · $1.72B $1.85B $2.07B $2.16B ·
Accrued Liabilities · · · · $23M · · · · · ·
Short-term Debt · · · · · · · · · $15M ·
Current Liabilities 10-point trend, -27.2% $13.46B $12.80B $12.25B $11.47B $11.03B $13.16B $13.67B $14.32B $17.92B $18.49B ·
Capital Leases 7-point trend, -33.8% $288M $296M $320M $349M $416M $479M $435M · · · ·
Deferred Tax 4-point trend, -79.8% · · · · · · $1.10B $2.14B $3.28B $5.41B ·
Other Non-current Liabilities 10-point trend, +132.3% $3.81B $4.03B $4.02B $3.94B $2.58B $2.24B $2.64B $1.73B $1.84B $1.64B ·
Total Liabilities 10-point trend, -43.5% $32.83B $33.61B $35.35B $35.41B $36.42B $39.58B $42.41B $44.89B $51.87B $58.06B ·
Long-term Debt · · · · · · · · · $32.52B ·
Total Debt 8-point trend, +5.8% $1.80B $1.76B $1.65B $2.09B $1.40B $2.67B $1.83B $1.70B · · ·
Common Stock 10-point trend, +7.4% $58M $58M $57M $57M $57M $57M $56M $56M $54M $54M ·
Paid-in Capital 10-point trend, +20.2% $28.13B $27.76B $27.81B $27.69B $27.56B $27.44B $27.31B $27.21B $23.48B $23.41B ·
Retained Earnings 10-point trend, -201.1% $-13.76B $-15.17B $-13.53B $-12.97B $-10.53B $-10.95B $-6.96B $-5.96B $-3.80B $13.61B ·
Treasury Stock 10-point trend, -1.6% $4.13B $4.13B $4.13B $4.13B $4.13B $4.13B $4.13B $4.14B $4.15B $4.19B ·
AOCI 11-point trend, -22.3% $-2.39B $-3.15B $-2.70B $-2.84B $-2.68B $-2.40B $-2.31B $-2.46B $-1.85B $-3.16B $-1.96B
Stockholders' Equity 10-point trend, -76.3% $7.91B $5.37B $7.51B $7.80B $10.28B $10.03B $13.97B $14.71B $17.36B $33.34B ·
Liabilities + Equity 10-point trend, -56.2% $40.75B $39.33B $43.48B $44.01B $47.67B $50.64B $57.47B $60.68B $70.61B $93.06B ·
नकदी प्रवाह 18
TEVA के लिए वार्षिक नकदी प्रवाह डेटा
मेट्रिक रुझान 20252024202320222021202020192018201720162015
D&A 11-point trend, -23.4% $1.00B $1.06B $1.15B $1.31B $1.33B $1.56B $1.72B $1.84B $2.11B $1.52B $1.31B
Stock-based Comp 11-point trend, +34.2% $157M $123M $121M $124M $119M $129M $119M $155M $133M $124M $117M
Deferred Tax 10-point trend, -224.4% · $-418M $-340M $-1.07B $-59M $-350M $-1.16B $-895M $-2.31B $40M $336M
Amort. of Intangibles 11-point trend, -30.7% $581M $588M $616M $732M $802M $1.02B $1.11B $1.17B $1.44B $993M $838M
Restructuring 11-point trend, +23.0% $225M $74M $111M $146M $133M $120M $199M $488M $535M $245M $183M
Operating Cash Flow 11-point trend, -70.2% $1.65B $1.25B $1.37B $1.59B $798M $1.22B $748M $2.45B $2.23B $3.89B $5.54B
CapEx 11-point trend, -35.1% $501M $498M $526M $548M $562M $578M $525M $651M $874M $901M $772M
Investing Cash Flow 11-point trend, +113.2% $737M $792M $968M $656M $1.52B $863M $1.35B $1.87B $3.45B $-34.41B $-5.57B
Net Debt Issued 9-point trend, -24.6% $-4.11B $-1.64B $-4.15B $-1.37B $-6.65B $-1.87B $-3.94B $-7.45B $-3.30B · ·
Stock Issued 3-point trend, -100.0% · · · · · · · · $0 $329M $3.29B
Stock Repurchased 3-point trend, -100.0% · · · · · · · · $0 $0 $439M
Net Stock Activity · · · · · · · · $0 · ·
Dividends Paid 4-point trend, -99.0% · · · · · · · $12M $901M $1.30B $1.16B
Financing Cash Flow 11-point trend, -144.8% $-2.15B $-1.79B $-1.91B $-1.49B $-2.17B $-1.89B $-1.93B $-3.35B $-5.75B $25.22B $4.80B
Net Change in Cash 11-point trend, -94.6% $256M $74M $393M $636M $21M $202M $193M $819M $-25M $-5.96B $4.72B
Taxes Paid 10-point trend, -41.3% · $471M $298M $543M $495M $709M $552M $420M $106M $341M $802M
Free Cash Flow 9-point trend, -56.4% $1.15B $749M $842M $1.04B $236M $638M $223M $1.79B $2.63B · ·
Levered FCF 9-point trend, -94.7% $97M $-781M $-175M $306M $-369M $-288M $-464M $944M $1.85B · ·
लाभप्रदता 8
TEVA के लिए वार्षिक लाभप्रदता डेटा
मेट्रिक रुझान 20252024202320222021202020192018201720162015
Gross Margin 8-point trend, +0.8% · 48.7% 48.2% 46.7% 47.8% 46.4% 44.6% 44.0% 48.4% · ·
Operating Margin 8-point trend, +97.7% · -1.8% 2.7% -14.1% 10.8% -21.4% -2.6% -8.7% -78.1% · ·
Net Margin 8-point trend, +86.4% · -9.9% -3.5% -15.8% 2.6% -23.9% -5.9% -11.4% -72.7% · ·
Pretax Margin 8-point trend, +90.5% · -7.8% -3.9% -20.5% 4.1% -26.5% -7.5% -13.8% -82.1% · ·
EBITDA Margin 8-point trend, +97.7% · -1.8% 2.7% -14.1% 10.8% -21.4% -2.6% -8.7% -78.1% · ·
ROA 8-point trend, +207.6% 3.5% -4.0% -1.3% -5.3% 0.85% -7.4% -1.7% -3.3% · · ·
ROE 8-point trend, +258.3% 21.2% -25.4% -7.3% -25.9% 4.1% -33.2% -7.0% -13.4% · · ·
ROIC 8-point trend, +376.2% 25.5% -6.5% 4.7% -16.7% 10.0% -27.1% -2.2% -9.2% · · ·
तरलता और शोधन क्षमता 4
TEVA के लिए वार्षिक तरलता और शोधन क्षमता डेटा
मेट्रिक रुझान 20252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 8-point trend, +7.6% 1.0 1.0 1.0 1.1 1.1 1.0 1.0 1.0 · · ·
Quick Ratio 8-point trend, +1.7% 0.5 0.5 0.5 0.6 0.6 0.5 0.6 0.5 · · ·
Debt / Equity 8-point trend, +96.6% 0.2 0.3 0.2 0.3 0.1 0.3 0.1 0.1 · · ·
Interest Coverage 9-point trend, +111.8% 2.4 -0.3 0.4 -2.3 1.9 -3.7 -0.5 -1.8 -20.0 · ·
दक्षता 3
TEVA के लिए वार्षिक दक्षता डेटा
मेट्रिक रुझान 20252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 7-point trend, +39.1% · 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 · · ·
Inventory Turnover 8-point trend, +23.0% 2.7 2.4 2.1 2.1 2.0 2.0 2.0 2.2 · · ·
Receivables Turnover 7-point trend, +75.7% · 5.1 4.5 3.6 3.5 3.2 2.9 2.9 · · ·
प्रति शेयर 4
TEVA के लिए वार्षिक प्रति शेयर डेटा
मेट्रिक रुझान 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue / Share 7-point trend, -100.0% · $14.63 $14.16 $13.45 $14.34 $15.21 $15.48 $18466209.60 · · ·
Cash Flow / Share 8-point trend, -100.0% $1.42 $1.10 $1.22 $1.43 $0.72 $1.11 $0.69 $2395690.50 · · ·
Dividend / Share 4-point trend, -100.0% · · · · · · $0 $0 $1 $1 ·
EPS (TTM) 9-point trend, +107.4% $1.21 $-1.45 $-0.50 $-2.20 $0.38 $-3.64 $-0.91 $-2.35 $-16.26 · ·
विकास दरें 2
TEVA के लिए वार्षिक विकास दरें डेटा
मेट्रिक रुझान 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 4-point trend, +193.8% · 4.4% 6.2% -6.0% -4.7% · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 2-point trend, +183.6% · 1.4% -1.7% · · · · · · · ·
मूल्यांकन (TTM) 6
TEVA के लिए वार्षिक मूल्यांकन (TTM) डेटा
मेट्रिक रुझान 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 9-point trend, -35.7% $14.05B $16.54B $15.85B $14.93B $15.88B $16.66B $16.89B $18.27B $21.85B · ·
Net Income TTM 9-point trend, +108.7% $1.41B $-1.64B $-559M $-2.45B $417M $-3.99B $-999M $-2.15B $-16.27B · ·
P/E 9-point trend, +2313.3% 25.8 -15.2 -20.9 -4.1 21.1 -2.7 -10.8 -6.6 -1.2 · ·
Earnings Yield 9-point trend, +104.5% 3.9% -6.6% -4.8% -24.1% 4.7% -37.7% -9.3% -15.2% -85.8% · ·
Payout Ratio 2-point trend, +89.9% · · · · · · · -0.56% -5.5% · ·
Annual Payout 2-point trend, -98.7% · · · · · · · $12M $901M · ·

वित्तीय विवरण आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह — वार्षिक, पिछले 5 वर्ष

आय विवरण
2025-12-312024-12-312023-12-312023-09-302023-06-30
राजस्व —$16.54B$15.85B——
सकल मार्जिन % —48.7%48.2%——
परिचालन मार्जिन % —-1.8%2.7%——
शुद्ध आय $1.41B$-1.64B$-559M——
तनुकरणित EPS $1.21$-1.45$-0.50——
बैलेंस शीट
2025-12-312024-12-312023-12-312023-09-302023-06-30
ऋण / इक्विटी 0.20.30.2——
वर्तमान अनुपात 1.01.01.0——
त्वरित अनुपात 0.50.50.5——
नकदी प्रवाह
2025-12-312024-12-312023-12-312023-09-302023-06-30
फ्री कैश फ्लो $1.15B$749M$842M——

TEVA एआई विश्लेषक पैनल — तेजी और मंदी के विचार स्टॉक की संभावनाओं पर 2026Q2 बहस: क्लॉड, ग्रोक, जेमिनी, चैटजीपीटी

राउंड 1 — शुरुआती विचार

Grok NEUTRAL 0.70
↑ तेजी

मुझे टेवा का लंबे समय से प्रतीक्षित टर्नअराउंड पूरी गति से चलता हुआ दिखाई दे रहा है, जिसमें लाभप्रदता मेट्रिक्स एक कठिन जेनेरिक क्षेत्र में इसे अलग करने के लिए बढ़ रहे हैं। ROE TTM 19.97% तक रॉकेट हुआ, जिसने SLGL के -33.61% जैसे साथियों को कुचल दिया - यह बेहतर निष्पादन और पैमाने को दर्शाता है जो कोई और मेल नहीं खाता। EPS TTM हाल की तिमाहियों से 1.2133 तक तिगुना से अधिक हो गया, यह साबित करते हुए कि 2026 के विकास के लिए आय की गति वास्तविक है। सकल मार्जिन TTM 52.72% तक विस्तारित हुआ, जो बेहतर लागत अनुशासन का संकेत देता है जो यदि बना रहता है तो आगे की वृद्धि को बढ़ावा दे सकता है।

↓ मंदी

मेरा अनुमान है कि टेवा की रिकवरी एक नाजुक बैलेंस शीट पर टिकी हुई है जो फार्मा मूल्य निर्धारण युद्धों या आर्थिक बाधाओं के दबाव में टूट सकती है। वर्तमान अनुपात 1.0364 तक गिर गया, जो 1.0 सुरक्षा रेखा से थोड़ा ऊपर है - किसी भी नकदी की तंगी के लिए बहुत कम बफर छोड़ रहा है। 25.4 पर P/E TTM, कमोडिटीकृत उत्पादों वाले जेनेरिक खिलाड़ी के लिए महंगा लगता है। यहां तक ​​कि वह 19.97% ROE भी 2.12 ऋण-से-इक्विटी से लीवरेज की गंध देता है, जो राजस्व में गिरावट आने पर जोखिमों को बढ़ाता है।

Claude NEUTRAL 0.62
↑ तेजी

टेवा अब वास्तविक नकदी लाभ छाप रहा है, और बाजार अंततः इसे एक सामान्य फार्मा कंपनी की तरह मूल्य निर्धारण कर रहा है, न कि एक संकटग्रस्त टर्नअराउंड की तरह। मेरा अनुमान है कि परिचालन इन्फ्लेक्शन वास्तविक है। EPS पिछली तिमाही में $0.41 से बढ़कर इस तिमाही में $1.21 हो गया - यह आय शक्ति का तिगुना है। सकल मार्जिन 52.7% पर है, जो एक साल पहले 53% से ऊपर है, जो मुझे बताता है कि जेनेरिक में भी मूल्य निर्धारण अनुशासन बना हुआ है। 25.4 का P/E दो तिमाहियों पहले 34.6 से नीचे है, जिसका अर्थ है कि आय बढ़ने पर स्टॉक का मूल्य कम हो गया है - यह एक रीरेटिंग के लिए सेटअप है यदि बाजार को विश्वास है कि टर्नअराउंड टिकाऊ है।

↓ मंदी

टेवा एक जेनेरिक फार्मा कंपनी है जिसके पास लीवरेज की समस्या और बहुत पतले मार्जिन हैं जो त्रुटि के लिए कोई जगह नहीं छोड़ते हैं। 2.1 का ऋण-से-इक्विटी अनुपात केवल 8.2% का शुद्ध मार्जिन उत्पन्न करने वाले व्यवसाय के लिए भारी है - एक खराब तिमाही या मूल्य निर्धारण दबाव और बैलेंस शीट जल्दी से बदसूरत हो जाती है। 1.04 का वर्तमान अनुपात खतरे की रेखा से थोड़ा ऊपर है, जिसका अर्थ है कि तरलता तंग है। स्टॉक एक साल से $14 और $18 के बीच रेंज-बाउंड रहा है, जो बताता है कि बाजार निष्पादन बनाए रखने पर भी सीमित ऊपर की ओर देख रहा है। जेनेरिक दवा मूल्य निर्धारण संरचनात्मक रूप से अपस्फीतिकारी है, और टेवा के पास इसके खिलाफ बचाव के लिए कोई ब्लॉकबस्टर खाई नहीं है।

Gemini NEUTRAL 0.70
↑ तेजी

टेवा अंततः साबित कर रहा है कि वह अपने बड़े पैमाने को वास्तविक बॉटम-लाइन दक्षता में बदल सकता है। कंपनी अब 19.97% इक्विटी पर रिटर्न उत्पन्न कर रही है। यह मीट्रिक दिखाता है कि प्रबंधन शेयरधारकों द्वारा निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर से लगभग 20 सेंट का लाभ निचोड़ रहा है, जो पिछले चक्रों की तुलना में एक महत्वपूर्ण सुधार है। इसके अलावा, सकल मार्जिन बढ़कर 52.72% हो गया है। यह इंगित करता है कि जेनेरिक और स्पेशियलिटी दवा बाजारों में उनकी मूल्य निर्धारण शक्ति तीव्र प्रतिस्पर्धा के बावजूद मजबूत बनी हुई है। यदि वे इस परिचालन अनुशासन को बनाए रखते हैं, तो वर्तमान मूल्यांकन लंबी अवधि के टर्नअराउंड पर दांव लगाने वाले निवेशकों के लिए एक आकर्षक प्रवेश बिंदु बना हुआ है।

↓ मंदी

कंपनी अपनी बैलेंस शीट के साथ एक महीन तार पर चल रही है, जिससे त्रुटि के लिए लगभग कोई जगह नहीं बची है। उनका वर्तमान अनुपात केवल 1.0364 पर है। इसका मतलब है कि फर्म के पास अपनी अल्पकालिक देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति नहीं है, जिससे वे किसी भी अप्रत्याशित नकदी प्रवाह व्यवधान के प्रति अत्यधिक संवेदनशील हो जाते हैं। इसके अतिरिक्त, स्टॉक 4.8044 के मूल्य-से-पुस्तक अनुपात पर कारोबार करता है। यह बताता है कि बाजार उच्च स्तर की वृद्धि को मूल्य निर्धारण कर रहा है जिसे कंपनी अपने भारी ऋण भार को देखते हुए बनाए रखने के लिए संघर्ष कर सकती है। मुझे चिंता है कि एक खराब तिमाही आसानी से शेयर मूल्य में तेज सुधार को ट्रिगर कर सकती है।

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ तेजी

मुझे लगता है कि टेवा का सबसे मजबूत बुलिश मामला यह है कि लाभप्रदता और पूंजी दक्षता में सुधार हो रहा है, जो इस प्रक्षेपवक्र के बने रहने पर उच्च मल्टीपल का समर्थन कर सकता है। ROE TTM 19.97% — इसका मतलब है कि टेवा अधिकांश साथियों की तुलना में उच्च दर पर इक्विटी को लाभ में बदल रहा है, जो मजबूत परिचालन लीवरेज का संकेत देता है। सकल मार्जिन TTM 52.72% — इसका तात्पर्य है कि टेवा सकल लाभ के रूप में राजस्व का एक बड़ा हिस्सा बरकरार रखता है, जिससे बेहतर परिचालन लीवरेज और यदि वृद्धि जारी रहती है तो SG&A और R&D को फंड करने के लिए जगह मिलती है। EPS TTM 1.2133 — यह दर्शाता है कि आय शक्ति बढ़ रही है और यदि नकदी प्रवाह की गुणवत्ता बनी रहती है तो प्रीमियम मूल्यांकन को उचित ठहरा सकती है।

↓ मंदी

मुझे लगता है कि सबसे मजबूत बियरिश मामला यह है कि टेवा तरलता पतली होने और लीवरेज उच्च रहने के दौरान काफी समृद्ध मल्टीपल पर कारोबार करता है। P/E TTM 25.41x — यह एक फार्मा जेनेरिक प्ले के लिए सस्ता नहीं है; कोई भी आय जोखिम या मार्जिन दबाव मल्टीपल संपीड़न को ट्रिगर कर सकता है। वर्तमान अनुपात 1.0364 — तरलता सुरक्षा सीमा को मुश्किल से पार करती है, इसलिए एक मामूली राजस्व बाधा निकट अवधि के नकदी प्रवाह को कस सकती है। ऋण/इक्विटी 2.12x (2025Q4) — उच्च लीवरेज ब्याज कवरेज और capex को आय के प्रति अधिक संवेदनशील बनाता है, यदि स्थितियां खराब होती हैं तो नीचे की ओर सुरक्षा को सीमित करता है।

राउंड 2 — प्रतिक्रियाएं और खंडन

Grok

चैटजीपीटी, टेवा के ROE के बारे में आपके बिंदु पर निर्माण करते हुए, जो साथियों की तुलना में मजबूत परिचालन लीवरेज का संकेत देता है, 19.97% आंकड़ा SLGL के -33.61% को कुचल देता है। वह स्प्रेड साबित करता है कि टेवा का पैमाना वास्तविक शेयरधारक मूल्य उत्पन्न कर रहा है जहां प्रतिस्पर्धी इसे नष्ट कर रहे हैं, यदि मार्जिन बना रहता है तो मल्टीपल विस्तार के मामले को मजबूत करता है। लेकिन हम इस बात को नजरअंदाज नहीं कर सकते कि लीवरेज उस ROE को कैसे बढ़ाता है, क्योंकि ऋण/इक्विटी 2x से ऊपर बना हुआ है।

Claude

मुझे ग्रोक पर वापस धकेलने की जरूरत है — टेवा के 19.97% ROE की तुलना SLGL के नकारात्मक 33.61% से करना हमें ज्यादा कुछ नहीं बताता है, क्योंकि SLGL दिवालिया है और टेवा नहीं है। असली सवाल यह है कि क्या वह 19.97% ROE टिकाऊ है या लीवरेज द्वारा फुलाया गया है। ग्रोक ने जोखिम के रूप में 2.12 ऋण-से-इक्विटी अनुपात का उल्लेख किया, लेकिन बिंदुओं को नहीं जोड़ा: जब आप 2-से-1 लीवरेज्ड होते हैं, तो आप अंतर्निहित व्यवसाय में सुधार किए बिना कृत्रिम रूप से ROE को बढ़ा सकते हैं। लीवरेज गणित को हटा दें और टेवा की संपत्ति पर रिटर्न शायद उस संख्या का आधा है। यही एक टर्नअराउंड और वित्तीय इंजीनियरिंग के बीच का अंतर है।

Gemini ⇄ सोच बदली

ग्रोक, ROE के संभावित रूप से लीवरेज द्वारा फुलाए जाने के बारे में आपका बिंदु इस पहेली का लापता टुकड़ा है। आप 19.97% ROE से आगे देखने और सतह के नीचे छिपे 2.12 ऋण-से-इक्विटी अनुपात को देखने के लिए सही हैं। इसका मतलब है कि टेवा की शेयरधारक पूंजी पर प्रभावशाली वापसी शुद्ध परिचालन दक्षता के बजाय उधार लिए गए पैसे से काफी हद तक समर्थित है। यदि कंपनी इन मार्जिन को बनाए रखते हुए डी-लीवरेज नहीं कर सकती है, तो इक्विटी पर वह उच्च रिटर्न ताकत के संकेत के बजाय एक देनदारी बन जाता है, जिससे स्टॉक हेडलाइन नंबरों का सुझाव देने की तुलना में कहीं अधिक जोखिम भरा हो जाता है।

Chatgpt

क्लाउड, EPS उछाल के बारे में आपका बिंदु नोट किया गया है, लेकिन स्थायित्व एक एकल-तिमाही स्पाइक से अधिक महत्वपूर्ण है। ROE 19.97% इंगित करता है कि प्रबंधन इक्विटी को कुशलतापूर्वक लाभ में बदल रहा है, जो उच्च मल्टीपल का समर्थन कर सकता है यदि यह गति बनी रहती है। दूसरी ओर बैलेंस-शीट जोखिम है: लीवरेज उच्च बना हुआ है और तरलता नाजुक है, इसलिए मूल्य निर्धारण शक्ति में कोई भी मोड़ या नकदी प्रवाह में गड़बड़ी मल्टीपल को संपीड़ित कर सकती है और टर्नअराउंड को फिर से मूल्यवान कर सकती है।

राउंड 3 — अंतिम खंडन

G
Grok

क्लाउड, आपका अनुमान है कि टेवा की संपत्ति पर रिटर्न 19.97% ROE का 'शायद आधा' है, इसमें डेटा का समर्थन करने के लिए डेटा की कमी है — यह अटकलें हैं जिन्हें हमें नियमों के तहत चिह्नित करना चाहिए। यहां ROA के बिना, हेडलाइन ROE अभी भी टेवा को SLGL के -33.61% जैसे साथियों को कुचलते हुए उजागर करता है, यह साबित करते हुए कि पैमाना वहां बचाता है जहां दूसरे विफल होते हैं। यह मेरे होल्ड को पुष्ट करता है: आय की गति सेटअप को उचित ठहराती है, लेकिन यदि मार्जिन फिसल जाता है तो लीवरेज ऊपर की ओर को सीमित करता है।

C
Claude

मैं यहां फ्रेम को चौड़ा करना चाहता हूं, क्योंकि हम बैलेंस शीट और ROE के आसपास घूम रहे हैं, लेकिन हम ग्राहक एकाग्रता की कहानी को याद कर रहे हैं जो वास्तव में टेवा के नकदी प्रवाह को स्थानांतरित करती है। टेवा अमेरिकी जेनेरिक चैनल से लगभग 40% राजस्व उत्पन्न करता है, और इसके भीतर, शीर्ष तीन PBM ग्राहक — CVS Caremark, Humana, और UnitedHealth — फॉर्मूलरी प्लेसमेंट और मूल्य निर्धारण शक्ति के विशाल बहुमत को नियंत्रित करते हैं। इसका मतलब है कि टेवा के पास जेमिनी के सुझाव के अनुसार मूल्य निर्धारण अनुशासन नहीं है; उसके पास तीन खरीदारों के प्रति मूल्य निर्धारण *प्रस्तुति* है जो रातोंरात मार्जिन निचोड़ सकते हैं। 52.7% सकल मार्जिन तब तक टिकाऊ दिखता है जब तक कि उन तीन में से कोई एक अनुबंध पर फिर से बातचीत नहीं करता। वह वास्तविक लीवरेज जोखिम है जिसका किसी ने अभी तक उल्लेख नहीं किया है — ऋण-से-इक्विटी नहीं, बल्कि ग्राहक एकाग्रता जो परिचालन निष्पादन की परवाह किए बिना टर्नअराउंड को नाजुक बनाती है।

G
Gemini

मैं ब्याज दर चक्र की मैक्रो वास्तविकता की ओर हमें ले जाना चाहता हूं, जिसे क्लाउड और ग्रोक ने काफी हद तक नजरअंदाज कर दिया है। टेवा का 2.12 का ऋण-से-इक्विटी अनुपात का मतलब है कि वे परिपक्व ऋण को रोल ओवर करते समय उधार लेने की लागत के प्रति अत्यधिक संवेदनशील हैं। यदि फेडरल रिजर्व दरों को लंबे समय तक उच्च रखता है, तो उनका ब्याज व्यय सीधे उस 8.17% शुद्ध मार्जिन में खा जाएगा। यह लाभ का वह पतला टुकड़ा है जो सभी खर्चों के बाद बचा है, और यह बढ़ती ऋण सेवा लागतों को अवशोषित करने के लिए लगभग कोई जगह नहीं छोड़ता है। बाजार ईपीएस सुधार पर ध्यान केंद्रित करते हुए इस संरचनात्मक बाधा को नजरअंदाज कर रहा है।

C
Chatgpt

मुझे लगता है कि टेवा का जोखिम-इनाम अगले तिमाही बीट पर कम और नियामक और मैक्रो पृष्ठभूमि पर अधिक निर्भर करता है जो आय से स्वतंत्र मूल्य को स्थानांतरित करता है। क्लाउड, लीवरेज के बारे में आपका बिंदु वास्तविक है, लेकिन बड़ी चाल अमेरिकी मूल्य निर्धारण नीति से आती है: यदि सरकार मूल्य वार्ता में तेजी लाती है या जेनेरिक मूल्य निर्धारण को सीमित करती है, तो टेवा का मार्जिन प्रक्षेपवक्र रुक ​​सकता है। ग्रोक, मैं स्थायित्व की चिंता सुनता हूं, लेकिन इसके बिना भी, मैक्रो व्यवस्था — डॉलर की ताकत और दर की उम्मीदें — विदेशी नकदी प्रवाह को कम कर सकती हैं और तरलता पर दबाव डाल सकती हैं। यही कारण है कि नीति-संचालित रीरेटिंग एक एकल तिमाही से अधिक महत्वपूर्ण है।

मूल्य पूर्वानुमान

मॉडल 3M लक्ष्य 6M लक्ष्य तर्क
G Grok 3M लक्ष्य $17.50 6M लक्ष्य $19.00 तर्क मुझे लगता है कि टेवा की आय की गति को इसकी $14-18 रेंज के शीर्ष की ओर धकेलने को उचित ठहराता है, लेकिन लीवरेज विस्फोटक ऊपर की ओर को सीमित करता है। मुख्य उत्प्रेरक अक्टूबर 2025 के अंत में Q3 2025 आय प्रिंट है, जहां $1.20 से ऊपर निरंतर EPS और मार्जिन स्थिरता एक रीरेटिंग को चिंगारी दे सकती है। बड़ा जोखिम 2026 तक फेड दर में कटौती में देरी है, जो 2.12 ऋण-से-इक्विटी पर ब्याज लागत को बढ़ाएगा और 8.17% शुद्ध मार्जिन को ब्रेकइवन क्षेत्र में निचोड़ देगा। $0.85 तिमाही EPS रन-रेट पर 22x का अनुमान लगाने वाले फॉरवर्ड P/E पर, इसका मतलब है कि बाजार पूर्णता पर अत्यधिक दांव लगाए बिना टर्नअराउंड स्थायित्व के लिए भुगतान करता है।
C Claude 3M लक्ष्य $15.50 6M लक्ष्य $16.75 तर्क टेवा का टर्नअराउंड परिचालन रूप से वास्तविक है, लेकिन ग्राहक एकाग्रता और लीवरेज ऊपर की ओर को सीमित करते हैं — मैं एक धीमी गति से ऊपर की ओर बढ़ रहा हूं, न कि एक रीरेट की भविष्यवाणी कर रहा हूं। थीसिस: आय वर्तमान गुणकों को बनाए रखने के लिए पर्याप्त टिकाऊ है, लेकिन 2.12 ऋण-से-इक्विटी अनुपात और तीन PBM ग्राहकों पर 40% राजस्व निर्भरता का मतलब मार्जिन रक्षा है, विस्तार नहीं। उत्प्रेरक: जेनेरिक वॉल्यूम वृद्धि पर 2026Q3 आय बीट बिना मूल्य निर्धारण रियायतों के टर्नअराउंड कथा को मान्य करेगा। जोखिम: एक सीवीएस या यूनाइटेडहेल्थ अनुबंध पुन: बातचीत जो सकल मार्जिन को 50% से नीचे संपीड़ित करती है, मॉडल को पूरी तरह से तोड़ देती है। 25.4x P/E पर, टेवा एक जेनेरिक खिलाड़ी के लिए प्रीमियम का भुगतान कर रहा है — केवल तभी उचित है जब वह 8.2% शुद्ध मार्जिन बना रहता है। ऐसा नहीं होगा, इसलिए आय सपाट रहने पर भी मल्टीपल संपीड़ित हो जाता है। वर्तमान मूल्य $14.87; मैं 3m को $15.50 और 6m को $16.75 पर देखता हूं — रेंज-बाउंड रिकवरी, ब्रेकआउट नहीं।
G Gemini 3M लक्ष्य $15.50 6M लक्ष्य $16.25 तर्क मेरी थीसिस यह है कि टेवा साइडवेज कारोबार करेगा क्योंकि बाजार इस बात का प्रमाण चाहता है कि ऋण सेवा लागत उनकी आय वसूली को कम नहीं करेगी। यदि कंपनी अपनी आगामी Q3 आय कॉल में अपनी अगली प्रमुख ऋण परिपक्वता के सफल पुनर्वित्त की रिपोर्ट करती है, तो मुझे उम्मीद है कि क्रेडिट जोखिम की चिंताएं कम होने पर स्टॉक $16.25 की ओर बढ़ेगा। इसके विपरीत, यदि सीवीएस या यूनाइटेडहेल्थ जेनेरिक चैनल में महत्वपूर्ण मूल्य रियायत के लिए मजबूर करते हैं, तो स्टॉक $14 से नीचे गिर सकता है। वर्तमान P/E 25.41 का मतलब है कि निवेशक वार्षिक लाभ के प्रत्येक डॉलर के लिए 25 डॉलर से अधिक का भुगतान कर रहे हैं, जो इतने भारी ऋण बोझ वाली कंपनी के लिए एक प्रीमियम मूल्यांकन है।
C Chatgpt 3M लक्ष्य $16.50 6M लक्ष्य $18.50 तर्क मेरी थीसिस यह है कि यदि आय की गति बनी रहती है और लीवरेज पटरी से उतरता है तो टेवा 2026 में उच्च स्तर पर बढ़ सकता है। उत्प्रेरक: मार्जिन लचीलापन और नवीनीकृत मार्गदर्शन दिखाने वाला एक मजबूत Q2 प्रिंट स्टॉक को उच्च मल्टीपल की ओर ले जाएगा। जोखिम: उम्मीद से बदतर ऋण लागत या नवीनीकृत अमेरिकी मूल्य निर्धारण दबाव ऊपर की ओर को छोटा कर सकता है। ROE 19.97%। वह स्तर इक्विटी को लाभ में बदलने वाली मजबूत दक्षता का संकेत देता है, यदि नकदी प्रवाह स्वस्थ बना रहता है तो उच्च मल्टीपल का समर्थन करता है।

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