Saham Palantir Telah Membuat Investor Awalnya Kaya. Bisakah Terjadi Lagi?

Poin-Poin Penting

Sejak Palantir Technologies go public sedikit di atas lima tahun yang lalu, sahamnya telah mendapatkan nilai yang sangat besar.

Namun, lonjakan mengesankan dari perusahaan perangkat lunak bertenaga kecerdasan buatan ini sebagian besar didorong oleh hype, harapan, dan waktu yang beruntung.

• 10 saham yang kami sukai lebih dari Palantir Technologies ›

Saham Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) tidak hanya berkinerja baik sejak penawaran umum perusahaan pada September 2020. Kinerjanya luar biasa. Saham platform perangkat lunak intelijen-keputusan bertenaga kecerdasan buatan (AI) ini telah naik hampir 1.700% sejak saat itu, menjadikannya salah satu ticker berkinerja terbaik untuk jangka waktu ini.

Namun, seperti kata pepatah lama, kinerja masa lalu bukanlah jaminan hasil di masa depan. Bisakah nama ini mendekati pengulangan kinerja seperti itu dalam lima tahun ke depan?

Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, yang disebut "Monopoli Tak Tergantikan" yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »

Mungkin tidak.

Mahal menurut standar apa pun

Jangan salah paham. Palantir sama sekali tidak binasa.

Memang, perusahaan kini sudah jauh dari kerugian dan semakin menguntungkan. Laba per saham tahun lalu sebesar $0,63 diproyeksikan akan berlipat tiga pada tahun 2027, dan kemudian tumbuh lagi 40% pada tahun berikutnya, sekarang setelah mencapai skala yang sangat dibutuhkan. Tahun lalu, pendapatan teratasnya naik mengesankan 56% menjadi $4,4 miliar, dan diperkirakan akan melampaui $10 miliar pada dua tahun mendatang.

Melihat lebih luas, Precedence Research memperkirakan pasar perangkat lunak intelijen-keputusan tempat Palantir beroperasi akan tumbuh lebih dari 15% per tahun hingga 2035. Itu adalah angin sakal yang fantastis.

Namun, ada tantangan signifikan di depan untuk saham ini. Itu adalah valuasi... saat ini dan yang diproyeksikan. Rasio harga-terhadap-pendapatan (P/E) Palantir selama dua belas bulan terakhir adalah 180 yang curam, dibandingkan dengan P/E dua belas bulan terakhir S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) kurang dari 25. Bahkan jika perusahaan akhirnya melaporkan $2,56 per saham yang diharapkan untuk tahun 2028, saham raksasa perangkat lunak ini masih dihargai lebih dari 50 kali jumlah tersebut. Ini tidak menyisakan banyak ruang bagi saham untuk kenaikan besar dalam waktu dekat.

Tidak ada yang abadi

Memang benar bahwa valuasi menjadi kurang penting ketika cerita pertumbuhan sehebat perusahaan ini. Namun, itu umumnya tidak benar tanpa batas. Akhirnya, euforia akan mereda. Kemauan untuk membayar valuasi yang sangat mahal akan mengikuti. Cepat atau lambat, investor mengharapkan perusahaan dalam bisnis yang matang untuk membenarkan harga sahamnya relatif terhadap saham perusahaan lain.

Kemudian ada hambatan lain yang sedikit dipertimbangkan. Itu adalah persaingan.

Palantir Technologies mungkin menjadi pemimpin pasar di bidang intelijen-keputusan saat ini. Namun, tidak ada hambatan nyata untuk masuk ke pasar, terutama bagi perusahaan seperti Microsoft atau Alphabet yang sudah memiliki banyak sumber daya teknis yang mereka butuhkan untuk sepenuhnya menembus industri yang relatif muda ini.

Memang, sejauh komputasi kuantum akan terintegrasi ke dalam platform teknologi industri intelijen-keputusan, Alphabet dan bahkan Microsoft sudah berada di posisi yang baik untuk menembus pasar ini. Dan jika bukan salah satu atau keduanya dari perusahaan tersebut, dengan peluang sebesar ini, Anda bisa yakin seseorang akan berhasil bersaing dengan Palantir untuk mendapatkannya.

Perusahaan mana pun itu, persaingan mengurangi kekuatan harga, yang menekan margin keuntungan... tekanan yang belum dihadapi Palantir.

Tetaplah berpikiran jernih

Sekali lagi, jangan terlalu memikirkan keraguan saya bahwa saham Palantir akan mendekati pengulangan keuntungan yang mereka berikan di awal. Bahkan Palantir Technologies yang kurang kuat pun masih merupakan saham pertumbuhan yang lebih kuat daripada banyak pilihan lainnya. Anda hanya perlu menjaga harapan Anda tetap terkendali untuk babak selanjutnya dari evolusi perusahaan ini.

Haruskah Anda membeli saham Palantir Technologies sekarang?

Sebelum Anda membeli saham Palantir Technologies, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor sekarang... dan Palantir Technologies bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix masuk dalam daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $581.304! Atau ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.215.992!

Sekarang, perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 1.016% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 197% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investor yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.

Pengembalian Stock Advisor per 18 April 2026. *

James Brumley memiliki posisi di Alphabet. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Alphabet, Microsoft, dan Palantir Technologies. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Pandangan dan opini yang diungkapkan di sini adalah pandangan dan opini penulis dan tidak selalu mencerminkan pandangan dan opini Nasdaq, Inc.