Notizie del mattino: Vendere è un'arte. La tua arte.

Persa Nvidia nel 2009? Questo Segnale Raro Sta di Nuovo Lampeggiando. Nel 2009, un segnale di "Double Down" lampeggiò per un produttore di chip poco conosciuto chiamato Nvidia. Per la prima volta da anni, lo stesso segnale di "Total Conviction" sta lampeggiando per un'azienda 1/100 delle dimensioni di Nvidia. Continua »

Una breve nota prima di iniziare: La Breakfast News di oggi è un'edizione speciale poiché i mercati sono chiusi per il Labor Day. Il servizio regolare riprenderà domani. Fool on!

Molte Strade Portano a una Vendita

Team Rule Breakers

Abbiamo recentemente chiesto qual è la vostra prima reazione quando un'azione che possedete raddoppia. Quasi la metà di voi ha risposto di tenere e rimanere sulla rotta. Con CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) abbiamo annunciato qualcosa di intermedio: venderemo una porzione (15%) della nostra partecipazione, che era cresciuta fino a diventare la maggiore partecipazione nell'Epic Portfolio.

Il nostro esclusivo Potential Growth Indicator si trova appena sopra il 10% e continua a scendere. Le azioni di CrowdStrike sono scambiate a quasi 36 volte le vendite future (non gli utili – vendite!). Il mercato l'ha prezzata per la perfezione, e l'AI ha un doppio taglio per la cybersecurity.

Ma crediamo ancora nel business, e questo appartiene ancora al portafoglio (infatti, rimarrà tra le nostre maggiori posizioni dell'Epic Portfolio). Vogliamo solo meno di esso a questo prezzo, in questo mercato, a questa dimensione.

Tom e David Gardner ci hanno dato la regola di vendita più chiara in The Motley Fool Investment Guide: "Quando trovi un posto migliore per i tuoi soldi, mettili lì." È un'ottima regola. È anche una tra le tante. Un investitore può saggiamente vendere per tutti i tipi di ragioni:

• Un vincitore è cresciuto fino a diventare una fetta scomodamente grande del portafoglio.
• Il prezzo ha superato il business, non lasciando spazio a inciampi.
• La tesi si è rotta. Il fossato, la gestione o il mercato sono cambiati.
• L'investitore non ha mai capito abbastanza bene l'azienda per mantenerla attraverso un calo del 40%.
• La vita ha bisogno dei soldi: istruzione, emergenza medica, acconto, reddito pensionistico.

Ci sono così tante altre ragioni. Inoltre, si noti come queste ragioni abbiano spesso molto poco a che fare con l'azienda. Vendere è meno una formula che un giudizio. Investitori ponderati raggiungono giudizi diversi da fatti identici.

💡 Principio dell'Epic Portfolio: Scrivi le tue regole di vendita prima di averne bisogno.

La tua disciplina di vendita deve essere tua, e dovrebbe esistere su carta (o schermo) prima che tu ne abbia bisogno. Nel momento, reagirai a un prezzo piuttosto che a un piano. Quindi scrivi tre cose per ogni posizione: perché la possiedi, cosa renderebbe quel motivo non vero, e quanto grande la lascerai crescere. Rivedi una volta all'anno.

Se lo fai, un avviso di "trim" diventa informazione piuttosto che istruzione. Alcuni membri venderanno il 15%. Alcuni non venderanno nulla. Alcuni venderanno di più. La situazione di ogni membro è diversa. Vendere è un'arte – la tua arte. L'investitore che sa perché sta vendendo ha già fatto la parte difficile.

Azione in Primo Piano: CrowdStrike, Naturalmente

CrowdStrike è entrato nell'Epic Portfolio dal Team Hidden Gems, ed è diventato la nostra maggiore partecipazione. È stato anche il Team HG a portare per primo l'azione nel Fooliverse, raccomandandola in IPO Trailblazers nel 2019 a $23.41, poi di nuovo all'inizio del 2020 a $15.61. Tom l'ha portata in Stock Advisor quel giugno a $24. (Tutti i prezzi sono aggiustati per lo split.) Con l'azione sopra i $210 oggi, quelle chiamate sono aumentate dell'810%, 1.265% e 788%. Fate un inchino, Team HG, perché l'azienda ha mantenuto le promesse.

Cosa

Durante la recente pubblicazione degli utili, il CEO George Kurtz l'ha definita il miglior trimestre della storia dell'azienda. I ricavi del secondo trimestre di $1.47 miliardi hanno superato le stime di circa $30 milioni, crescendo del 26% anno su anno. L'azione è salita del 20% sulla forza del rapporto.

Come tutti gli investitori Foolish, non guardiamo solo alla crescita dei ricavi. Ci piace vedere anche un forte flusso di cassa, e l'azienda non ha deluso. Il flusso di cassa operativo è aumentato del 59% a $530.3 milioni, e il flusso di cassa libero è salito del 33.1%.

La direzione non vede nemmeno un rallentamento. Ha alzato la previsione dei ricavi per l'intero anno FY2027 tra $5.99 miliardi e $6.01 miliardi.

E Allora?

I risultati del Q2 di CrowdStrike offrono una combinazione convincente di forte crescita della linea superiore e rapido miglioramento della generazione di cassa, il tutto sullo sfondo di una crescente domanda di sicurezza AI. Quei flussi di cassa alimenteranno l'azienda in avanti: CrowdStrike deve continuare a investire pesantemente in R&S e attrezzature per catturare la crescente domanda per le sue tecnologie di sicurezza poiché gli agenti AI svolgono sempre più lavoro, e questo trimestre dice che può finanziarlo attraverso il business piuttosto che dagli azionisti.

Come ha sottolineato l'avviso di "trim", l'azione non è economica per nessuna misura. Né ci aspetteremmo che lo fosse. E come Rule Breakers, siamo a nostro agio con questo. Preferiamo investire in aziende come CrowdStrike con la sua leadership nel settore della cybersecurity, nonché con le sue solide performance finanziarie.

E Ora?

Anche con la recente raccomandazione di vendita parziale, CrowdStrike rimane un acquisto in ogni servizio attivo in cui viene raccomandato. The Motley Fool ha emesso più di 100 raccomandazioni di acquisto per CrowdStrike in totale nel corso degli anni, e questo trimestre ha confermato quella convinzione.

Il numero da tenere d'occhio da qui non sono i ricavi – è se la generazione di cassa terrà il passo con la spesa in R&S da cui dipende la leadership. Con l'azienda pronta a offrire prestazioni ancora più incredibili in un settore con così tanta domanda attuale e potenziale, ci aspettiamo che CrowdStrike stabilisca altri record in futuro.

Una versione di questo è stata originariamente inviata ai membri dell'Epic Portfolio il 28 agosto come rubrica settimanale.

Domanda del Giorno

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The Motley Fool ha posizioni e raccomanda CrowdStrike. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.