Previsione: Il titolo di intelligenza artificiale (AI) con le migliori prestazioni sul Nasdaq entro la fine dell'anno non sarà Nvidia

Punti chiave

Nvidia ha entusiasmato gli investitori con la crescita degli utili e la performance delle azioni.

Ma quest'anno, un altro titolo AI ad alta crescita ha già un momentum più forte.

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Negli ultimi anni, Nvidia (NASDAQ: NVDA) ha dimostrato la sua capacità di offrire una crescita esplosiva sia negli utili che nella performance delle azioni. L'azienda è il principale produttore di qualcosa che è stato molto richiesto: il chip di intelligenza artificiale (AI). Le unità di elaborazione grafica (GPU) di Nvidia sono il calcolo che alimenta le attività AI più critiche, come l'addestramento e l'inferenza dei modelli.

Sebbene altri vendano chip AI, i clienti si sono rivolti in particolare a Nvidia grazie alla velocità e all'efficienza delle sue GPU, aiutando gli utili a salire a doppia e tripla cifra a livelli record. E in risposta a questa grande performance, il prezzo delle azioni è salito di oltre il 1.000% negli ultimi cinque anni.

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La domanda per i prodotti Nvidia continua a crescere, quindi possiamo aspettarci che il titolo offra una performance fantastica quest'anno – e penso che sia probabile che accada. Tuttavia, la mia previsione è che il titolo AI con le migliori prestazioni sul Nasdaq entro la fine dell'anno non sarà Nvidia. Consideriamo questo player che potrebbe superare il gigante dell'AI.

Un player nel mercato dei chip AI

L'azienda a cui sto pensando opera nel mercato dei chip AI, ma non la considero una rivale diretta di Nvidia. E questo è un vantaggio chiave per questa azienda, poiché si sta ritagliando la propria quota di mercato – senza il difficile compito di cercare di battere il leader dei chip AI. Il player di cui sto parlando è Broadcom (NASDAQ: AVGO).

Potresti conoscere Broadcom principalmente per il networking, poiché fornisce connettività per prodotti in case, aziende e data center. Infatti, circa il 99% del traffico Internet tocca almeno un prodotto Broadcom.

Negli ultimi tempi, tuttavia, un particolare settore ha trainato la crescita, ed è l'AI. Broadcom produce chip – e le apparecchiature di rete, come router e switch, che consentono la comunicazione tra queste potenti piattaforme. Ora, quando dico "chip", potresti iniziare a pensare alla concorrenza con Nvidia, ma come ho detto, questi due player hanno adottato approcci diversi.

Le GPU di Nvidia sono per scopi generali, pronte ad affrontare qualsiasi attività AI alla massima velocità disponibile. I chip di Broadcom, chiamati XPU, sono progettati su misura per uno scopo specifico. Quindi, mentre un cliente potrebbe rivolgersi a Nvidia per una GPU che gestisce un'ampia varietà di attività, quel cliente potrebbe rivolgersi a Broadcom per gli XPU che possono gestire un compito particolare e sono specificamente progettati per lo stack AI di quel cliente.

Una previsione di 100 miliardi di dollari

Questo è ottimo perché non mette Broadcom nella posizione di cercare di rivaleggiare con Nvidia. E la strategia sta funzionando. Negli ultimi trimestri, la domanda e i ricavi sono aumentati – e l'azienda ha recentemente dichiarato che è sulla buona strada per generare ricavi dai soli chip AI di oltre 100 miliardi di dollari nel 2027. È importante notare che Broadcom afferma anche di aver verificato che la sua catena di approvvigionamento è pronta a supportare tale volume.

I principali clienti dei data center – come Meta Platforms e Alphabet – si sono affrettati da Broadcom per gli XPU, e l'azienda ha dichiarato che il suo rapporto con i clienti è "profondo, strategico e pluriennale".

Ora, consideriamo la mia previsione. Sebbene le azioni Broadcom siano aumentate negli ultimi cinque anni, non sono avanzate tanto quanto Nvidia.

Nvidia è meno costosa di Broadcom al momento – ma entrambe le azioni hanno subito un grande calo di valutazione e oggi sono scambiate a livelli ragionevoli, rendendole acquisti interessanti.

Nel frattempo, Broadcom ha sovraperformato Nvidia finora quest'anno – ha guadagnato circa il 16% rispetto a un aumento del 7% per Nvidia. Negli ultimi mesi, gli investitori sono usciti da alcuni dei maggiori vincitori dell'AI per entrare in titoli AI che potrebbero offrire una nuova spinta di crescita. Qui, è importante tenere presente la previsione di Broadcom per una crescita esplosiva dei chip AI nel prossimo anno. Gli investitori, ottimisti al riguardo, potrebbero continuare a investire in questo titolo – un player che ha già un forte momentum.

Ecco perché la mia previsione è che il titolo con le migliori prestazioni sul Nasdaq nel 2026 potrebbe non essere Nvidia – e invece, potrebbe essere Broadcom.

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Adria Cimino non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. The Motley Fool ha posizioni e raccomanda Alphabet, Broadcom, Meta Platforms e Nvidia. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Le opinioni e i pareri qui espressi sono quelli dell'autore e non riflettono necessariamente quelli di Nasdaq, Inc.